【正文】 （2）參考吉林省建筑、安裝、市政工程預(yù)算消耗量定額基價(jià)表、費(fèi)用定額及近年來的同類工程預(yù)、決算資料。（3）主要材料估算價(jià)格按當(dāng)?shù)噩F(xiàn)行價(jià)格信息計(jì)算，設(shè)備為廠家報(bào)價(jià)加運(yùn)雜費(fèi)計(jì)算。3） 建設(shè)單位管理費(fèi)按財(cái)建【2002】394號文規(guī)定收??；4） 工程勘察費(fèi)按建標(biāo)【2007】164號文規(guī)定收取；5） 設(shè)計(jì)費(fèi)按價(jià)格【2002】10號文件規(guī)定計(jì)?。?） 招標(biāo)代理服務(wù)費(fèi)按計(jì)價(jià)格【2002】1980號文規(guī)定計(jì)?。?） 建設(shè)項(xiàng)目前期工作咨詢費(fèi)按計(jì)價(jià)格【1999】1283號文件計(jì)算；8） 建設(shè)工程監(jiān)理費(fèi)按國家發(fā)改委、建設(shè)部發(fā)改價(jià)格【2007】670號文件規(guī)定計(jì)??；9） %；10） 基本費(fèi)按8%收??；11） 其他費(fèi)用按相關(guān)規(guī)定計(jì)算。流動資金為生產(chǎn)經(jīng)營性項(xiàng)目投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常生產(chǎn)運(yùn)營，用于購買原材料、燃料、支付公司及其他經(jīng)營費(fèi)用等所需的運(yùn)轉(zhuǎn)資金。本工程流動資金估算按擴(kuò)大指標(biāo)估算法計(jì)算，經(jīng)計(jì)算本工程流動資金估算總額為230萬元。2） ，（）；流動資金230萬元。見下表項(xiàng)目總投資估算匯總表序號費(fèi)用名稱投資額1建設(shè)投資建筑工程費(fèi)用設(shè)備及工器具購置費(fèi)用安裝工程費(fèi)用工程建設(shè)其他費(fèi)用基本預(yù)備費(fèi)用2動態(tài)費(fèi)用建設(shè)期貸款利息流動資金3項(xiàng)目建設(shè)總投資3） 投資分年使用計(jì)劃見《分年投資計(jì)劃及資金籌措表》。根據(jù)工程進(jìn)度安排，及將建設(shè)投資在二年建設(shè)期內(nèi)投入使用。項(xiàng)目的資金籌措是項(xiàng)目實(shí)施的一項(xiàng)重要工作，尤其在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)和資本市場高度發(fā)展的同時(shí)，項(xiàng)目的融資方式和技術(shù)也不斷的發(fā)展和成熟，因此融資方案的重要性不言而喻。下面就融資方案做以簡要的論述和分析。項(xiàng)目的融資組織形式和資金來源地初步確定（1） 本項(xiàng)目的融資組織形式為項(xiàng)目融資；（2） ，根據(jù)資金的可得性、供應(yīng)的充足性及項(xiàng)目較低的融資成本，初步確定資金的來源渠道為公司的自有資金。資本金的籌措：本項(xiàng)目的建設(shè)資金全部為企業(yè)自籌。該項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評價(jià)是在投資估算的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。依據(jù)國家發(fā)展改革委、建設(shè)部二零零六年頒布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）發(fā)改投資【2006】1325號文、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部二零零八年頒布的《市政公用設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)》建標(biāo)【2008】162號文的方法及規(guī)定，按照國家現(xiàn)行的財(cái)稅制度和有關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，對本方案進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評價(jià)，已確定項(xiàng)目實(shí)施的可行性和必要性。；基準(zhǔn)收益率；投資回收期財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率是建設(shè)項(xiàng)目評價(jià)內(nèi)部收益率指標(biāo)的基準(zhǔn)判據(jù)，也是計(jì)算財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值指標(biāo)的折現(xiàn)率，是行業(yè)內(nèi)投資資金的邊際收益率。根據(jù)目前供熱行業(yè)的特點(diǎn)，又基于基準(zhǔn)收益率法的確定方法并結(jié)合撫松新城集中供熱發(fā)展的現(xiàn)狀等綜合因素，確定財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率為8%，基準(zhǔn)投資回收期為15年。本項(xiàng)目擬2年建成，生產(chǎn)期為11年，計(jì)算期為13年。固定資產(chǎn)投資分年使用，按建設(shè)進(jìn)度設(shè)想進(jìn)行分配，投資分年使用計(jì)劃詳見《項(xiàng)目總投資計(jì)劃與資金籌措表》。按要素成本估算法進(jìn)行成本估算。修理費(fèi)：%所得稅：25%增值稅：13%城市維護(hù)建設(shè)稅：7%教育費(fèi)附加：3%項(xiàng)目計(jì)算期：13年（包括2年建設(shè)期）定員:85人5） 原材料費(fèi)水費(fèi)：3元每噸6） 燃料及動力費(fèi)煤：800元每噸電費(fèi)：7） 工資福利費(fèi)定員：85人管理人員18000元每人技術(shù)人員18000元每人工作人員18000元每人8） 無形及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)無形資產(chǎn)按20年攤銷，遞延資產(chǎn)按5年攤銷。供熱成本計(jì)算序號費(fèi)用名稱單位金額1燃料動力費(fèi)萬元/年2工資福利費(fèi)萬元/年3折舊費(fèi)萬元/年4修理費(fèi)萬元/年5其他費(fèi)用萬元/年6年供熱面積萬㎡/年流動資金是按擴(kuò)大指標(biāo)法估算，為230萬元?！独麧櫯c利潤分配表》反映了項(xiàng)目再計(jì)算期內(nèi)各年的利潤總額，所有稅前和稅后利潤分配情況，以及項(xiàng)目的投資利潤率和資本進(jìn)利潤率等指標(biāo)。 供熱價(jià)格的確定撫松新城供熱價(jià)格，住在：28元/㎡，公建及企業(yè)：40元/㎡，以以此價(jià)格進(jìn)行項(xiàng)目盈利分析和清償能力分析。 稅金根據(jù)《中華人民共和國增值稅暫行條例》及國家財(cái)稅稅字【1997】117號和【1997】75號文，征收13%增值稅，征收7%城市建設(shè)維護(hù)稅及3%教育附加費(fèi)。所得稅按利潤總額的25%計(jì)取。（1） 《項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表》是視全部投資為自由資金，用以計(jì)算財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值等各項(xiàng)評價(jià)指標(biāo)。（2） 《項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表》，適用貸款項(xiàng)目，該表以自有資金為計(jì)算基礎(chǔ)，計(jì)算借款利息和本金償還以及自有資金的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值。財(cái)務(wù)評價(jià)成果表序號指標(biāo)名稱單位全部投資所得稅前所得稅后1財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率%2財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬元3投資回收期年4總投資收益率%5總投資利稅率%6資本金利潤率%以上結(jié)果表明所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率均大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率8%的標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)盈利能力超過行業(yè)規(guī)定水平，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，說明該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可以接受的。投資回收期低于行業(yè)基準(zhǔn)回收期15年的標(biāo)準(zhǔn)，說明該項(xiàng)目能按期收回投資。另外，投資利潤率和投資利稅率的計(jì)算結(jié)果可以預(yù)測出該項(xiàng)目的投資盈利能力和對國家積累的貢獻(xiàn)能力已達(dá)到同行業(yè)的平均水平。項(xiàng)目清償能力分析是依據(jù)《財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表》和《資產(chǎn)負(fù)債表》，計(jì)算出資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率。從不同方面反應(yīng)出項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況和貸款償還能力。（1） 從《財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表》可以看出項(xiàng)目在建設(shè)期內(nèi)各年資金收支平衡，生產(chǎn)期內(nèi)各年均有盈余資金。（2） 從《資產(chǎn)負(fù)債表》中可以看出，項(xiàng)目資產(chǎn)負(fù)債率在建設(shè)期第一年最高，在生產(chǎn)期內(nèi)逐年下降，在生產(chǎn)期末最低，這表明該企業(yè)具有較強(qiáng)的償債能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。5. 敏感性分析項(xiàng)目的敏感性分析是通過預(yù)測項(xiàng)目主要因素單方面發(fā)生變化時(shí)，對所得稅前全部投資的財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)影響程度，從中確定最主要的影響因素，制定相應(yīng)合理的措施。以最小的投入，獲取最大的經(jīng)濟(jì)效益。敏感性分析表序號變化因素變化率內(nèi)部收益率敏感系數(shù)臨界點(diǎn)臨界值1基準(zhǔn)收益率00002基本方案00003銷售收入34經(jīng)營成本35建設(shè)投資3由財(cái)務(wù)敏感性分析表可見，各因素變化都不同程度地影響財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，其中銷售收入的變化對財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率影響最大，而固定資產(chǎn)投資和經(jīng)營成本的變化影響相對小些。因此，科學(xué)合理地確定供熱收費(fèi)價(jià)格是項(xiàng)目實(shí)施的關(guān)鍵，它直接影響著企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。與此同時(shí)也要控制投資，降低企業(yè)成本。6. 盈虧平衡分析由成本費(fèi)用估算表計(jì)算出項(xiàng)目投產(chǎn)后年平均固定成本和年平均可變成本，以生產(chǎn)能力利用率表明盈虧平衡點(diǎn)。按下式計(jì)算生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡點(diǎn)（BEP）： 年固定成本BEP（生產(chǎn)能力利用率）= 供熱收費(fèi)—年可變成本—年稅金附加 =%根據(jù)以上幾個(gè)方面分析得出，該項(xiàng)目財(cái)務(wù)狀況和自身效益較好，有較強(qiáng)的償債能力，因此從財(cái)務(wù)角度分析該項(xiàng)目是可行的。 為改善決策分析工作并請項(xiàng)目各方面提高風(fēng)險(xiǎn)意識，降低投資項(xiàng)目在建設(shè)和運(yùn)營中的潛在的風(fēng)險(xiǎn)，以減少各種風(fēng)險(xiǎn)損失，現(xiàn)對該項(xiàng)目進(jìn)行必要的風(fēng)險(xiǎn)分析。項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)因素的識別根據(jù)對撫松新城現(xiàn)狀的調(diào)查和掌握的資料并對本項(xiàng)目進(jìn)行細(xì)致的預(yù)測和分析，認(rèn)為本項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)因素有以下幾種：（1） 市場方面的風(fēng)險(xiǎn)（2） 資金風(fēng)險(xiǎn)（3） 工程風(fēng)險(xiǎn)（4） 資源風(fēng)險(xiǎn)（5） 外部及協(xié)作條件風(fēng)險(xiǎn)（6） 技術(shù)和其他風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)程度分析根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)等級劃分可以看出，市場的風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生實(shí)際情況與預(yù)測值發(fā)生偏差，但如果實(shí)際調(diào)查準(zhǔn)確，發(fā)生的可能性也不大；另外價(jià)格和市場競爭力雖然都可能存在風(fēng)險(xiǎn)，但通過歷史經(jīng)驗(yàn)和本項(xiàng)目的扶持程度，本項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)等級為一般風(fēng)險(xiǎn)。其他幾樣風(fēng)險(xiǎn)按同樣方法分析得出均為一般風(fēng)險(xiǎn)。防范和降低風(fēng)險(xiǎn)措施為了降低和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，對上述風(fēng)險(xiǎn)因素的識別和等級劃分的基礎(chǔ)上進(jìn)行認(rèn)真研究對策。市場風(fēng)險(xiǎn)只有在詳細(xì)的調(diào)查研究和掌握第一手資料的前提下，風(fēng)險(xiǎn)就會得到有效控制；工程風(fēng)險(xiǎn)、外部及協(xié)作風(fēng)險(xiǎn)、資源風(fēng)險(xiǎn)等需要對工程的所在地的各種約束和相關(guān)條件進(jìn)行認(rèn)真的踏勘和測量，詳盡的掌握地質(zhì)條件、水文條件、資源的儲量、供水、供電的配套條件，使風(fēng)險(xiǎn)降低到最低；資金風(fēng)險(xiǎn)只有認(rèn)真的籌措和有效的計(jì)劃安排資金，加大籌資的力度，資金的風(fēng)險(xiǎn)也會得到有效地控制。本項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)中確定的供熱價(jià)是可行的，從而得出所得稅財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率的8%，其投資回收期低于基準(zhǔn)回收期15年的標(biāo)準(zhǔn)。凈現(xiàn)值大于零，其余也滿足行業(yè)要求。由此得出項(xiàng)目贏利能力分析是好的，在財(cái)務(wù)上是可行的。通過敏感性分析，可以得出銷售收入對財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率影響至關(guān)重要。因此，建議合理制定供熱價(jià)格，以此來促進(jìn)該項(xiàng)目的實(shí)施，保證項(xiàng)目建成后正常運(yùn)行。集中供熱是環(huán)保型的城市基礎(chǔ)設(shè)施，是城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要組成部分，在建設(shè)綠色城市進(jìn)程中起著至關(guān)重要的作用。集中供熱對社會環(huán)境、城市環(huán)境的清潔以及集中供熱提供給人們舒適、高質(zhì)量的生活水平也被越來越多的人所認(rèn)識。集中供熱通過專業(yè)人員對供熱設(shè)備精心調(diào)節(jié)，可以大面積、安全穩(wěn)定地把熱送到用戶。作為城市文明標(biāo)志之一的集中供熱事業(yè)，伴隨著日新月異的城市建設(shè)在快速發(fā)展。撫松新城區(qū)域供熱熱源廠建設(shè)項(xiàng)目，將促進(jìn)城市社會經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，具有戰(zhàn)略意義?！吨腥A人民共和國節(jié)約能源法》第39條明確提出：國家鼓勵(lì)發(fā)展推廣集中供熱，提高熱能綜合利用率。吉林省的“十一五”規(guī)劃中已經(jīng)肯定城市集中供熱在創(chuàng)建資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會中的重要地位，建設(shè)部高度重視國家產(chǎn)業(yè)和環(huán)保政策，積極調(diào)整燃料結(jié)構(gòu)，大力支持和發(fā)展城市集中供熱事業(yè)，對城市集中供熱做出了詳細(xì)、周密的部署和安排。本項(xiàng)目熱源廠即為撫松新城供熱的主要熱源之一。本項(xiàng)目與當(dāng)?shù)厣鐣哂袠O好的互適性，項(xiàng)目建成后有利于節(jié)約能源，提高城市能源利用率，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)；有利于保護(hù)城市大氣環(huán)境質(zhì)量，降低污染物排放，構(gòu)建環(huán)境友好型社會；有利于提高城市基礎(chǔ)設(shè)施水平，保證城市經(jīng)濟(jì)、社會活動的正常有序開展；有利于提高供熱質(zhì)量，提高供熱舒適程度，突出以人為本的理念，順應(yīng)社情民意。所以說本項(xiàng)目的社會風(fēng)險(xiǎn)性極小。撫松新城是近幾年撫松縣發(fā)展的重點(diǎn)，本鍋爐房的建設(shè)，將為撫松新城的建設(shè)起到推動作用，促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展點(diǎn)的轉(zhuǎn)變，帶動地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。通過以上分析可知，本項(xiàng)目的實(shí)施對當(dāng)?shù)厣鐣h(huán)境具有極好的互適性，具有顯著的社會效益和環(huán)境效益，社會可行性非常好。綜合上述各章所研究的問題，實(shí)施撫松新城區(qū)域供熱熱源廠建設(shè)項(xiàng)目，為今后城市發(fā)展創(chuàng)造有利條件，是十分必要和切實(shí)可行的。本項(xiàng)目建設(shè)是為長白山國際旅游度假區(qū)南區(qū)及撫松新城果松組團(tuán)提供供熱集中條件。本項(xiàng)目實(shí)施后，將促進(jìn)新城逐步完善以居住休閑旅游接待為主要功能的建設(shè)體系，更快地實(shí)現(xiàn)規(guī)劃發(fā)展目標(biāo)。具有良好的環(huán)境效益、經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。從工程投資估算和財(cái)務(wù)評價(jià)結(jié)果看，本工程的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)基本符合國家規(guī)定，具有良好的經(jīng)濟(jì)效益和一定的抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。通過科研分析，本項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模合理，建設(shè)方案可行，具有良好的社會效益。針對項(xiàng)目建設(shè)特點(diǎn)，提出建議如下： 本項(xiàng)目投資額較大，應(yīng)盡快落實(shí)建設(shè)資金，保證資金足額到位。 根據(jù)工程建設(shè)需要，爭取按計(jì)劃施工，節(jié)省投資。 項(xiàng)實(shí)施階段，要加強(qiáng)工程的監(jiān)督管理工作，確保項(xiàng)目質(zhì)量和工程進(jìn)度，使工程如期完工投入使用，及早發(fā)揮效益。63