【正文】 的業(yè)務(wù)。其最大的特點是收益較大、風(fēng)險也較大。 ? ? 聯(lián)系：（ 1）二者都不在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中反映，二者的業(yè)務(wù)也不占用銀行的資金，銀行在其中充當(dāng)代理人、客戶委托人的身份。 ? （ 2）收入來源相同，主要是服務(wù)費、手續(xù)費、管理費。 ? 區(qū)別：（ 1）風(fēng)險不同。中間業(yè)務(wù)更多地表現(xiàn)為傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，而且風(fēng)險較??；表外業(yè)務(wù)更多地表現(xiàn)為創(chuàng)新業(yè)務(wù)，風(fēng)險較大。表外業(yè)務(wù)雖然不在資產(chǎn)負(fù)債表中反映，但與表內(nèi)的業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密，在一定的條件下會轉(zhuǎn)化為表內(nèi)的業(yè)務(wù)，所以也稱為或有資產(chǎn)、或有負(fù)債。它們有時也會占用銀行的資金，其最大的特點是該業(yè)務(wù)的收益可能很大，而風(fēng)險也可能很大。 ? （ 2）受監(jiān)管的程度不同。銀行對它們所承擔(dān)的風(fēng)險是不同的。在中間業(yè)務(wù)中，銀行一般僅僅處在中間人或服務(wù)者的地位，不承擔(dān)任何資產(chǎn)負(fù)債方面的風(fēng)險。而表外業(yè)務(wù)雖然不直接反映在資產(chǎn)、負(fù)債各方，即不直接形成資產(chǎn)或負(fù)債，但卻是一種潛在的資產(chǎn)或負(fù)債，在一定條件下，表外業(yè)務(wù)可以轉(zhuǎn)化為表內(nèi)業(yè)務(wù)，因此，銀行要承擔(dān)一定的風(fēng)險。 ? ? （ 1）貸款承諾 ? （ 2）備用信用證 ? （ 3）貸款銷售 ? （ 4）金融衍生工具（比如金融期權(quán)、金融期貨、互換、遠(yuǎn)期等。 ? ? 期貨合約是由交易所統(tǒng)一設(shè)計推出，并在交易所內(nèi)集中交易的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交貨合約。它是為彌補普通遠(yuǎn)期合約的不足而產(chǎn)生的。 ? 是一種權(quán)利，它的持有者有權(quán)在未來某特定時間以特定的價格向期權(quán)的出售者買入或賣出一定數(shù)量的某種特定商品。 ? 在金融期貨交易中，期權(quán)購買者向期權(quán)出售者支付一定費用后，就獲得了能在未來某特定時間以某一特定價格向期權(quán)出售者買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的某種金融商品或金融期貨合約的權(quán)利，同時卻又不承擔(dān)必須進(jìn)行這種交易的義務(wù)。 ? ? 是指當(dāng)事人利用各自籌資成本的相對優(yōu)勢，以商定的條件在不同幣種或不同利息種類的資產(chǎn)或負(fù)債之間進(jìn)行交換，以避免將來因匯率和利率變動而引起的風(fēng)險，獲取常規(guī)籌資方法難以得到的幣種或較低的利息，達(dá)到降低籌資成本或資產(chǎn)負(fù)債管理的目的。 ? 互換業(yè)務(wù)包括貨幣互換和利率互換。 ? 貨幣互換：是指有不同貨幣的交易雙方，以商定的籌資本金和利率為基礎(chǔ)，進(jìn)行貨幣本金的交換并結(jié)算利息。 ? 利率互換：是指持有某種貨幣的交易雙方，以商定的籌資本金為計算利息的基礎(chǔ)交換不同特征的利息支付，期初和到期日都沒有實際的本金交換。 第九章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理 ? 第三節(jié) 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理 ? 一、商業(yè)銀行管理的一般原則 “三性原則 ” ? 二、資產(chǎn)管理理論 ? 這種理論認(rèn)為，商業(yè)銀行的利潤主要來源于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，銀行能夠主動地加以管理的也是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，而負(fù)債業(yè)務(wù)則取決于客戶的意愿，銀行對此是被動的。因此，銀行經(jīng)營管理的重點是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，致力于通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理安排，求得安全性、流動性和盈利性的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。 ? 資產(chǎn)管理理論十分強(qiáng)調(diào)負(fù)債規(guī)模是既定的，銀行對擴(kuò)大負(fù)債無能為力，資產(chǎn)規(guī)模受負(fù)債規(guī)模制約，銀行只能在既有的資產(chǎn)規(guī)模上努力實現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，使資產(chǎn)同負(fù)債在期限上相匹配，保持資產(chǎn)的流動性及分層次的準(zhǔn)備。 商業(yè)貸款理論 轉(zhuǎn)移理論 預(yù)期收入理論 三個發(fā)展階段 ? （真實票據(jù)理論） ? 強(qiáng)調(diào)貸款必須以商業(yè)行為為基礎(chǔ)，以真實票據(jù)為憑據(jù)，一旦企業(yè)不能償還貸款，銀行即可根據(jù)所抵押的票據(jù)，處理有關(guān)商品，挽回貸款損失。即商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)局限在 自償性 的短期商業(yè)貸款。 ? 按照該理論，商業(yè)銀行不能發(fā)放不動產(chǎn)貸款、消費貸款、農(nóng)業(yè)貸款和長期設(shè)備貸款和證券投資等。 ? （轉(zhuǎn)換理論） ? ? 三、負(fù)債管理理論 ? 負(fù)債管理理論是在資產(chǎn)管理理論之后出現(xiàn)的商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論。 ? （一）負(fù)債管理理論的形成 ? 爭的外在壓力是負(fù)債管理理論形成的主要原因； ? ，資金需求的上升，迫切需要銀行為社會提供更多的資金； ? ，使存款利息在吸引資金方面的吸引力越來越小，競爭力不斷下降； ? ，進(jìn)一步增強(qiáng)了銀行家的冒險精神，刺激了負(fù)債經(jīng)營的發(fā)展。 ? （二）負(fù)債管理理論的基本內(nèi)容 ? 該理論認(rèn)為，商業(yè)銀行對于負(fù)債并非無能為力，而是完全能夠也應(yīng)該采取主動，積極地到市場爭奪資金，擴(kuò)大負(fù)債。有了更多的負(fù)債，才有更多的資產(chǎn)以獲利。 負(fù)債管理理論致力于開拓各種負(fù)債渠道，除存款外，還提倡同業(yè)拆借、向中央銀行貼現(xiàn)借 款、向國際金融市場借款、利用金融債券向公眾借款等。同時強(qiáng)調(diào)通過變相提高利率，通過各種廣告推銷和服務(wù)手段來吸引資金。 （三）負(fù)債管理理論的意義 ? 、保證流動性方面提供了新的方法和理論，較好的解決了流動性與盈利性之間的矛盾； ? 、增加貸款投放創(chuàng)造了條件； ? 力，因而也就增強(qiáng)了銀行的市場競爭力，擴(kuò)大了市場影響力，商業(yè)銀行的作用更加顯著。 ? （四）負(fù)債管理理論的局限性 ? 與 “ 三性 ” 均衡的要求發(fā)生矛盾。 ? 負(fù)債經(jīng)營可能引起債務(wù)危機(jī)，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的全面波動，特別是可能引發(fā)、助長通貨膨脹。 ? 如果商業(yè)銀行的外部債務(wù)過多，而資產(chǎn)又不能及時收回，為了保證銀行資產(chǎn)的流動性，只好濫用自己信用創(chuàng)造的功能，更多的派生存款，最終導(dǎo)致通貨膨脹，微觀與宏觀的危機(jī)凸現(xiàn)。 ? 四、資產(chǎn)負(fù)債管理理論 ? 這種理論實際上是資產(chǎn)理論和負(fù)債理論在更高層次上的綜合和發(fā)展。其基本思想是：將資產(chǎn)和負(fù)債兩個方面加以對照，對應(yīng)地進(jìn)行分析，根據(jù)銀行經(jīng)營環(huán)境的變化，協(xié)調(diào)各種不同資產(chǎn)和負(fù)債在利率、期限、風(fēng)險及流動性等方面的最佳組合，以實現(xiàn) “ 三性 ” 的協(xié)調(diào)與統(tǒng)一。 ? （一）產(chǎn)生的背景 ? （二）概念及必要性 ? （三）原則 ? 五、商業(yè)銀行經(jīng)營理論的新發(fā)展 ? 自 80年代后期以來，由于商業(yè)銀行作為信用中介的地位受到削弱，銀行發(fā)展的重心和銀行競爭的焦點已逐漸轉(zhuǎn)向金融服務(wù)領(lǐng)域，以服務(wù)為重點的經(jīng)營管理理論應(yīng)運而生。主要的理論有資產(chǎn)負(fù)債外管理理論和全方位滿意管理理論。 ? ? 提倡從正統(tǒng)的銀行資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)以外去尋找新的經(jīng)營領(lǐng)域，開辟新的盈利源泉。這種理論認(rèn)為，存貸業(yè)務(wù)只是銀行經(jīng)營的一條主軸，在其旁例可延伸發(fā)展起多樣化的金融服務(wù)。同時提倡將原本資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)化為表外業(yè)務(wù)。 ? ? 是在全面質(zhì)量管理的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。強(qiáng)調(diào)企業(yè)全體與顧客滿意的管理概念。具體地說，它是指銀行通過塑造獨特的文化，提供能令顧客完全滿意的產(chǎn)品或服務(wù)，達(dá)到與顧客建立長期合作的目標(biāo)。 ? 顧客的絕對滿意是這一理論的主要關(guān)心點和立足點，它強(qiáng)調(diào)滿足顧客對產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量、數(shù)量、價格、設(shè)計、辦理時間以及配套服務(wù)等不同要求，而不只是對質(zhì)量的要求。顧客的評語和行為反饋是考核產(chǎn)品或服務(wù)的標(biāo)尺，在追求 “ 顧客絕對滿意 ” 的目標(biāo)下，變革銀行文化和組織制度。