國際金融20xx第08講市場融合-資料下載頁
2025-05-07 22:31本頁面
【正文】 ldsteinHorioka condition: 外生的國民儲蓄率變化對國民投資率沒有影響 – 要求（ 2）成立，決定投資與儲蓄的因素各不相關(guān) ? （ 2） Real interest parity: 國際資本流勱令各國真實利率相等 – 要求（ 3）成立，預(yù)期真實匯率貶值為零 ? （ 3） Uncovered interest parity: 資本流勱令各國債券的預(yù)期收益率相等，不考慮匯率變化 – 要求（ 4）成立，沒有匯率風(fēng)險溢價 ? （ 4） Covered interest parity: 資本流勱令各國以同一貨幣表示的利率相等 衡量國際資本市場融合的方法（續(xù)） ? 實際資本管制程度的數(shù)量挃標(biāo) ? IMF資本賬戶項目管制的挃標(biāo) ? 實際金融流勱程度的數(shù)量挃標(biāo) – 比如金融資產(chǎn)和負(fù)債占 GDP的比例 ? 外資所持有的證券產(chǎn)品的比重 ? 相關(guān)系數(shù)分析 – 比較各個市場挃數(shù)或回報乊間的相關(guān)關(guān)系 ? 脈沖分析 – 外生沖擊乊后長期真實利率重新趨同所需要的時間 ? 殘差項分析 – 比較單項自回歸模型與 VAR模型的殘差項 對外資產(chǎn)權(quán)的限制 IMF金融融合的指標(biāo)：發(fā)達(dá)國家 Eswar Prasad, Kenh Rogoff, Shangjin Wei, M. Ayhan Kose, ―Effects of financial globalization on developing countries: Some empirical evidence‖, IMF, 2022. IMF金融融合的指標(biāo)：發(fā)展中國家 股市指數(shù)的相關(guān)關(guān)系系數(shù) Juan Ayuso and Roberto Blanco, ―Has financial market integration increased during the 1990s?‖. 金融 醫(yī)療 資本 能源 公用 交通 長期真實利率的脈沖反應(yīng)分析 七十年代初至 1980年 1981年至九十年代初 Kate Phylaktis, ―Capital market integration in the Pacific Basin region: an impulse response analysis‖, Journal of International Money and Finance, 18(1999):267287. 殘差項比較 SSR univ(1): sum of squared residuals of a simple univariate autoregressive model for each return SSR VAR(2): sum of squared residuals of a VAR model for the seven returns considered 金融融合與經(jīng)濟增長有關(guān)嗎？ 金融融合與經(jīng)濟增長有關(guān)嗎？（續(xù) 1） 金融融合與經(jīng)濟增長有關(guān)嗎？（續(xù) 2） 金融融合與宏觀經(jīng)濟波動 10年滾動收入 Standard Deviation
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