【正文】 進 入國 外 運 營 商 進 入沖 擊 !加 入 WTO后 可 能 進 入 中 國 市 場 的 外 國 運 營 商中 國 市 場全 球 性 運 營 商（ Vodafone、 NTDoCMo、 Verizon）?具 有 全 球 的 規(guī) 模 經(jīng) 濟 、 強 大 的 融 資 能力 和 跨 國 運 營 經(jīng) 驗?已 經(jīng) 對 中 國 市 場 又 相 當 程 度 的 了 解 、并 持 有 部 分 股 份第 一 類 區(qū) 域 性 運 營 商（ Orange、 西 班 牙 移 動 等 ）?具 有 國 際 化 運 營 經(jīng) 驗?通 過 與 聯(lián) 通 的 “中 中 外 ”模 式 對 中 國 市場 有 所 了 解 第 二 類 區(qū) 域 性 運 營 商（ SK電 訊 、 新 加 坡 電 信 等 亞 洲 地 區(qū) 運 營商 ）?正 積 極 積 累 跨 國 運 營 經(jīng) 驗?地 域 接 近 、 比 較 了 解 中 國 社 會 文 化中國移動與世界一流通信企業(yè)的主要差距?本 頁 定 量 指 標 的 差 距 為 各 項 指 標 排 名 第 一 的 企 業(yè) 與 CM同 一 指 標 的 比 值 ， 即 差 距 = 標 桿 企 業(yè) 指 標 值 /CM指 標 值?定 性 指 標 差 距 按 照 項 目 組 對 各 企 業(yè) 的 研 究 與 CM實 際 情 況 對 比 分 析 ， 分 成 極 大 、 大 、 中 、 小 四 個 程 度 評 價?市 盈 率 /公 司 市 值 為 標 桿 企 業(yè) 和 中 國 移 動 香 港 上 市 公 司 （ CMHK） 的 201年 1月 26日 數(shù) 據(jù)?打 “/”表 明 沒 有 可 比 性注 ：世 界 一 流 通 信 企 業(yè)世 界 一 流 通 信 企 業(yè)創(chuàng) 新創(chuàng) 新研 發(fā) 投 入占 收 入 比 率新 業(yè) 務(wù) 收 入比 例新 業(yè) 務(wù) 收 入比 例制 度 創(chuàng) 新 管 理管 理使 命 ，遠 景 和 價 值每 員 工服 務(wù) 話 務(wù) 量每 員 工服 務(wù) 話 務(wù) 量國 際 收 入所 占 比 例薪 酬 體 系統(tǒng) 一 財 務(wù)/采 購 /人 員網(wǎng) 絡(luò) 質(zhì) 量信 息 化大大極 大小71%:0中市 場市 場網(wǎng) 絡(luò) 質(zhì) 量綜 合 指 數(shù)品 牌 美 譽 度業(yè) 務(wù) 收 入 的市 場 份 額業(yè) 務(wù) 收 入 的市 場 份 額MOUARPU高 價 值客 戶 離 網(wǎng) 率新 增 客 戶比 例 大財 務(wù)財 務(wù)EBITDA市 盈 率所 有 者權(quán) 益 報 酬 率三 年 營 業(yè) 收 入增 長 率營 業(yè) 利 潤全 員勞 動 生 產(chǎn) 率 模規(guī) 模資 產(chǎn) 規(guī) 模公 司 市 值用 戶 總 數(shù)營 業(yè) 收 入營 業(yè) 收 入 客 戶客 戶千 人 投 訴 率20%大 客 戶收 入 比 例服 務(wù) 網(wǎng) 點 數(shù)客 戶滿 意 度客 戶滿 意 度客 戶 服 務(wù)人 員 比 例大大大中小每 客 戶服 務(wù) 成 本 大客 戶 服 務(wù) 中 心電 話 平 均 回 復(fù) 時 間 大中 國 移 動 與 標 桿 企 業(yè) 相 比 ， 有 10個 指 標 差 距 尤 其 明 顯影 響影 響?市 場 容 量 增 大 （ ）?34張 牌 照?綜 合 運 營 商 進 入 中 國 市 場?競 爭 更 多 體 現(xiàn) 在 資 費 和 服 務(wù) 上?CMC的 離 網(wǎng) 率 達 %， 隨 聯(lián) 通DA開 通 和 新 運 營 商 進 入 ， 可能 進 一 步 升 高?當 前 新 增 客 戶 多 為 低 端 客 戶市 場 容 量 增 大 （ 億 ）張 牌 照綜 合 運 營 商 進 入 中 國 市 場競 爭 更 多 體 現(xiàn) 在 資 費 和 服 務(wù) 上的 離 網(wǎng) 率 達 ， 隨 聯(lián) 通開 通 和 新 運 營 商 進 入 ， 可能 進 一 步 升 高當 前 新 增 客 戶 多 為 低 端 客 戶業(yè) 績業(yè) 績?資 費 下 降?營 銷 等 支 出 增 加?盈 利 水 平 下 降?高 端 客 戶 被 其 他 運 營商 吸 引?市 場 份 額 下 降 （ 由 目前 78:2向 多 運 營 商均 衡 轉(zhuǎn) 變 ）資 費 下 降營 銷 等 支 出 增 加盈 利 水 平 下 降高 端 客 戶 被 其 他 運 營商 吸 引市 場 份 額 下 降 （ 由 目前 向 多 運 營 商均 衡 轉(zhuǎn) 變 ）CMC可 能 遇 到 的 兩 種 困 境 ： 跟 不 上 管 制 放 松 后 的 要 求 技 術(shù) 上 的 進 步 跟 不 上 轉(zhuǎn) 型 以 后 的 需 要可 能 遇 到 的 兩 種 困 境 ：、 跟 不 上 管 制 放 松 后 的 要 求、 技 術(shù) 上 的 進 步 跟 不 上 轉(zhuǎn) 型 以 后 的 需 要…而 且 將 對 中 國 移 動 的 業(yè) 績 產(chǎn) 生 深 遠 的 影 響 。?管 制 放 松資 費 放 開新 牌 照 發(fā) 放管 制 放 松資 費 放 開新 牌 照 發(fā) 放?技 術(shù) 進 步3GIP接 入 壟 斷 打 破技 術(shù) 進 步接 入 壟 斷 打 破?WTO國 外 運 營 商 進 入國 外 運 營 商 進 入沖 擊 !25 / 91原 因 分 析 ： 從 這 10個 指 標 的 差 距 進 一 步 分 析 ， 可 以 看 到 指 標 落后 背 后 的 原 因 根 本 在 于 管 理 ！?研 究 開 發(fā) 投 入 最 低?新 業(yè) 務(wù) 所 占 比 例 最 低?營 業(yè) 收 入 最 低?國 際 化 程 度 最 低?全 員 勞 動 生 產(chǎn) 率 最 低定 量 指 標 表 現(xiàn) 和 結(jié) 果定 量 指 標 表 現(xiàn) 和 結(jié) 果 ?機 制 束 縛 ， 制 度 創(chuàng) 新 落 后?沒 有 集 中 采 購 制 度?IT建 設(shè) 和 網(wǎng) 絡(luò) 建 設(shè) 不 同 布?客 戶 服 務(wù) 體 系 不 健 全 無 統(tǒng) 一 的 CRM?組 織 機 構(gòu) 設(shè) 置 沒 有 突 出 市 場 導(dǎo) 向168。C 缺 乏 用 戶 導(dǎo) 向 的 組 織 設(shè) 計168。 集 權(quán) /分 權(quán) 不 合 理168。C 集 團 中 層 架 空 ， 沒 有 與 職 能 部 門 直接 聯(lián) 系定 性 指 標 原 因 和 過 程定 性 指 標 原 因 和 過 程中國移動現(xiàn)行模式分析再分析中國移動目前的世界領(lǐng)先指標，有 2 個指標世界第一：客戶增長率和客戶總數(shù)；以及 3 個指標相對領(lǐng)先：市盈率、MOU 和所有者權(quán)益報酬率（相對與其資產(chǎn)） 。這說明什么？說明中國的移動業(yè)務(wù)的市場需求大，行業(yè)整體規(guī)模處于迅速增長階段，中國移動的客戶增長世界第一，投資回報好，投資者對中國移動的市場前景看好。這一切如果是在一個完全開放的，已經(jīng)有四張運營牌照的環(huán)境下取得的，將是十分值得驕傲的。但目前并不是這樣的市場環(huán)境，而是政府首先給予一個有利的經(jīng)營環(huán)境，同時遇上中國市場的急劇擴張，中國移動以鋪網(wǎng)而滿足了最初的市場需求，可謂天時、地利占盡。目前中國移動的核心能力基本上可以概括為“滿足快速增長的中國市場需求的能力” ，其戰(zhàn)略導(dǎo)向則是以大規(guī)模的網(wǎng)絡(luò)“滿足市場需求能力導(dǎo)向” ，其模式便是“滿足市場需求能力領(lǐng)先型” 。?本 頁 定 量 指 標 的 差 距 為 各 項 指 標 排 名 第 一 的 企 業(yè) 與 CMC同 一 指 標 的 比 值 ， 即 差 距 =標 桿 企 業(yè) 指 標 值 /CMC指 標 值?定 性 指 標 差 距 按 照 項 目 組 對 各 企 業(yè) 的 研 究 與 CMC實 際 情 況 對 比 分 析 ， 分 成 極 大 、 大 、 中 、 小 四 個 程 度 評 價?市 盈 率 /公 司 市 值 為 標 桿 企 業(yè) 和 中 國 移 動 香 港 上 市 公 司 （ CMHK） 的 201年 1月 26日 數(shù) 據(jù)?打 “”表 明 沒 有 可 比 性注 ：世 界 一 流 通 信 企 業(yè)世 界 一 流 通 信 企 業(yè)創(chuàng) 新創(chuàng) 新研 發(fā) 投 入占 收 入 比 率新 業(yè) 務(wù) 收 入比 例新 業(yè) 務(wù) 收 入比 例制 度 創(chuàng) 新 管 理管 理使 命 ，遠 景 和 價 值每 員 工服 務(wù) 話 務(wù) 量每 員 工服 務(wù) 話 務(wù) 量國 際 收 入所 占 比 例薪 酬 體 系統(tǒng) 一 財 務(wù)/采 購 /人 員網(wǎng) 絡(luò) 質(zhì) 量信 息 化大大極 大小71%:0中市 場市 場網(wǎng) 絡(luò) 質(zhì) 量綜 合 指 數(shù)品 牌 美 譽 度業(yè) 務(wù) 收 入 的市 場 份 額業(yè) 務(wù) 收 入 的市 場 份 額MOUARPU高 價 值客 戶 離 網(wǎng) 率新 增 客 戶比 例財 務(wù)財 務(wù)EBITDA市 盈 率所 有 者權(quán) 益 報 酬 率三 年 營 業(yè) 收 入增 長 率營 業(yè) 利 潤全 員勞 動 生 產(chǎn) 率 模規(guī) 模資 產(chǎn) 規(guī) 模公 司 市 值用 戶 總 數(shù)營 業(yè) 收 入營 業(yè) 收 入 客 戶客 戶千 人 投 訴 率20%大 客 戶收 入 比 例服 務(wù) 網(wǎng) 點 數(shù)客 戶滿 意 度客 戶滿 意 度客 戶 服 務(wù)人 員 比 例大大大中小每 客 戶服 務(wù) 成 本 大客 戶 服 務(wù) 中 心電 話 平 均 回 復(fù) 時 間 大CMC有 2個 指 標 世 界 領(lǐng) 先 ， 3個 指 標 相 對 領(lǐng) 先 ， 能 得 出 什 么 ？中國移動及其競爭對手 SWOT 分析盡管 WTO 的進入最終將會給中國移動通信行業(yè)帶來強有力的國際競爭者，但因為國際競爭者的進入只能采取同國內(nèi)企業(yè)以合資企業(yè)合作的方式，并且這種合作是逐步漸進的方式，在未來的一、二年里，中國移動將面臨的競爭主要來自于中國聯(lián)通及政府可能發(fā)放的第三、四張移動牌照的獲得企業(yè)(或這些企業(yè)與國際電信企業(yè)的合資企業(yè)) 。但新的牌照獲得可能性最大的是中國其它的電信服務(wù)企業(yè)：中國電信和中國網(wǎng)通。下面將對中國移動、中國移動現(xiàn)有的競爭者及未來可能的新競爭者的優(yōu)劣勢及面臨的機會和威脅作更深入的分析。（1）中國移動的 SWOT 分析優(yōu)勢 劣勢–在國內(nèi)移動通信行業(yè)居于絕對領(lǐng)先地位，市場占有率最高–客戶總數(shù)超過1億，在全球移動行業(yè)中處于– 受機制束縛和國有企業(yè)傳統(tǒng)的影響，管理落后和運行效率較低? 管理對市場反應(yīng)慢27 / 91領(lǐng)先地位–在中國市場覆蓋面積最大的高質(zhì)量GSM無線通信網(wǎng)絡(luò)–高質(zhì)量大量通信技術(shù)人才–分布廣泛的營銷、服務(wù)和付費網(wǎng)絡(luò)–資本優(yōu)勢：運營產(chǎn)生的大量現(xiàn)金流及資本市場通道–規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢–第二代移動通信頻道資源優(yōu)勢–先入者品牌優(yōu)勢–先入者規(guī)模優(yōu)勢和移動號碼不能轉(zhuǎn)網(wǎng)為客戶和員工帶來的高遷移成本? 機制轉(zhuǎn)變速度較慢? 作為集團大公司的基礎(chǔ)性集約統(tǒng)一管理? 缺乏統(tǒng)一規(guī)范的流程及高效的組織架構(gòu)? 創(chuàng)新能力較差? 股東會/董事會/最高管理層的管理– 受機制束縛和國有企業(yè)傳統(tǒng)的影響，完全市場化運作受到限制? 缺乏符合市場化KPI績效考評和激勵機制的人力資源管理體系? 以全國范圍市場為導(dǎo)向的“客戶細分新產(chǎn)品推出營銷渠道推廣” 差異化產(chǎn)品提供能力較弱– 不對稱電信管制政策? 聯(lián)通在資費上的優(yōu)勢? 聯(lián)通獲得具有性能優(yōu)勢的CDMA牌照機會 威脅– 中國移動通信市場處于迅速增長期，普及率低于15%– 移動數(shù)據(jù)服務(wù)等新業(yè)務(wù)將帶來新的利潤增長空間– 國內(nèi)電信業(yè)重組將帶來的新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和增長空間– 上市可能帶來內(nèi)部管理機制改革– 中國加入WTO，與國外運營商結(jié)成聯(lián)盟，會產(chǎn)生管理水平提高、運營效率提高等機會– 國際化的發(fā)展方向，有可能在全球范圍內(nèi)尋求優(yōu)勢資源，并在全球范圍內(nèi)配置自有資源– 國內(nèi)電信行業(yè)管制放開，會有多家運營商獲得移動運營牌照– 國內(nèi)競爭對手的實力逐漸增強，市場競爭日益激烈– 在多家運營商存在的情況下，消費者的議價能力增強，需求變化加快– 中國加入WTO，相對成熟的國外運營商可能會以資本運營、戰(zhàn)略聯(lián)盟等方式進入國內(nèi)市場，加劇市場競爭– 運營商的增多可能會導(dǎo)致技術(shù)人才外流– 通信技術(shù)更新?lián)Q代加快，其它電信運營商可能采取“ 技術(shù)跳躍” 取得市場主動權(quán)– 為加強競爭，政府有可能會采取新的不對稱電信管制政策和條規(guī)– VoIP對移動長途電話的影響和其它新技術(shù)替代產(chǎn)品/服務(wù)的出現(xiàn)（2）中國聯(lián)通的 SWOT 分析優(yōu)勢 劣勢? 目前國內(nèi)唯一的綜合電信服務(wù)運營商– 擁有移動、固定電話、數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)等經(jīng)營權(quán)力– 多種業(yè)務(wù)共享基礎(chǔ)設(shè)施與支撐系統(tǒng)、營銷系統(tǒng)形成成本優(yōu)勢– 客戶可以通過一個運營商享受到一條龍服務(wù)? 國家政策大力扶持? 人才特別是管理與專業(yè)技術(shù)人才缺乏? 由于經(jīng)營時間不長，人員不到位，內(nèi)部管理比較混亂，函待加強? 財務(wù)狀況較差，盈利能力弱? 移動網(wǎng)絡(luò)規(guī)模相對較小，網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量與覆蓋不能形成對市場增長的有力支持? 品牌的認知度和企業(yè)形象相對較差– 享受不對稱管制優(yōu)惠– 擁有性能占優(yōu)勢的CDMA牌照– 得到尋呼、長城CDMA等充實公司的資金與人才實力? 是緊隨中國移動在海外上市的國內(nèi)電信運營公司– 上市獲得持續(xù)健康的發(fā)展資金– 上市改變了公司的管理體制? 寬帶網(wǎng)絡(luò)技術(shù)優(yōu)勢：基本建好了覆蓋全國主要城市的CDMA網(wǎng)，明年投入大規(guī)模商用，并可較為平滑的過渡到3G，為公司的下一步發(fā)展強得了先機? 相對中國移動具有更市場化的管理和運營機制及模式，以及統(tǒng)一和靈活的市場策略? 對市場反應(yīng)快：新業(yè)務(wù)的推出周期短，推出差異化產(chǎn)品能力相對較強? 最近與中國郵電局合作建立了分布廣泛的營銷網(wǎng)絡(luò)? 第二代移動通信頻道資源優(yōu)勢? 由于是新興的電信運營公司，在人員、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、資產(chǎn)上沒有歷史包袱，不承擔普遍服務(wù)義務(wù)機會 威脅? 中國移動通信市場處于迅速增長期，普及率低于15%? 資費優(yōu)勢使新客戶增長可能超過中國移動? CDMA性能上的優(yōu)勢有利于吸引大量高端客戶? CDMA業(yè)務(wù)的推出可以獲得品牌提升的機會，為向3G過渡打下良好的基礎(chǔ)? 移動數(shù)據(jù)服務(wù)等新業(yè)務(wù)將帶來新