商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)ppt課件-資料下載頁(yè)
2025-05-12 03:08本頁(yè)面
【正文】 率采取固定利率抑或浮動(dòng)利率；– ② 有一定的到期期間，到期償付本金；– ③ 投資人具有優(yōu)先求償權(quán)，相對(duì)較有保障；– ④ 發(fā)行人支付的利息支付的利息可抵扣稅額，具有節(jié)稅效益。 ? 現(xiàn)金 /存款? 不動(dòng)產(chǎn)：包括直接不動(dòng)產(chǎn)投資與不動(dòng)產(chǎn)信托基金 REITs ? 另類投資：非股票或債券等公開交易平臺(tái)的投資部分– 一般包括結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品、避險(xiǎn)基金、管理基金、外幣、商品（包括貴金屬）、私募股權(quán)和個(gè)人嗜好之投資（藝術(shù)品與收藏品）。經(jīng)營(yíng) 主體 商 業(yè)銀 行 信托公司 證 券公司 基金公司 保 險(xiǎn) 公司主要理 財(cái)業(yè)務(wù)人民幣理財(cái)、外匯理財(cái)、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)資金信托業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)行集合理財(cái)產(chǎn)品，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)行基金產(chǎn)品投資連接保險(xiǎn)、分工險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)主要客 戶 群 一般社會(huì)公眾 企業(yè)、機(jī)構(gòu)以及 富有個(gè)人 企業(yè)一般社會(huì)大眾以及大型機(jī)構(gòu)投資者一般社會(huì)公眾經(jīng)營(yíng) 方式 銀行自銷 銀行代銷或自己 銷售 券商有自己的銷 售渠道證券交易所交易，或銀行代銷銀行代理或主動(dòng)銷售監(jiān) 管主體 中國(guó)銀監(jiān)會(huì) 中國(guó)銀監(jiān)會(huì) 中國(guó)證監(jiān)會(huì) 中國(guó)證監(jiān)會(huì) 中國(guó)保監(jiān)會(huì)投 資 范 圍貨幣市場(chǎng)、國(guó)外固定收益證券、信托產(chǎn)品不存在限制 交易所交易的上 市金融品種 交易所交易的上 市金融品種 債券、銀行存款 和基金主要集合理財(cái)產(chǎn) 品 人民幣理財(cái)產(chǎn)品集合資金信托產(chǎn)品 集合理財(cái)計(jì)劃 一般基金產(chǎn)品 投資連結(jié)險(xiǎn)中國(guó)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)業(yè)務(wù)基本情況本章小結(jié)金融創(chuàng)新的核心內(nèi)容是金融產(chǎn)品與金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的動(dòng)因包括規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避管制、提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等。金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新主要包括金融工具創(chuàng)新、金融技術(shù)創(chuàng)新、服務(wù)方式創(chuàng)新與金融市場(chǎng)創(chuàng)新等內(nèi)容。電子化經(jīng)營(yíng)是商業(yè)銀行發(fā)展歷史上的一場(chǎng)革命，它極大地提高了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率，同時(shí)也使商業(yè)銀行在形式上發(fā)生新的變化，由 “CD”、 “ ATM”和自動(dòng)查賬機(jī)組成的自助銀行方便了廣大的消費(fèi)者，借助電話網(wǎng)絡(luò)、無(wú)線通信網(wǎng)絡(luò)和互聯(lián)網(wǎng)，銀行推出了電話銀行、手機(jī)銀行和網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，這一系列創(chuàng)新是銀行有效利用新技術(shù)的成果。銀行資產(chǎn)證券化作為一種新興的金融創(chuàng)新工具，有其基本的運(yùn)作原理，具體表現(xiàn)在：風(fēng)險(xiǎn)隔離原理、資產(chǎn)重組原理、未來(lái)預(yù)期現(xiàn)金流分析和信用增級(jí)原理。 20世紀(jì) 70年代，美國(guó)率先實(shí)施了住房抵押貸款證券化（ mortgagebacked securitization）資產(chǎn)證券化。到了 20世紀(jì) 90 年代，美國(guó)銀行資產(chǎn)證券化迅猛發(fā)展，用以證券化的資產(chǎn)擴(kuò)展到汽車貸款、信用卡融資、應(yīng)收賬款等業(yè)務(wù)。進(jìn)入 21 世紀(jì)以后，資產(chǎn)證券化技術(shù)已經(jīng)在全世界范圍得到了發(fā)展。本章小結(jié) 2022年以來(lái)，我國(guó)銀行資產(chǎn)證券化進(jìn)入實(shí)質(zhì)性運(yùn)作階段，已推出住房抵押貸款、資產(chǎn)擔(dān)保、汽車貸款、不良資產(chǎn)等多個(gè)種類證券化產(chǎn)品。美國(guó)次債危機(jī)爆發(fā)后，我國(guó)銀行業(yè)開始對(duì)自己的住房抵押貸款業(yè)務(wù)以及衍生出的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)進(jìn)行了反思，甚至有人認(rèn)為美國(guó)次級(jí)債危機(jī)應(yīng)該成為中國(guó)的前車之鑒，需緩行甚至?xí)和Ｎ覈?guó)資產(chǎn)證券化。但我們認(rèn)為，中國(guó)的銀行資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)應(yīng)吸取美國(guó)次級(jí)債危機(jī)的教訓(xùn)，謹(jǐn)慎加快資產(chǎn)證券化進(jìn)程。銀行并購(gòu)是銀行業(yè)乃至整個(gè)金融重建的重要方式。銀行可借此迅速擴(kuò)大資本，銀行迫于競(jìng)爭(zhēng)壓力和利潤(rùn)追求的驅(qū)動(dòng)下，資本運(yùn)作所產(chǎn)生的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益與范圍經(jīng)濟(jì)更為突出。銀行在具體的并購(gòu)決策上，除了考慮投資的預(yù)期回報(bào)外，還應(yīng)該考慮諸如并購(gòu)效益、估價(jià)等非經(jīng)濟(jì)因素。銀行在并購(gòu)過(guò)程中，應(yīng)積極配合投資銀行，并對(duì)整個(gè)并購(gòu)過(guò)程進(jìn)行必要的管理。財(cái)富管理是私人銀行業(yè)務(wù)的延伸，指的是計(jì)劃運(yùn)用各種不同的理財(cái)工具，以期能有效地持有資產(chǎn)，并形成穩(wěn)固縝密的架構(gòu)，使資產(chǎn)不受風(fēng)險(xiǎn)的侵蝕，并同時(shí)能作多元化的投資組合，提供豐厚的報(bào)酬，令資產(chǎn)得到可觀的增值。本章思考題，說(shuō)明我國(guó)當(dāng)前資產(chǎn)證券化管理中應(yīng)注意哪些問(wèn)題？行業(yè)并購(gòu)的效應(yīng)。？？ “次級(jí)債 ”危機(jī)是如何演變?yōu)榻鹑谖C(jī)？
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