【正文】 2547柴油叉車3T2081648運(yùn)筒車20002049液壓手動(dòng)車3050變壓器1250KVA101414051污水處理系統(tǒng)1151513513552消防系統(tǒng)1383853其他投入50合計(jì)4691流 動(dòng) 資 金 估 算 表表113單位:萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目 年份 最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)1流動(dòng)資產(chǎn)　　 應(yīng)收賬款60 6 存貨　　 原輔材料60 6 燃料　　　　　　在產(chǎn)品15 24 產(chǎn)成品16 23 　其他　　　　　　現(xiàn)金30 12 2 流動(dòng)負(fù)債　　 應(yīng)付賬款30 12 3 流動(dòng)資金（12）　　 4 流動(dòng)資金本年增加額　　 　　　其中：現(xiàn)有流動(dòng)資金　　　　　　　 新增流動(dòng)資金　　 　　5 流動(dòng)資金貸款　　　　　　6 流動(dòng)資金貸款利息　　　　　　資 金 籌 措 與 資 金 使 用 計(jì) 劃 表 表 113　單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目 年份 合計(jì)執(zhí)行期()1項(xiàng)目投資總額 　其中：已完成投資 　　 　 新增投資總額 固定資產(chǎn)投資 　　 　其中：已完成投資 　　 　 新增固定資產(chǎn)投資 　　 流動(dòng)資金 　 　其中：現(xiàn)有流動(dòng)資金　　　　　　　　　新增流動(dòng)資金 　 2資金籌措 　其中：已完成資金額 　　 　 新增資金額 企業(yè)自籌資金 　其中：已完成資金額 　　 　 新增資金額 銀行貸款 　長(zhǎng)期貸款　 　　　流動(dòng)資金貸款　　 　其他短期貸款　　　　　第十二章、項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析、經(jīng)濟(jì)分析及主要指標(biāo)、項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析和評(píng)價(jià)（內(nèi)部收益率、投資利潤(rùn)率、投資回收期、貸款償還期等指標(biāo)的計(jì)算和評(píng)估）、財(cái)務(wù)分析和評(píng)價(jià)依據(jù)及基礎(chǔ)數(shù)據(jù)(1)國(guó)家發(fā)展改革委、建設(shè)部發(fā)改投資（2006）1325號(hào)文頒布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）。按投資產(chǎn)生的新增效益進(jìn)行財(cái)務(wù)分析和評(píng)價(jià)。(2)設(shè)計(jì)規(guī)模，年產(chǎn)7000萬(wàn)平方米玻纖電子布。(3)項(xiàng)目計(jì)算期5年，其中：；項(xiàng)目投產(chǎn)的第1年達(dá)生產(chǎn)負(fù)荷的80％，第2年項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)100%。(4)項(xiàng)目職工800人，為便于計(jì)算，其工資及福利費(fèi)計(jì)入產(chǎn)品的生產(chǎn)成本中。(5)原輔材料、燃料動(dòng)力和產(chǎn)品均按不含增值稅價(jià)格估算。(6)項(xiàng)目財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率取12%。(7)%，％。(8)稅率: 增值稅率：17%；城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加分別按增值稅的5％和3％征收。所得稅稅率25％，該公司為高新技術(shù)企業(yè)，享受15％的優(yōu)惠政策。按照招商引資優(yōu)惠政策，5年內(nèi)增值稅地方所得部分50%返還，所得稅三免二減半。、成本與費(fèi)用 成本與費(fèi)用估算說(shuō)明(1)原輔材料、燃料動(dòng)力為不含增值稅價(jià)，見附表121。 (2)職工工資及福利費(fèi)按26000元/人年估算。(3)固定資產(chǎn)折舊：建構(gòu)筑物折舊年限20年，殘值率5%，%；機(jī)器設(shè)備折舊年限10年，因鉑金、鉑銠拉絲坩堝的損耗已計(jì)入成本計(jì)算，為便于計(jì)算，%。鉑金、鉑銠拉絲坩堝屬貴重金屬，可保值，不需提取折舊費(fèi)。固定資產(chǎn)折舊見附表122。(4)%估算。(5)其他制造費(fèi)用為各生產(chǎn)單位組織和管理生產(chǎn)發(fā)生的機(jī)物料消耗、低值易耗品、辦公水電取暖費(fèi)、差旅費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)、試驗(yàn)檢驗(yàn)費(fèi)、鉑金、鉑銠損耗、產(chǎn)品運(yùn)輸?shù)取?6)管理費(fèi)用包括其他資產(chǎn)和其他管理費(fèi)用。 其他管理費(fèi)為企業(yè)行政管理部門管理和組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各項(xiàng)費(fèi)用，包括廠部辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、物料消耗、低值易耗品、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)（社保費(fèi)）、待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、咨詢審計(jì)費(fèi)、技術(shù)開發(fā)費(fèi)、排污綠化費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)攤銷費(fèi)等，%估算。見附表1221(8)財(cái)務(wù)費(fèi)用: 為固定、流動(dòng)資金貸款利息。見附表121。(9)營(yíng)業(yè)費(fèi)用：包括裝卸費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、廣告宣傳費(fèi)、委托代銷手續(xù)費(fèi)、辦公差旅費(fèi)、專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的費(fèi)用等。營(yíng)業(yè)費(fèi)用按營(yíng)業(yè)收入的5%估算。 生產(chǎn)成本年產(chǎn)7000萬(wàn)平方米玻纖電子布，，見附表123。 總成本費(fèi)用，其中：，；。達(dá)產(chǎn)年單位產(chǎn)品總成本費(fèi)用 。見附表121。、產(chǎn)品產(chǎn)量、營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加 產(chǎn)品產(chǎn)量項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年產(chǎn)品產(chǎn)量為：7000萬(wàn)平方米玻纖電子布。 產(chǎn)品銷售價(jià)格根據(jù)市場(chǎng)分析和生產(chǎn)成本分析，參照目前市場(chǎng)銷售情況，產(chǎn)品不含增值稅銷售價(jià)格定為：（）。此價(jià)格低于目前國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)價(jià)格，具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)能力。見附表124。 營(yíng)業(yè)收入項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年?duì)I業(yè)收入（不含增值稅）36470 萬(wàn)元。見附表124。 營(yíng)業(yè)稅金及附加營(yíng)業(yè)稅金及附加包括城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加。見附表124。 增值稅增值稅率：17%，該項(xiàng)目屬招商引資項(xiàng)目，按招商引資優(yōu)惠政策，5年內(nèi)增值稅地方所得部分50%返還， 萬(wàn)元，見附表124。該項(xiàng)目產(chǎn)品約20％出口，出口部分有13％左右的退稅，本報(bào)告中為留有余地，暫未考慮。、利潤(rùn)及分配 利潤(rùn)總額，見附表125。 所得稅所得稅稅率25％，該公司為高新技術(shù)企業(yè)，享受15％的優(yōu)惠政策。該項(xiàng)目屬招商引資項(xiàng)目，按招商引資優(yōu)惠政策，所得稅三免二減半。，見附表125。 凈利潤(rùn)及分配。法定盈余公積金按凈利潤(rùn)的10%計(jì)取。，計(jì)算期累計(jì)未分配利潤(rùn) 。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年息稅前利潤(rùn)（利潤(rùn)總額＋利息支出）。項(xiàng)目生產(chǎn)年息稅前利潤(rùn)和折舊攤銷（息稅前利潤(rùn)＋折舊＋攤銷）。見附表125。 稅費(fèi)總額項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年稅費(fèi)總額5782萬(wàn)元（其中:）。見附表125。 創(chuàng)匯額項(xiàng)目產(chǎn)品按20％出口，見附表125。、財(cái)務(wù)盈利能力分析 總投資收益率按生產(chǎn)年平均估算的總投資收益率為: %。見附表126。 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量分析財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率： 稅后：%；稅前：%。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(Ic=12%)：稅后：；稅前：。投資回收期： 稅后：；稅前：。從以上分析可看出，項(xiàng)目的財(cái)務(wù)盈利能力較強(qiáng)。見附表126。、償債能力分析 貸款償還能力分析該項(xiàng)目建設(shè)工程投資貸款10300萬(wàn)元；主要用于購(gòu)買設(shè)備所需的資金，輔底流動(dòng)資金7700萬(wàn)元，主要用于原料和包裝材料所需的流動(dòng)資金。實(shí)現(xiàn)專款專用，建立專戶管理，建設(shè)工程投資貸款按銀行貸款合同按時(shí)歸還，流動(dòng)資金貸款按銀行貸款合同，滾動(dòng)使用、按時(shí)還貸。見附表128。 資產(chǎn)負(fù)債分析該項(xiàng)目借款較少，資產(chǎn)負(fù)債率很低。見附表127。、財(cái)務(wù)生存能力分析項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的凈現(xiàn)金流量及累計(jì)盈余資金均為正值，各年均有足夠的凈現(xiàn)金流量維持項(xiàng)目的正常運(yùn)營(yíng)，可保證財(cái)務(wù)的可持續(xù)性，因此，項(xiàng)目具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)生存能力。見附表126。、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析, 經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益分析、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 盈虧平衡分析以生產(chǎn)年平均表示的盈虧平衡點(diǎn)為：生產(chǎn)能力利用率（BEP）：%。%，可盈虧平衡，故項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。見附表125。 其他風(fēng)險(xiǎn)分析(1)政策風(fēng)險(xiǎn)該項(xiàng)目的建設(shè)符合國(guó)家相關(guān)規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策，符合節(jié)能減排， 沒(méi)有政策風(fēng)險(xiǎn)。(2)資金風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目總投資為38485萬(wàn)元，其中：固定資產(chǎn)投資30785萬(wàn)元，輔底生產(chǎn)流動(dòng)資金為7700萬(wàn)元。資金籌措方案為：企業(yè)自籌資金20485萬(wàn)元，%，申請(qǐng)銀行貸款18000萬(wàn)元，其中：建設(shè)工程投資貸款10300萬(wàn)元；輔底流動(dòng)資金7700萬(wàn)元，%。項(xiàng)目申請(qǐng)貸款比例符合銀行貸款要求，項(xiàng)目所需資金基本有保障。為進(jìn)一步規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，公司還將采取以下措施：①加強(qiáng)與科研單位建立了技術(shù)合作，進(jìn)一步提高產(chǎn)品科技含量；②加強(qiáng)與國(guó)內(nèi)、外客戶溝通，及時(shí)掌握市場(chǎng)信息，掌握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。、財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論及和主要指標(biāo)項(xiàng)目總投資38485萬(wàn)元。，（其中：），生產(chǎn)年平均創(chuàng)匯額1042萬(wàn)美元。 %，項(xiàng)目投資稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 %，項(xiàng)目投資稅后投資回收期 。項(xiàng)目平均盈虧平衡點(diǎn) %。見附表129。項(xiàng)目產(chǎn)品暢銷，經(jīng)濟(jì)效益好，抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，社會(huì)效益和節(jié)能效益顯著，符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策。因此，從財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)分析來(lái)看項(xiàng)目是可行的。第十三章 項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià)隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)及科學(xué)技術(shù)的快速發(fā)展，玻纖電子布已成為我國(guó)國(guó)防、航空、電信、電器等必不可少的原材料。國(guó)內(nèi)、外多層印制電路板已從工業(yè)用大型電子計(jì)算機(jī)、國(guó)防尖端、航天等行業(yè)，迅速轉(zhuǎn)入民用電器及相關(guān)產(chǎn)品。因此，國(guó)內(nèi)、外市場(chǎng)對(duì)玻纖電子布的需求量將會(huì)越來(lái)越大。面對(duì)我國(guó)高科技產(chǎn)品的迅速發(fā)展，未來(lái)的五年，玻纖電子布產(chǎn)品，要發(fā)集中力量投入高科技、高附加值產(chǎn)品的規(guī)模生產(chǎn)。仿制品電子布的占用比率將會(huì)逐步減少。未來(lái)的五年，我國(guó)玻纖電子布產(chǎn)量還需要增加56億平方米左右，增加量集中在正規(guī)的玻纖電子布產(chǎn)品。因此，該公司提出年產(chǎn)7000萬(wàn)平方米玻纖電子布技改項(xiàng)目，符合我國(guó)高科技發(fā)展和電子布產(chǎn)品優(yōu)化升級(jí)結(jié)構(gòu)調(diào)整，有利于玻纖電子布產(chǎn)業(yè)淘汰落后產(chǎn)能，能促進(jìn)產(chǎn)業(yè)更新?lián)Q代升級(jí)，轉(zhuǎn)變產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)模式；有利于實(shí)現(xiàn)工業(yè)企業(yè)應(yīng)用先進(jìn)技術(shù)節(jié)能減排的總體目標(biāo)。項(xiàng)目總投資估算為38485萬(wàn)元，其中：固定資產(chǎn)投資30785萬(wàn)元，輔底生產(chǎn)流動(dòng)資金為7700萬(wàn)元。項(xiàng)目技改竣工投產(chǎn)后，，，創(chuàng)匯1042萬(wàn)美元左右。同時(shí)能解決就業(yè)人員800余名。我們認(rèn)為，該項(xiàng)目是可行的，要確保項(xiàng)目達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)，建議要加大資金籌集措施，擴(kuò)大營(yíng)銷隊(duì)伍，積極開拓國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)。項(xiàng)目實(shí)施地于某縣工業(yè)園區(qū)xx電力特色基地，某縣屬農(nóng)業(yè)大縣，工業(yè)弱縣，人口多縣（100萬(wàn)），是國(guó)家定點(diǎn)貧困縣，該項(xiàng)目的實(shí)施，對(duì)帶動(dòng)本地第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展會(huì)起到明顯的幅射作用。對(duì)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展能起到極大的推動(dòng)作用。項(xiàng)目的建設(shè)，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，為企業(yè)的優(yōu)化組合，形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈，增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和競(jìng)爭(zhēng)能力，有良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益， 同時(shí)，為國(guó)家節(jié)能減排目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，有著明顯的節(jié)能減排效益。 項(xiàng)目編制單位：xx省輕工業(yè)設(shè)計(jì)院二 0 一 0 年 十 月總 成 本 費(fèi) 用 估 算 表表121　單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目 年份 合計(jì)生產(chǎn)年平均1生產(chǎn)成本 原輔材料 燃料及動(dòng)力 　其中：燃料　　　　　　工資及福利費(fèi) 制造費(fèi)用 折舊費(fèi) 修理費(fèi) 污水處理費(fèi) 其他制造費(fèi) 2管理費(fèi)用 攤銷費(fèi) 招待費(fèi)旅差費(fèi) 其他管理費(fèi) 3財(cái)務(wù)費(fèi)用 流動(dòng)資金貸款利息　 　固定資產(chǎn)投資貸款利息 　其他費(fèi)用　　　　 　4銷售費(fèi)用 5總成本費(fèi)用 　其中：固定成本 　 變動(dòng)成本 6經(jīng)營(yíng)成本 7單位產(chǎn)品總成本費(fèi)用（元/萬(wàn)平方米） 　 ‘固定資產(chǎn)折舊估算表 表122　單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目 年份 年折舊率(%)　　　　　　　1 建構(gòu)筑物　　　　　 原值　 折舊費(fèi) 凈值 　　　　　2 機(jī)器設(shè)備　　　　　 原值　 折舊費(fèi) 凈值 　 3 固定資產(chǎn)合計(jì)