【正文】 （2）參考吉林省建筑、安裝、市政工程預(yù)算消耗量定額基價表、費用定額及近年來的同類工程預(yù)、決算資料。（3）主要材料估算價格按當?shù)噩F(xiàn)行價格信息計算，設(shè)備為廠家報價加運雜費計算。3） 建設(shè)單位管理費按財建【2002】394號文規(guī)定收?。?） 工程勘察費按建標【2007】164號文規(guī)定收?。?） 設(shè)計費按價格【2002】10號文件規(guī)定計??；6） 招標代理服務(wù)費按計價格【2002】1980號文規(guī)定計??；7） 建設(shè)項目前期工作咨詢費按計價格【1999】1283號文件計算；8） 建設(shè)工程監(jiān)理費按國家發(fā)改委、建設(shè)部發(fā)改價格【2007】670號文件規(guī)定計?。?） %；10） 基本費按8%收取；11） 其他費用按相關(guān)規(guī)定計算。流動資金為生產(chǎn)經(jīng)營性項目投產(chǎn)后，為進行正常生產(chǎn)運營，用于購買原材料、燃料、支付公司及其他經(jīng)營費用等所需的運轉(zhuǎn)資金。本工程流動資金估算按擴大指標估算法計算，經(jīng)計算本工程流動資金估算總額為230萬元。2） ，（）；流動資金230萬元。見下表項目總投資估算匯總表序號費用名稱投資額1建設(shè)投資建筑工程費用設(shè)備及工器具購置費用安裝工程費用工程建設(shè)其他費用基本預(yù)備費用2動態(tài)費用建設(shè)期貸款利息流動資金3項目建設(shè)總投資3） 投資分年使用計劃見《分年投資計劃及資金籌措表》。根據(jù)工程進度安排，及將建設(shè)投資在二年建設(shè)期內(nèi)投入使用。項目的資金籌措是項目實施的一項重要工作，尤其在現(xiàn)代市場經(jīng)濟和資本市場高度發(fā)展的同時，項目的融資方式和技術(shù)也不斷的發(fā)展和成熟，因此融資方案的重要性不言而喻。下面就融資方案做以簡要的論述和分析。項目的融資組織形式和資金來源地初步確定（1） 本項目的融資組織形式為項目融資；（2） ，根據(jù)資金的可得性、供應(yīng)的充足性及項目較低的融資成本，初步確定資金的來源渠道為公司的自有資金。資本金的籌措：本項目的建設(shè)資金全部為企業(yè)自籌。該項目的經(jīng)濟評價是在投資估算的基礎(chǔ)上進行的。依據(jù)國家發(fā)展改革委、建設(shè)部二零零六年頒布的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版）發(fā)改投資【2006】1325號文、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部二零零八年頒布的《市政公用設(shè)施建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》建標【2008】162號文的方法及規(guī)定，按照國家現(xiàn)行的財稅制度和有關(guān)行業(yè)標準，對本方案進行經(jīng)濟評價，已確定項目實施的可行性和必要性。；基準收益率；投資回收期財務(wù)基準收益率是建設(shè)項目評價內(nèi)部收益率指標的基準判據(jù)，也是計算財務(wù)凈現(xiàn)值指標的折現(xiàn)率，是行業(yè)內(nèi)投資資金的邊際收益率。根據(jù)目前供熱行業(yè)的特點，又基于基準收益率法的確定方法并結(jié)合撫松新城集中供熱發(fā)展的現(xiàn)狀等綜合因素，確定財務(wù)基準收益率為8%，基準投資回收期為15年。本項目擬2年建成，生產(chǎn)期為11年，計算期為13年。固定資產(chǎn)投資分年使用，按建設(shè)進度設(shè)想進行分配，投資分年使用計劃詳見《項目總投資計劃與資金籌措表》。按要素成本估算法進行成本估算。修理費：%所得稅：25%增值稅：13%城市維護建設(shè)稅：7%教育費附加：3%項目計算期：13年（包括2年建設(shè)期）定員:85人5） 原材料費水費：3元每噸6） 燃料及動力費煤：800元每噸電費：7） 工資福利費定員：85人管理人員18000元每人技術(shù)人員18000元每人工作人員18000元每人8） 無形及遞延資產(chǎn)攤銷費無形資產(chǎn)按20年攤銷，遞延資產(chǎn)按5年攤銷。供熱成本計算序號費用名稱單位金額1燃料動力費萬元/年2工資福利費萬元/年3折舊費萬元/年4修理費萬元/年5其他費用萬元/年6年供熱面積萬㎡/年流動資金是按擴大指標法估算，為230萬元?！独麧櫯c利潤分配表》反映了項目再計算期內(nèi)各年的利潤總額，所有稅前和稅后利潤分配情況，以及項目的投資利潤率和資本進利潤率等指標。 供熱價格的確定撫松新城供熱價格，住在：28元/㎡，公建及企業(yè)：40元/㎡，以以此價格進行項目盈利分析和清償能力分析。 稅金根據(jù)《中華人民共和國增值稅暫行條例》及國家財稅稅字【1997】117號和【1997】75號文，征收13%增值稅，征收7%城市建設(shè)維護稅及3%教育附加費。所得稅按利潤總額的25%計取。（1） 《項目投資現(xiàn)金流量表》是視全部投資為自由資金，用以計算財務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期、財務(wù)凈現(xiàn)值等各項評價指標。（2） 《項目資本金現(xiàn)金流量表》，適用貸款項目，該表以自有資金為計算基礎(chǔ)，計算借款利息和本金償還以及自有資金的財務(wù)內(nèi)部收益率和財務(wù)凈現(xiàn)值。財務(wù)評價成果表序號指標名稱單位全部投資所得稅前所得稅后1財務(wù)內(nèi)部收益率%2財務(wù)凈現(xiàn)值萬元3投資回收期年4總投資收益率%5總投資利稅率%6資本金利潤率%以上結(jié)果表明所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率均大于行業(yè)基準收益率8%的標準。企業(yè)盈利能力超過行業(yè)規(guī)定水平，財務(wù)凈現(xiàn)值大于零，說明該項目在財務(wù)上是可以接受的。投資回收期低于行業(yè)基準回收期15年的標準，說明該項目能按期收回投資。另外，投資利潤率和投資利稅率的計算結(jié)果可以預(yù)測出該項目的投資盈利能力和對國家積累的貢獻能力已達到同行業(yè)的平均水平。項目清償能力分析是依據(jù)《財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表》和《資產(chǎn)負債表》，計算出資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率。從不同方面反應(yīng)出項目的財務(wù)狀況和貸款償還能力。（1） 從《財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表》可以看出項目在建設(shè)期內(nèi)各年資金收支平衡，生產(chǎn)期內(nèi)各年均有盈余資金。（2） 從《資產(chǎn)負債表》中可以看出，項目資產(chǎn)負債率在建設(shè)期第一年最高，在生產(chǎn)期內(nèi)逐年下降，在生產(chǎn)期末最低，這表明該企業(yè)具有較強的償債能力和抗風險能力。5. 敏感性分析項目的敏感性分析是通過預(yù)測項目主要因素單方面發(fā)生變化時，對所得稅前全部投資的財務(wù)評價指標影響程度，從中確定最主要的影響因素，制定相應(yīng)合理的措施。以最小的投入，獲取最大的經(jīng)濟效益。敏感性分析表序號變化因素變化率內(nèi)部收益率敏感系數(shù)臨界點臨界值1基準收益率00002基本方案00003銷售收入34經(jīng)營成本35建設(shè)投資3由財務(wù)敏感性分析表可見，各因素變化都不同程度地影響財務(wù)內(nèi)部收益率，其中銷售收入的變化對財務(wù)內(nèi)部收益率影響最大，而固定資產(chǎn)投資和經(jīng)營成本的變化影響相對小些。因此，科學(xué)合理地確定供熱收費價格是項目實施的關(guān)鍵，它直接影響著企業(yè)經(jīng)濟效益。與此同時也要控制投資，降低企業(yè)成本。6. 盈虧平衡分析由成本費用估算表計算出項目投產(chǎn)后年平均固定成本和年平均可變成本，以生產(chǎn)能力利用率表明盈虧平衡點。按下式計算生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡點（BEP）： 年固定成本BEP（生產(chǎn)能力利用率）= 供熱收費—年可變成本—年稅金附加 =%根據(jù)以上幾個方面分析得出，該項目財務(wù)狀況和自身效益較好，有較強的償債能力，因此從財務(wù)角度分析該項目是可行的。 為改善決策分析工作并請項目各方面提高風險意識，降低投資項目在建設(shè)和運營中的潛在的風險，以減少各種風險損失，現(xiàn)對該項目進行必要的風險分析。項目主要風險因素的識別根據(jù)對撫松新城現(xiàn)狀的調(diào)查和掌握的資料并對本項目進行細致的預(yù)測和分析，認為本項目的主要風險因素有以下幾種：（1） 市場方面的風險（2） 資金風險（3） 工程風險（4） 資源風險（5） 外部及協(xié)作條件風險（6） 技術(shù)和其他風險風險程度分析根據(jù)風險等級劃分可以看出，市場的風險可能產(chǎn)生實際情況與預(yù)測值發(fā)生偏差，但如果實際調(diào)查準確，發(fā)生的可能性也不大；另外價格和市場競爭力雖然都可能存在風險，但通過歷史經(jīng)驗和本項目的扶持程度，本項目的風險等級為一般風險。其他幾樣風險按同樣方法分析得出均為一般風險。防范和降低風險措施為了降低和規(guī)避風險，對上述風險因素的識別和等級劃分的基礎(chǔ)上進行認真研究對策。市場風險只有在詳細的調(diào)查研究和掌握第一手資料的前提下，風險就會得到有效控制；工程風險、外部及協(xié)作風險、資源風險等需要對工程的所在地的各種約束和相關(guān)條件進行認真的踏勘和測量，詳盡的掌握地質(zhì)條件、水文條件、資源的儲量、供水、供電的配套條件，使風險降低到最低；資金風險只有認真的籌措和有效的計劃安排資金，加大籌資的力度，資金的風險也會得到有效地控制。本項目財務(wù)評價中確定的供熱價是可行的，從而得出所得稅財務(wù)內(nèi)部收益率高于行業(yè)基準收益率的8%，其投資回收期低于基準回收期15年的標準。凈現(xiàn)值大于零，其余也滿足行業(yè)要求。由此得出項目贏利能力分析是好的，在財務(wù)上是可行的。通過敏感性分析，可以得出銷售收入對財務(wù)內(nèi)部收益率影響至關(guān)重要。因此，建議合理制定供熱價格，以此來促進該項目的實施，保證項目建成后正常運行。集中供熱是環(huán)保型的城市基礎(chǔ)設(shè)施，是城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要組成部分，在建設(shè)綠色城市進程中起著至關(guān)重要的作用。集中供熱對社會環(huán)境、城市環(huán)境的清潔以及集中供熱提供給人們舒適、高質(zhì)量的生活水平也被越來越多的人所認識。集中供熱通過專業(yè)人員對供熱設(shè)備精心調(diào)節(jié)，可以大面積、安全穩(wěn)定地把熱送到用戶。作為城市文明標志之一的集中供熱事業(yè)，伴隨著日新月異的城市建設(shè)在快速發(fā)展。撫松新城區(qū)域供熱熱源廠建設(shè)項目，將促進城市社會經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展，具有戰(zhàn)略意義?！吨腥A人民共和國節(jié)約能源法》第39條明確提出：國家鼓勵發(fā)展推廣集中供熱，提高熱能綜合利用率。吉林省的“十一五”規(guī)劃中已經(jīng)肯定城市集中供熱在創(chuàng)建資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會中的重要地位，建設(shè)部高度重視國家產(chǎn)業(yè)和環(huán)保政策，積極調(diào)整燃料結(jié)構(gòu)，大力支持和發(fā)展城市集中供熱事業(yè)，對城市集中供熱做出了詳細、周密的部署和安排。本項目熱源廠即為撫松新城供熱的主要熱源之一。本項目與當?shù)厣鐣哂袠O好的互適性，項目建成后有利于節(jié)約能源，提高城市能源利用率，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟；有利于保護城市大氣環(huán)境質(zhì)量，降低污染物排放，構(gòu)建環(huán)境友好型社會；有利于提高城市基礎(chǔ)設(shè)施水平，保證城市經(jīng)濟、社會活動的正常有序開展；有利于提高供熱質(zhì)量，提高供熱舒適程度，突出以人為本的理念，順應(yīng)社情民意。所以說本項目的社會風險性極小。撫松新城是近幾年撫松縣發(fā)展的重點，本鍋爐房的建設(shè)，將為撫松新城的建設(shè)起到推動作用，促進當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展點的轉(zhuǎn)變，帶動地方經(jīng)濟發(fā)展。通過以上分析可知，本項目的實施對當?shù)厣鐣h(huán)境具有極好的互適性，具有顯著的社會效益和環(huán)境效益，社會可行性非常好。綜合上述各章所研究的問題，實施撫松新城區(qū)域供熱熱源廠建設(shè)項目，為今后城市發(fā)展創(chuàng)造有利條件，是十分必要和切實可行的。本項目建設(shè)是為長白山國際旅游度假區(qū)南區(qū)及撫松新城果松組團提供供熱集中條件。本項目實施后，將促進新城逐步完善以居住休閑旅游接待為主要功能的建設(shè)體系，更快地實現(xiàn)規(guī)劃發(fā)展目標。具有良好的環(huán)境效益、經(jīng)濟效益和社會效益。從工程投資估算和財務(wù)評價結(jié)果看，本工程的各項經(jīng)濟指標基本符合國家規(guī)定，具有良好的經(jīng)濟效益和一定的抗風險的能力。通過科研分析，本項目建設(shè)規(guī)模合理，建設(shè)方案可行，具有良好的社會效益。針對項目建設(shè)特點，提出建議如下： 本項目投資額較大，應(yīng)盡快落實建設(shè)資金，保證資金足額到位。 根據(jù)工程建設(shè)需要，爭取按計劃施工，節(jié)省投資。 項實施階段，要加強工程的監(jiān)督管理工作，確保項目質(zhì)量和工程進度，使工程如期完工投入使用，及早發(fā)揮效益。63