資金籌措與預(yù)測(cè)ppt課件-資料下載頁
2025-05-05 22:36本頁面
【正文】 比率法的步驟 （ 1） 預(yù)計(jì)銷售額增長(zhǎng)率 （ 2） 確定隨銷售額變動(dòng)而變動(dòng)資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目 （ 3） 確定需要增加的資金數(shù)額 （ 4） 根據(jù)有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)約束確定對(duì)外籌資數(shù)額 第三章資金籌措與預(yù)測(cè) MBA財(cái)務(wù)管理課程 31 資金習(xí)性預(yù)測(cè)法是指根據(jù)資金習(xí)性預(yù)測(cè)未來資金需要量的方法。資金習(xí)性是指資金的變動(dòng)與產(chǎn)銷量變動(dòng)之間的依存關(guān)系。按照資金習(xí)性，可以把資金區(qū)分為不變資金、變動(dòng)資金和半變動(dòng)資金。 需要量 （ 1） 高低點(diǎn)法 （ 2） 回歸直線法 第三章資金籌措與預(yù)測(cè) MBA財(cái)務(wù)管理課程 【 例題 】 某企業(yè) 20222022年銷售收入與資產(chǎn)情況如下： 單位：萬元 時(shí)間 銷售收入 現(xiàn)金 應(yīng)收賬款 存貨 固定資產(chǎn) 無息流動(dòng)負(fù)債 2022 600 1400 2100 3500 6500 1080 2022 500 1200 1900 3100 6500 930 2022 680 1620 2560 4000 6500 1200 2022 700 1600 2500 4100 6500 1230 合計(jì) 2480 5820 9060 14700 6500 4440 要求： (1)要求采用高低點(diǎn)法分項(xiàng)建立資金預(yù)測(cè)模型； (2)預(yù)測(cè)當(dāng) 2022年銷售收入為 1000萬元時(shí)企業(yè)的資金需要總量； (3)預(yù)測(cè)若 2022年銷售收入為 1200萬元， 2022年需要增加的資金 ,銷售凈利率為 10%,股利支付率為 40%,2022年對(duì)外籌資數(shù)額。 MBA財(cái)務(wù)管理課程 (1)現(xiàn)金占用情況： b現(xiàn)＝△ Y/△ X=(16001200)/（ 700500） =2 a現(xiàn)＝ Y－ bX=16002 700=200 應(yīng)收賬款占用情況： b應(yīng)＝△ Y/△ X=(25001900)/（ 700500） =3 a應(yīng)＝ Y－ bX=25003 700=400 存貨占用情況： b存＝△ Y/△ X=(41003100)/（ 700500） =5 a存＝ Y－ bX=41005 700=600 固定資產(chǎn)占用情況： a固 =6500 無息流動(dòng)負(fù)債占用情況： b流＝△ Y/△ X=(1230930)/（ 700500） = a流＝ Y－ bX= 700=180 匯總計(jì)算： b＝ 2+3+= a＝ 200+400+600+6500180=7520 y=a+bx=7520+ (2)當(dāng) 2022年銷售收入預(yù)計(jì)達(dá)到 1000萬元時(shí) 預(yù)計(jì)需要的資金總額 =7520+ 1000=16020（萬元） (3)2022需要的資金總額 =7520+ 1200＝ 17720（萬元） 2022年需要增加的資金＝ 17720－ 16020＝ 1700（萬元） 對(duì)外籌資數(shù)額＝ 1700－ 1200 10％ 60％＝ 1628（萬元） MBA財(cái)務(wù)管理課程 34 1. 試分析企業(yè)籌集資金的目的與動(dòng)機(jī)。 2. 企業(yè)應(yīng)怎樣開拓籌資渠道，充分利用各種籌資方式？ 3. 試比較普通股、優(yōu)先股和債權(quán)籌資的區(qū)別。 4. 什么是融資租賃？融資租賃有哪些類型？融資租賃籌資有哪些優(yōu)缺點(diǎn)？ 5. 什么是銷售額比率法和資金習(xí)性預(yù)測(cè)法？?jī)烧叩膮^(qū)別是什么？ 第三章資金籌措與預(yù)測(cè) 復(fù)習(xí)與思考題
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