【正文】 命周期13年。第十二章 投資估算與資金籌措第一節(jié) 編制依據(jù)建筑安裝工程按類似工程結(jié)合當(dāng)?shù)亟ㄖ惭b工程造價(jià)指標(biāo)估算。設(shè)備價(jià)格：國(guó)內(nèi)設(shè)備按現(xiàn)行出廠價(jià)計(jì)。材料價(jià)格按現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)計(jì)。設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)：國(guó)內(nèi)設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)按設(shè)備原價(jià)的3%計(jì)。國(guó)家和地方稅收政策及有關(guān)文件、規(guī)定。《2000年江西省安裝工程定額江西省單位估價(jià)表》?！?000年江西省建筑工程基礎(chǔ)定額江西省單位估價(jià)表》。宜春市《2010年三季度地方材料價(jià)格目錄》業(yè)主單位提供的本項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制基礎(chǔ)資料。第二節(jié) 投資估算費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)按照《建材工業(yè)工程建設(shè)其他費(fèi)用定額》（2002年版）的規(guī)定，結(jié)合本項(xiàng)目的實(shí)際情況，予以適當(dāng)調(diào)整。工程設(shè)計(jì)費(fèi)按《工程勘察設(shè)計(jì)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)》（2005年版）計(jì)列。%計(jì)列。環(huán)保評(píng)估費(fèi)預(yù)留。前期工作費(fèi)預(yù)留。綠化費(fèi)預(yù)留?；绢A(yù)留費(fèi)按工程費(fèi)用與設(shè)備購(gòu)置費(fèi)之和的5%計(jì)列。鋪底流動(dòng)資金按全部流動(dòng)資金的30%計(jì)列。建筑工程費(fèi)按當(dāng)?shù)亟趩畏皆靸r(jià)進(jìn)行估算；設(shè)備及材料按廠家報(bào)價(jià)估算； 土地費(fèi)用為2萬(wàn)元/畝，項(xiàng)目建設(shè)新增土地6畝，計(jì)12萬(wàn)元；第三節(jié) 土建投資估算土建的主要內(nèi)容為：生產(chǎn)車間、倉(cāng)庫(kù)、公用工程、綜合樓、廠區(qū)道路硬化綠化亮化等基礎(chǔ)建設(shè)，建筑總面積為1450平方米，土建總投資估算為87萬(wàn)元。土建工程投資估算表序號(hào)建(構(gòu))筑物名稱單位數(shù)量單價(jià)(元)金額(萬(wàn)元)備注1生產(chǎn)車間㎡6804602綜合樓㎡3805003倉(cāng) 庫(kù)㎡2303804公用工程㎡1603605硬化綠化工程7其他8購(gòu)置土地畝620000合計(jì)1450第四節(jié) 設(shè)備投資估算設(shè)備投資估算主要按工藝流程設(shè)計(jì)，充分控制總投資支出，考慮到節(jié)約總投資要求，由于技術(shù)含量和設(shè)備的成熟程度等因素，在設(shè)備選型上特別考慮了環(huán)境保護(hù)、工廠消防和勞動(dòng)保護(hù)設(shè)備的配制，設(shè)備總投資估算為60萬(wàn)元。設(shè)備投資估算表序號(hào)設(shè)備名稱產(chǎn)地單位數(shù)量單價(jià)（元）金額(萬(wàn)元)功率1裁板鋸上海臺(tái)4150002自動(dòng)封邊機(jī)上海臺(tái)2250003自動(dòng)直線封邊機(jī)上海臺(tái)128000084木工冷壓機(jī)上海臺(tái)1258005三排鉆上海臺(tái)1425006寬帶砂光機(jī)上海臺(tái)29800137吸塵機(jī)上海臺(tái)4140048站式吸塵機(jī)上海臺(tái)2750029配電設(shè)備臺(tái)160000510其他設(shè)備合計(jì)18第五節(jié) 總投資估算流動(dòng)資金根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模及工廠產(chǎn)品方案，按工廠的設(shè)計(jì)規(guī)模，年總銷售收入512萬(wàn)元，參照一般行業(yè)的先進(jìn)要求和企業(yè)近年來(lái)流動(dòng)周轉(zhuǎn)水平，流動(dòng)資金總量估算為100萬(wàn)元，項(xiàng)目建設(shè)的總投資估算為260萬(wàn)元。項(xiàng)目投入總資金匯總表序號(hào)工程和費(fèi)用名稱投資額(萬(wàn)元)比重(%)估 算說(shuō) 明1建設(shè)投資160建設(shè)投資靜態(tài)部分160建筑工程費(fèi)87設(shè)備購(gòu)置費(fèi)60含安裝費(fèi)用安裝費(fèi)0不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)0前期工作費(fèi)用13建設(shè)投資動(dòng)態(tài)部分0建設(shè)期利息02流動(dòng)資金1003項(xiàng)目投入總資金260100第六節(jié) 資金運(yùn)用及資金籌措（一）項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資160萬(wàn)元全部由企業(yè)自籌。（二）項(xiàng)目流動(dòng)資金估算為100萬(wàn)元，根據(jù)項(xiàng)目的進(jìn)度由企業(yè)自籌解決，用于企業(yè)生產(chǎn)流動(dòng)周轉(zhuǎn)。第十三章 財(cái)務(wù)效益分析本報(bào)告依據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委和建設(shè)部2006年頒布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）》及國(guó)家現(xiàn)行的財(cái)會(huì)稅務(wù)制度，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。第一節(jié) 基本數(shù)據(jù)計(jì)算期的確定本項(xiàng)目建設(shè)工期為1年，計(jì)算期13年，其中第1年為建設(shè)期，第2至12年為經(jīng)營(yíng)期。第二節(jié) 銷售收入估算項(xiàng)目投產(chǎn)后年生產(chǎn)整體掛衣柜5000套、整體廚柜2000套、實(shí)木門6000套，按現(xiàn)有市場(chǎng)行情，以及企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)成本構(gòu)成，整體掛衣柜出廠價(jià)為400元/套、整體廚柜出廠價(jià)為1200元/套、實(shí)木門出廠價(jià)為120元/套，通過(guò)估算年總銷售收入可達(dá)到512萬(wàn)元。產(chǎn)品銷售收入估算表序號(hào)產(chǎn)品名稱單位單價(jià)數(shù)量總收入（萬(wàn)元）1整體掛衣柜套40050002002整體廚柜套120020002403實(shí)木門套120600072合計(jì)512第三節(jié) 成本費(fèi)用估算原輔材料費(fèi)用，按現(xiàn)市場(chǎng)的行情價(jià)格估算。／度，按地方電價(jià)水平估算。公司員工（生產(chǎn)工人和管理人員）工資及福利平均按每人每年24000元計(jì)算，其中包括“兩金”。折舊費(fèi)按固定資產(chǎn)形成率95%，殘值率10%，折舊年限取值12年。年修理費(fèi)按固定資產(chǎn)折舊的50%計(jì)算。銷售費(fèi)用按銷售收入的3%計(jì)算。管理費(fèi)用按銷售收入的1%計(jì)算。通過(guò)成本估算，。總成本估算表 序號(hào)項(xiàng)目名稱單位數(shù)量單價(jià)(元)金額(萬(wàn)元)備注1原材料光麻面刨花板M3500860實(shí)木紋雙面刨花板M33001200實(shí)木指接板M39009003毫米厚飾面板M28600452油漆噸7290003輔助材料4電萬(wàn)度5工人工資人/年46240006折舊費(fèi)7修理費(fèi)按折舊的50%8銷售費(fèi)用按收入的3%9管理費(fèi)用按收入的1%10合計(jì)11可變成本12經(jīng)營(yíng)成本13固定成本第三節(jié) 增值稅產(chǎn)品增值稅按國(guó)家的稅收政策，按17%稅率計(jì)算，原材料進(jìn)項(xiàng)稅按17%進(jìn)項(xiàng)稅率抵扣。銷項(xiàng)稅=銷售收入17%247。=512萬(wàn)元17%247。 =進(jìn)項(xiàng)稅=原材料進(jìn)價(jià)金額17%247。 =17%247。 =應(yīng)繳稅金額=銷項(xiàng)稅進(jìn)項(xiàng)稅 = =，城市維護(hù)建設(shè)稅按增值稅的5%計(jì)取，教育費(fèi)附加按增值稅的3%計(jì)取。第四節(jié) 總利潤(rùn)估算年總利潤(rùn)＝估算銷售收入－總成本－稅金 ＝512萬(wàn)元－－ ＝第五節(jié) 所得稅計(jì)算根據(jù)國(guó)家《增值稅暫行條例》的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)所得稅稅率為25%。企業(yè)所得稅=25%=稅后利潤(rùn)= =第六節(jié) 投資利潤(rùn)率和投資利稅率投資利潤(rùn)率=生產(chǎn)期年平均利潤(rùn)總額/投資總額100%=100% =%投資利稅率=生產(chǎn)期年平均利稅總額/投資總額100% =100% =%資本金凈收益率（ROE）=(NP247。EC)100% =(247。260萬(wàn)元)100% =%第七節(jié) 財(cái)務(wù)盈利能力分析一、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率FIRR財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）系指能使項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率，即FIRR作為折現(xiàn)率使下式成立：式中：CI——現(xiàn)金流入量； CO——現(xiàn)金流出量； （CICO）t——第t年的凈現(xiàn)金流量； n——計(jì)算期。經(jīng)對(duì)項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析計(jì)算，%，高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率（ic=10%）。二、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值系指按設(shè)定的折現(xiàn)率（一般采用基準(zhǔn)收益率ic）計(jì)算的項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和，可按下式計(jì)算：64 式中：ic——設(shè)定的折現(xiàn)率（同基準(zhǔn)收益率），本項(xiàng)目為10%。經(jīng)計(jì)算，大于零。三、項(xiàng)目投資回收期Pt項(xiàng)目投資回收期系指以項(xiàng)目的凈收益回收項(xiàng)目投資所需要的時(shí)間，一般以年為單位。項(xiàng)目投資回收期宜從項(xiàng)目建設(shè)開(kāi)始年算起。項(xiàng)目投資回收期可采用下式計(jì)算：式中：T——各年累計(jì)凈現(xiàn)金流量首次為正值或零的年數(shù)。經(jīng)計(jì)算，（含建設(shè)期），表明項(xiàng)目投資回收較快，項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。第八節(jié) 償債能力分析項(xiàng)目無(wú)貸款，報(bào)告中只進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債率分析。資產(chǎn)負(fù)債率系指各期末負(fù)債總額（TL）同資產(chǎn)總額（TA）的比率，應(yīng)按下式計(jì)算：式中：TL——期末負(fù)債總額； TA——期末資產(chǎn)總額。經(jīng)計(jì)算，項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)各年的資產(chǎn)負(fù)債率均較低，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)安全、穩(wěn)健，具有較強(qiáng)的籌資能力。第九節(jié) 財(cái)務(wù)生存能力分析財(cái)務(wù)生存能力計(jì)算詳見(jiàn)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表，經(jīng)過(guò)計(jì)算可以得出，項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年能收支平衡，并有盈余，表明項(xiàng)目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運(yùn)營(yíng)，項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力較強(qiáng)。第十節(jié) 財(cái)務(wù)不確定性分析盈虧平衡分析盈虧平衡分析系指通過(guò)計(jì)算項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年的盈虧平衡點(diǎn)（BEP），分析項(xiàng)目成本與收入的平衡關(guān)系，判斷項(xiàng)目對(duì)產(chǎn)出品數(shù)量變化的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)（BEP）計(jì)算公式為：BEP生產(chǎn)能力利用率=100%=247。(512萬(wàn)元－－)100%=%計(jì)算結(jié)果表明，%，項(xiàng)目就可保本，由此可見(jiàn)，該項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較小。第十四章 結(jié)論及建議一、項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià)結(jié)論 符合國(guó)家節(jié)能政策本項(xiàng)目產(chǎn)品符合國(guó)家節(jié)能政策。工藝技術(shù)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先項(xiàng)目采用國(guó)內(nèi)先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，采用節(jié)能設(shè)備，污染少，能耗低，而且產(chǎn)品質(zhì)量達(dá)到國(guó)內(nèi)先進(jìn)水平，可以滿足市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品的質(zhì)量要求。產(chǎn)品市場(chǎng)空間廣闊，產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景良好，企業(yè)具有很大的發(fā)展空間。本項(xiàng)目所在地?fù)碛蟹€(wěn)定的電力資源和勞動(dòng)力資源，項(xiàng)目所在地環(huán)境保護(hù)較好，是建設(shè)項(xiàng)目的較好地點(diǎn)。本項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析主要指標(biāo)均超過(guò)行業(yè)相同規(guī)模企業(yè)，項(xiàng)目財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)效益較好，并具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。本項(xiàng)目能保持企業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展，對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展將起到積極的推動(dòng)作用。項(xiàng)目建設(shè)符合國(guó)家的相關(guān)政策，項(xiàng)目建設(shè)可行。綜上所述，本項(xiàng)目符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策，是國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展的項(xiàng)目。產(chǎn)品市場(chǎng)前景廣闊，經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益顯著，符合國(guó)家質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，所以建設(shè)本項(xiàng)目是切實(shí)可行的。建議有關(guān)部門盡快予以批準(zhǔn)立項(xiàng)，并抓緊項(xiàng)目實(shí)施，盡快進(jìn)入投產(chǎn)期，盡早產(chǎn)生出項(xiàng)目應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、環(huán)境生態(tài)效益。