傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)-資料下載頁(yè)
2025-05-05 22:38本頁(yè)面
【正文】 定利率的交易，而以固定利率表示利率互換價(jià)格。 ? 貨幣互換價(jià)格－是用交換貨幣的遠(yuǎn)期匯率來(lái)表示，而遠(yuǎn)期匯率是根據(jù)利率平價(jià)理論，計(jì)算出兩種貨幣的利差，用升水或貼水表示，加減于即期匯率 。 利率互換價(jià)格決定于一個(gè)固定利率的報(bào)價(jià)狀況，浮動(dòng)利率是根據(jù)市場(chǎng)利率決定的，一般使用 6個(gè)月 LIBOR。 2022/5/29 中國(guó)發(fā)展互換業(yè)務(wù)的可能性探討 ? 經(jīng)濟(jì)主體融資渠道多元化 ? 金融市場(chǎng)的發(fā)展 ? 銀行獲取金融信息的能力 ? 高資信的客戶 ? 2022/5/29 其他主要的表外業(yè)務(wù) ? 貸款承諾 銀行與借款客戶之間達(dá)成的一種具有法律約束力的正式契約，銀行將在有效承諾期內(nèi)，按照雙方約定的金額、利率，隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)客戶的要求向其提供信貸服務(wù)，并收取一定的承諾傭金。 2022/5/29 類型 （ 1） 定期貸款承諾（ Term Loan Commitment） 借款人可以全部或部分地提用承諾金額，但僅能提用一次。 （ 2） 備用承諾（ Standby Commitment） 直接的備用承諾 、 遞減的備用承諾 、 可轉(zhuǎn)換的備用承諾 （ 3）循環(huán)承諾（ Revolving Commitment） 直接的循環(huán)承諾 、 遞減的循環(huán)承諾 、 可轉(zhuǎn)換的循環(huán)承諾 2022/5/29 定價(jià) 確定承諾傭金 。 核心是傭金費(fèi)率 ， 由銀行和借款人協(xié)商確定，通常不超過(guò) 1%。費(fèi)率確定后，可從整個(gè)承諾金額、未使用的承諾金額、已提用的承諾金額中協(xié)定一個(gè)作為計(jì)費(fèi)基礎(chǔ)，習(xí)慣上采用未使用的承諾金額，根據(jù)承諾期限計(jì)算總的承諾傭金。 2022/5/29 交易程序 （ 1）借款人向銀行提出申請(qǐng)，提交財(cái)務(wù)資料，由銀行進(jìn)行信貸審查，確定可行性。 （ 2）借款人和銀行進(jìn)行協(xié)商，簽訂合同。 （ 3）借款人在提用資金前通知銀行 將 提用金額劃至借款人存款賬戶。 （ 4）借款人按期繳納傭金和利息，并按合同規(guī)定的償還計(jì)劃歸還本金。 2022/5/29 優(yōu)點(diǎn) ? 對(duì)借款人 ? 提供了較大的靈活性 ； ? 保證 其 資金來(lái)源，提高資信度，降低融資成本。 ? 對(duì) 承諾 銀行 ? 提供了較高的盈利性。 2022/5/29 貸款出售（（ Loan Sales） ? 指商業(yè)銀行在貸款形成以后，采取各種方式出售貸款債權(quán)給其他投資者，從中獲得手續(xù)費(fèi)收入。 類型 ? 更改（ Novation） － 出售銀行從與借款人達(dá)成的合同中退出，由貸款的購(gòu)買者與借款人重新簽訂新的合同，出售銀行與借款人和購(gòu)買者不再 有 任何聯(lián)系。 ? 轉(zhuǎn)讓（ Assignment） － 出售銀行事先通知借款人，將貸款合同中屬于出售銀行的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給購(gòu)買者。 ? 參與（ Participation） － 在出售銀行與購(gòu)買者之間創(chuàng)造出一個(gè)無(wú)追索權(quán)的協(xié)議，購(gòu)買者通過(guò)支付一定金額，取得獲取相應(yīng)貸款本金所產(chǎn)生收益的權(quán)利。 ? ? 2022/5/29 特點(diǎn) 對(duì)出售銀行 ? 具有較高盈利性 ? 實(shí)現(xiàn)了銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性 ? 便于回避管制 對(duì)購(gòu)買貸款的銀行 ? 有助于實(shí)現(xiàn)分散化的貸款組合 ? 開(kāi)辟了新的投資領(lǐng)域 對(duì)借款人 ? 促進(jìn)了融資的便利性 2022/5/29 定價(jià) 主要是 確定出售貸款的本金和利率。 一般分為優(yōu)質(zhì)貸款與劣質(zhì)貸款兩類進(jìn)行定價(jià)。 優(yōu)質(zhì)貸款－其出售多是在參與形式下進(jìn)行，出售的貸款本金保持不變，只是在利率方面進(jìn)行調(diào)整，即出售銀行以低于自己所收利率的利率把貸款出售給購(gòu)買者 ； 劣勢(shì)貸款－其出售多是在轉(zhuǎn)讓的方式下進(jìn)行，出售的貸款利率一般保持不變，出售銀行采取折扣方式以低于貸款本金面額的方式售出，從而收回部分本金。 2022/5/29 交易程序 ? 以最為普遍的“參與式”貸款出售為例： ? 銀行根據(jù)借款人的資信及經(jīng)營(yíng)情況確定信貸額度，并 在 此額度范圍內(nèi)提供信貸。 ? 銀行根據(jù)出售貸款的期限選擇某個(gè)基礎(chǔ)利率作為基準(zhǔn)，調(diào)整若干基點(diǎn)作為利差， 在 金融市場(chǎng)上提出出售貸款的報(bào)價(jià) 。 ? 購(gòu)買銀行或機(jī)構(gòu)與出售銀行接洽，出售銀行向購(gòu)買者提供借款人必要的資信及財(cái)務(wù)資料，以便于購(gòu)買者判斷和選擇。 ? 出售銀行和購(gòu)買者協(xié)商貸款買賣的具體細(xì)節(jié)，簽訂參與貸款買賣的基本協(xié)議，簽訂參與合同，無(wú)須通知借款人。 ? 出售銀行根據(jù)參與合同，定期將借款人的利息支付和本金償付轉(zhuǎn)給購(gòu)買者，直至該貸款到期。 ? 2022/5/29 表外業(yè)務(wù)的管理 特點(diǎn) ? 靈活性大 、 規(guī)模龐大 、 交易集中 、 盈虧巨大 、 透明度低 表外業(yè)務(wù)的 風(fēng)險(xiǎn) ? 信用風(fēng)險(xiǎn) 、 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 、 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn) 、 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 、 籌資風(fēng)險(xiǎn) ? 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn) 、 操作風(fēng)險(xiǎn) 、 定價(jià)風(fēng)險(xiǎn) 、 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 、 信息風(fēng)險(xiǎn) 2022/5/29 表外業(yè)務(wù)的 管理 ? 建立有關(guān)表外業(yè)務(wù)管理的制度 信用評(píng)估制度 、 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度 、 雙重審核制度 ? 改進(jìn)對(duì)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法 注重成本收益率 、 杠桿比率管理 、 流動(dòng)性比例管理 ? 完善報(bào)告制度，加強(qiáng)信息披露 ? 依據(jù)資信認(rèn)證，限制市場(chǎng)準(zhǔn)入 ? 嚴(yán)格資本管制，避免風(fēng)險(xiǎn)集中 2022/5/29 《巴塞爾協(xié)議》將表外業(yè)務(wù)分成五類，并規(guī)定了信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)： ? 貸款的替代形式 ， 信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)為 100%。 ? 與特定交易相關(guān)的或有負(fù)債 ，轉(zhuǎn)換 系數(shù)為 50% ? 短期可自動(dòng)清償和與貿(mào)易相關(guān)的、由于貨物的移動(dòng)所產(chǎn)生的或有負(fù)債，信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)為 20%。 ? 初始期限超過(guò)一年的其他承諾、票據(jù)發(fā)行便利和循環(huán)承購(gòu)便利函，轉(zhuǎn)換系數(shù)為 50%。初始期限在一年以內(nèi)的，或者是可以在任何時(shí)候無(wú)條件取消承諾的，轉(zhuǎn)換系數(shù)為 0。 ? 同利率和匯率有關(guān)的項(xiàng)目 ， 采用特殊的方法換算。 2022/5/29 ? 一般仍要堅(jiān)持標(biāo)準(zhǔn)會(huì)計(jì)的“權(quán)責(zé)發(fā)生制原則”和“審慎原則”。 ? 表外業(yè)務(wù)各項(xiàng)目應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表的正面，合計(jì)金額的下端用附注形式反映出來(lái)。 ? 對(duì)表外業(yè)務(wù)中的避險(xiǎn)交易和非避險(xiǎn)交易有不同處理方法 2022/5/29
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