【正文】 信貸并非商業(yè)銀行從純商業(yè)角度出發(fā)而發(fā)生的商業(yè)行為，其中還包含著商業(yè)銀行自覺履行社會(huì)責(zé)任的因素。但我國(guó)目前 還沒有建立起綠色信貸的政策激勵(lì)機(jī)制，貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金、貼息、獎(jiǎng)勵(lì)政策等補(bǔ)償和激勵(lì)措施都付之闕如， 這在一定程度上影響了商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸的主動(dòng)性和積極性。四、加快發(fā)展綠色信貸的對(duì)策措施鑒于上述問題的存在，要加快發(fā)展綠色信貸，把商 業(yè)銀行打造成低碳銀行、 綠色銀行， 應(yīng)該采取以下幾方面的對(duì)策。（一）把綠色信貸納入銀行中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略和年度經(jīng)營(yíng)規(guī)劃商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)所在地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略、綠色信貸市場(chǎng)需求以及自身金融資源、客 戶資源、人才資源等方面的資源條件，制訂科學(xué)的綠色信貸發(fā)展戰(zhàn)略，并將其作為自身發(fā)展戰(zhàn)略的重要內(nèi)容。同時(shí)，把 綠色信 貸納入每一年度經(jīng)營(yíng)規(guī)劃，對(duì)計(jì)劃年度內(nèi)綠色信貸的規(guī)模擴(kuò)張、客戶市場(chǎng)拓展、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化、 風(fēng)險(xiǎn)管控、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)等做出計(jì)劃安排。（二）加大綠色信貸產(chǎn)品和管理創(chuàng)新力度商業(yè)銀行應(yīng)增加綠色信貸產(chǎn)品的研發(fā)投入，緊密跟蹤市場(chǎng)動(dòng)向和客戶需求變化，不斷開發(fā)設(shè)計(jì)新的產(chǎn)品和服務(wù)品種，特 別是針對(duì) 中小企業(yè)的產(chǎn)品。 應(yīng)盡快推出投資于節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目和具有循環(huán)經(jīng)濟(jì)概念項(xiàng)目的銀行理財(cái)產(chǎn)品，并推進(jìn)綠色信貸產(chǎn)品的資產(chǎn)證券化。要完善 綠色信貸業(yè)務(wù)操作流程，不斷創(chuàng)新綠色信貸管理方法和技術(shù)，包括 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理技 術(shù)、 產(chǎn)品與服務(wù)定價(jià)技 術(shù)、企 業(yè)評(píng)級(jí)技術(shù)等。銀監(jiān)會(huì)應(yīng)盡快制定統(tǒng)一的綠色信貸執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)績(jī)考核標(biāo)準(zhǔn)，為商 業(yè)銀行建立規(guī)范的、能夠充分體現(xiàn)綠色信貸 特點(diǎn)的綠色信貸管理制度，提供必需的監(jiān)管政策和監(jiān)管制度依據(jù)。 （三）完善商業(yè)銀行與政府環(huán)保部門的信息資源共享機(jī)制政府環(huán)保部門和商業(yè)銀行應(yīng)構(gòu)建可以共同使用的信息平臺(tái)，借此實(shí)現(xiàn)信息資源共享。商業(yè)銀行在辦理綠 色信貸業(yè)務(wù)過程中， 發(fā)現(xiàn) 企業(yè)存在的問題，也可反 饋給環(huán)保部門，以使其掌握的企 業(yè)信息更加全面。央行征信系統(tǒng)應(yīng)盡快把資源節(jié)約、 環(huán)保方面的信息納入企業(yè)征信檔案，使商業(yè)銀行在確定貸款決策時(shí)有所遵循。（四）構(gòu)建綠色信貸激勵(lì)機(jī)制建議對(duì)新設(shè)備和新技術(shù)開發(fā)貸款、中小企業(yè)部分綠色信貸項(xiàng)目等風(fēng)險(xiǎn)較高的貸款，給 予一定的稅收優(yōu)惠，同時(shí)建立由財(cái)政貼息、 財(cái)政出資彌補(bǔ)綠色信貸損失等構(gòu)成的財(cái)政補(bǔ)償機(jī)制。對(duì)發(fā) 展綠色信貸成效顯著的銀行，銀行監(jiān)管部門應(yīng)在新設(shè)機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品 創(chuàng)新、兼并重組等方面，予以必要的政策支持。對(duì)綠色信貸應(yīng)實(shí)行有別于一般貸款的差別化監(jiān)管政策，適當(dāng)提高其貸款風(fēng)險(xiǎn)容忍度。（五）強(qiáng)化人才隊(duì)伍建設(shè)應(yīng)通過從銀行外部引進(jìn)高素質(zhì)節(jié)能環(huán)保專業(yè)人才和加強(qiáng)銀行內(nèi)部信貸管理人員培訓(xùn)提高相結(jié)合的辦法，培養(yǎng)節(jié)能環(huán)保技術(shù)和信貸管理技術(shù)兼并的復(fù)合型人才，提高信貸管理人員的專業(yè)素質(zhì)。商業(yè)銀行，作為社會(huì)資金融通樞紐， 實(shí)施綠色信貸創(chuàng)新業(yè)務(wù)，通 過在金融信貸領(lǐng)域建立環(huán)境準(zhǔn)入門檻，統(tǒng) 一企業(yè)的經(jīng)濟(jì)職責(zé)和社會(huì)責(zé)任，努力推行當(dāng)代的生態(tài)文明建設(shè)，保障我國(guó)的經(jīng)濟(jì)可持 續(xù)發(fā)展。 對(duì)于我國(guó)當(dāng)代商 業(yè)銀行的發(fā)展創(chuàng)新來講， 綠色信貸即是機(jī)遇，同樣也是挑 戰(zhàn)。 綠色信貸是對(duì)傳統(tǒng) 金融觀念的改變和發(fā)展， 強(qiáng)調(diào)的是一種經(jīng)濟(jì)的再平衡，是一種金融創(chuàng)新，是一種社會(huì)責(zé)任，需要 堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展原則，監(jiān) 督、促使相關(guān)企業(yè)從“高碳” 到“低碳”的轉(zhuǎn)型，既符合當(dāng)代市場(chǎng)需求，又能夠合理改善氣候條件，能夠很好地實(shí)現(xiàn)銀行和企業(yè)的雙贏。 第三章 同業(yè)銀行綠色信貸服務(wù)模式解讀《中國(guó)低碳金融發(fā)展 2022 年度報(bào)告》指出，總資產(chǎn)排名靠前的 18 家主要商業(yè)銀行綠色信貸余額占總資產(chǎn)比例排在前五位的分別為興業(yè)銀行、工商銀行、中國(guó)光大銀行、中國(guó)交通銀行和中國(guó) 銀行。本部分 選取工商 銀行和興業(yè)銀行，又 選取綠色信貸業(yè)務(wù)較為突出的浦發(fā)銀行和北京銀行，對(duì)其綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展情況及業(yè)務(wù)模式做了詳細(xì)介紹。一、工商銀行綠色信貸服務(wù)模式（一）工商銀行綠色信貸業(yè)務(wù)現(xiàn)狀2022 年，工商銀行建立了綠色信貸分類與企業(yè)評(píng)級(jí)的關(guān)聯(lián)，并將其植入和貫徹到信貸流程中，要求全行在盡職調(diào)查、 評(píng)級(jí)授信、 審查審批、合同簽訂、放款核準(zhǔn)、貸后管理等環(huán)節(jié)，及時(shí)查詢 客戶綠色信貸分類標(biāo)識(shí)并將其作為對(duì)客戶總體評(píng)估和信貸決策的關(guān)鍵依據(jù)。截至 2022 年 12 月末，工商 銀 行環(huán)境友好及環(huán)保合格客戶數(shù)量及貸款余額占全部境內(nèi)公司客戶數(shù)量及貸款余額的比例均保持在 %以上，確保了信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的環(huán)保合規(guī)。另外，數(shù)據(jù)顯示，截至 2022 年末，工商 銀行投向生 態(tài)保護(hù)、清潔能源、節(jié)能環(huán)保、資源循 環(huán)利用等綠色經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的貸款余額達(dá) 6553 億元，較年初增長(zhǎng) %。（二）工商銀行綠色信貸發(fā)展布局發(fā)展“ 綠色信貸”戰(zhàn)略先行工商銀行一直高度重視環(huán)境保護(hù)、氣候變化和污染治理等問題，先后出臺(tái)了《關(guān)于推進(jìn)綠色信貸建設(shè)的意見》、 《關(guān)于加強(qiáng)綠色信貸建設(shè)工作的意見》、 《關(guān)于進(jìn)一步做好信貸支持節(jié)能減排工作的意見》和《綠色信貸建設(shè)實(shí)施綱要》等重要文件，明確了工商銀行綠色信貸的內(nèi)涵、工作目標(biāo)與原則，以及實(shí)施要點(diǎn)，從信 貸文化、分類管理、政策體系、流程管理、產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新、考核機(jī)制以及能力建設(shè)等方面，提出了全行綠色信貸體系建設(shè)的方向與工作要求，實(shí)現(xiàn)了綠色信貸管理對(duì)整個(gè)信貸流程的全覆蓋。制定和完善“綠色信貸”制度 從工商銀行的實(shí)踐來看，該行主要從以下兩個(gè)方面制定和完善綠色信貸制度：（1）借助行業(yè)信貸政策平臺(tái)制定行業(yè)綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)。2022 年以來，工商銀行信貸管理部逐年制定并發(fā)布行業(yè)信貸政策，指導(dǎo)全行信貸投放；借助行業(yè)信貸政策這一強(qiáng)大政策平臺(tái)，結(jié)合國(guó)家 環(huán)保政策和行業(yè)具體特點(diǎn)，提出了針對(duì)性的行業(yè)綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)管理要求，據(jù)此指導(dǎo)和推動(dòng)全行信貸“ 綠色調(diào)整”；控制高耗能、高污染行業(yè)的信貸投放，并不斷加大信貸退出步伐。（2）建立和完善環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)防控體系。2022 年以來，在借鑒赤道原則和IFC 績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)與指南的基礎(chǔ)上，工商銀行不斷完善公司貸款綠色信貸分類標(biāo)準(zhǔn)并據(jù)此對(duì)全部公司法人客戶環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面分類和管理，建立并形成了覆蓋全行的綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，有力促進(jìn)了全行信貸業(yè)務(wù)的依法合規(guī)和穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。加大金融創(chuàng)新，積極支持綠色信貸市場(chǎng)拓展針對(duì)節(jié)能環(huán)保、循環(huán)經(jīng)濟(jì)等綠色新興信貸市場(chǎng)的特點(diǎn)，工商銀行在吸取傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品的成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，不斷設(shè)計(jì)和創(chuàng)新低碳保理、能效貸款等綠色金融產(chǎn)品；同時(shí)，鼓勵(lì) 創(chuàng)新節(jié)能減排模式，大力推廣電子銀行、網(wǎng) 絡(luò)融資等低碳環(huán)保的綠色金融服務(wù)方式，打造環(huán)境友好型的“綠色銀行”。加強(qiáng)綠色信貸保障措施建設(shè)受經(jīng)濟(jì)利益的考慮，要把綠色信貸政策的制度、要求嚴(yán)格落實(shí)到位，面 臨較大的障礙。為此工商銀行設(shè)置了多項(xiàng)綠色信貸定量指標(biāo)，納入對(duì)各分支機(jī)構(gòu)的績(jī)效考評(píng)指標(biāo)體系中，進(jìn)一步完善了 對(duì)綠色信貸工作的績(jī)效評(píng)價(jià)和激勵(lì)約束機(jī)制。員工對(duì)綠色信貸的認(rèn)識(shí)和理解程度將直接影響到商業(yè)銀行綠色信貸實(shí)施的成效，對(duì)此工商銀行通過采取 現(xiàn)場(chǎng)講座、 視頻培訓(xùn)等多種方式，對(duì)節(jié)能減排等綠色信貸相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、行內(nèi)政策制度、管理要求等內(nèi)容進(jìn) 行培訓(xùn)，在全行 樹立“綠色信貸”的核心價(jià) 值觀。此外，工商銀行注重加強(qiáng)與人民銀行、 環(huán)保部、銀監(jiān) 會(huì)等政府部門以及國(guó)際金融公司、世界自然基金會(huì)等國(guó)際機(jī)構(gòu)在綠色信貸領(lǐng)域的交流合作，及時(shí)掌握國(guó)家節(jié)能減排政策走向，借鑒學(xué)習(xí) 國(guó)外可持續(xù)金融發(fā)展的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，不斷擴(kuò)大國(guó)內(nèi)外綠色信貸交流。（三）綠色信貸助力中小環(huán)保企業(yè)發(fā)展案例基本情況重慶市沙坪壩某環(huán)境技術(shù)公司是一家環(huán)保節(jié)能設(shè)備制造生產(chǎn)企業(yè)，主打產(chǎn)品 為純凈水處理設(shè)備，符合國(guó)家綠色低碳的改革趨勢(shì)。隨著公司發(fā)展速度的提升， 該公司決定提高產(chǎn)能、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，但卻缺乏足 夠的資金。銀行切入環(huán)節(jié)在得知該環(huán)境技術(shù)公司的實(shí)際情況后，工商銀行重慶市分行多次上門與企業(yè)溝通，深入了解企業(yè)實(shí)際情況，對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù) 狀況以及未來發(fā)展前景做了全面評(píng)估，最 終確定了企業(yè)的 實(shí)際資金需求量，并有效度量了風(fēng)險(xiǎn)。服務(wù)方案設(shè)計(jì)工商銀行重慶市分行在對(duì)該企業(yè)進(jìn)行評(píng)估分析后，成功為其辦理了 100 萬貸款，并對(duì)該貸款利率給予一定的優(yōu)惠，及 時(shí)解決了企 業(yè)急需的資金需求。另外，針對(duì)該企業(yè)其他方面的需求，工商銀行重慶分行還專門開立了基本賬戶和專用賬戶，并多次上門服 務(wù)，開展 銀企對(duì)接，提供了企業(yè)網(wǎng)銀、工銀信使、代發(fā)工資、財(cái)務(wù) POS、個(gè)人商友卡等全方位、多角度服務(wù)。業(yè)務(wù)收益情況工商銀行重慶市分行幫助中小環(huán)保企業(yè)提升產(chǎn)能，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，落實(shí)了綠色信貸政策，有助于當(dāng)?shù)刂行?環(huán)保企業(yè)的發(fā)展。同 時(shí)，工商銀行重慶分行堅(jiān)持把發(fā)展綠色金融作為自身的長(zhǎng)期戰(zhàn)略和社會(huì)責(zé)任，積極推動(dòng)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)的建設(shè)，有力地支持了實(shí)體 經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也提升了自身的社會(huì)影響力。案例要點(diǎn)透析工商銀行重慶分行采取主動(dòng)營(yíng)銷策略加強(qiáng)對(duì)中小環(huán)保企業(yè)的信貸支持，在信貸客戶的選擇上，工商銀行重 慶市分行建立了環(huán)境影響名單制和限額管理制度，對(duì)涉及“兩高一剩 ”行業(yè)實(shí)行名 單制管理要求，對(duì)環(huán)保重點(diǎn)鋼鐵、水泥、電解鋁、化工等環(huán)境污染重點(diǎn)行業(yè)實(shí)行行業(yè)限額管理規(guī)定。這樣，不僅有利于改善自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，而且也發(fā)揮了綠色信貸 的杠桿作用，確保一批具有自主創(chuàng)新、循 環(huán)經(jīng)濟(jì)、節(jié)能減排等特點(diǎn)的中小企業(yè)得到支持，從而使綠色信貸對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的催化作用得以發(fā)揮，企業(yè)能更好地走低碳之路，同時(shí)也提升了自身的影響力。此外，工商銀行重慶市分行還通過鼓勵(lì)創(chuàng)新節(jié)能減排模式，大力推廣電子銀行、網(wǎng)絡(luò)融資等低碳環(huán)保的綠色金融服務(wù)方式，努力打造環(huán)境友好型“ 綠色銀行”，促進(jìn)了當(dāng)?shù)貙?shí)體經(jīng)濟(jì)以及客戶的綠色發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展。 二、興業(yè)銀行綠色信貸服務(wù)模式（一）興業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)開展情況早在 2022 年 10 月，興業(yè)銀行就正式向社會(huì)公開承諾采納赤道原則，成為全球第 63 家、中國(guó)首家赤道銀 行；2022 年， 興業(yè)銀行成立國(guó)內(nèi)首個(gè)綠色金融專營(yíng)機(jī)構(gòu)；2022 年首發(fā)低碳信用卡，將 綠色金融業(yè)務(wù)從企業(yè)項(xiàng)目領(lǐng)域延伸到個(gè)人消費(fèi)領(lǐng)域；2022 年發(fā)放國(guó)內(nèi)首筆碳資產(chǎn)質(zhì)押貸款，排污權(quán)抵押授信等創(chuàng)新性的綠色信貸產(chǎn)品也相繼落地；2022 年獲評(píng)商業(yè)銀行唯一的“十一五”時(shí)期“全國(guó)減排先進(jìn)集體”；截至2022 年末，綠色金融貸款余 額 億元， 節(jié)能減排等綠色租賃項(xiàng)目 64 筆，租賃余額 億元；2022 年 9 月 16 日，興業(yè)銀行與興業(yè)信托聯(lián)合發(fā)起的國(guó)內(nèi)首單綠色金融信貸資產(chǎn)支持證券——“興元 2022 年第二期 綠色金融信貸資產(chǎn)支持證券”在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)成功招標(biāo)，招標(biāo)總額 億元，投標(biāo)總額 億元，投標(biāo)倍率為 倍。截至 2022 年 12 月末， 興業(yè)銀行已累 計(jì)為上千家企業(yè)提供了綠色金融融資 5558 億元，綠色金融融資余額達(dá)到 2960 億元，其中能效信貸融資 3118億元，能效信貸融資余額 1645 億元，可 實(shí)現(xiàn)在我國(guó)境內(nèi)每年節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤 2352 萬噸，年減排二氧化碳 6880 萬噸，年減排化學(xué)需氧量(COD)123 萬噸，年綜合利用固體廢棄物 1711 萬噸，年節(jié)水量 26229 萬噸，相當(dāng)于 10 萬 輛出租車停駛 33 年。在組織架構(gòu)方面，興業(yè)銀行總行可持續(xù)金融部于 2022 年更名為環(huán)境金融部。此外，該 行環(huán)境金融部已組 建了項(xiàng)目融資、碳金融、市 場(chǎng)研究、技術(shù)服務(wù)、赤道原則審查五個(gè)專業(yè)團(tuán)隊(duì)，形成集 產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、技 術(shù)支持、資產(chǎn) 管理、營(yíng)銷組織、交易服務(wù)、業(yè)務(wù)合作等六項(xiàng)職能于一體的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)。圖表 5：興業(yè)銀行綠色信貸專職機(jī)構(gòu)設(shè)置及其主要職能環(huán)境金融部項(xiàng)目融資 碳金融 市場(chǎng)研究 技術(shù)服務(wù) 赤道原則審查產(chǎn)品創(chuàng)設(shè) 技術(shù)支持 資產(chǎn)管理 營(yíng)銷組織 交易服務(wù) 業(yè)務(wù)合作 資料來源：銀聯(lián)信整理（二）興業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)模式借鑒綠色金融融資服務(wù)方案在綠色金融融資服務(wù)方面，興業(yè)銀行在深入分析節(jié)能減排產(chǎn)業(yè)鏈布局的基礎(chǔ)上，綜合運(yùn)用信貸和非信貸 方式，打造出 節(jié)能減排全 產(chǎn)業(yè)鏈的“8+1”融資模式。（1）節(jié)能減排技改項(xiàng)目融資模式節(jié)能減排技改項(xiàng)目融資模式是興業(yè)銀行為滿足客戶因提高能源使用效率或減少溫室氣體排放，實(shí)施節(jié)能減排技改項(xiàng)目， 對(duì)現(xiàn)有設(shè)備 及工藝進(jìn)行更新和改造，或引進(jìn)高效節(jié)能的生產(chǎn)線而產(chǎn)生資金需求的融資服務(wù)。圖表 6：節(jié)能減排技改項(xiàng)目融資模式業(yè)務(wù)流程建立合作關(guān)系① 項(xiàng)目審核② 提供融資服務(wù)③資料來源：銀聯(lián)信整理①興業(yè)銀行直接與客 戶建立融 資合作關(guān)系；②興業(yè)銀行對(duì)項(xiàng) 目技術(shù)和企 業(yè)綜合實(shí)力進(jìn)行審核；③審核通過后，興業(yè)銀行為客戶設(shè)計(jì)融資方案并提供融資服務(wù)。（2）CDM 項(xiàng)下融資模式CDM 系清潔發(fā)展機(jī)制（《京都議定書》中的靈活履約機(jī)制之一）允許發(fā)達(dá)國(guó)家通過資助發(fā)展中國(guó)家開發(fā)具有溫室氣體減排效果的項(xiàng)目，因此產(chǎn)生的減排指標(biāo)可 以用于發(fā)達(dá)國(guó)家完成其在議定書下的承諾。興業(yè)銀行通過引入專業(yè)的合作伙伴為溫室氣體減排項(xiàng)目開發(fā)單位提供融資服務(wù)。圖表 7：CDM 項(xiàng)下融資模式業(yè)務(wù)流程興業(yè)銀行項(xiàng)目開發(fā)單位專業(yè)機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)①審核②項(xiàng)目支持③融資服務(wù)④資料來源：銀聯(lián)信①溫室氣體減排項(xiàng)目開發(fā)單 位向興業(yè)銀行提出融資 申請(qǐng)；②興業(yè)銀行對(duì)項(xiàng) 目進(jìn)行審 核；③審核通過后，興業(yè)銀行通過引入專業(yè)的合作伙伴，促進(jìn)項(xiàng)目的開發(fā)、注冊(cè)、交易；④興業(yè)銀行以 CDM 項(xiàng)下的碳減排指標(biāo)銷售收入作為融資的重要考量因素，為企業(yè)設(shè)計(jì)融資方案并提供融資服務(wù)。（3）EMC（節(jié)能服務(wù)商）融資模式節(jié)能服務(wù)商為項(xiàng)目企業(yè)提供節(jié)能技術(shù)改造服務(wù)，包括節(jié)能減排設(shè)備的選擇和采購，項(xiàng) 目企業(yè)無需出資，只需將合同期內(nèi)的部分節(jié) 能效益與節(jié)能服務(wù)商進(jìn)行分享。興業(yè)