【正文】 、高質(zhì)量、低成本的金融數(shù)據(jù)傳輸和處理服務(wù)； （2）通過(guò)用戶間金融數(shù)據(jù)自動(dòng)化、網(wǎng)絡(luò)化處理，保證用戶的業(yè)務(wù)活動(dòng)； （3）提出世界性金融網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)傳輸標(biāo)準(zhǔn)； （4）帶領(lǐng)全球金融業(yè)進(jìn)行金融數(shù)據(jù)處理的專業(yè)化工作，保證其有效性和安全性。 服務(wù)：金融數(shù)據(jù)傳輸服務(wù)、增值處理服務(wù)、接口軟件支持服務(wù)。? （2）CHIPS清算所同業(yè)支付系統(tǒng)，它是一個(gè)著名的私營(yíng)跨國(guó)大額美元支付系統(tǒng)，于1970年建立，是跨國(guó)美元交易的主要結(jié)算渠道。通過(guò)CHIPS處理的美元交易額約占全球美元總交易額的百分之九十五，因此該系統(tǒng)對(duì)維護(hù)美元的國(guó)際地位和國(guó)際資本流動(dòng)的效率及安全顯得十分重要。2CHIPS于1970年正式創(chuàng)立，當(dāng)時(shí)有9家成員行；1982年有100家成員行；90年代初發(fā)展為12家和新貨幣銀行、140家金融機(jī)構(gòu)加入的資金調(diào)撥系統(tǒng)。目前CHIPS成員有紐約清算所協(xié)會(huì)會(huì)員、紐約市商業(yè)銀行、外國(guó)銀行在紐約的分支機(jī)構(gòu)等。CNAPS簡(jiǎn)介： CNAPS項(xiàng)目的設(shè)計(jì)是從中國(guó)國(guó)情出發(fā)，預(yù)測(cè)未來(lái)市場(chǎng)需求以及借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家支付系統(tǒng)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，在CNFN上建立起以全國(guó)電子聯(lián)行為基礎(chǔ)，集金融支付服務(wù)、資金清算、金融經(jīng)營(yíng)管理和貨幣政策職能為一體的中國(guó)現(xiàn)代化的綜合性金融服務(wù)系統(tǒng)，由CNFN提供標(biāo)準(zhǔn)的接口、應(yīng)用軟件開發(fā)平臺(tái)以及聯(lián)機(jī)事務(wù)處理環(huán)境。2 網(wǎng)絡(luò)銀行——又稱網(wǎng)上銀行，是以現(xiàn)代通信技術(shù)、Internet網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和電子計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為基礎(chǔ)，采用電子數(shù)據(jù)的形式，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)開辦銀行業(yè)務(wù)，提供具有充分個(gè)性的金融服務(wù)的一種新型銀行。，安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行（SFNB），2網(wǎng)絡(luò)銀行的存在形式? 純網(wǎng)絡(luò)銀行——即虛擬銀行、在線銀行、直接銀行，幾乎所有業(yè)務(wù)都依托于Internet進(jìn)行。? 混合型網(wǎng)絡(luò)銀行——依附于傳統(tǒng)銀行的模式，網(wǎng)絡(luò)銀行作為傳統(tǒng)銀行的一個(gè)部門或子公司。2純網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展模式? 全方位發(fā)展模式：認(rèn)為隨著科技的發(fā)展和網(wǎng)絡(luò)的完善，網(wǎng)絡(luò)銀行可以完全取代傳統(tǒng)銀行，可以提供傳統(tǒng)銀行所提供的一切服務(wù)。如FIBI、WingspanBank。? 特色化發(fā)展模式：承認(rèn)網(wǎng)絡(luò)銀行具有局限性，特別是在現(xiàn)金服務(wù)方面。因此，想在競(jìng)爭(zhēng)中獲得生存，必須提供特色化服務(wù)。如CompuBank、@nk2網(wǎng)絡(luò)銀行存在的問(wèn)題? 網(wǎng)絡(luò)擁擠問(wèn)題? 安全性問(wèn)題? 立法與規(guī)范問(wèn)題? 技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化和行業(yè)管理標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題? 信息技術(shù)與銀行業(yè)務(wù)的融合問(wèn)題? 網(wǎng)絡(luò)銀行的消費(fèi)群體2SET：安全電子協(xié)議，是1996年由世界上兩大信用卡公司VISA和Master Card共同開發(fā)和推出的一個(gè)系統(tǒng)化網(wǎng)上安全交易協(xié)議。該規(guī)范包含一個(gè)基于信用卡的網(wǎng)上支付模型。? 認(rèn)證中心：負(fù)責(zé)產(chǎn)生、分配和管理所有參與方所需要的身份認(rèn)證證書（數(shù)字證書），來(lái)確認(rèn)各方的身份。各參與方通過(guò)察看對(duì)方的證書，來(lái)確定對(duì)方身份的有效性。加密：E(要被加密的文件，密鑰) 解密：D(要被解密的文件，密鑰)如果KK2是一對(duì)密鑰 D[E(X,K1),K2]=X D[E(X,K2),K1]=X3SOES系統(tǒng)? 1984年，納斯達(dá)克為小型投資者設(shè)計(jì)。利用它，經(jīng)紀(jì)商可以把小額訂單直接發(fā)送給與他有事先接受安排的做市商，也可以發(fā)送給整個(gè)市場(chǎng)。在后一種情況下，訂單將被最終分派給報(bào)價(jià)最優(yōu)的做市商。? SOES系統(tǒng)的優(yōu)點(diǎn)在于經(jīng)紀(jì)人與交易商之間不必再通過(guò)電話聯(lián)系，而且它可以使交易在瞬間完成。目前它占所有“交易商對(duì)交易商”訂單的大約20％。? 進(jìn)入SOES系統(tǒng)的訂單的限制：客戶訂單、數(shù)量限額、超數(shù)額訂單不可分拆。3選擇性交易系統(tǒng)（ATS）? 納斯達(dá)克還有許多自營(yíng)的選擇性交易系統(tǒng)，這些系統(tǒng)通常稱之為“第四市場(chǎng)”。從某種意義上說(shuō)，ATS與交易所類似，它由第三方提供交易設(shè)施，使交易雙方直接接觸，同時(shí)第三方承擔(dān)有限監(jiān)管責(zé)任。? ATS的典型代表是電子通訊網(wǎng)絡(luò)ECNs.3網(wǎng)上證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的收入來(lái)源? 針對(duì)投資者——交易費(fèi)用 信息和咨詢費(fèi) 凈利息收入：保證金貸款收入，占比約7%。? 針對(duì)證券交易市場(chǎng)——216。 訂單回扣 2－3％216。 分銷手續(xù)費(fèi)和傭金：共同基金、貨幣市場(chǎng)基金216。 廣告費(fèi)和引導(dǎo)費(fèi)3網(wǎng)上證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)模式? 綜合服務(wù)的券商經(jīng)營(yíng)模式：傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)商兼網(wǎng)上經(jīng)紀(jì)商，如美林、摩根；? 折扣經(jīng)紀(jì)商模式：低成本、低手續(xù)費(fèi)，如嘉信? 純粹的網(wǎng)上經(jīng)紀(jì)商模式：低成本、低手續(xù)費(fèi)， 如E*Trade、Ameritrade3網(wǎng)上直接公開發(fā)行（IDPO）——Internet Direct Public Offering，指證券的發(fā)行者不借助或不通過(guò)承銷商，而是利用互聯(lián)網(wǎng)由自己向潛在的投資者發(fā)布信息、傳遞發(fā)行文件，并通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)接受投資者定購(gòu)股票及劃撥資金的發(fā)行方式。網(wǎng)上直接公開發(fā)行的優(yōu)勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)投資比較風(fēng)險(xiǎn)投資網(wǎng)上直接公開發(fā)行發(fā)行者籌資成本至少需出讓50%的股權(quán)25%左右投資者風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)集中分散投資者收益兩者相同與非基于互聯(lián)網(wǎng)的直接公開發(fā)行比較（見(jiàn)簡(jiǎn)答題）與間接發(fā)行比較 網(wǎng)上直接公開發(fā)行的缺陷? 監(jiān)管困難? 交易的有效性難以保證? 缺乏活躍的二級(jí)市場(chǎng)? 難以吸引高質(zhì)量的投資者3網(wǎng)上保險(xiǎn)——指保險(xiǎn)公司或新型的網(wǎng)上保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)和各種現(xiàn)代信息技術(shù)來(lái)支持保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)行為。? 即通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)進(jìn)行保險(xiǎn)咨詢、險(xiǎn)種費(fèi)率查詢、承保、理賠等一系列業(yè)務(wù)活動(dòng)。網(wǎng)上保險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)? 利用互聯(lián)網(wǎng)，擴(kuò)大知名度。推銷自己、占領(lǐng)市場(chǎng)。? 快捷方便，展業(yè)不受時(shí)空限制。? 簡(jiǎn)化交易，降低交易成本。（網(wǎng)絡(luò)將使整個(gè)保險(xiǎn)價(jià)值鏈降低成本60%以上。）? 免除傳統(tǒng)中介。為客戶創(chuàng)造和提供更高質(zhì)量的服務(wù)。網(wǎng)上保險(xiǎn)的劣勢(shì)? 產(chǎn)品：216。 保險(xiǎn)流程過(guò)于復(fù)雜，不適合網(wǎng)上應(yīng)用。（咨詢、設(shè)計(jì)保單、簽單、核保、理賠）216。 保險(xiǎn)品種單一，個(gè)性化不強(qiáng)。（目前只是將保費(fèi)低、無(wú)需核保、手續(xù)簡(jiǎn)單的險(xiǎn)種移植網(wǎng)上）? 安全保障欠缺。? 規(guī)制和法律欠缺。3網(wǎng)上保險(xiǎn)進(jìn)展緩慢的原因保險(xiǎn)產(chǎn)品的特殊性，要求多種銷售渠道并存。216。 人工代理的優(yōu)勢(shì)216。 網(wǎng)上保險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)216。 網(wǎng)上保險(xiǎn)彌補(bǔ)劣勢(shì)的措施3網(wǎng)上保險(xiǎn)彌補(bǔ)劣勢(shì)的措施? 做好市場(chǎng)細(xì)分、產(chǎn)品創(chuàng)新。網(wǎng)上保險(xiǎn)并不是簡(jiǎn)單地將傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品嫁接到網(wǎng)上，而是要根據(jù)上網(wǎng)保險(xiǎn)人群的需求以及在線的特點(diǎn)設(shè)計(jì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。為客戶提供產(chǎn)品、渠道和服務(wù)上的更多選擇。? 利用互聯(lián)網(wǎng)做好前端的市場(chǎng)開拓和后續(xù)服務(wù)工作。? 做好網(wǎng)上保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的防范和規(guī)避。14 / 1