【正文】 局通過(guò)建立特別機(jī)構(gòu)提供資金援助或幫助回收資產(chǎn)避免危機(jī)進(jìn)一步嚴(yán)重。 例如 80年代美國(guó)發(fā)生遍及全國(guó)的儲(chǔ)蓄與貸款協(xié)會(huì)危機(jī)，國(guó)會(huì)專門撥款成立了 RTC公司，負(fù)責(zé)倒閉儲(chǔ)蓄與貸款協(xié)會(huì)的資產(chǎn)處理。 1998年日本成立過(guò)渡銀行，專門處理銀行的不良資產(chǎn)。 68 四、 中央銀行監(jiān)管的主要方式 現(xiàn)場(chǎng)稽核與檢查 是由中央銀行派監(jiān)管人員到金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行實(shí)地檢查。實(shí)地檢查又針對(duì)業(yè)務(wù)報(bào)表或其他資料中暴露出來(lái)的跡象進(jìn)行重點(diǎn)檢查。 現(xiàn)場(chǎng)檢查包括檢查人員與被檢查銀行主要負(fù)責(zé)人的談話，通常由檢查人員對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)策略、經(jīng)營(yíng)管理上的疑點(diǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)管理等內(nèi)容進(jìn)行提問(wèn)。 檢查的主要內(nèi)容是：銀行資本（資本）充足率、盈利情況、流動(dòng)性、管理和內(nèi)控制度以及被檢查銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。 69 非現(xiàn)場(chǎng)稽核與檢查 是中央銀行通過(guò)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)報(bào)表和其他資料的檢查 ， 發(fā)現(xiàn)被檢查金融機(jī)構(gòu)存在問(wèn)題的檢查方式 。 合規(guī)性檢查是通過(guò)對(duì)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表和其他資料的分析 ， 檢查銀行各項(xiàng)指標(biāo)是否符合監(jiān)管當(dāng)局制定的審慎政策及有關(guān)規(guī)定 。 風(fēng)險(xiǎn)性檢查則是通過(guò)對(duì)資料數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比分析 、 趨勢(shì)分析或者計(jì)量模型分析 ， 評(píng)估銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況 ， 預(yù)測(cè)銀行的發(fā)展趨勢(shì) 。 70 ? 美聯(lián)儲(chǔ)從 1993年開(kāi)始采用名為“金融機(jī)構(gòu)管理體系” (FIMS體系 )的計(jì)量模式對(duì)所監(jiān)管的銀行實(shí)施非現(xiàn)場(chǎng)檢查 。 FIMS體系 71 駱駝評(píng)級(jí)體系（ Camel Rating System）的主要內(nèi)容 （ 1）資本（ Capital），主要是指資本充足率。 （ 2）資產(chǎn)質(zhì)量（ Assets quality），主要是評(píng)價(jià)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度，包括存款來(lái)源、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合、貸款組合、大筆貸款、大筆貸款與資本的比率、逾期呆滯貸款的情況和呆賬準(zhǔn)備金的清等。 （ 3）經(jīng)營(yíng)管理能力（ Management），主要評(píng)價(jià)銀行的業(yè)績(jī)、業(yè)務(wù)策略管理機(jī)構(gòu)、高層管理人員的工作能力、對(duì)銀行法規(guī)的遵守、報(bào)表的質(zhì)量以及信貸、流動(dòng)資金、利率和匯率等風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)控情況。 72 （ 4）盈利水平（ Earnings），主要評(píng)價(jià)盈利和盈利的增長(zhǎng)、收入來(lái)源、支出情況、財(cái)務(wù)狀況、平均資本收益率、紅利發(fā)放情況等。 （ 5）流動(dòng)性 （ Liquidity），評(píng)價(jià)有關(guān)流動(dòng)性比例的情況。 1997年引入敏感性 (Sensitivity to Market Risk)。分析銀行對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度。 73 五、從儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)危機(jī)對(duì)金融監(jiān)管的反思 由于銀行過(guò)去的主要資金來(lái)源是支票存款和定期存款， Q條款的存在，為銀行提供了低廉的資金來(lái)源。但是， 60年代的通貨膨脹促使市場(chǎng)利率上升， Q條款的存在又成為資金外逃的主要原因，造成銀行的資金來(lái)源（負(fù)債）發(fā)生困難。 74 尤其是儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)和互助儲(chǔ)蓄銀行的資金外流使得其住宅抵押貸款業(yè)務(wù)受到嚴(yán)重影響。為了鼓勵(lì)資金流入這些機(jī)構(gòu)，監(jiān)管當(dāng)局允許儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)和互助儲(chǔ)蓄銀行可以對(duì)定期存款支付比商業(yè)銀行高約 %的利率。同時(shí)，抑制與存款競(jìng)爭(zhēng)的金融工具的發(fā)展，如將財(cái)政部國(guó)庫(kù)券的最低面額提高到 1萬(wàn)美元，鼓勵(lì)銀行持股公司及其他公司不發(fā)行小面額債券等。 75 但這是一項(xiàng)不公平和短期內(nèi)有效的政策，小儲(chǔ)戶不得不將資金存入儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)和互助儲(chǔ)蓄銀行，而大儲(chǔ)戶卻可以購(gòu)買大面額債券，享受市場(chǎng)利益。到 70年代，金融創(chuàng)新仍然繞過(guò)了這些管制。貨幣市場(chǎng)互助基金、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬賬戶（ ATS）、隔日回購(gòu)協(xié)議賬戶（ Repods）的成功，使資金外逃成為不可逆轉(zhuǎn)。 76 《 1980年存款機(jī)構(gòu)放松管制和貨幣控制法 》 。允許儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)將其資產(chǎn)的20%投資于消費(fèi)信貸、商業(yè)票據(jù)和公司債券；互助儲(chǔ)蓄銀行將其資產(chǎn)的 5%用于商業(yè)貸款和開(kāi)辦與此有關(guān)的支票賬戶；逐步取消 Q條款；對(duì)所有存款機(jī)構(gòu)實(shí)行統(tǒng)一的準(zhǔn)備金管理。 77 《 1982年存款機(jī)構(gòu)法 》 （ 《 高恩圣杰曼法 》 ），允許存款機(jī)構(gòu)開(kāi)辦不受 Q條款和準(zhǔn)備金管制的貨幣市場(chǎng)存款賬戶。將聯(lián)邦注冊(cè)的儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)和互助儲(chǔ)蓄銀行的商業(yè)貸款比率提高到資產(chǎn)的 10%，消費(fèi)信貸限額提高到 30%； Q條款適用所有存款機(jī)構(gòu)，直至 1986年完全取消為止；授權(quán)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司和聯(lián)邦儲(chǔ)蓄貸款保險(xiǎn)公司可將陷入困境的儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)和互助儲(chǔ)蓄銀行并入商業(yè)銀行。 78 ?論各國(guó)金融監(jiān)管的體制安排問(wèn)題 79 第四節(jié) 國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管 一、 《 巴塞爾協(xié)議 》 1988 其主要內(nèi)容為四部分： 資本的組成；風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的計(jì)算； 標(biāo)準(zhǔn)比率的目的； 過(guò)渡期及實(shí)施的安排。 制定巴塞爾協(xié)議的目標(biāo)有二： 1）統(tǒng)一計(jì)算方法和標(biāo)準(zhǔn)，使銀行資本金與銀行所承受的風(fēng)險(xiǎn)相一致。在全球各地創(chuàng)建更穩(wěn)定更有效的銀行系統(tǒng)； 2）統(tǒng)一國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，使國(guó)際間的銀行在同一監(jiān)管水平上進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。 80 二、 《 關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本監(jiān)管的補(bǔ)充規(guī)定 》 1996 提出了兩種計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的辦法：標(biāo)準(zhǔn)計(jì)量法和內(nèi)部模型計(jì)量法。 標(biāo)準(zhǔn)計(jì)量法是將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分解為利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、商品風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，然后對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)分別進(jìn)行計(jì)算并加總； 內(nèi)部模型法也就是基于銀行內(nèi)部 VaR（ ValueatRisk）模型的計(jì)量方法，這是將借款人分為政府、銀行、公司等多個(gè)類型，分別按照銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的計(jì)量模型來(lái)計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，然后根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的大小確定資本金的數(shù)量要求。 81 三、 《 有效銀行監(jiān)管的核心原則 》 1997 有效銀行監(jiān)管的前提條件 （１）穩(wěn)健和可持續(xù)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策； （２）發(fā)達(dá)的公共政策基礎(chǔ)設(shè)施； （３）有效的市場(chǎng)約束；金融透明度和有效的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)是有效市場(chǎng)約束的基礎(chǔ) （４）高效解決銀行問(wèn)題的程序； （５）提供適當(dāng)系統(tǒng)性保護(hù)（或公共安全網(wǎng)）的機(jī)制。 82 核心原則 83 四、 《 巴塞爾協(xié)議 Ⅱ 》 （巴塞爾新資本協(xié)議） 2022 84 思考題 運(yùn)用監(jiān)管理論分析為何要“適度監(jiān)管” 銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)給金融監(jiān)管提出哪些更高的要求。 我國(guó)金融監(jiān)管存在哪些問(wèn)題。