【正文】 項(xiàng)目驗(yàn)收第十三章 　投資估算及資金籌措第一節(jié) 　　建設(shè)投資估算本項(xiàng)目總投資620萬(wàn)元，其中固定資產(chǎn)投資560萬(wàn)元，鋪底流動(dòng)資產(chǎn)投資60萬(wàn)元。本項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資主要用于所需的廠房改造、關(guān)鍵設(shè)備和儀器購(gòu)置及項(xiàng)目前期費(fèi)用等。其中設(shè)備及安裝工程估算工藝設(shè)備部分是根據(jù)工藝設(shè)計(jì)人員提供的設(shè)備明細(xì)表及概算指標(biāo)編制。設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)、設(shè)備安裝費(fèi)、基礎(chǔ)費(fèi)按《工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目概算編制方法及各項(xiàng)指標(biāo)》進(jìn)行編制。運(yùn)雜費(fèi)按設(shè)備原價(jià)的3%計(jì)算，包含在設(shè)備的購(gòu)置費(fèi)中。項(xiàng)目資金投向及投資結(jié)構(gòu)比例見(jiàn)輔助報(bào)表1。項(xiàng)目流動(dòng)資金估算見(jiàn)輔助報(bào)表2。項(xiàng)目建設(shè)投資明細(xì)表見(jiàn)表131。表131 建設(shè)投資明細(xì)表序號(hào) 項(xiàng) 目建設(shè)工程設(shè)備購(gòu)買(mǎi)安裝工程合計(jì)1項(xiàng)目建設(shè)投資454582505車(chē)間改造45　　45 鋼結(jié)構(gòu)構(gòu)件19　　19 彩鋼板22　　22 五金配件4　　4油炸生產(chǎn)線及相關(guān)設(shè)備　982100 　80282 輸送帶　18　18速凍生產(chǎn)線及相關(guān)設(shè)備　80　80 1噸/小時(shí)速凍機(jī)　55　55 流水線　18　18 電控系統(tǒng)　7　7冷庫(kù)及相關(guān)設(shè)備　260　260 2套制冷機(jī)組　98　98 1000噸冷庫(kù)　147　147 電力增容及電力設(shè)備　15　15其他設(shè)備　20　20 不銹鋼工作臺(tái)及清洗池　20　20第二節(jié) 資金籌措 資金來(lái)源本項(xiàng)目總投資620萬(wàn)元，其中固定資產(chǎn)投資560萬(wàn)元，鋪底流動(dòng)資產(chǎn)投資60萬(wàn)元，全部資金由企業(yè)自籌解決。本項(xiàng)目資金籌措符合國(guó)發(fā)[1996]35文《國(guó)務(wù)院關(guān)于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目試行資本金制度的通知》中有關(guān)規(guī)定。項(xiàng)目投資計(jì)劃和資金籌措見(jiàn)輔助報(bào)表3。 貸款償還 本項(xiàng)目無(wú)銀行貸款，全部資金由企業(yè)自籌。第十四章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)第一節(jié) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)依據(jù)本項(xiàng)目從2006年建成投產(chǎn)，逐步達(dá)到年產(chǎn)3000噸速凍果蔬的生產(chǎn)規(guī)模。生產(chǎn)年達(dá)產(chǎn)情況為：2006年達(dá)到生產(chǎn)能力的80％；2007年達(dá)到生產(chǎn)能力的100％。該項(xiàng)目計(jì)算期為12年，其中建設(shè)期2年。產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格均按不含稅價(jià)格計(jì)算，產(chǎn)品外銷(xiāo)率100％。產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格的估算按國(guó)際市場(chǎng)平均價(jià)格估算，詳見(jiàn)表142。表141 產(chǎn)品銷(xiāo)售明細(xì)表序號(hào)產(chǎn)品名稱(chēng)單位數(shù)量外銷(xiāo)價(jià)（美元）銷(xiāo)售收入（萬(wàn)美元）外銷(xiāo)比例1冷凍草莓噸430100043100%2冷凍青刀豆噸4208003冷凍南瓜噸4208004冷凍山芋噸17307005合計(jì)噸3000／　項(xiàng)目稅金主要有企業(yè)所得稅、城市建設(shè)維護(hù)稅和教育費(fèi)附加等，所得稅不享受減免稅政策。增值稅部分考慮返還，不予單獨(dú)計(jì)取。項(xiàng)目稅金詳見(jiàn)表141。固定資產(chǎn)采用分類(lèi)折舊法計(jì)算。項(xiàng)目固定資產(chǎn)中房屋、建筑物年折舊期限為20年；機(jī)器設(shè)備年折舊期限為10年；遞延資產(chǎn)及其他按5年的攤銷(xiāo)年限攤?cè)氤杀举M(fèi)用。折舊方法采用平均年限法，殘值率按5％計(jì)算。表141 項(xiàng)目交納銷(xiāo)售稅金的稅種及稅率表序號(hào)稅別計(jì)稅依據(jù)稅率（％）1城市建設(shè)維護(hù)稅應(yīng)交增值稅72教育費(fèi)附加應(yīng)交增值稅33印花稅不含稅收入‰4水利基金含稅收入‰5所得稅應(yīng)納稅所得33第二節(jié) 產(chǎn)品成本本項(xiàng)目的主要組成原材料為外購(gòu)。在考慮原料消耗后，各產(chǎn)品的原料需要量（達(dá)產(chǎn)后）為：草莓60噸；青刀豆630噸；南瓜840噸；山芋4300噸。具體消耗比例詳見(jiàn)下圖。、動(dòng)力等費(fèi)用：項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)燃動(dòng)消耗為：電120萬(wàn)度；；標(biāo)準(zhǔn)煤580噸；。具體燃料、。項(xiàng)目需要新增人員300人。各項(xiàng)費(fèi)用參考企業(yè)現(xiàn)有費(fèi)用水平測(cè)算。%和2%計(jì)算。研發(fā)費(fèi)用按年銷(xiāo)售收入的2％計(jì)算。制造費(fèi)用：修理費(fèi)用（含物料消耗）按折舊額的40%估算，其它制造費(fèi)用按固定資產(chǎn)原值的8%估算。銷(xiāo)售費(fèi)用：銷(xiāo)售費(fèi)用：其它銷(xiāo)售費(fèi)用按銷(xiāo)售收入的5%估算。產(chǎn)品生產(chǎn)成本及費(fèi)用按現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度中規(guī)定的成本要素執(zhí)行，根據(jù)本次設(shè)計(jì)的分年度生產(chǎn)綱領(lǐng)進(jìn)行測(cè)算。生產(chǎn)成本費(fèi)用估算詳見(jiàn)輔助報(bào)表4。第三節(jié) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)、銷(xiāo)售稅金及利潤(rùn)估算2007年項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)量，年新增銷(xiāo)售為1920萬(wàn)元，銷(xiāo)售稅金附加18萬(wàn)元，利潤(rùn)總額為354萬(wàn)元，稅后利潤(rùn)為237萬(wàn)元。銷(xiāo)售收入及稅金情況詳見(jiàn)輔助報(bào)表5。主要財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算如下表：表142 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)主要數(shù)據(jù)與指標(biāo)匯總表序號(hào) 指標(biāo)與數(shù)據(jù)名稱(chēng)單位指標(biāo)與數(shù)據(jù)備注1項(xiàng)目總投資萬(wàn)元620　固定資產(chǎn)投資萬(wàn)元560　 靜態(tài)投資萬(wàn)元560　 固定資產(chǎn)建設(shè)投資萬(wàn)元530　 基本預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元30　 動(dòng)態(tài)投資萬(wàn)元0　 漲價(jià)預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元0　 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅萬(wàn)元0　 建設(shè)期利息萬(wàn)元0　2鋪底流動(dòng)資金萬(wàn)元60　3資本金萬(wàn)元620　 資本金占總投資比例%100　4固定資產(chǎn)投資借款萬(wàn)元0　 中長(zhǎng)期(流動(dòng)資金)借款萬(wàn)元0　 短期借款萬(wàn)元0　5銷(xiāo)售收入(不含稅)萬(wàn)元1850生產(chǎn)期平均6銷(xiāo)售稅金附加萬(wàn)元18生產(chǎn)期平均7總成本費(fèi)用萬(wàn)元1602生產(chǎn)期平均8利潤(rùn)總額萬(wàn)元300生產(chǎn)期平均9所得稅萬(wàn)元99生產(chǎn)期平均10稅后利潤(rùn)萬(wàn)元201生產(chǎn)期平均11財(cái)務(wù)盈利能力分析　　財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率　　 全部投資所得稅前%　 全部投資所得稅后%　 自有資金%　財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值　　 全部投資所得稅前萬(wàn)元921ic= 12 % 全部投資所得稅后萬(wàn)元480ic= 12 % 自有資金萬(wàn)元480ic= 12 %投資回收期　　 全部投資所得稅前年含建設(shè)期 全部投資所得稅后年含建設(shè)期投資利潤(rùn)率%　投資利稅率%　資本金凈利潤(rùn)率%　自有資金凈現(xiàn)值率%ic= 12 %12清償能力分析　　財(cái)務(wù)比率　　 資產(chǎn)負(fù)債率%6達(dá)產(chǎn)第三年 流動(dòng)比率%1245達(dá)產(chǎn)第三年 速動(dòng)比率%1245達(dá)產(chǎn)第三年13盈虧平衡點(diǎn)%達(dá)產(chǎn)第三年財(cái)務(wù)分析表明，本項(xiàng)目可以較少的投入得到較大的收益，項(xiàng)目生產(chǎn)期平均年銷(xiāo)售收入1881萬(wàn)元，稅后利潤(rùn)237萬(wàn)元，％。項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為480萬(wàn)元（ic=12％）。各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)計(jì)算表明，本項(xiàng)目盈利能力指標(biāo)高于基準(zhǔn)評(píng)價(jià)指標(biāo)（基準(zhǔn)收益率取12％），高于同行業(yè)平均水平，有較強(qiáng)的盈利能力，經(jīng)濟(jì)效益較好，本項(xiàng)目財(cái)務(wù)上可行。第四節(jié) 盈虧平衡分析本項(xiàng)目實(shí)施后總生產(chǎn)能力的盈虧平衡計(jì)算如下（按達(dá)產(chǎn)期第三年數(shù)據(jù)計(jì)算）：BEP（生產(chǎn)能力利用率）=固定成本/（銷(xiāo)售收入稅金可變成本）*100％表143 盈虧平衡點(diǎn)計(jì)算表序號(hào)項(xiàng) 目單位數(shù)據(jù)1銷(xiāo)售收入萬(wàn)元19202總成本費(fèi)用萬(wàn)元1608其中：固定成本萬(wàn)元362 變動(dòng)成本萬(wàn)元1246銷(xiāo)售稅金附加萬(wàn)元183盈虧平衡點(diǎn)％計(jì)算結(jié)果表明，%時(shí)，項(xiàng)目即可保本，實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。下圖為項(xiàng)目在經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年份的盈虧平衡情況。第五節(jié) 敏感性分析在項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)可能發(fā)生變化的主要因素有產(chǎn)品價(jià)格、經(jīng)營(yíng)成本、產(chǎn)品產(chǎn)量等。各類(lèi)因素變化幅度為+10%和10% 表144 敏感性分析表變化因素10%5%基本方案5%10%內(nèi)部收益率變化(%)銷(xiāo)售價(jià)格銷(xiāo)售數(shù)量經(jīng)營(yíng)成本投資回收期(年)銷(xiāo)售價(jià)格銷(xiāo)售數(shù)量經(jīng)營(yíng)成本計(jì)算結(jié)果表明，產(chǎn)品價(jià)格和經(jīng)營(yíng)成本變化對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和投資回收期的影響較大。因此，企業(yè)需加強(qiáng)自身監(jiān)督管理，降低成本，開(kāi)拓市場(chǎng)，增強(qiáng)項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。(以下為因素影響效果圖)單位:% 三種因素對(duì)內(nèi)部收益率影響效果圖單位:年 三種因素對(duì)投資回收期影響效果圖第十五章 結(jié)論項(xiàng)目擬進(jìn)行廠房擴(kuò)建改造，增添關(guān)鍵設(shè)備和儀器，達(dá)到年新增3000噸速凍果蔬的規(guī)模，達(dá)產(chǎn)年可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額354萬(wàn)元。本項(xiàng)目市場(chǎng)前景較好，有很好的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益，其可行性研究結(jié)論概括如下：（1）項(xiàng)目在建設(shè)和運(yùn)營(yíng)階段采用的工藝成熟、設(shè)備先進(jìn)、布局合理，能滿足市場(chǎng)需求。（2）項(xiàng)目的投產(chǎn)將增加公司產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。（3）項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，無(wú)三廢污染；并且項(xiàng)目建設(shè)考慮到了對(duì)當(dāng)?shù)丨h(huán)境的保護(hù)，對(duì)周邊無(wú)不利影響。（4）該項(xiàng)目總投資為620萬(wàn)元，其中固定資產(chǎn)投資560萬(wàn)元。全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（稅后）％，投資回收期（稅后），并且項(xiàng)目本身具有很強(qiáng)的抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力，所以該項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是可行的。（5）項(xiàng)目的建設(shè)成功，將改變我省在該領(lǐng)域的生產(chǎn)落后、規(guī)模小的局面，促進(jìn)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)的快速可持續(xù)發(fā)展。綜合上述評(píng)價(jià)，從經(jīng)濟(jì)效益的角度來(lái)分析，本項(xiàng)目有較好的贏利空間和較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力；從社會(huì)效益的角度來(lái)分析，本項(xiàng)目的實(shí)施有利于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的整體協(xié)調(diào)發(fā)展。因此，本項(xiàng)目的建設(shè)適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，符合國(guó)家經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展的需要。