【正文】 報(bào)告編制費(fèi) 　 　 　 建設(shè)單位管理費(fèi) 　 　 　 設(shè)計(jì)費(fèi) 　 　 　 監(jiān)理費(fèi) 　 　 　 3 預(yù)備費(fèi) 基本預(yù)備費(fèi) 　 　 　 漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 　 4 建設(shè)投資合計(jì) 5 鋪底流動(dòng)資金 6 總投資合計(jì)（4+5） 37（二）資本金籌措所需資金由項(xiàng)目承辦單位自籌解決。企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好，效益逐年遞增，完全有能力解決建設(shè)資金（詳見項(xiàng)目相關(guān)附件）。（三）債務(wù)資金籌措本項(xiàng)目建設(shè)無債務(wù)資金。（四）申請(qǐng)專項(xiàng)資金的主要原因和政策依據(jù)《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十一個(gè)五年規(guī)劃的建議》明確提出，要把節(jié)約資源作為基本國(guó)策，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，保護(hù)生態(tài)環(huán)境，加快建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)。開展資源綜合利用，是實(shí)施節(jié)約資源基本國(guó)策，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，建設(shè)資源節(jié)約型和環(huán)境友好型社會(huì)的重要途徑和緊迫任務(wù)?！懂a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2022 年本）》 鼓勵(lì)類二十六、環(huán)境保護(hù)與資源節(jié)約綜合利用 2. “三廢” 綜合利用及治理工程 23.尾礦、廢渣等資源綜合利用。該公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和成長(zhǎng)性良好，主業(yè)突出，主導(dǎo)產(chǎn)品市場(chǎng)前景好，發(fā)展空間大。項(xiàng)目符合 2022 年財(cái)政專項(xiàng)資金項(xiàng)目投資導(dǎo)向計(jì)劃。項(xiàng)目產(chǎn)能目前已經(jīng)部分實(shí)現(xiàn)，而且未獲得其他財(cái)政資金支持。根據(jù)省經(jīng)委《關(guān)于組織申報(bào) 2022 年財(cái)政專項(xiàng)資金項(xiàng)目的通知》精神，特申請(qǐng) 2022 年財(cái)政專項(xiàng)資金 80 萬元。38十、財(cái)務(wù)分析及評(píng)價(jià)結(jié)論（一）不確定性分析由于項(xiàng)目評(píng)價(jià)所采用的數(shù)據(jù)大部分來自預(yù)測(cè)和估算，為了進(jìn)一步確定項(xiàng)目的可行性，需對(duì)不確定性因素對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響作進(jìn)一步分析，具體分析如下：盈虧平衡分析盈虧平衡分析是一種特殊形式的臨界點(diǎn)分析。進(jìn)行這種分析時(shí)，將投產(chǎn)后正常年份的產(chǎn)量或者銷售量作為不確定因素，求取盈虧平衡時(shí)臨界點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的產(chǎn)量或者銷售量。本項(xiàng)目采用生產(chǎn)能力利用率來表示，所使用的測(cè)算公式為：盈虧平衡點(diǎn) B E P =年固定總成本 年 效益 年可變成本 年?duì)I業(yè)稅金及附加 1 0 0 % ＝%當(dāng)負(fù)荷達(dá) %時(shí)即可保本。盈虧平衡圖如下所示：盈 虧 平 衡 分 析 圖012502500375050006250750087501000011250125000% 20% 40% 60% 80% 100%產(chǎn) 量 變 化 率金額（萬元） 銷 售 收 入固 定 成 本總 成 本39敏感性分析在項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)，對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)指標(biāo)影響的主要因素有：銷售收入、經(jīng)營(yíng)成本、固定資產(chǎn)投資等，就單因素變化對(duì)項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率、凈現(xiàn)值的影響進(jìn)行了測(cè)算。表 101 內(nèi)部收益率敏感性分析表變動(dòng)幅度 6% 4% 2% 0% 2% 4% 6%銷售收入 經(jīng)營(yíng)成本 建安投資 根據(jù)上表數(shù)據(jù)比較分析，可以看出：銷售收入與經(jīng)營(yíng)成本敏感性較強(qiáng)，而建安投資敏感性相對(duì)較弱。敏感性分析圖如下圖所示：敏 感 性 分 析 圖6% 4% 2% 0% 2% 4% 6%不 確 定 性 因 素 變 動(dòng) 幅 度內(nèi)部收益率（%） 銷 售 收 入經(jīng) 營(yíng) 成 本建 安 投 資（二）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論成本分析（1）項(xiàng)目定員 100 人，工資按 1000/月元計(jì)算，技術(shù)人員按1400 元/月計(jì)算，管理人員按 1200 元/月計(jì)算，福利及附加按 14%另計(jì)。（2）原輔材料和燃料動(dòng)力按目前市場(chǎng)計(jì)算到場(chǎng)價(jià)格。（3）固定資產(chǎn)折舊和攤銷40房屋、建筑物折舊 40 年，設(shè)備折舊 20 年；無形資產(chǎn)按 10 年攤銷；開辦費(fèi)按 5 年攤銷。（4）修理費(fèi)按房屋和設(shè)備折舊費(fèi)的 20%提取。（5）其他費(fèi)用：包括管理費(fèi)用等，年需成本 萬元。以上各項(xiàng)目費(fèi)用合計(jì)年需總成本為 萬元（詳見附表7：總成本費(fèi)用估算表）。成本結(jié)構(gòu)圖詳見下圖。成 本 結(jié) 構(gòu) 圖外 購(gòu) 原 輔 材 料 費(fèi)外 購(gòu) 燃 料 及 動(dòng) 力 費(fèi)工 資 及 福 利 費(fèi)修 理 費(fèi)其 他 費(fèi) 用折 舊 費(fèi)攤 銷 費(fèi)利 息 支 出效益項(xiàng)目實(shí)施后可年產(chǎn) 40 萬立方米混凝土，則年實(shí)現(xiàn)銷售收入12400 萬元（詳見表 102）。表 102 銷售收入估算表序號(hào) 產(chǎn)品類型 數(shù)量萬立方米 單價(jià)元/立方米銷售額萬元1 商品混凝土 C25 20 220 44002 商品混凝土 C30 15 240 37403 商品混凝土 C35 10 280 28004 商品混凝土其他 5 310 1540合計(jì) 40 1240041稅金及附加加工項(xiàng)目增值稅額應(yīng)為 6%；城市建設(shè)稅和教育附加稅共按增值稅額的 8%計(jì)算；項(xiàng)目所得稅率取 25%。 財(cái)務(wù)效益分析財(cái)務(wù)分析依 2022 年 6 月國(guó)家發(fā)改委及建設(shè)部發(fā)行的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》第三版為據(jù)，采用動(dòng)態(tài)分析，財(cái)務(wù)分析期 16年，基準(zhǔn)點(diǎn)均取在項(xiàng)目實(shí)施第一年的年初，目標(biāo)收益率采用 11%。計(jì)算稅后財(cái)務(wù)指標(biāo)如下：（1）凈現(xiàn)值（FNPV）指按行業(yè)的基準(zhǔn)收益率或設(shè)定的折現(xiàn)率，選擇目標(biāo)收益率 R 為10%，將項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)期初的現(xiàn)值之和。即 ＝ 萬元。????nt tctiCOIFNPV1)((（2）財(cái)務(wù)內(nèi)部回收率（FIRR）指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率，即 將財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表中數(shù)據(jù)輸入?????nt ttFIRCOI10)()(計(jì)算機(jī)試算得：FIRR ＝%。（3）投資利潤(rùn)率＝% 。%10?投 資 總 額年 均 利 潤(rùn) 總 額投 資 利 潤(rùn) 率 ＝42（4）投資利稅率＝% 。%10?投 資 總 額年 均 利 稅 總 額投 資 利 稅 率 ＝（5）投資回收期投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，其是財(cái)務(wù)上的投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)。投資回收期＝（累計(jì)現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）－1＋{上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量 }經(jīng)計(jì)算本項(xiàng)目投資回收期為 年（含建設(shè)期）。評(píng)價(jià)結(jié)論從上述數(shù)據(jù)分析可得出，該項(xiàng)目投資利潤(rùn)率高，所得稅后凈現(xiàn)值高，內(nèi)部收益率遠(yuǎn)大于 11%的目標(biāo)收益率，投資回收期較短，項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，從經(jīng)濟(jì)上看，該項(xiàng)目切實(shí)可行。（三）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別經(jīng)分析，本項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素有：（1）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)方面的風(fēng)險(xiǎn)主要指項(xiàng)目采用先進(jìn)技術(shù)和新技術(shù)應(yīng)用上的可靠性和適用性能等存在不確定性，可能給項(xiàng)目帶來的風(fēng)險(xiǎn)。（2）工程風(fēng)險(xiǎn)工程風(fēng)險(xiǎn)主要包括方案、工程地質(zhì)、施工與工期等存在的各種43不確定性給項(xiàng)目帶來的風(fēng)險(xiǎn)。（3）環(huán)境影響環(huán)境影響方面的風(fēng)險(xiǎn)主要指工程建設(shè)和運(yùn)營(yíng)期對(duì)周圍環(huán)境等產(chǎn)生的負(fù)面影響，致使項(xiàng)目不能順利實(shí)施或需要增加大量投資進(jìn)行治理等。（4）管理風(fēng)險(xiǎn)。引進(jìn)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)和新的戰(zhàn)略投資者，各方存在有效文化磨合、項(xiàng)目組織設(shè)置方案不適于本項(xiàng)目的建設(shè)或運(yùn)營(yíng)，項(xiàng)目法人代表企業(yè)管理層不能勝任項(xiàng)目的組織與管理等，影響項(xiàng)目的實(shí)施。（5）投資估算風(fēng)險(xiǎn)投資估算的風(fēng)險(xiǎn)主要來自工程方案變動(dòng)的工程量增加、工期延長(zhǎng)、人工、材料、機(jī)械臺(tái)班費(fèi)及各種費(fèi)率、利率的提高等。（6）融資風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)目投資較大，資金是否及時(shí)到位，影響到工程的進(jìn)度，存在一定的融資風(fēng)險(xiǎn)。（7）政策性風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家對(duì)資源綜合利用項(xiàng)目實(shí)行保護(hù)政策，所以項(xiàng)目政策風(fēng)險(xiǎn)影響很小。（8）社會(huì)影響風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目與所在地互適度可能出現(xiàn)的問題，對(duì)社會(huì)各利益群體、當(dāng)?shù)亟M織機(jī)構(gòu)及當(dāng)?shù)丶夹g(shù)、文化環(huán)境帶來的負(fù)面影響，項(xiàng)目可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估44風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估也稱風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)，包括風(fēng)險(xiǎn)損失程度的判別和發(fā)生可能性的估計(jì)兩個(gè)方面。一般采用專家調(diào)查法、層次分析法、CIM 法、蒙特卡洛模擬法等基本方法。本項(xiàng)目?jī)H以上述選取的風(fēng)險(xiǎn)因素為風(fēng)險(xiǎn)對(duì)象，采用專家調(diào)查法。經(jīng)調(diào)查分析，本項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分析如表 103 所示：表 103 風(fēng)險(xiǎn)分析表風(fēng)險(xiǎn)程度序號(hào) 風(fēng)險(xiǎn)因素災(zāi)難性 嚴(yán)重 較大 一般1 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) √2 工程風(fēng)險(xiǎn) √3 環(huán)境影響 √4 管理風(fēng)險(xiǎn) √5 投資估算風(fēng)險(xiǎn) √6 融資風(fēng)險(xiǎn) √7 政策性風(fēng)險(xiǎn) √8 社會(huì)影響風(fēng)險(xiǎn) √說明風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策研究（1）投資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策主要有以下幾種①風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避；②風(fēng)險(xiǎn)控制；③風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移；④風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。（2）根據(jù)本項(xiàng)目實(shí)際情況，可以制定如下風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策①技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策選用的技術(shù)和設(shè)備是成熟、先進(jìn)，與提供技術(shù)和設(shè)備的企業(yè)簽訂合同，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移；②工程風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策本項(xiàng)目工程量較大，選取有較強(qiáng)實(shí)力的建設(shè)單位負(fù)責(zé)，降低此類風(fēng)險(xiǎn)。45③環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策針對(duì)此項(xiàng)目，建設(shè)期和運(yùn)營(yíng)期產(chǎn)生的主要是噪聲污染，此次項(xiàng)目在建設(shè)時(shí)堅(jiān)持了“三同時(shí)”，可確保降低對(duì)周圍環(huán)境污染。④管理風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策積極營(yíng)造良好的工作環(huán)境和科研環(huán)境，制定有效的激勵(lì)措施，吸引更多的科技人員和高素質(zhì)人才來公司工作，實(shí)施有效管理。⑤投資估算風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目在估算項(xiàng)目投資時(shí)，咨詢過專業(yè)機(jī)構(gòu)及專業(yè)人員，積極獲取市場(chǎng)信息，確保了投資估算的真實(shí)性、可靠性及合理性。⑥融資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策在融資成功后，首要任務(wù)是建立合理有效的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，優(yōu)化管理模式，完善市場(chǎng)體系，提高自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力從機(jī)制上預(yù)防這種情況的發(fā)生。⑦政策性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策項(xiàng)目的建設(shè)符合國(guó)家相關(guān)政策，是國(guó)家級(jí)各級(jí)地方鼓勵(lì)的項(xiàng)目。不存在政策性風(fēng)險(xiǎn)。⑧社會(huì)影響風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策項(xiàng)目的建設(shè)可直接吸收***市勞動(dòng)力 100 人，有效地帶動(dòng)了就業(yè)，對(duì)社會(huì)各利益群體、當(dāng)?shù)亟M織機(jī)構(gòu)及當(dāng)?shù)丶夹g(shù)、文化環(huán)境帶來的顯著的正面影響。46十一、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)影響分析（一）項(xiàng)目對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響分析通過本項(xiàng)目的建設(shè)，提高了粉煤灰的附加值和綜合利用率；擴(kuò)大了生產(chǎn)規(guī)模，提高了產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，帶動(dòng)當(dāng)?shù)丶爸苓叺貐^(qū)一批相關(guān)行業(yè)的發(fā)展，特別是能夠發(fā)揮企業(yè)的帶動(dòng)作用，促進(jìn)粉煤灰綜合利用的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)，帶動(dòng)項(xiàng)目區(qū)人們共同致富，促進(jìn)人們的綜合素質(zhì)和生活水平提高，創(chuàng)建和諧社會(huì)。同時(shí)，加快了***市小康社會(huì)建設(shè)步伐，振興和繁榮***市的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)。（二）項(xiàng)目對(duì)社會(huì)的影響分析項(xiàng)目年利用電廠產(chǎn)生的廢料粉煤灰 萬噸，能夠在一定程度上解決淮南電廠產(chǎn)生廢料粉煤灰的處理問題，并能有效地解決因儲(chǔ)存、堆放和占地帶來的資源矛盾，減少擠占耕地近 5 畝。同時(shí)可直接帶動(dòng) 100 人就業(yè)，社會(huì)效益顯著。項(xiàng)目的建設(shè)是為了保護(hù)土地資源，保護(hù)生態(tài)和環(huán)境的需要，是保持可持續(xù)發(fā)展的必然結(jié)果。它是站在全局的高度進(jìn)行的決策，最終目的是有利于保證人民的生存條件，提高人民的生活水平和質(zhì)量，對(duì)于維護(hù)國(guó)家政治和社會(huì)穩(wěn)定十分重要。47十二、結(jié)論與建議（一）可行性研究結(jié)論經(jīng)過以上系統(tǒng)分析可得出如下結(jié)論：該項(xiàng)目以電廠產(chǎn)生的廢渣粉煤灰為依托，建設(shè)商品混凝土生產(chǎn)項(xiàng)目，增加了社會(huì)就業(yè)機(jī)會(huì)，增加了企業(yè)效益；提了高農(nóng)民收入，有利于推進(jìn)本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步。該項(xiàng)目的建設(shè)改善了當(dāng)?shù)丨h(huán)境，使有限的資源得到了充分合理的利用。同時(shí)，該項(xiàng)目能夠順應(yīng)市場(chǎng)需要，增加地方財(cái)政收入，推動(dòng)地區(qū)混凝土行業(yè)的發(fā)展進(jìn)步，并帶動(dòng)當(dāng)?shù)丶爸苓叺貐^(qū)相關(guān)行業(yè)的快速發(fā)展，因此該項(xiàng)目的實(shí)施具有顯著的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。（二）問題與建議本項(xiàng)目的建設(shè)選址在公司發(fā)展用地，建設(shè)用地已得到解決，本項(xiàng)目工程建設(shè)中應(yīng)充分依托科研院所等技術(shù)研發(fā)單位，多聽取有關(guān)專家的意見和建議，有關(guān)論證、設(shè)計(jì)、施工要緊密配合，對(duì)于建設(shè)過程中出現(xiàn)的問題應(yīng)用科學(xué)的方法進(jìn)行分析、比較、論證。在施工中，吸取國(guó)內(nèi)外同行業(yè)的建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，采用合理、可行、有效的技術(shù)手段，確保工程萬無一失。本項(xiàng)目社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和環(huán)境效益顯著，項(xiàng)目的實(shí)施具有示范引導(dǎo)作用，有利于推動(dòng)全省資源綜合利用工作的開展，建議上級(jí)部門給予支持，同時(shí)項(xiàng)目建設(shè)單位積極做好準(zhǔn)備工作，爭(zhēng)取該工程早日投48入使