【正文】 時間長，低溫冰雪天氣多，影響了工程施工。1 月至 2 月產(chǎn)量很低，合計僅相當(dāng)于旺季一個月的產(chǎn)量的 50%；渡過漫長冬季，東北地區(qū)二季度和三季度是需求旺盛時期，這兩個季度的產(chǎn)量占全年的 65%。6 月是東北地區(qū)全年供需最好月份。三季度東北地區(qū)供需比達到最高峰，隨后的 11 月和來年 3 月是水泥需求季節(jié)的轉(zhuǎn)換期間。地區(qū)很多企業(yè)在這期間（冬季）停磨，只作熟料生產(chǎn)進行“冬儲” ，為進入旺季保證供應(yīng)。但目前不少地區(qū)產(chǎn)能增長過快，為避免嚴重壓庫，冬季的熟料生產(chǎn)也在控制。21 / 26西北：類似東北，惟陜西與眾不同西北地區(qū)和東北地區(qū)類似，只是旺季周期更短，二季度和三季度市場需求占全年的%。一季度也是西北區(qū)的供需淡季，特別是寧夏和新疆兩區(qū)一季度的供需比在都在 10%以下，市場極為清淡。3 月和 12 月是地區(qū)水泥需求轉(zhuǎn)換的兩個時間窗口。陜西與西北各省不同。由于靠近中部，3 月市場轉(zhuǎn)暖后，供需基本穩(wěn)定，連續(xù)三個季度的供需比維持在 27%的水平；從甘肅起越向西，生產(chǎn)周期越集中，新疆的二、三季度，占到全年市場供需比的 %。雖然西北大部分地區(qū)比東北緯度略低，季節(jié)和氣候變化相似，但在社會經(jīng)濟活動以及傳統(tǒng)習(xí)慣上和東北有較大的區(qū)別，造成了兩個區(qū)的水泥供需的季節(jié)差異。西北開發(fā)晚，與東北相比更是地廣人稀，城鄉(xiāng)集聚點分散且相距較離，加之交通不便，水泥的跨區(qū)運輸受限，截止到當(dāng)前，在很大程度上仍依靠重點基礎(chǔ)設(shè)施對水泥需求的點拉動。這些是造成西北水泥市場淡旺季供需波動與東北同樣明顯的原因。華北：與東北趨勢雷同，但峰值下降、谷值上升華北地區(qū)二季度和三季度是水泥需求最旺盛時期，其月度水泥產(chǎn)量占比曲線走勢與東北、西北相近，只是峰值上升、谷值下降，曲線更趨于平緩， 。一季度是市場淡季，3 月是水泥需求轉(zhuǎn)旺的時間，12 月是水泥需求轉(zhuǎn)淡的時間。北京和天津二季度是市場旺季；河北除一季度外，市場需求較均勻；山西和內(nèi)蒙古靠近北部，二季度和三季度是水泥需求最旺盛時間，內(nèi)蒙古第一季度的市場需求只相當(dāng)于市場旺盛期間一個月的需求（更接近東北三省的情形） ，山西在華北區(qū)域內(nèi)與眾不同，是供需最淡時期唯一在四季度的省份。華東：左右全國大局，供需變動不大華東地區(qū)和全國的走勢非常吻合，一年中除一季度外，水泥供需比較平穩(wěn)。華東地區(qū)水泥產(chǎn)量占全國的比重份額較大，接近 40%，故對全國的影響較大。華東六省一市又大致可化為三個區(qū)域板塊：上海和江蘇供需占比的季節(jié)波動較為相近；浙江、安徽、福建、江西四省位置偏南，在四季度有更為明顯的旺季；山東省在區(qū)域內(nèi)算是“另類” ，在經(jīng)歷一季度淡季后立即進二季度的全年最旺季，波動軌跡更貼近華北地區(qū)的北京、天津及河北三省市。3 月份市場轉(zhuǎn)是華東市場轉(zhuǎn)暖暖的時間段，10 至 12 月是市場需求旺盛的時期。從季節(jié)波動角度看，華東地區(qū)較其他大區(qū)的供需比變動更為平緩，一定程度上表明華東地區(qū)更具備均衡配置產(chǎn)能和進行生產(chǎn)條件，如果按照旺季最大需求配置產(chǎn)能，而且在生產(chǎn)中能夠百分之百地發(fā)揮設(shè)計產(chǎn)能的話，那么華東地區(qū)在各大區(qū)中應(yīng)當(dāng)是產(chǎn)能配置最低的地區(qū)。但現(xiàn)實情況是該區(qū)已成為六大區(qū)中產(chǎn)能過剩最為突出的地區(qū)，雖經(jīng)眾企業(yè)多年的努22 / 26力，也未能使局面有根本的改變。華東地區(qū)的發(fā)展歷程給正處于或正向市場高峰期發(fā)展的地區(qū)就應(yīng)該如何科學(xué)配置產(chǎn)能、調(diào)節(jié)產(chǎn)量，同業(yè)間的協(xié)作留下了值得思考的空間。中南：走勢隨季節(jié)上升，四季度最旺中南地區(qū)供需的走勢隨季節(jié)上升，在一季度不像北方幾個大區(qū)那樣清冷，到四季度則是區(qū)域內(nèi)各省市的供需高峰。按月來看，中南地區(qū)從 8 月開始市場就開始持續(xù)趨旺，一直延續(xù)到 12 月達到全年最高。分省看，由于中南地區(qū)南北跨度大，以長江為界南北兩大片區(qū)存在明顯差異。長江以北的湖北、河南供需相對平穩(wěn)，與華東的江蘇、上海相近；而長江以南的湖南、兩廣和海南四省區(qū)在四季度供需最為旺盛，鮮明地顯示出南方地區(qū)施工的季節(jié)特點。西南：類似中南，惟西藏有所不同西南地區(qū)月度水泥產(chǎn)量占比曲線走勢與中南地區(qū)大抵一致，四季度供需最為旺盛，只是受氣候、習(xí)慣等因素影響，重慶、四川、云南等地的水泥需求三季度比二季度下滑帶動整個區(qū)域有所下降。而在一季度是各大區(qū)中水泥供需占比最高的地區(qū)，可以說淡季不淡。分省看，四川、云南表現(xiàn)比較平穩(wěn)，特別是云南省，水泥供需比的變動就如它的氣候一樣 “四季如春” 。西藏區(qū)是個特殊的水泥市場。地形地貌、氣候、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、消費習(xí)慣等都更獨具一格。全區(qū)二季度和三季度市場需求占全年的 %，1 月、 2 月幾乎不生產(chǎn)，一季度和三季度的極值差有三十個百分點之多?？傊斐傻貐^(qū)水泥產(chǎn)能過剩有諸多因素，但共同的結(jié)局都是產(chǎn)能配置過大?？梢钥闯觯杭径?、月度的需求波動不可避免，波峰和波谷值差異較大，每個大區(qū)（?。┮獫M足其需求旺季的供給，就不得不配置足夠的產(chǎn)能，因此由于施工季節(jié)造成的水泥產(chǎn)能季節(jié)性的周期過剩也不可避免。但是按照配置系數(shù)配置產(chǎn)能可以把產(chǎn)能控制到滿足旺季需求所需要的最小限度，從而防止出現(xiàn)危害性的產(chǎn)能過剩。全國按照一個統(tǒng)一的產(chǎn)能利用率來配置產(chǎn)能是不合理的，根據(jù)不同月度（季節(jié)）的不同需求，提出不同地區(qū)合理配置產(chǎn)能的概念，并可以計算出應(yīng)配置的產(chǎn)量與產(chǎn)能（更確切地說應(yīng)為需求量）的比值（以下簡稱配置系數(shù)）： 華北 ：； 東北 ：； 華東 ：； 中南 ：； 西南 ：； 西北 ：。水泥產(chǎn)能季節(jié)性的周期過剩不可避免，但是季節(jié)性的產(chǎn)量過剩是可以防止的。在產(chǎn)能已經(jīng)較為合理配置情況下，針對施工季節(jié)的差異，在不同月度（季節(jié)）應(yīng)按照月度（季節(jié)）水泥產(chǎn)量占比曲線控制實際產(chǎn)量，從而保持供需狀況良好、市場價格穩(wěn)定。當(dāng)然，這就需要企業(yè)既要利用市場去競爭，又要在競爭中保護市場；企業(yè)之間既保持競爭，又要有必要23 / 26的讓步和合作。第五節(jié) 2022 年 12 月我國水泥行業(yè)盈利情況圖表：2022 年水泥行業(yè)前 2 月盈利情況資料來源：中國產(chǎn)業(yè)競爭情報網(wǎng)2022 年前 2 月水泥行業(yè)利潤總額同比增長 %，作為一個傳統(tǒng)淡季，利潤率銷售利潤率達到 %，較去年同期增長 個百分點，是近 6 年來利潤率水平最高同期數(shù)據(jù)。圖表：各年度前 2 月銷售利潤率比較（%）資料來源：中國產(chǎn)業(yè)競爭情報網(wǎng)分析今年前兩個月基本面的表現(xiàn)，有以下幾個重要特點：★需求還是比較旺盛，其實這是去年一直強調(diào)的邏輯的兌現(xiàn)：4 萬億引致的水泥需求到 2022 年才進入高峰期；2022 年下半年趨好的房地產(chǎn)新開工面積 2022 年上半年也是使用水泥的高峰時間段，預(yù)計 2022 年后續(xù)的水泥需求仍將保持在較快增長速度?！锲髽I(yè)之間的協(xié)同效應(yīng)明顯增強：從產(chǎn)能供需壓力相對比較大的華東地區(qū)來看，以南24 / 26方水泥和海螺水泥為主的水泥企業(yè)在往年一季度淡季都出現(xiàn)大幅度降價，今年則利用淡季因素通過企業(yè)協(xié)商延長停窯檢修時間，且在水泥價格的判斷和行為上表現(xiàn)出比以往更強的一致性，企業(yè)之間的協(xié)調(diào)效應(yīng)還是比較明顯。圖表： 0910 年全國水泥價格走勢比較資料來源：中國產(chǎn)業(yè)競爭情報網(wǎng)圖表：2022 年前 2 月各省噸毛利同比增速比較資料來源：中國產(chǎn)業(yè)競爭情報網(wǎng)以噸毛利指標看各區(qū)域盈利情況，前期西強東弱的局面仍未發(fā)生顯著變化。但根據(jù)各個區(qū)域 2022 年的產(chǎn)能釋放情況，西北的噸毛利將由“非常高”向“比較高”正常回歸，東部則噸毛利將穩(wěn)步向上。25 / 26圖表：2022 年前 2 月各省噸毛利情況比較（元/噸）資料來源：中國產(chǎn)業(yè)競爭情報網(wǎng)26 / 26附錄 建筑建材行業(yè)相關(guān)報告展示建筑建材行業(yè)相關(guān)報告20222022 年建材工業(yè)水泥市場發(fā)展研究報告 水泥項目商業(yè)計劃書 2022 年中國水泥市場深度調(diào)研報告( 專項定制) 水泥價格走勢調(diào)查及影響因素深度調(diào)研報告 中國鋼渣水泥項目投資咨詢報告 注：以上是建筑建材行業(yè)部分熱點報告，更多 報告請登陸 01082252636 了解詳情。我們還可以根據(jù)您的個性需求，提供一對一定制服