資金籌措與預測ppt課件-資料下載頁
2025-05-05 22:36本頁面
【正文】 比率法的步驟 （ 1） 預計銷售額增長率 （ 2） 確定隨銷售額變動而變動資產(chǎn)和負債項目 （ 3） 確定需要增加的資金數(shù)額 （ 4） 根據(jù)有關財務指標約束確定對外籌資數(shù)額 第三章資金籌措與預測 MBA財務管理課程 31 資金習性預測法是指根據(jù)資金習性預測未來資金需要量的方法。資金習性是指資金的變動與產(chǎn)銷量變動之間的依存關系。按照資金習性，可以把資金區(qū)分為不變資金、變動資金和半變動資金。 需要量 （ 1） 高低點法 （ 2） 回歸直線法 第三章資金籌措與預測 MBA財務管理課程 【 例題 】 某企業(yè) 20222022年銷售收入與資產(chǎn)情況如下： 單位：萬元 時間 銷售收入 現(xiàn)金 應收賬款 存貨 固定資產(chǎn) 無息流動負債 2022 600 1400 2100 3500 6500 1080 2022 500 1200 1900 3100 6500 930 2022 680 1620 2560 4000 6500 1200 2022 700 1600 2500 4100 6500 1230 合計 2480 5820 9060 14700 6500 4440 要求： (1)要求采用高低點法分項建立資金預測模型； (2)預測當 2022年銷售收入為 1000萬元時企業(yè)的資金需要總量； (3)預測若 2022年銷售收入為 1200萬元， 2022年需要增加的資金 ,銷售凈利率為 10%,股利支付率為 40%,2022年對外籌資數(shù)額。 MBA財務管理課程 (1)現(xiàn)金占用情況： b現(xiàn)＝△ Y/△ X=(16001200)/（ 700500） =2 a現(xiàn)＝ Y－ bX=16002 700=200 應收賬款占用情況： b應＝△ Y/△ X=(25001900)/（ 700500） =3 a應＝ Y－ bX=25003 700=400 存貨占用情況： b存＝△ Y/△ X=(41003100)/（ 700500） =5 a存＝ Y－ bX=41005 700=600 固定資產(chǎn)占用情況： a固 =6500 無息流動負債占用情況： b流＝△ Y/△ X=(1230930)/（ 700500） = a流＝ Y－ bX= 700=180 匯總計算： b＝ 2+3+= a＝ 200+400+600+6500180=7520 y=a+bx=7520+ (2)當 2022年銷售收入預計達到 1000萬元時 預計需要的資金總額 =7520+ 1000=16020（萬元） (3)2022需要的資金總額 =7520+ 1200＝ 17720（萬元） 2022年需要增加的資金＝ 17720－ 16020＝ 1700（萬元） 對外籌資數(shù)額＝ 1700－ 1200 10％ 60％＝ 1628（萬元） MBA財務管理課程 34 1. 試分析企業(yè)籌集資金的目的與動機。 2. 企業(yè)應怎樣開拓籌資渠道，充分利用各種籌資方式？ 3. 試比較普通股、優(yōu)先股和債權籌資的區(qū)別。 4. 什么是融資租賃？融資租賃有哪些類型？融資租賃籌資有哪些優(yōu)缺點？ 5. 什么是銷售額比率法和資金習性預測法？兩者的區(qū)別是什么？ 第三章資金籌措與預測 復習與思考題
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