證券投資決策ppt課件(2)-資料下載頁
2025-05-03 08:34本頁面
【正文】 益率一定 ,風險盡可能最小 第三節(jié) 證券投資的風險與組合 一 、 證券投資組合的風險 二、證券投資組合及其意義 三、證券投資組合的風險與收益率 1．非系統(tǒng)性風險 2．系統(tǒng)性風險 3. 系統(tǒng)風險的衡量 系統(tǒng)風險的衡量 單項資產(chǎn)投資的系統(tǒng)風險可用 β系數(shù)來衡量， β 系數(shù)反映了個別證券隨市場投資組合的變動趨勢，即個別證券的投資收益率與市場組合平均投資收益率之間變動的敏感性。 2imm???? 1np i iiw???? ?投資組合的 β 系數(shù)等于構(gòu)成投資組合的各個證券 β 系數(shù)的加權(quán)平均數(shù) ，權(quán)數(shù)為各個證券在證券組合中的比重 證券投資組合的風險收益 ()p p M FR K R?? ? ?第三節(jié) 證券投資的風險與組合 一 、 證券投資組合的風險 二、證券投資組合及其意義 三、證券投資組合的風險與收益率 ()F m FR R R R?? ? ?資本資產(chǎn)定價模型 本章小結(jié) : 證券是廣大投資者的投資工具 ,投資者通過對各種證券的投資 ,能有效地利用貨幣資金進行資源的優(yōu)化配置。投資實務(wù)中，較常被投資者采用的投資形式有債券投資、股票投資、基金投資以及期貨、期權(quán)投資。 債券投資和股票投資盡管各有其自身的特點，但投資者投資前所進行的債券估價、股票估價都是根據(jù)其投資后所帶來的未來現(xiàn)金流入量的折理值加以確定；債券投資和股票投資的收益都可以從本期收益率、持有期收益率等指標加以考核，但具體計算公式有所區(qū)別。對債券和股票投資的風險評估，也是投資過程中必須要考慮的問題 課后思考題 : 什么是證券和證券投資 ? 證券可分為哪幾類 ? 試述證券投資的目的。 什么是債券的內(nèi)在價值 ?它與債券的購買價格是一回事嗎？ 什么是股票內(nèi)在價值和股票價格 ? 證券投資的風險有哪些 ? 什么是市盈率？如何用市盈率評價股票價值？ 什么是系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險？如何理解 β系數(shù)？ 試述資本資產(chǎn)定價模型？ 試述證券投資組合的目的。
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