【正文】 建設(shè)期利息為零。第二節(jié) 項(xiàng)目投入總資金該項(xiàng)目投入總資金302萬元，項(xiàng)目投資估算如下表：項(xiàng)目總投資估算表單位：萬元序號費(fèi)用名稱投資額占總投資估算說明合計(jì)其中：外匯1建設(shè)投資 %　建設(shè)投資靜態(tài)部分 %　建筑工程費(fèi) %　設(shè)備及工器具購置費(fèi)安裝費(fèi) %　安裝工程費(fèi)　工程建設(shè)其他費(fèi)用　　　　基本預(yù)備費(fèi)　　　　建設(shè)投資動(dòng)態(tài)部分　漲價(jià)預(yù)備費(fèi)　　　　建設(shè)期利息 　2流動(dòng)資金　3項(xiàng)目投入總資金（1+2） %　第三節(jié) 資金籌措和資本金一、 資金籌措經(jīng)估算項(xiàng)目投入總資金302萬元，資金來源包括自籌資金和申請財(cái)政補(bǔ)貼資金兩部分。項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資302萬元，其中自籌資金222萬元，申請財(cái)政補(bǔ)貼資金80萬元。二、資本金項(xiàng)目投資中申請國家財(cái)政投資、地方配套和自籌資金合計(jì)為302萬元，占總投資的100%，其中企業(yè)自籌資金222萬元，符合國家關(guān)于建設(shè)項(xiàng)目的資本金制度。第十二章 效益分析第一節(jié) 經(jīng)濟(jì)效益該項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)采用國家發(fā)改委和建設(shè)部頒布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法和參數(shù)》(第三版)所規(guī)定的原則和方法進(jìn)行。本報(bào)告對總項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)盈利能力分析、債務(wù)清償能力分析以及敏感性分析，并對分項(xiàng)進(jìn)行財(cái)務(wù)評價(jià)。一、財(cái)務(wù)估算依據(jù)本項(xiàng)目產(chǎn)品的綜合銷售價(jià)根據(jù)國內(nèi)及國際市場同類產(chǎn)品價(jià)格確定，成本中原材料、輔助材料及燃料動(dòng)力價(jià)格，參照國內(nèi)同類產(chǎn)品市場價(jià)格確定。稅費(fèi)產(chǎn)品增值稅為17％（出口退稅13％），城市維護(hù)建設(shè)稅按增值稅的5％計(jì)取，教育附加費(fèi)為增值稅的3％計(jì)取，所得稅率為25％。項(xiàng)目計(jì)算期及生產(chǎn)負(fù)荷項(xiàng)目計(jì)算期為15年，（為簡化計(jì)算，視為1年），生產(chǎn)期14年。投產(chǎn)第1年產(chǎn)量即達(dá)設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的100％，第2年及以后各年產(chǎn)量為設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的100％。項(xiàng)目基準(zhǔn)收益率項(xiàng)目基準(zhǔn)收益率（Ic）按10％計(jì)算。成本估算（1）為了與產(chǎn)品價(jià)格相適應(yīng)，項(xiàng)目的原材料、輔助材料及燃料動(dòng)力的價(jià)格均以近幾年赤峰地區(qū)已實(shí)現(xiàn)的價(jià)格為基礎(chǔ)，并參照近幾年的變動(dòng)趨勢來進(jìn)行預(yù)測；所有價(jià)格均為建設(shè)末期價(jià)格。（2）固定資產(chǎn)折舊，固定資產(chǎn)折舊按直線法平均計(jì)算，計(jì)算時(shí)先扣除殘值（取原值的5%）。建筑物按20年進(jìn)行折舊，設(shè)備按15年進(jìn)行折舊。（3）修理費(fèi)估算包括所有固定資產(chǎn)的大、中、小修理費(fèi)，按固定資產(chǎn)原值的2%計(jì)算。（4）工資及福利費(fèi)估算（5）其他費(fèi)用其他費(fèi)用是指從制造費(fèi)用、管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用中分別扣除折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、工資福利費(fèi)和財(cái)務(wù)費(fèi)用等以后的其余部分。 二、財(cái)務(wù)評價(jià)利潤及其分配項(xiàng)目計(jì)算期每年的利潤及其分配情況見損益表，盈余公積金和公益金按可分配利潤的10％、5%提取。根據(jù)收入表、總成本表、損益表計(jì)算，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，新增銷售收入2581萬元（其中：新增出口創(chuàng)匯達(dá)320萬美元，新增內(nèi)銷收入405萬元），，（其中：，），高于行業(yè)的平均水平，說明項(xiàng)目的投資效益水平超過了同行業(yè)的要求。盈利能力分析 項(xiàng)目的投資回收期（稅前），（稅后）(含建設(shè)期1年)，小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，表明項(xiàng)目投資能按時(shí)收回。％，大于行業(yè)平均利潤率，說明單位投資對國家積累的貢獻(xiàn)水平達(dá)到和超過了本行業(yè)的平均水平。清償能力分析 該項(xiàng)目投資沒有借款，無償債能力分析。項(xiàng)目流動(dòng)比率和速動(dòng)比率很大，說明項(xiàng)目每年流動(dòng)資產(chǎn)可以立即用于償付流動(dòng)負(fù)債的能力較強(qiáng)。 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析（1）敏感性分析 考慮項(xiàng)目實(shí)施過程中一些不確定因素的變化，分別對銷售收入、固定資產(chǎn)投資和變動(dòng)成本作了增加和減少5％的單因素變化對財(cái)務(wù)內(nèi)部收益影響的敏感性分析。 從分析可以看出，各因素的變化都不同程度的影響到財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，其中銷售收入的變化對FIRR的影響最大。（2）盈虧平衡分析根據(jù)項(xiàng)目成本、收入等資料得出項(xiàng)目以生產(chǎn)能力表示的盈虧平衡分析為：BEP(生產(chǎn)能力利用率)=年固定成本/（年銷售收入年可變成本）100%=（）100%=%。即產(chǎn)品銷售收入平衡點(diǎn)=2581%=項(xiàng)目建成后，%，收支就可以達(dá)到平衡。財(cái)務(wù)評價(jià)結(jié)論從分析結(jié)果看，年可實(shí)現(xiàn)銷售收入2581萬元，項(xiàng)目投資回收期（稅前），（稅后），%。第二節(jié) 社會效益本項(xiàng)目進(jìn)行無毛絨分梳機(jī)進(jìn)行技術(shù)改造后，能夠大大地提高企業(yè)的生產(chǎn)能力，增加產(chǎn)品的科技含量和產(chǎn)品的附加價(jià)值，使優(yōu)質(zhì)山羊絨得以就地轉(zhuǎn)化增值，真正體現(xiàn)高技術(shù)與高附加值的統(tǒng)一，通過經(jīng)濟(jì)杠桿的調(diào)節(jié)作用，擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)絨山羊的養(yǎng)殖數(shù)量，從而拉動(dòng)羊產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，全面改善農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，增加農(nóng)牧民的收入，促進(jìn)促進(jìn)主義新農(nóng)村建設(shè)?？梢詷O大地提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，降低工人勞動(dòng)強(qiáng)度，提高工作效率。同時(shí)，本項(xiàng)目運(yùn)行后，將新增就業(yè)崗位60個(gè)。建設(shè)單位在項(xiàng)目區(qū)招聘培訓(xùn)分梳工人，增加就業(yè)人員，提高就業(yè)人員的技術(shù)素質(zhì)，促進(jìn)社會的和諧進(jìn)步。也為地方帶動(dòng)區(qū)域農(nóng)畜產(chǎn)品加工起到龍頭作用，進(jìn)一步推動(dòng)地方農(nóng)牧經(jīng)濟(jì)的增長。第十三章 結(jié)論與建議該項(xiàng)目屬于農(nóng)畜產(chǎn)品深加工改造項(xiàng)目，符合國家重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策，符合二十一世紀(jì)發(fā)展的方向和趨勢，符合財(cái)政部、商務(wù)部關(guān)于印發(fā)《外經(jīng)貿(mào)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展促進(jìn)資金管理暫行辦法》的通知的要求，技術(shù)含量高，方案設(shè)計(jì)合理。從項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評價(jià)來看，本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況良好。項(xiàng)目內(nèi)部收益率（稅前）%，%，%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（稅前），投資回收期（稅前），表明企業(yè)具有較強(qiáng)的獲利能力和企業(yè)效益。該項(xiàng)目建成后，由于購進(jìn)先進(jìn)的羊絨分梳設(shè)備，使得公司生產(chǎn)無毛絨在原單機(jī)日產(chǎn)15Kg左右提高至單機(jī)日產(chǎn)35Kg左右，同時(shí)也大大地提高了絨質(zhì)的損傷率，為做羊絨制品出口提供了優(yōu)質(zhì)的原料，降低了勞動(dòng)成本，提高了產(chǎn)品的附加值，增強(qiáng)了產(chǎn)品在國際市場上的競爭力。同時(shí)，也為地方帶動(dòng)區(qū)域農(nóng)畜產(chǎn)品加工起到龍頭作用，進(jìn)一步推動(dòng)地方農(nóng)牧經(jīng)濟(jì)的增長。本項(xiàng)目產(chǎn)品有市場，原材料來源有保障，有較好的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益，其各項(xiàng)技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)均較好，項(xiàng)目的建設(shè)可以使農(nóng)戶增收、企業(yè)增效、財(cái)政增稅，帶動(dòng)和促進(jìn)相關(guān)行業(yè)發(fā)展，形成持續(xù)發(fā)展良性循環(huán)。因此，項(xiàng)目建設(shè)是可行的、必要的，建議多方籌措資金，早日付諸實(shí)施。43SelectionParagraphFormatLineSpacingLinesToPointsSelectionParagraphFormatLineSpacingLinesToPointselectionParagraaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaphFormatLineSpacingLinesToPointsSelectionParagraphFormatLineSpacingLinesTSelectionParbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbagraphFoLineSpacingLinesToPointsSelectionParagraphFormatLineSpacingLinesToPointse11111111111111111111111111111111lectionParagraphFormatLineSpacingLinesToPointsSelectionParagraphFormatLineSpacingLinesToPoctionParagraphFormatLineSpaci2222222222222222222222ngLinesToPoints2SelectionParagraphFormatLineSpacingLinesToPointsSelectionParagraphFormatLineSpacingLinesToPointselectionParagraphFccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccormatLineSpacingLinesToPointsSelectionParagraphFormatLineSpacingLinesToPoctionParagraSelec