【正文】 。3．工程建設(shè)其他費用工程建設(shè)其他費用包括土地使用權(quán)費、建設(shè)單位管理費、勘察設(shè)計費、工程監(jiān)理費等，工程建設(shè)其他費用為錯誤！鏈接無效。萬元。工程建設(shè)其他費用估算詳見附表13。4．預(yù)備費估算本項目建設(shè)施工期為1年，所以只考慮基本預(yù)備費，不進行漲價預(yù)備費的估算。基本預(yù)備費按建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費和工程建設(shè)其他費用合計數(shù)10%的比例估算，估算值為錯誤！鏈接無效。萬元。5．建設(shè)期利息該項目在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生建設(shè)投資借款3900萬元，%，借款按照建設(shè)年初一次投入考慮，建設(shè)期內(nèi)不支付利息。建設(shè)期利息估算為錯誤！鏈接無效。萬元。6．建設(shè)投資本項目建設(shè)投資為錯誤！鏈接無效。萬元 二、流動資金估算流動資金是指項目運營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的營運資金，不包括運營中臨時性需要的資金。根據(jù)本項目的實際情況，結(jié)合同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)水平，參照企業(yè)提供的資料，本項目考慮的是鋪底流動資金，估算為錯誤！鏈接無效。萬元。三、項目建設(shè)總投資項目建設(shè)總投資為錯誤！鏈接無效。萬元。詳細(xì)投資構(gòu)成詳見附表1。四、年度投資計劃表該項目建設(shè)期1年，全部建設(shè)投資在建設(shè)期內(nèi)投入使用，流動資金在投產(chǎn)第一年投入。年度投資計劃詳見附表2。第三節(jié) 資金籌措該項目總投資錯誤！鏈接無效。萬元，全部投資采取企業(yè)自籌和借款的方式進行籌集，企業(yè)自籌錯誤！鏈接無效。萬元，借款錯誤！鏈接無效。萬元。第十一章 財務(wù)評價第一節(jié) 財務(wù)評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取一、財務(wù)評價依據(jù)根據(jù)國家發(fā)展和改革委員會與建設(shè)部印發(fā)的發(fā)改投資【2006】1325號文件要求，借鑒《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版）和《建設(shè)項目經(jīng)濟評價案例》，以及企業(yè)會計制度、企業(yè)會計準(zhǔn)則、國家稅收等法規(guī)文件、相關(guān)政策和企業(yè)提供的有關(guān)基礎(chǔ)資料，從項目的角度出發(fā)，計算項目范圍內(nèi)的財務(wù)效益和費用，分析項目的盈利能力和清償能力，評價項目在財務(wù)上的可行性。二、財務(wù)評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取1．計算期與生產(chǎn)負(fù)荷項目計算期設(shè)定11年，建設(shè)期1年，經(jīng)營期10年。項目投產(chǎn)第1年達到設(shè)計生產(chǎn)能力的80%，投產(chǎn)第2年達到設(shè)計生產(chǎn)能力。2．財務(wù)基準(zhǔn)收益率設(shè)定參照國家關(guān)于此類項目的基準(zhǔn)收益情況，設(shè)定財務(wù)基準(zhǔn)收益率（所得稅前）和行業(yè)平均投資收益率均為12%；設(shè)定財務(wù)基準(zhǔn)收益率（所得稅后）為10%。第二節(jié) 銷售收入及銷售稅金估算一、銷售收入該項目年可新增艙口蓋等產(chǎn)品，預(yù)計年可新增銷售收入錯誤！鏈接無效。萬元。該項目達到預(yù)計生產(chǎn)能力時，年可實現(xiàn)銷售收入錯誤！鏈接無效。萬元。各種產(chǎn)出品收入估算詳細(xì)內(nèi)容見下表111。表111 銷售收入估算表（萬元）序號項 目單價(元)年產(chǎn)量(個)年銷售收入1艙口蓋2,5500 2通風(fēng) 4,000 3煙囪360,20 4導(dǎo)架 13,000 5雷達桅 20 6加熱器18,450 合 計　　 二、增值稅、產(chǎn)品銷售稅金及附加本項目增值稅稅率按17%計算，城市維護建設(shè)費增值稅的7%，教育費附加為增值稅的4%，項目達產(chǎn)年增值稅為錯誤！鏈接無效。萬元，達產(chǎn)年銷售稅金及附加為錯誤！鏈接無效。萬元。產(chǎn)品銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算詳見附表3。第三節(jié) 成本費用估算一、原材料費用該項目產(chǎn)品的外購原材料主要是鋼板、型材、銅材、白鋼和氣體等，達產(chǎn)年外購原材料費用估算為錯誤！鏈接無效。萬元。二、燃料動力費該項目生產(chǎn)中主要耗用煤、電等燃料動力，經(jīng)估算達產(chǎn)年燃料動力費為錯誤！鏈接無效。萬元。三、工資與福利費該項目投產(chǎn)后，所需員工100人。按照某地區(qū)工資水平，并考慮一定的增長因素進行估算，年工資及福利費（%）估算為錯誤！鏈接無效。萬元。四、折舊費該項目固定資產(chǎn)原值錯誤！鏈接無效。萬元，其中，建（構(gòu)）筑物原值錯誤！鏈接無效。萬元，設(shè)備原值錯誤！鏈接無效。萬元。固定資產(chǎn)折舊年限：建（構(gòu)）筑物平均20年，設(shè)備平均10年。固定資產(chǎn)凈殘值率取5%。采取直線法計提折舊，經(jīng)估算，年折舊費為錯誤！鏈接無效。萬元，固定資產(chǎn)折舊費估算詳見附表41。五、攤銷費本項費用是指無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的攤銷費用。無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的攤銷均采用年限平均法進行，不計殘值。年攤銷額為錯誤！鏈接無效。萬元。攤銷費估算詳見附表42。六、修理費修理費用按照設(shè)備原值的2%計算。計算數(shù)值為錯誤！鏈接無效。萬元。七、其他費用其他費用是指在制造費用、管理費用、財務(wù)費用和銷售費用中扣除工資及福利、折舊費、工時費、攤銷費、利息支出后的費用，根據(jù)該項目的特點，其他費用按上述費用的2%計取，達產(chǎn)年其他費用為錯誤！鏈接無效。萬元。八、利息支出本項目利息支出只考慮的是建設(shè)投資借款在生產(chǎn)期間發(fā)生的應(yīng)計入當(dāng)期損益的利息，按照五年等額還本付息的償債方式，利息支出總額估算為錯誤！鏈接無效。萬元。詳見附表43。九、總成本費用、固定成本、可變成本達產(chǎn)年總成本費用為錯誤！鏈接無效。萬元，固定成本錯誤！鏈接無效。萬元，可變成本錯誤！鏈接無效。萬元。 十、經(jīng)營成本年經(jīng)營成本錯誤！鏈接無效。萬元?？偝杀举M用估算詳見附表4。第四節(jié) 利潤及利潤分配估算一、利潤總額估算利潤總額為銷售收入扣除總成本費用、銷售稅金及附加、增值稅后的余額。本項目達產(chǎn)年實現(xiàn)利潤平均為錯誤！鏈接無效。萬元，年平均上繳所得稅為錯誤！鏈接無效。萬元。 二、利潤分配估算項目可分配的利潤為實現(xiàn)的利潤總額扣除所得稅、提取的法定盈余公積金和公益金以后的剩余部分。項目可分配利潤年平均為錯誤！鏈接無效。萬元。利潤與利潤分配估算詳見附表5。第五節(jié) 財務(wù)效益分析一、現(xiàn)金流量分析根據(jù)財務(wù)現(xiàn)金流量表的估算，有關(guān)技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)如下表112所示。表112 財務(wù)指標(biāo)表指標(biāo)FIRR(%)FNPV(萬元)Pt（投資回收期）所得稅前錯誤！鏈接無效。錯誤！鏈接無效。錯誤！鏈接無效。所得稅后錯誤！鏈接無效。錯誤！鏈接無效。錯誤！鏈接無效。從上表可以看出，項目的財務(wù)內(nèi)部收益率稅前、稅后指標(biāo)均高于基準(zhǔn)折現(xiàn)率，財務(wù)凈現(xiàn)值也遠大于零，包括建設(shè)期在內(nèi)的所得稅后的投資回收期為錯誤！鏈接無效。年。項目財務(wù)現(xiàn)金流量詳見附表6。二、投資利潤率、投資凈利潤率項目平均年投資利潤率為錯誤！鏈接無效。錯誤！鏈接無效。項目平均投資凈利潤率為錯誤！鏈接無效。錯誤！鏈接無效。 上述各項財務(wù)指標(biāo)表明，本項目具有較強的盈利能力和投資回收能力，說明本項目財務(wù)指標(biāo)均較好，項目建設(shè)在財務(wù)上是可行的。第六節(jié) 償債能力分析借款償還期內(nèi)各年利息備付率均大于2，說明項目利息支付的保證程度較高，償債風(fēng)險較小。，表明項目償付債務(wù)本息的資金比較充足，償債風(fēng)險較小。因此無論從項目融資前后的可獲得的投資收益水平上看，還是從項目的償債能力上看，項目都是可以被接受的。第七節(jié) 不確定性分析一、盈虧平衡分析由于該項目在計算期內(nèi)的各年數(shù)值不同，盈虧平衡點的計算選擇還款期間的第一個達產(chǎn)年和借款償清以后的年份分別計算的方法，以判別最高和最低的盈虧平衡點。還款期間的第一個達產(chǎn)年的盈虧平衡點為：BEP（生產(chǎn)能力利用率）＝錯誤！鏈接無效。借款償清后的盈虧平衡點為：BEP（生產(chǎn)能力利用率）＝錯誤！鏈接無效。計算結(jié)果表明，項目盈虧平衡點最高為錯誤！鏈接無效。，最低為錯誤！鏈接無效。，說明項目對產(chǎn)出品數(shù)量變化適應(yīng)能力和抗風(fēng)險能力較強。二、敏感性分析建設(shè)投資、銷售價格、經(jīng)營成本等數(shù)據(jù)來源于預(yù)測，存有變化的可能，具有一定的不確定性，其發(fā)生變化對所得稅后項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率會產(chǎn)生一定的影響。本項目對財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)中的建設(shè)投資、銷售價格、經(jīng)營成本三項因素分別進行增加或降低5%、10%、15%的變化幅度，以判斷其單因素變化對所得稅后財務(wù)評價指標(biāo)影響的敏感程度。敏感性分析詳見表112。表112 敏感性分析表序號不確定因素變化率（%）FIRR敏感度系數(shù)　基本方案　29%　1建設(shè)投資15%25% 10%26% 5%27% 5%30% 10%32% 15%34% 2銷售收入15%45% 10%40% 5%34% 5%23% 10%17% 15%11% 3經(jīng)營成本15%18% 10%22% 5%25% 5%32% 10%36% 15%39% 從表112中可以看出，在各不確定因素中，銷售收入為最敏感因素，它的上下波動對指標(biāo)的影響最大，其次是經(jīng)營成本的變化對效益指標(biāo)的影響，建設(shè)投資的變化對項目效益指標(biāo)的影響最小。當(dāng)三種不確定因素向項目不利方向變化15%幅度時，財務(wù)內(nèi)部收益率等指標(biāo)仍然優(yōu)于基準(zhǔn)值要求，說明該項目具有較好的抗風(fēng)險能力。敏感性分析圖見圖111。圖111 敏感性分析圖第十二章 風(fēng)險分析第一節(jié) 項目風(fēng)險預(yù)測一、市場風(fēng)險隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，國外同類高端產(chǎn)品不可避免進入國內(nèi)市場，國內(nèi)企業(yè)必須做好國內(nèi)、國際競爭的全方位準(zhǔn)備。二、建設(shè)投資風(fēng)險建筑安裝工程時間進度、設(shè)備質(zhì)量及型號的匹配會對該項目產(chǎn)生很大的影響。三、資金風(fēng)險資金的有效供給，是項目能夠按期實施竣工的根本保證。所以在項目建設(shè)期應(yīng)時刻注意資金能否按時到位。四、成本風(fēng)險上游鋼板、型材等產(chǎn)品價格的波動和企業(yè)的管理能力將會對該項目的經(jīng)營構(gòu)成較大風(fēng)險。五、政策風(fēng)險政府的相關(guān)政策及利率和通貨膨脹會對該項目造成一定的風(fēng)險。第二節(jié) 項目風(fēng)險控制一、市場風(fēng)險控制1．加大科研開發(fā)的力度，爭取國家和地方政府的支持，快速追趕世界先進水平，爭取在最短的時間使企業(yè)研發(fā)和生產(chǎn)技術(shù)達到世界的領(lǐng)先水平。2．必須加強項目的技術(shù)論證，確保企業(yè)的工藝水平和生產(chǎn)能力，盡量避免在生產(chǎn)過程中出現(xiàn)設(shè)備和工藝問題。3．在熟練掌握產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)、占領(lǐng)市場的前提下，著力開發(fā)具有優(yōu)勢的產(chǎn)品，形成產(chǎn)業(yè)的綜合優(yōu)勢。4．企業(yè)應(yīng)建立一個完備卓有成效的銷售體系，擁有自己的忠實的客戶群體，保證市場渠道的通暢性。二、建設(shè)投資風(fēng)險加強建筑工程質(zhì)量進度的監(jiān)督，嚴(yán)格控制設(shè)備的規(guī)格型號，嚴(yán)格控制設(shè)備采購時間，保證建筑、安裝工程如期完成。三、融資風(fēng)險控制企業(yè)自身的經(jīng)濟實力和良好的企業(yè)信用保障了企業(yè)在資本籌措上的優(yōu)勢，可以保證資金的來源及資金供應(yīng)量和供應(yīng)時間，暢通的融資渠道是保障資金流、化解資金風(fēng)險的前提條件。使項目順利實施。四、成本風(fēng)險控制經(jīng)常性地進行項目監(jiān)督，改善溝通，改善對項目目標(biāo)的認(rèn)識和團隊支持，提高項目經(jīng)理的權(quán)限。項目的成功運營需要有一支富有效率和責(zé)任心的團隊來保證。項目的計劃、實施、監(jiān)管、產(chǎn)品銷售，必須納入到科學(xué)的現(xiàn)代化管理體系來完成，以最大限度地降低經(jīng)營成本，增加項目的抗風(fēng)險能力。五、政策風(fēng)險控制在新的市場經(jīng)濟秩序中，企業(yè)再發(fā)展的立身之本是遵循國家的宏觀產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向和產(chǎn)業(yè)政策支持。政府、行業(yè)的政策是企業(yè)項目決策和項目實施的重要依據(jù)和保障。從國家的宏觀市場上看，近期的銀行貸款利率在不斷上升，通漲壓力在加大，這必然會給企業(yè)帶來一定的風(fēng)險和壓力，但從國家的宏觀調(diào)控政策上看，國家已在多方面采取了控制，國務(wù)院、發(fā)改委等有關(guān)部門也多次出臺調(diào)控措施，況且我國的CPI主要指數(shù)仍在安全范圍之內(nèi)，相信國內(nèi)的市場和金融狀況會保持相對穩(wěn)定。同時從國際市場上看，雖然我國的經(jīng)濟發(fā)展勢頭較快，經(jīng)濟規(guī)?？偭枯^大，但人均水平仍比較低下，所以在今后相當(dāng)長的時期內(nèi)經(jīng)濟快速發(fā)展仍是主流。因此在項目計算期內(nèi)利率和稅率的陡變的機率非常之小，但企業(yè)也應(yīng)時刻有所警惕，防患于未然。65船舶舾裝生產(chǎn)線新建項目可行性研究報告第十三章 結(jié)論和建議第一節(jié) 結(jié)論某是我國重要的造船基地和北方最大的修船基地。據(jù)統(tǒng)計，目前某約有地方修造船企業(yè)400余家，從業(yè)人員3萬余人，年修造船舶10萬余艘，年產(chǎn)值逾30億元，船舶修造業(yè)是某建設(shè)東北亞國際航運中心的保障產(chǎn)業(yè)。現(xiàn)在，某致力于建設(shè)船舶制造基地，要建設(shè)國際先進水平的船舶總裝廠，更要發(fā)展高水平的船舶配套產(chǎn)業(yè)。本項目將利用某現(xiàn)有的地理區(qū)位和人才，以服務(wù)于造船和修船為主業(yè)，服務(wù)于某東北亞國際航運中心的建設(shè)，促進某造船業(yè)的發(fā)展，有利于鞏固某中國北方造船中心的地位。此次改擴建不僅可以安排某市當(dāng)?shù)夭糠窒聧徛毠ぞ蜆I(yè)。同時，也為當(dāng)?shù)卣黾恿硕愂眨龠M了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展，由于產(chǎn)品大量出口,為國家創(chuàng)匯做出了積極的貢獻。項目建設(shè)單位技術(shù)力量比較雄厚。通過本項目的建設(shè)，對該企業(yè)進一步開展技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和技術(shù)結(jié)構(gòu)，增強產(chǎn)品制造能力，提高產(chǎn)品的技術(shù)含量和附加值，都將起到強大的推動作用。該公司具有承辦該項目的技術(shù)、資金、管理能力，該項目科技含量高，市場前景較好，項目建設(shè)不會對環(huán)境產(chǎn)生危害。項目地域交通便利，地理位置十分優(yōu)越，項目區(qū)地勢平坦，基礎(chǔ)設(shè)施條件較好，對項目建設(shè)十分有利?？尚行匝芯拷Y(jié)果表明，項目達產(chǎn)后可實現(xiàn)銷售收入錯誤！鏈接無效。萬元人民幣，銷售稅金及附加錯誤！鏈接無效。萬元人民幣，增值稅錯誤！鏈接無效。萬元人民幣，達產(chǎn)年平均利潤總額錯誤！鏈接無效。萬元人民幣。具有較好的經(jīng)濟指標(biāo)。項目投資的盈利性指標(biāo)較好，項目達產(chǎn)后平均投資利潤率為錯誤！鏈接無效。，平均投資凈利潤率為錯誤！鏈接無效。，全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅前）為錯誤！鏈接無效。，全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）為錯誤！鏈接無效。；全部投資回收期（所得稅前）為錯誤！鏈接無效。年，全部投資回收期（所得稅后）為錯誤！鏈接無效。年，項目具有較強的盈利能力和投資回收能力。不確定性分析和敏感性分析表明，項目具有較強的抗風(fēng)險能力。盈虧平衡點最高為錯誤！鏈接無效。，最低為錯誤！鏈接無效。，能夠承受不確定因素的變動影響。綜上所述，本項目技術(shù)方案先