【正文】 程投資估算指標(biāo)》；建筑工程按照2000年《全國統(tǒng)一建筑工程基礎(chǔ)定額安徽省估價(jià)表》結(jié)合工程使用性能，并參照同類工程造價(jià)指標(biāo)進(jìn)行估算。安裝工程按照2000年《全國統(tǒng)一安裝工程預(yù)算定額安徽省單位估價(jià)表》結(jié)合建設(shè)內(nèi)容工程進(jìn)行估算。工程建設(shè)其它費(fèi)用依據(jù)國家相關(guān)法律條文及建設(shè)部頒發(fā)的有關(guān)文件，并結(jié)合工程具體情況而定。設(shè)備購置根據(jù)當(dāng)前市場咨詢價(jià)格進(jìn)行估算，并計(jì)入了相應(yīng)的備品備件費(fèi)用和運(yùn)雜費(fèi)用。費(fèi)用計(jì)算以市場價(jià)格為基礎(chǔ)，根據(jù)本地行情確定。其它各類費(fèi)用按規(guī)定計(jì)取，不可預(yù)見費(fèi)按直接工程費(fèi)用5%計(jì)算。本項(xiàng)目流動(dòng)資金采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法。表111 建設(shè)投資估算表序號(hào)工程或費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)1工程費(fèi)用 建筑工程 沼氣工程 　　　 有機(jī)肥生產(chǎn) 　　　 附屬工程 　　　 設(shè)備工程 沼氣生產(chǎn)設(shè)備　 　 有機(jī)肥加工設(shè)備　 　 發(fā)電設(shè)備　 　 沼液運(yùn)輸設(shè)備及其他　 　 輔助工程 消防、綠化　 　 場區(qū)水電及管線工程　 　 2無形資產(chǎn) 土地使用權(quán)　　　 培訓(xùn)及其他費(fèi)用　　　 3工程建設(shè)其他費(fèi)用 報(bào)告編制等前期費(fèi)用　　　 建設(shè)單位管理費(fèi)　　　 勘察設(shè)計(jì)費(fèi)　　　 工程監(jiān)理費(fèi)　　　 招標(biāo)費(fèi)　　　 4預(yù)備費(fèi) 基本預(yù)備費(fèi)　　　 5建設(shè)投資合計(jì) 。十二、 項(xiàng)目效益分析本項(xiàng)目產(chǎn)品的年成本與費(fèi)用以項(xiàng)目單位方面提供的資料為基礎(chǔ)并結(jié)合實(shí)際狀況測算。總成本費(fèi)用由生產(chǎn)成本、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、銷售費(fèi)用組成。生產(chǎn)成本由原材料、燃料動(dòng)力、直接工資及制造費(fèi)用組成。制造費(fèi)用參考企業(yè)近年來費(fèi)用支出情況及考慮達(dá)產(chǎn)期后的規(guī)模進(jìn)行測算。固定資產(chǎn)折舊和攤銷（1）土建折舊20年；（2）設(shè)備折舊15年；（3）無形資產(chǎn)按10年攤銷；（4）遞延資產(chǎn)按10年攤銷；（5）修理費(fèi)按設(shè)備折舊費(fèi)的40%提取。原輔材料：主要為有機(jī)肥添加及包裝等成本。燃料動(dòng)力按目前市場價(jià)格計(jì)算。人員工資及福利費(fèi)：項(xiàng)目新增定員12人，按2000元/月計(jì)算，福利費(fèi)按14%計(jì)提。修理費(fèi)按房屋和設(shè)備折舊費(fèi)的40%提取。其他費(fèi)用：主要包括管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等，按年收入的3%估算。本項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中產(chǎn)品的銷售價(jià)格以廠方提供的價(jià)格為依據(jù)，售價(jià)中不含增值稅。銷售計(jì)算：（1）沼液：，按6元/噸計(jì)算。（2）有機(jī)肥：年產(chǎn)有機(jī)肥5000噸，按1000元/噸計(jì)算。（3）沼氣發(fā)電：年發(fā)電量為98280度，按1元/度計(jì)算。經(jīng)測算，達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)能后。經(jīng)測算，；盈余公積金和公益金分別按稅后利潤的10%計(jì)提（詳見損益表）。財(cái)務(wù)分析依2006年7月3日國家發(fā)改委及建設(shè)部發(fā)行的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）為據(jù)，采用動(dòng)態(tài)分析，財(cái)務(wù)分析期16年，基準(zhǔn)點(diǎn)均取在項(xiàng)目實(shí)施第一年的年初，目標(biāo)收益率采用8%。計(jì)算所得稅后財(cái)務(wù)指標(biāo)如下：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）系指項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。其計(jì)算公式如下： （式中：為現(xiàn)金流入，為現(xiàn)金流出，下同）本項(xiàng)目稅后全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（）%，均超過設(shè)定的財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率8%。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指按設(shè)定的折現(xiàn)率（一般采用基準(zhǔn)收益率ic）計(jì)算項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和。 （式中Ic為基準(zhǔn)折現(xiàn)率，本項(xiàng)目為8%）本項(xiàng)目稅后全部投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（）。投資回收期（Pt）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，投資回收期（Pt）系指以項(xiàng)目的凈收益回收項(xiàng)目投資所需要的時(shí)間。其計(jì)算公式如下：本項(xiàng)目稅后投資回收期（Pt）（含建設(shè)期兩年）?？偼顿Y收益率（ROI）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，總投資收益率（ROI）表示總投資的盈利水平，系項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后正常年份的年息稅前利潤或運(yùn)營期內(nèi)年平均息稅前利潤（EBIT）與項(xiàng)目總投資（TI）的比率。其計(jì)算公式如下：經(jīng)計(jì)算，%。盈虧平衡分析盈虧平衡分析是一種特殊形式的臨界點(diǎn)分析。其數(shù)字越低，表明項(xiàng)目適應(yīng)市場變化的能力越強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也越強(qiáng)。本項(xiàng)目采用測算公式為：＝%%就可保本，項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。敏感性分析在項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)，對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)指標(biāo)影響的主要因素有：產(chǎn)生效益、經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資等，就單因素變化對(duì)項(xiàng)目內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值的影響進(jìn)行了測算。內(nèi)部收益率敏感性分析表變動(dòng)幅度9%6%3%0%3%6%9%銷售收入 經(jīng)營成本 建安投資 根據(jù)上表數(shù)據(jù)比較分析，可以看出：產(chǎn)生效益與經(jīng)營成本敏感性較強(qiáng)，而建安投資敏感性相對(duì)較弱。敏感性分析圖如下圖所示：由財(cái)務(wù)盈利能力分析可知，本項(xiàng)目的投資利潤率和投資利稅率均處于較好的水平，說明項(xiàng)目盈利能力較強(qiáng)。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和投資回收期也優(yōu)于行業(yè)平均水平，項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。項(xiàng)目建設(shè)充分發(fā)揮地方資源優(yōu)勢，采用現(xiàn)代先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)和管理，利用雞干糞資源進(jìn)行生物有機(jī)顆粒肥料生產(chǎn)，對(duì)尿液和沖洗水進(jìn)行處理并生產(chǎn)沼氣，既能起到畜禽糞便污染防治的示范作用，又能提高農(nóng)畜廢棄物的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，還可緩解能源供需矛盾，解決養(yǎng)殖場的生活供能，改善現(xiàn)有農(nóng)民生活條件和環(huán)境狀況，增加農(nóng)民收入，減少農(nóng)民外出打工，緩解就業(yè)壓力，可吸引人才到農(nóng)村工作。對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)器整、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展和增加農(nóng)民收入都具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。本項(xiàng)目的實(shí)施切斷了有毒有害病菌的生長周期，養(yǎng)殖場雞糞污經(jīng)過治理后，殺滅了大量有毒害病菌，切斷其生長周期，有利于人畜身體健康。為解決養(yǎng)殖場普遍存在的糞便流失、污染河道等問題找到了一條科學(xué)的出路，畜禽場周圍的環(huán)境衛(wèi)生也將因此得到很大程度的提高。本項(xiàng)目建成后，殺滅了有毒有害病菌96%以上，將減少污染物對(duì)周圍環(huán)境的排放。其中，；，大大減輕了周圍環(huán)境的污染，項(xiàng)目具有顯著的生態(tài)環(huán)境效益。在發(fā)展產(chǎn)業(yè)化雞養(yǎng)殖的過程中，沼氣可以滿足養(yǎng)殖場及人們生活用氣，較好地解決再生性能源供應(yīng)問題。養(yǎng)殖糞便經(jīng)過治理，然后，將產(chǎn)生過沼氣的廢液等有機(jī)物質(zhì)重新返還到農(nóng)田或果蔬地，沼液噴施于水果上，可防蟲，增產(chǎn)提高品質(zhì)；用于蔬菜噴施上，可關(guān)閉植物生長細(xì)胞、抗旱增產(chǎn)增收。按照每畝地年消納沼液10噸的用量、處理之后的沼液可基本解決約6000畝以上田地的用肥問題，使農(nóng)民賴以生存的土地具有充足肥力，N、P、K主要營養(yǎng)元素含量適中。降低化肥的用量，減少土壤板結(jié)，防止化學(xué)污染。同時(shí)，保障生產(chǎn)出受到市場青睞的“綠色食品”。隨著生態(tài)養(yǎng)殖工程的實(shí)施，不僅改善了養(yǎng)殖場周圍的環(huán)境，同時(shí)也給附近的種植農(nóng)戶帶來了良好的經(jīng)濟(jì)效益。生態(tài)養(yǎng)殖工程的實(shí)施，可以起到一個(gè)龍頭示范帶動(dòng)作用，帶動(dòng)一批雞養(yǎng)殖專業(yè)戶的發(fā)展，從而使雞養(yǎng)殖業(yè)成為引導(dǎo)農(nóng)民致富，振興和發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的一大產(chǎn)業(yè)支柱。該項(xiàng)目充分體現(xiàn)國家及安徽省農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策。項(xiàng)目建設(shè)將進(jìn)一步帶動(dòng)周邊養(yǎng)殖場污染治理，減少養(yǎng)殖糞便向外界環(huán)境的排放總量，對(duì)推進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，創(chuàng)造一個(gè)良好的生態(tài)環(huán)境，具有十分迫切的現(xiàn)實(shí)意義；項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、生態(tài)三大效益顯著，輻射帶動(dòng)作用力大，是實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)增效、農(nóng)民增收、農(nóng)村發(fā)展，全面推進(jìn)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的首選項(xiàng)目。十三、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析本項(xiàng)目是各級(jí)政府和廣大農(nóng)戶都大力支持的建設(shè)項(xiàng)目，安徽華衛(wèi)集團(tuán)禽業(yè)有限公司周邊農(nóng)戶都盼望該工程早日建成。項(xiàng)目建設(shè)不存在很大的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，但項(xiàng)目的總體規(guī)劃，地方各級(jí)政府及相關(guān)部門對(duì)項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)行的支持力度以及項(xiàng)目實(shí)施和運(yùn)營情況都可能對(duì)項(xiàng)目的順利完成產(chǎn)生一定影響。同時(shí)，由于人為的工作失誤或某些工作人員不嚴(yán)格執(zhí)行國家政策造成群眾不滿的可能性是存在的。為此，在項(xiàng)目的實(shí)施過程中，一定要嚴(yán)格執(zhí)行國家和和各級(jí)政府有關(guān)法律、法規(guī)，保證項(xiàng)目的順利實(shí)施，達(dá)到徹底治理污染的目的，還給項(xiàng)目區(qū)人民一個(gè)良好的生活環(huán)境。本項(xiàng)目以污染治理為目標(biāo)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，技術(shù)方案可行。但是，本項(xiàng)目還存在一定風(fēng)險(xiǎn)，分析如下：通過上述各章分析研究，本項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)因素在于工程建設(shè)過程中物價(jià)上漲帶來的建設(shè)成本上升風(fēng)險(xiǎn)、沼氣工程、有機(jī)復(fù)混肥工程建成后正常運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)等方面，采用專家評(píng)估法幫助識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因素和估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)程度。根據(jù)對(duì)各種因素及風(fēng)險(xiǎn)程度的分析，本項(xiàng)目面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)已然明確，針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)因素提出如下的防范和降低風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策，提請項(xiàng)目有關(guān)各方考慮。物價(jià)上漲風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策（1）在獲得該項(xiàng)工程的實(shí)施權(quán)后，在保證工程質(zhì)量的前提下，加快工程建設(shè)，盡量縮短工期，最大限度的減輕物價(jià)上漲對(duì)項(xiàng)目工程的影響。（2）與工程建設(shè)方、設(shè)備提供方等有關(guān)工程建設(shè)的單位企業(yè)簽訂工程協(xié)議，對(duì)工程投資進(jìn)行商定，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的策略，以避免物價(jià)上漲對(duì)工程建設(shè)造成的風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策（1）原材料供應(yīng)對(duì)策項(xiàng)目工程運(yùn)營過程中需要的雞糞便等原材料，隨著項(xiàng)目建設(shè)單位不斷壯大和發(fā)展，雞糞便的產(chǎn)生量將會(huì)越來越大，能穩(wěn)定供應(yīng)產(chǎn)品原料。（2）能源和交通的限制對(duì)策生產(chǎn)用電從國家電網(wǎng)供應(yīng)，因此能源供應(yīng)可以保證；充分發(fā)揮宣城市在交通運(yùn)輸方面的區(qū)域優(yōu)勢。（3）正常運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策工程有專門人員負(fù)責(zé)沼氣工程及有機(jī)復(fù)混肥工程的日常管理，經(jīng)常性對(duì)沼氣池內(nèi)PH、溫度等因素進(jìn)行檢測，可確保各項(xiàng)系統(tǒng)的正常運(yùn)行。在企業(yè)市場營銷戰(zhàn)略上應(yīng)注重以下方面：（1）強(qiáng)化技術(shù)的先進(jìn)性，在產(chǎn)品質(zhì)量相差無幾的情況下，價(jià)格成為高度敏感的因素，為提高產(chǎn)品競爭力，要發(fā)揮低成本策略的作用，充分利用與目標(biāo)市場相近、且交通便利的優(yōu)勢，發(fā)展穩(wěn)定而靈活的經(jīng)營機(jī)制；（2）通過有成效的管理，降低成本，以具有競爭力的產(chǎn)品價(jià)格銷售用戶滿意的產(chǎn)品。在與各個(gè)方面的關(guān)系上要注意加強(qiáng)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)各方面的聯(lián)系和協(xié)調(diào)，確保與本項(xiàng)目有關(guān)的所有配套條件都能夠落實(shí)，以保證項(xiàng)目能夠按時(shí)實(shí)施和運(yùn)營。十四、 結(jié)論與建議經(jīng)過以上系統(tǒng)分析可得出如下結(jié)論：該項(xiàng)目市場潛力大，項(xiàng)目內(nèi)部收益率高，抗風(fēng)險(xiǎn)性強(qiáng)，規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益顯著；同時(shí)可新增就業(yè)人數(shù)為12人，間接就業(yè)人數(shù)近百人，能部分解決當(dāng)?shù)厥Ｓ鄤趧?dòng)力的就業(yè)問題。項(xiàng)目實(shí)施后將帶動(dòng)當(dāng)?shù)丶爸苓叺貐^(qū)一批相關(guān)行業(yè)的發(fā)展。項(xiàng)目符合國家投資政策，資金回收有保障，經(jīng)濟(jì)效益顯著。該項(xiàng)目的實(shí)施，既解決了養(yǎng)殖場污染所帶來的后顧之憂，又促進(jìn)了有機(jī)食品、綠色食品的生產(chǎn)及能源的回收再利用，推動(dòng)該地區(qū)的可持續(xù)發(fā)展。項(xiàng)目無論從財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)還是社會(huì)效益角度看，該項(xiàng)目都比較可行。本項(xiàng)目工程建設(shè)中應(yīng)多聽取有關(guān)專家的意見和建議，有關(guān)論證、設(shè)計(jì)、施工要緊密配合，對(duì)于建設(shè)過程中出現(xiàn)的問題應(yīng)用科學(xué)的方法進(jìn)行分析、比較、論證。在設(shè)計(jì)和施工中，吸取國內(nèi)外同類型項(xiàng)目的建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，采用合理、可行、有效的技術(shù)手段，確保工程的順利實(shí)施。因?yàn)楸卷?xiàng)目施工質(zhì)量要求高，在嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)、保證工程質(zhì)量的前提下，合理科學(xué)地控制建設(shè)成本，降低工程造價(jià)。同時(shí)，建議有關(guān)部門積極支持項(xiàng)目實(shí)施，協(xié)助搞好項(xiàng)目建設(shè)工作，促使項(xiàng)目早日建成。61