【正文】 202車間操作工3903輔助人員1～310合 計(jì)120 人員培訓(xùn)xxxxx股份有限公司，已有一支熟練技術(shù)的職工隊(duì)伍。企業(yè)將對(duì)新增工人進(jìn)行崗位培訓(xùn)，使新工人在上崗前對(duì)產(chǎn)品及工藝操作過程有一個(gè)比較全面的了解，并針對(duì)不同的崗位由技術(shù)人員和熟練的原有職工進(jìn)行結(jié)對(duì)幫助，直至考核合格后持證上崗，具體培訓(xùn)計(jì)劃等項(xiàng)目實(shí)施后由企業(yè)統(tǒng)一考慮安排。 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度根據(jù)項(xiàng)目內(nèi)容，本項(xiàng)目建設(shè)期為1年，具體進(jìn)度計(jì)劃如下表82。表82 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度表序號(hào) 年項(xiàng) 月目20102011121234567891011121前期工作及審批●2施工設(shè)計(jì)●●3設(shè)備訂貨●●●●●●●4人員培訓(xùn)●●●5設(shè)備到貨安裝●●●6設(shè)備調(diào)試、試運(yùn)轉(zhuǎn)●7投 產(chǎn)●笫九章 投資估算和資金籌措 投資估算1）本投資估算按國家計(jì)委、建設(shè)部頒布的“建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的方法與參數(shù)（第二版）”中規(guī)定的有關(guān)投資估算編制方法及規(guī)定進(jìn)行。2）設(shè)備費(fèi)用按客商近期報(bào)價(jià)并參考同類設(shè)備費(fèi)用估算。3）由于近期價(jià)格穩(wěn)定，因此僅考慮工程預(yù)備費(fèi)用不考慮價(jià)格預(yù)備費(fèi)。4）美元對(duì)人民幣的兌換率，按1美元：。5）本項(xiàng)目屬于《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2005年本）》鼓勵(lì)類第十六條輕工第8項(xiàng)“光、機(jī)、電子一體縫制機(jī)械及特種工業(yè)縫紉機(jī)開發(fā)制造”的國內(nèi)投資項(xiàng)目，進(jìn)口設(shè)備可免關(guān)稅。 1）設(shè)備購置費(fèi)用估算根據(jù)生產(chǎn)需要，本項(xiàng)目擬進(jìn)口國外先進(jìn)關(guān)鍵設(shè)備10臺(tái)（套），用匯300萬美元，折合2040萬元；購置國產(chǎn)設(shè)備166臺(tái)（套），；合計(jì)176臺(tái)（套），詳見表9表92。表91 進(jìn)口設(shè)備費(fèi)用估算表 單位：萬美元序號(hào)設(shè)備名稱規(guī)格型號(hào)單位數(shù)量單價(jià)金額產(chǎn)地1臥式加工中心HCN 5000II臺(tái)1030300日本等合 計(jì)300折合人民幣2040萬元表92 國產(chǎn)設(shè)備費(fèi)用估算表 單位：萬元序號(hào)設(shè)備名稱型號(hào)單位數(shù)量單價(jià)金額1自動(dòng)線改造9701套12數(shù)控車床改造TSUGAMI B0 204套204803車間空調(diào)35p臺(tái)201204成品貨架l600批180805工礦燈改造2341盞批143436空壓機(jī)改造2臺(tái)批1777立式加工中心XH0825臺(tái)10505008高精度數(shù)控車床CKA6150i臺(tái)5452259數(shù)控儀表車床CK06臺(tái)5017010臥式珩磨機(jī)SSH1680臺(tái)5105011外圓磨床M1432臺(tái)2018612無心磨床MT1040A臺(tái)3020413電力專線及配套套110010014高低壓配電系統(tǒng)套17070合 計(jì)1662）建設(shè)期利息估算固定資產(chǎn)投資4450萬元，貸款2000萬元，固定資產(chǎn)貸款年利率按5. 60%計(jì)算，項(xiàng)目建設(shè)期利息56萬元。3）固定資產(chǎn)投資估算項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資4450萬元（用匯300萬美元），其中工程費(fèi)用4134萬元，其它費(fèi)用60萬元，建設(shè)期利息56萬元，預(yù)備費(fèi)200萬元。根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)銷售的實(shí)際情況，項(xiàng)目的流動(dòng)資金估算為1800萬元（詳見附表7《流動(dòng)資金估算表》），其中企業(yè)鋪底流動(dòng)資金540萬元。項(xiàng)目總投資估算4990萬元，其中固定資產(chǎn)投資4450萬元，項(xiàng)目企業(yè)鋪底流動(dòng)資金540萬元，詳見表93。表93 項(xiàng)目總投資估算表 單位：萬元序號(hào)工程及費(fèi)用各稱設(shè)備購置安裝工程土建工程其它費(fèi)用合計(jì)備 注一固定資產(chǎn)投資估算1）工程費(fèi)用1國產(chǎn)設(shè)備費(fèi)用30　10　用匯300萬美元2進(jìn)口設(shè)備費(fèi)用2040　10　　3土建工程費(fèi)用　　　　　　4總圖工程費(fèi)用　　　　　　小 計(jì)204134　2）其它費(fèi)用　　　　　　1征地費(fèi)用　　　/　　2前期工作費(fèi)用　　　10　　3設(shè)計(jì)勘測費(fèi)用　　　20　　4技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)　　　10　　5培訓(xùn)、試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)用　　　20　　小 計(jì)　　　6060　3）工程預(yù)備費(fèi)　　　200200　4）建設(shè)期利息　　　　56貸款2000萬元合 計(jì)02804450　三鋪底流動(dòng)資金　　　　540流動(dòng)資金1800萬元四總投資　　　　4990　 用款計(jì)劃及資金籌措按照項(xiàng)目進(jìn)度安排，項(xiàng)目建設(shè)工作計(jì)劃在 1年內(nèi)完成，第二年投產(chǎn)70%，第三年達(dá)產(chǎn)，流動(dòng)資金第二年投入70%，剩下部分第三年投入。1）固定資產(chǎn)投資資金籌措本項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資共4450萬元，企業(yè)自籌解決2450萬元，申請(qǐng)銀行貸款2000萬元。2）流動(dòng)資金籌措項(xiàng)目流動(dòng)資金約1800萬元，企業(yè)自籌540萬元，申請(qǐng)銀行貸款1260萬元。3）本項(xiàng)目資金貸款利率，％計(jì)算，％計(jì)算。投資運(yùn)用與資金籌措計(jì)劃，詳見表94。表94 投資運(yùn)用與資金籌措計(jì)劃表 單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目年份合 計(jì)123生產(chǎn)負(fù)荷率0%70%100%一12投資運(yùn)用固定資產(chǎn)投資流動(dòng)資金流動(dòng)資金4450445012605401800小 計(jì)445012605406250二12資金籌措企業(yè)自籌其中：用于固定資產(chǎn)投資用于流動(dòng)資金借款其中：用于固定資產(chǎn)投資用于流動(dòng)資金24502450378162540200020008823781260小 計(jì)445012605406250第十章 財(cái)務(wù)效益分析本報(bào)告的財(cái)務(wù)效益分析按照國家計(jì)委，建設(shè)部頒布的“建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第二版）”中財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)及國家編制的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行。 產(chǎn)品總成本費(fèi)用估算根據(jù)項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模，項(xiàng)目年需原、輔材料總費(fèi)用為12390萬元，詳見表101。表101 年需原輔材料費(fèi)用表 單位：萬元序號(hào)物料名稱單位數(shù)量單價(jià)總費(fèi)用備注1機(jī)殼和底板鑄鐵噸9006302合金鋼材噸8006403鋁材噸650319504漆包線噸4083205電子元器件套5600028006控制模塊套5600033607涂裝漆噸401008外購件套560005609外協(xié)件套56000168010包裝材料噸3501350合 計(jì)～315012390項(xiàng)目投產(chǎn)后，詳見表102。表102 燃料、動(dòng)力費(fèi)用表序 號(hào)燃料動(dòng)力名稱單 位年 耗 量單 價(jià)總費(fèi)用（萬元）1電萬度156／萬度2水噸90003元／噸合 計(jì)項(xiàng)目正常生產(chǎn)，需新增人員120人，工人平均年工資按40000元計(jì)算，福利費(fèi)按工資總額的14%計(jì)算。1）攤銷費(fèi)用項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資中的其它費(fèi)用為無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)，共60萬元，按5年平均攤銷計(jì)入成本，每年為12萬元。2）折舊費(fèi)用項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資4450萬元，扣除其它費(fèi)用60萬元，項(xiàng)目固定資產(chǎn)原值為4390萬元，按平均年限折舊法計(jì)算折舊，項(xiàng)目生產(chǎn)期以10年計(jì)算，固定資產(chǎn)余值按5%計(jì)算，固定資產(chǎn)余值為219萬元。為維護(hù)設(shè)備的正常生產(chǎn)，%計(jì)。項(xiàng)目的其它費(fèi)用包括銷售費(fèi)用、企業(yè)管理費(fèi)用等。銷售費(fèi)（含廣告費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)）按銷售收入的5%計(jì)，約為930萬元，企業(yè)管理費(fèi)用按銷售收入的5%計(jì)，約為930萬元。按上述計(jì)算，企業(yè)其它費(fèi)用共為1860萬元。項(xiàng)目固定資產(chǎn)和流動(dòng)資金貸款利息為財(cái)務(wù)費(fèi)用計(jì)入成本。項(xiàng)目固定資產(chǎn)貸款2000萬元，%，年利息112萬元；流動(dòng)資金貸款1260萬元，%。由上述各項(xiàng)計(jì)算，，具體組成詳見附表1《總成本費(fèi)用估算表》。 銷售收入、稅金與附加費(fèi)用估算本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)的進(jìn)度安排是，第二年投產(chǎn)80%，第三年起達(dá)產(chǎn)，達(dá)產(chǎn)年年產(chǎn)56000臺(tái)高速直驅(qū)電腦平縫機(jī)、繃縫機(jī)，可實(shí)現(xiàn)年銷售收18600萬元，出口創(chuàng)匯820萬美元，詳見表103。表103 銷售收入表序號(hào)產(chǎn)品名稱單位數(shù)量單價(jià)（元/臺(tái)）總價(jià)（萬元）備注1高速直驅(qū)電腦平縫機(jī)臺(tái)500003000150002高速直驅(qū)電腦繃縫機(jī)臺(tái)600060003600　合 計(jì)　56000　18600　項(xiàng)目銷售收入為18600萬元，原輔材料12390萬元，，另外需按增值稅為7%交納城建稅、4%交納教育附加稅，因此項(xiàng)目應(yīng)交增值稅及附加稅費(fèi)用981萬元。 財(cái)務(wù)效益測算1）正常達(dá)產(chǎn)年利潤總額=年產(chǎn)品銷售收入－產(chǎn)品總成本－稅金和附加=2）所得稅所得稅率以25%計(jì)。3）稅后利潤，按規(guī)定提取10%，剩下的1378萬元即可用于分配。詳見附表4《損益表》。1）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和投資回收期根據(jù)表2《現(xiàn)金流量表（全部投資）》可以計(jì)算出：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：%，%。靜態(tài)投資回收期（含建設(shè)期）：，所得稅前為4年。另外，可計(jì)算得項(xiàng)目在社會(huì)基準(zhǔn)率12%時(shí)。項(xiàng)目全部投資的所得稅后累計(jì)凈現(xiàn)金流量圖見圖101。根據(jù)附表3《現(xiàn)金流量表（自有資金）可計(jì)算出：%。自有資金財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（IC=12%）。2）項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值率項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值率=基準(zhǔn)折現(xiàn)率時(shí)的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值/投資的現(xiàn)值IP，式中IP=5312萬元。%，%。3）投資利潤率和投資利稅率根據(jù)《損益表》計(jì)算出：投資利潤率=生產(chǎn)期平均年利潤總額/投資總額（固定+流動(dòng)）100%=%。投資利稅率=生產(chǎn)期平均年利稅總額/投資總額100%=%。項(xiàng)目的償還能力包括提取公積金后的利潤，以及按年提取的折舊費(fèi)用和攤銷費(fèi)用。，由附表5《資金來源與運(yùn)用表》可以計(jì)算得。項(xiàng)目固定資產(chǎn)借款2000萬元，所以償還期（包括建設(shè)期、稅后）。1）盈虧平衡點(diǎn)計(jì)算生產(chǎn)能力盈虧平衡點(diǎn)（BEP）=固定成本/（銷售收入－銷售稅金－變動(dòng)成本）100%= %銷售收入降低率盈虧平衡點(diǎn)=單位銷售成本/（單位銷售價(jià)格－單位銷售稅金）100%= %。項(xiàng)目不同負(fù)荷率時(shí)的盈虧平衡分析見圖102。2）敏感性分析根據(jù)分析，影響項(xiàng)目效益的主要因素有銷售收入、經(jīng)營成本和固定資產(chǎn)投資，它們的變化對(duì)項(xiàng)目的內(nèi)部收益率、附表8敏感性分析表、圖103敏感性分析圖、由附表8和圖103作如下分析、投資回收期的影響如表8和圖103。（1）最大影響因素分析以上三因素中，銷售收入的變化對(duì)內(nèi)部收益率及投資回收期影響最大，當(dāng)銷售收入可減少10%時(shí)，%，%。固定資產(chǎn)的變化影響最小當(dāng)固定資產(chǎn)投資增加10%時(shí)。（2）最大允許變化率分析%，%，%時(shí)，項(xiàng)目恰好達(dá)到社會(huì)基準(zhǔn)收益率12%。 財(cái)務(wù)分析結(jié)論本項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益較好。項(xiàng)目投產(chǎn)后，達(dá)產(chǎn)年年產(chǎn)56000臺(tái)高速直驅(qū)電腦平縫機(jī)、繃縫機(jī)，銷售收入18600萬元，出口創(chuàng)匯820萬美元，增值稅及附加費(fèi)用981萬元，%（稅后），（稅后，含建設(shè)期），項(xiàng)目固定資產(chǎn)借貸2000萬元。%，較低。%，%，銷售利潤率11%。從財(cái)務(wù)效益分析來看，本項(xiàng)目是可行的。61