【正文】 報告編制費 　 　 　 建設(shè)單位管理費 　 　 　 設(shè)計費 　 　 　 監(jiān)理費 　 　 　 3 預(yù)備費 基本預(yù)備費 　 　 　 漲價預(yù)備費 　 4 建設(shè)投資合計 5 鋪底流動資金 6 總投資合計（4+5） 37（二）資本金籌措所需資金由項目承辦單位自籌解決。企業(yè)經(jīng)營狀況良好，效益逐年遞增，完全有能力解決建設(shè)資金（詳見項目相關(guān)附件）。（三）債務(wù)資金籌措本項目建設(shè)無債務(wù)資金。（四）申請專項資金的主要原因和政策依據(jù)《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃的建議》明確提出，要把節(jié)約資源作為基本國策，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟，保護生態(tài)環(huán)境，加快建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會。開展資源綜合利用，是實施節(jié)約資源基本國策，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟，建設(shè)資源節(jié)約型和環(huán)境友好型社會的重要途徑和緊迫任務(wù)?！懂a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2022 年本）》 鼓勵類二十六、環(huán)境保護與資源節(jié)約綜合利用 2. “三廢” 綜合利用及治理工程 23.尾礦、廢渣等資源綜合利用。該公司經(jīng)營業(yè)績和成長性良好，主業(yè)突出，主導(dǎo)產(chǎn)品市場前景好，發(fā)展空間大。項目符合 2022 年財政專項資金項目投資導(dǎo)向計劃。項目產(chǎn)能目前已經(jīng)部分實現(xiàn)，而且未獲得其他財政資金支持。根據(jù)省經(jīng)委《關(guān)于組織申報 2022 年財政專項資金項目的通知》精神，特申請 2022 年財政專項資金 80 萬元。38十、財務(wù)分析及評價結(jié)論（一）不確定性分析由于項目評價所采用的數(shù)據(jù)大部分來自預(yù)測和估算，為了進一步確定項目的可行性，需對不確定性因素對經(jīng)濟評價指標的影響作進一步分析，具體分析如下：盈虧平衡分析盈虧平衡分析是一種特殊形式的臨界點分析。進行這種分析時，將投產(chǎn)后正常年份的產(chǎn)量或者銷售量作為不確定因素，求取盈虧平衡時臨界點所對應(yīng)的產(chǎn)量或者銷售量。本項目采用生產(chǎn)能力利用率來表示，所使用的測算公式為：盈虧平衡點 B E P =年固定總成本 年 效益 年可變成本 年營業(yè)稅金及附加 1 0 0 % ＝%當(dāng)負荷達 %時即可保本。盈虧平衡圖如下所示：盈 虧 平 衡 分 析 圖012502500375050006250750087501000011250125000% 20% 40% 60% 80% 100%產(chǎn) 量 變 化 率金額（萬元） 銷 售 收 入固 定 成 本總 成 本39敏感性分析在項目計算期內(nèi)，對項目財務(wù)指標影響的主要因素有：銷售收入、經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資等，就單因素變化對項目內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值的影響進行了測算。表 101 內(nèi)部收益率敏感性分析表變動幅度 6% 4% 2% 0% 2% 4% 6%銷售收入 經(jīng)營成本 建安投資 根據(jù)上表數(shù)據(jù)比較分析，可以看出：銷售收入與經(jīng)營成本敏感性較強，而建安投資敏感性相對較弱。敏感性分析圖如下圖所示：敏 感 性 分 析 圖6% 4% 2% 0% 2% 4% 6%不 確 定 性 因 素 變 動 幅 度內(nèi)部收益率（%） 銷 售 收 入經(jīng) 營 成 本建 安 投 資（二）財務(wù)評價結(jié)論成本分析（1）項目定員 100 人，工資按 1000/月元計算，技術(shù)人員按1400 元/月計算，管理人員按 1200 元/月計算，福利及附加按 14%另計。（2）原輔材料和燃料動力按目前市場計算到場價格。（3）固定資產(chǎn)折舊和攤銷40房屋、建筑物折舊 40 年，設(shè)備折舊 20 年；無形資產(chǎn)按 10 年攤銷；開辦費按 5 年攤銷。（4）修理費按房屋和設(shè)備折舊費的 20%提取。（5）其他費用：包括管理費用等，年需成本 萬元。以上各項目費用合計年需總成本為 萬元（詳見附表7：總成本費用估算表）。成本結(jié)構(gòu)圖詳見下圖。成 本 結(jié) 構(gòu) 圖外 購 原 輔 材 料 費外 購 燃 料 及 動 力 費工 資 及 福 利 費修 理 費其 他 費 用折 舊 費攤 銷 費利 息 支 出效益項目實施后可年產(chǎn) 40 萬立方米混凝土，則年實現(xiàn)銷售收入12400 萬元（詳見表 102）。表 102 銷售收入估算表序號 產(chǎn)品類型 數(shù)量萬立方米 單價元/立方米銷售額萬元1 商品混凝土 C25 20 220 44002 商品混凝土 C30 15 240 37403 商品混凝土 C35 10 280 28004 商品混凝土其他 5 310 1540合計 40 1240041稅金及附加加工項目增值稅額應(yīng)為 6%；城市建設(shè)稅和教育附加稅共按增值稅額的 8%計算；項目所得稅率取 25%。 財務(wù)效益分析財務(wù)分析依 2022 年 6 月國家發(fā)改委及建設(shè)部發(fā)行的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》第三版為據(jù)，采用動態(tài)分析，財務(wù)分析期 16年，基準點均取在項目實施第一年的年初，目標收益率采用 11%。計算稅后財務(wù)指標如下：（1）凈現(xiàn)值（FNPV）指按行業(yè)的基準收益率或設(shè)定的折現(xiàn)率，選擇目標收益率 R 為10%，將項目計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)期初的現(xiàn)值之和。即 ＝ 萬元。????nt tctiCOIFNPV1)((（2）財務(wù)內(nèi)部回收率（FIRR）指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率，即 將財務(wù)現(xiàn)金流量表中數(shù)據(jù)輸入?????nt ttFIRCOI10)()(計算機試算得：FIRR ＝%。（3）投資利潤率＝% 。%10?投 資 總 額年 均 利 潤 總 額投 資 利 潤 率 ＝42（4）投資利稅率＝% 。%10?投 資 總 額年 均 利 稅 總 額投 資 利 稅 率 ＝（5）投資回收期投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，其是財務(wù)上的投資回收能力的主要靜態(tài)指標。投資回收期＝（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）－1＋{上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量 }經(jīng)計算本項目投資回收期為 年（含建設(shè)期）。評價結(jié)論從上述數(shù)據(jù)分析可得出，該項目投資利潤率高，所得稅后凈現(xiàn)值高，內(nèi)部收益率遠大于 11%的目標收益率，投資回收期較短，項目抗風(fēng)險能力較強，從經(jīng)濟上看，該項目切實可行。（三）項目風(fēng)險分析風(fēng)險因素的識別經(jīng)分析，本項目的風(fēng)險因素有：（1）技術(shù)風(fēng)險技術(shù)方面的風(fēng)險主要指項目采用先進技術(shù)和新技術(shù)應(yīng)用上的可靠性和適用性能等存在不確定性，可能給項目帶來的風(fēng)險。（2）工程風(fēng)險工程風(fēng)險主要包括方案、工程地質(zhì)、施工與工期等存在的各種43不確定性給項目帶來的風(fēng)險。（3）環(huán)境影響環(huán)境影響方面的風(fēng)險主要指工程建設(shè)和運營期對周圍環(huán)境等產(chǎn)生的負面影響，致使項目不能順利實施或需要增加大量投資進行治理等。（4）管理風(fēng)險。引進創(chuàng)業(yè)團隊和新的戰(zhàn)略投資者，各方存在有效文化磨合、項目組織設(shè)置方案不適于本項目的建設(shè)或運營，項目法人代表企業(yè)管理層不能勝任項目的組織與管理等，影響項目的實施。（5）投資估算風(fēng)險投資估算的風(fēng)險主要來自工程方案變動的工程量增加、工期延長、人工、材料、機械臺班費及各種費率、利率的提高等。（6）融資風(fēng)險。本項目投資較大，資金是否及時到位，影響到工程的進度，存在一定的融資風(fēng)險。（7）政策性風(fēng)險國家對資源綜合利用項目實行保護政策，所以項目政策風(fēng)險影響很小。（8）社會影響風(fēng)險社會風(fēng)險是項目與所在地互適度可能出現(xiàn)的問題，對社會各利益群體、當(dāng)?shù)亟M織機構(gòu)及當(dāng)?shù)丶夹g(shù)、文化環(huán)境帶來的負面影響，項目可能承擔(dān)的風(fēng)險。風(fēng)險評估44風(fēng)險評估也稱風(fēng)險估計，包括風(fēng)險損失程度的判別和發(fā)生可能性的估計兩個方面。一般采用專家調(diào)查法、層次分析法、CIM 法、蒙特卡洛模擬法等基本方法。本項目僅以上述選取的風(fēng)險因素為風(fēng)險對象，采用專家調(diào)查法。經(jīng)調(diào)查分析，本項目的風(fēng)險分析如表 103 所示：表 103 風(fēng)險分析表風(fēng)險程度序號 風(fēng)險因素災(zāi)難性 嚴重 較大 一般1 技術(shù)風(fēng)險 √2 工程風(fēng)險 √3 環(huán)境影響 √4 管理風(fēng)險 √5 投資估算風(fēng)險 √6 融資風(fēng)險 √7 政策性風(fēng)險 √8 社會影響風(fēng)險 √說明風(fēng)險對策研究（1）投資風(fēng)險對策主要有以下幾種①風(fēng)險規(guī)避；②風(fēng)險控制；③風(fēng)險轉(zhuǎn)移；④風(fēng)險自擔(dān)。（2）根據(jù)本項目實際情況，可以制定如下風(fēng)險對策①技術(shù)風(fēng)險對策選用的技術(shù)和設(shè)備是成熟、先進，與提供技術(shù)和設(shè)備的企業(yè)簽訂合同，實現(xiàn)風(fēng)險轉(zhuǎn)移；②工程風(fēng)險對策本項目工程量較大，選取有較強實力的建設(shè)單位負責(zé)，降低此類風(fēng)險。45③環(huán)境風(fēng)險對策針對此項目，建設(shè)期和運營期產(chǎn)生的主要是噪聲污染，此次項目在建設(shè)時堅持了“三同時”，可確保降低對周圍環(huán)境污染。④管理風(fēng)險對策積極營造良好的工作環(huán)境和科研環(huán)境，制定有效的激勵措施，吸引更多的科技人員和高素質(zhì)人才來公司工作，實施有效管理。⑤投資估算風(fēng)險項目在估算項目投資時，咨詢過專業(yè)機構(gòu)及專業(yè)人員，積極獲取市場信息，確保了投資估算的真實性、可靠性及合理性。⑥融資風(fēng)險對策在融資成功后，首要任務(wù)是建立合理有效的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，優(yōu)化管理模式，完善市場體系，提高自身的抗風(fēng)險能力從機制上預(yù)防這種情況的發(fā)生。⑦政策性風(fēng)險對策項目的建設(shè)符合國家相關(guān)政策，是國家級各級地方鼓勵的項目。不存在政策性風(fēng)險。⑧社會影響風(fēng)險對策項目的建設(shè)可直接吸收***市勞動力 100 人，有效地帶動了就業(yè)，對社會各利益群體、當(dāng)?shù)亟M織機構(gòu)及當(dāng)?shù)丶夹g(shù)、文化環(huán)境帶來的顯著的正面影響。46十一、經(jīng)濟和社會影響分析（一）項目對經(jīng)濟的影響分析通過本項目的建設(shè)，提高了粉煤灰的附加值和綜合利用率；擴大了生產(chǎn)規(guī)模，提高了產(chǎn)品市場競爭力，帶動當(dāng)?shù)丶爸苓叺貐^(qū)一批相關(guān)行業(yè)的發(fā)展，特別是能夠發(fā)揮企業(yè)的帶動作用，促進粉煤灰綜合利用的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級，帶動項目區(qū)人們共同致富，促進人們的綜合素質(zhì)和生活水平提高，創(chuàng)建和諧社會。同時，加快了***市小康社會建設(shè)步伐，振興和繁榮***市的民營經(jīng)濟。（二）項目對社會的影響分析項目年利用電廠產(chǎn)生的廢料粉煤灰 萬噸，能夠在一定程度上解決淮南電廠產(chǎn)生廢料粉煤灰的處理問題，并能有效地解決因儲存、堆放和占地帶來的資源矛盾，減少擠占耕地近 5 畝。同時可直接帶動 100 人就業(yè)，社會效益顯著。項目的建設(shè)是為了保護土地資源，保護生態(tài)和環(huán)境的需要，是保持可持續(xù)發(fā)展的必然結(jié)果。它是站在全局的高度進行的決策，最終目的是有利于保證人民的生存條件，提高人民的生活水平和質(zhì)量，對于維護國家政治和社會穩(wěn)定十分重要。47十二、結(jié)論與建議（一）可行性研究結(jié)論經(jīng)過以上系統(tǒng)分析可得出如下結(jié)論：該項目以電廠產(chǎn)生的廢渣粉煤灰為依托，建設(shè)商品混凝土生產(chǎn)項目，增加了社會就業(yè)機會，增加了企業(yè)效益；提了高農(nóng)民收入，有利于推進本地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展和社會進步。該項目的建設(shè)改善了當(dāng)?shù)丨h(huán)境，使有限的資源得到了充分合理的利用。同時，該項目能夠順應(yīng)市場需要，增加地方財政收入，推動地區(qū)混凝土行業(yè)的發(fā)展進步，并帶動當(dāng)?shù)丶爸苓叺貐^(qū)相關(guān)行業(yè)的快速發(fā)展，因此該項目的實施具有顯著的經(jīng)濟效益和社會效益。（二）問題與建議本項目的建設(shè)選址在公司發(fā)展用地，建設(shè)用地已得到解決，本項目工程建設(shè)中應(yīng)充分依托科研院所等技術(shù)研發(fā)單位，多聽取有關(guān)專家的意見和建議，有關(guān)論證、設(shè)計、施工要緊密配合，對于建設(shè)過程中出現(xiàn)的問題應(yīng)用科學(xué)的方法進行分析、比較、論證。在施工中，吸取國內(nèi)外同行業(yè)的建設(shè)經(jīng)驗，采用合理、可行、有效的技術(shù)手段，確保工程萬無一失。本項目社會、經(jīng)濟和環(huán)境效益顯著，項目的實施具有示范引導(dǎo)作用，有利于推動全省資源綜合利用工作的開展，建議上級部門給予支持，同時項目建設(shè)單位積極做好準備工作，爭取該工程早日投48入使