【正文】 按工資總額的14% 計(jì)。 折舊、攤銷及大修理費(fèi)用按直線折舊法計(jì)算，新增固定資產(chǎn)折舊年限按11年計(jì)算，凈殘率為10%，%，到達(dá)產(chǎn)年份折舊額為121萬元，大修理費(fèi)用按折舊額的30%計(jì)取。原材料，燃料動(dòng)力及其它參考企業(yè)現(xiàn)有實(shí)際成本，并根據(jù)相應(yīng)的工藝消耗定額，核算材料用量，根據(jù)相應(yīng)的消耗定額估算燃料動(dòng)力。序號(hào)名稱單 位年消耗量單價(jià)（元）總價(jià)（萬元）145鋼材噸400040001600220鋼材噸400040001600327硅錳鋼材噸2500500012504其他　　　3710　合計(jì)　　　 燃料動(dòng)力消耗表 單位:萬元序號(hào)能源種類單 位年 耗 量總價(jià)（萬元）1電力kWh50000003652液化氣噸53水立方米3000　合計(jì)　　詳見總成本費(fèi)用表。財(cái)務(wù)費(fèi)用生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期發(fā)生的長(zhǎng)期借款利息、流動(dòng)資金借款利息均計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，建設(shè)期發(fā)生的長(zhǎng)期借款利息計(jì)入總投資。其它費(fèi)用其它費(fèi)用是指在制造費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用中扣除工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、利息支出后的費(fèi)用，其數(shù)值根據(jù)企業(yè)現(xiàn)有費(fèi)用水平估算。詳見總成本費(fèi)用表。四、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)盈利能力分析(1)項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)期正常生產(chǎn)年年利潤(rùn)：3000萬元。 (2)法定盈余公積金提取比例為10%，任意盈余公積金提取比例為5%。(3)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)　　所得稅前所得稅后增量全部投資回收期年 增量全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率　%%增量全部投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬元 (4)財(cái)務(wù)平衡預(yù)測(cè)通過計(jì)算可以看出，該項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年度財(cái)務(wù)收支平衡有余，詳見附表財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表。(5)資產(chǎn)負(fù)債預(yù)測(cè)%，流動(dòng)比率第2年后大于150%，速動(dòng)比率第3年后大于100%，這表明項(xiàng)目快速償付債務(wù)能力較強(qiáng)。詳見附表：資產(chǎn)負(fù)債表財(cái)務(wù)分析(1)財(cái)務(wù)盈利能力分析a)計(jì)算指標(biāo)所得稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(%)%財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(i=12%)4279投資回收期(年)從以上數(shù)據(jù)可以看出,財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率12%，,說明盈利能力滿足行業(yè)最低要求,財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零,說明該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。投資回收期小于行業(yè)基準(zhǔn)回收期8年，這表明項(xiàng)目能按時(shí)收回投資。b)根據(jù)利潤(rùn)與利潤(rùn)表計(jì)算以下指標(biāo) 息稅前利潤(rùn)總投資收益率=——————————————100% 總投資 = % 年凈利潤(rùn)項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率=————————————100% 項(xiàng)目資本金 = % 五、不確定性分析 敏感性分析在項(xiàng)目的計(jì)算內(nèi)可能發(fā)生的變化因素有產(chǎn)品銷售價(jià)格、經(jīng)營(yíng)成本和固定資產(chǎn)投資。各單項(xiàng)因素變化正負(fù)5%、時(shí)，對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的影響程度見下表、下圖：序號(hào)變化因素5%基本方案5%1固定資產(chǎn)投資變化　　　財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(%)%%%投資回收期(年)2銷售價(jià)格變化　　　財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(%)%%%投資回收期(年)3經(jīng)營(yíng)成本變化財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(%)%%%投資回收期(年)銷售價(jià)格以及經(jīng)營(yíng)成本對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的影響程度較大，是本項(xiàng)目的敏感因素。當(dāng)銷售價(jià)格及經(jīng)營(yíng)成本下降5%或上升5%時(shí)，%%，仍然大于設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)部收益率i=12%，這表明本項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，此項(xiàng)目是可行的。盈虧平衡分析 經(jīng)以上財(cái)務(wù)計(jì)算，到達(dá)產(chǎn)年份本項(xiàng)目總的營(yíng)業(yè)收入為30000萬元，固定總成本為2047萬元，可變總成本為8769萬元。營(yíng)業(yè)稅金及附加為65萬元。稅后盈虧平衡點(diǎn)為：=% 計(jì)算結(jié)果表明，%時(shí)，企業(yè)可保本。 六、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論經(jīng)濟(jì)分析主要結(jié)果序號(hào)項(xiàng) 目單位增量備注1建設(shè)投資萬元1479 　2流動(dòng)資金萬元1821 　3營(yíng)業(yè)收入萬元12000 　4稅金及附加萬元655 　　其中:增值稅萬元590 　　城建及教育費(fèi)附加萬元65 　5利潤(rùn)總額萬元1119 　　其中：所得稅萬元280 　6出口退稅萬元0 　7創(chuàng)匯額萬美元0 　　　　所得稅前所得稅后　8增量全部投資回收期年 　9增量全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率　%%　10增量全部投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬元 　11借款償還期年 　12總投資收益率　%　13資本金收益率　%　14新增營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率　%　15盈虧平衡點(diǎn)　%　 結(jié)論性意見 經(jīng)以上財(cái)務(wù)計(jì)算，本項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益較好，本項(xiàng)目完成后，年新增營(yíng)業(yè)收入30000萬元，年新增利潤(rùn)總額3000萬元。%，%。綜上所述，該項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益較好，符合國家的產(chǎn)業(yè)政策，清償能力較好，從敏感性分析來看，本項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，項(xiàng)目可行。第十六章 研究結(jié)論與建議一、結(jié)論本項(xiàng)目發(fā)展的產(chǎn)品為公司為汽車工業(yè)、煤礦開采業(yè)使用液壓油缸等產(chǎn)品進(jìn)行加工制造，產(chǎn)品工藝技術(shù)先進(jìn)，項(xiàng)目具有較好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。本項(xiàng)目貫徹技術(shù)進(jìn)步的方針，積極采用具有國內(nèi)外先進(jìn)水平的工藝和裝備，以保證產(chǎn)品的高質(zhì)量和低成本。項(xiàng)目完成后，該廠機(jī)械加工工藝及裝備水平可保持與國內(nèi)同行業(yè)領(lǐng)先水平同步。本著“三同時(shí)”的原則，項(xiàng)目對(duì)環(huán)境保護(hù)和勞動(dòng)安全衛(wèi)生、潔凈生產(chǎn)予以充分考慮。對(duì)各種可能產(chǎn)生的污染和危害均采取了有效的治理措施，逾期均能達(dá)到國家規(guī)定的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和要求。項(xiàng)目完成后，每年可新增營(yíng)業(yè)收入30000萬元；新增利潤(rùn)總額3000萬元。經(jīng)濟(jì)效益顯著。通過經(jīng)濟(jì)分析可以看出，本項(xiàng)目各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)均較先進(jìn)。其中：%，%。，均高于國內(nèi)同行業(yè)的平均水平。通過敏感性分析可以看出，銷售價(jià)格以及經(jīng)營(yíng)成本對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的影響程度較大，是本項(xiàng)目的敏感因素。當(dāng)銷售價(jià)格及經(jīng)營(yíng)成本下降5%或上升5%時(shí)，%%，仍然大于設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)部收益率i=12%，這表明本項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。綜上所述，本項(xiàng)目投資小見效快，符合環(huán)境保護(hù)及潔凈生產(chǎn)要求，項(xiàng)目是可行的。 二、建議 項(xiàng)目的成功實(shí)施不僅將使企業(yè)的生產(chǎn)水平及經(jīng)濟(jì)效益上一大臺(tái)階，而且社會(huì)效益顯著，為此建議盡快實(shí)施，早出效益。附表1 新增設(shè)備明細(xì)表 序號(hào)名 稱 及 型 號(hào)數(shù)量臺(tái)/套價(jià)格(萬元)備注單 價(jià)總 價(jià)㈠生產(chǎn)設(shè)備1電鍍生產(chǎn)線325002拔管生產(chǎn)線13503機(jī)加工16504行車5t10101205變配電設(shè)備2200小計(jì)43820㈡其他設(shè)備1目標(biāo)零排放廢水處理回收裝置3120濟(jì)南歐瑪污水處理設(shè)備有限公司2污水處理設(shè)備130哈爾濱先鋒3霧氣凈化裝置6848無錫出新環(huán)保設(shè)備有限公司小計(jì)5198合計(jì)94018