【正文】 倉單質(zhì)押物品倉儲費收入%%銷售量臨界值：%%2產(chǎn)品價格%%%倉單質(zhì)押物品倉儲費收入%%單價(含稅)臨界值：%%3原材料價格%%%汽油%%單價(含稅)臨界值：%%4建設(shè)投資(不含建息)%%%建設(shè)投資%%臨界值：%%表中說明，產(chǎn)品產(chǎn)量，產(chǎn)品價格，原材料價格，建設(shè)投資中最敏感的是產(chǎn)品產(chǎn)量和產(chǎn)品價格。％， ％，%，％，項目仍能達(dá)到基準(zhǔn)收益率的要求，項目有一定抗風(fēng)險能力。財務(wù)評價結(jié)論從以上財務(wù)分析角度，項目財務(wù)內(nèi)部收益率為 %，（ic=10%），大于基準(zhǔn)收益率10％的要求，表明項目經(jīng)濟(jì)效益顯著，贏利能力強(qiáng)，盈虧平衡分析看，項目具有一定抗風(fēng)險能力，從償債能力分析看， 年，企業(yè)有較好償債能力。故從財務(wù)分析上看此項目可行。第十二章 社會評價一、社會影響分析**地處**西北部，土地面積10355平方公里，是共和國最早建立起來的重要能源基地之一。**作為資源型城市，隨著煤炭資源的枯竭，不僅面臨著資源型城市普遍遇到的問題，還存在著礦區(qū)人口及礦區(qū)職工占比重大大高于其它同類城市更特殊、更困難、自身難以解決的經(jīng)濟(jì)和社會問題。城市中結(jié)構(gòu)性調(diào)整而下崗的產(chǎn)業(yè)工人、技術(shù)工人就業(yè)難是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中所面臨的主要社會難題。該物流項目的建設(shè)是適應(yīng)**市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢，也是整合現(xiàn)有物流資源的有效手段。以其完善的設(shè)施、服務(wù)功能齊全合理的運輸組織、科學(xué)的管理方法和靈敏快捷的信息系統(tǒng)，以及高質(zhì)量的綜合服務(wù)水平滿足用戶的需求，促進(jìn)物流的合理化，降低物流成本，通過倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，盤活企業(yè)資金，從而產(chǎn)生更大的社會經(jīng)濟(jì)效益，對促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著積極的影響。項目對環(huán)境無不良影響?？梢哉f項目達(dá)到了經(jīng)濟(jì)效益、環(huán)境效益和社會效益的統(tǒng)一。二、社會效益分析該項目的建設(shè)，對**市的工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、商品貿(mào)易、社會發(fā)展都會產(chǎn)生積極的影響。具體來說，所產(chǎn)生的社會效益可以歸納為以下幾個方面：（1）提升城市的綜合競爭力現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運作的特點強(qiáng)調(diào)信息流與物質(zhì)流快速、高效、通暢地運轉(zhuǎn)，從而降低社會成本，提高生產(chǎn)效率，整合社會資源。集多種服務(wù)功能于體的綜合物流中心正體現(xiàn)了這一需求。近十年來，**市的國內(nèi)生產(chǎn)總值—直保持著高速增長的態(tài)勢，工業(yè)、農(nóng)業(yè)、尤其是第三產(chǎn)業(yè)都有了長足的發(fā)展。**的物流規(guī)模也越來越大，原有的傳統(tǒng)運輸、倉儲服務(wù)在內(nèi)的物流供給能力已經(jīng)不能滿足現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，物流服務(wù)水平的低下不僅影響了企業(yè)的競爭力，而且影響到**市經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的發(fā)展的戰(zhàn)略日標(biāo)。順暢、高效、規(guī)范的物流業(yè)，將增加城市整體服務(wù)功能，提升服務(wù)水平，增強(qiáng)競爭力。從而有利于商流、人流、資金流向**，集中形成良性互動，對**市未來社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到極大的促進(jìn)作用。（2）改善投資環(huán)境 物流企業(yè)的有效運作，特別是倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，能夠促進(jìn)**市物流業(yè)的發(fā)展，規(guī)范、整合現(xiàn)有的物流服務(wù)體系，調(diào)整商業(yè)企業(yè)經(jīng)營方式，實行集約化的貨物配送，降低物流成本。同時改善工業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營的物流環(huán)境，從而進(jìn)—步改善**市的投資環(huán)境，吸引更多的投資，促進(jìn)**經(jīng)濟(jì)更加繁榮。（3）促進(jìn)**市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整 根據(jù)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展理論，隨著國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，城市應(yīng)出制造中心轉(zhuǎn)為重點發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)。該項目的建設(shè)能夠?qū)?*市第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到一定的促進(jìn)作用，從而更好地利用本地區(qū)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，為**經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的合理化和可持續(xù)發(fā)展打下良好基礎(chǔ)，開拓良好的發(fā)展空間。（4）提高運輸效率，改進(jìn)城市交通環(huán)境 目前**市的運輸組織和經(jīng)營管理手段相對路后，專業(yè)化、集約化的規(guī)模運輸沒有形成。過多的空駛車輛造成道路交通的擁擠、道路負(fù)擔(dān)的加重、交通事故的增加，同時還會造成環(huán)境的污染和能源浪費。該項目的建設(shè)，能在一定程度上改善和創(chuàng)造良好的運輸條件，運用網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)優(yōu)化運輸配載，降低相向空駛率，提高里程利用率和噸位利用率。同時加快貨物運輸時效，使車輛有效行程比率增加，減少道路交通量，降低交通堵塞，提高通行能力，節(jié)約能耗，減少污染。三、社會風(fēng)險分析本項目投資規(guī)模較大，倉單質(zhì)押又屬于新型經(jīng)營項目，倉庫和銀行、貨主企業(yè)之間都存在著委托代理關(guān)系，一種是作為銀行的代理人，監(jiān)管貨主企業(yè)在倉庫中存儲貨物的種類、品種和數(shù)量等；另一種是作為貨主企業(yè)的代理人管理倉庫中貨主企業(yè)的貨物，包括管理貨物的進(jìn)出庫，確保倉儲貨物的安全、防潮、防霉等。正是由于存在這種三方的代理關(guān)系，倉儲企業(yè)實施倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)有許多潛在風(fēng)險。 一是客戶（貨主企業(yè)）資信風(fēng)險。在選擇客戶時一定要謹(jǐn)慎，要重點考察企業(yè)的經(jīng)營能力和信用狀況，反映企業(yè)經(jīng)營狀況是否正常的最直接指標(biāo)是主營業(yè)務(wù)的增長率，因此選擇客戶的主營業(yè)務(wù)增長率要大于零，最好大于該行業(yè)的平均增長率。再者，還要考察客戶的資產(chǎn)負(fù)債率，一般而言，資產(chǎn)負(fù)債率控制在30%左右是企業(yè)財務(wù)狀況穩(wěn)健的表現(xiàn)，但隨著市場經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)的發(fā)展，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率普遍提高，這無疑增大了企業(yè)的破產(chǎn)風(fēng)險，因此選擇客戶的資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)小于50%。除經(jīng)濟(jì)實力外，良好的信用是企業(yè)履約的必備條件。評估擔(dān)保對象的信用狀況主要依據(jù)擔(dān)保對象的歷史履約情況和履約意愿來判斷，具體包括三個方面：首先，應(yīng)調(diào)查客戶償還債務(wù)的歷史情況，其次，分析客戶在以往的履約中所表現(xiàn)的履約能力；最后，應(yīng)調(diào)查客戶履約是處于自愿，還是被采取法律訴訟或其他行動的結(jié)果。凡有不良信用紀(jì)錄的，應(yīng)杜絕與其合作。 二是質(zhì)押商品的種類要有一定的限制。要選擇適用廣泛，易于處置，價格漲跌幅度不大，質(zhì)量穩(wěn)定的品種，如黑色金屬、有色金屬、大豆等，同時還要考察貨物來源的合法性，對于走私貨物和違禁物品要及時舉報。 三是要加強(qiáng)對倉單的管理。雖然我國合同法中規(guī)定了倉單上必須記載的內(nèi)容：存貨人的名稱或者姓名和住所、倉儲物的品種、數(shù)量、質(zhì)量、包裝、件數(shù)和標(biāo)記、倉儲物的損耗標(biāo)準(zhǔn)、儲存場所、儲存期間、倉儲費、倉儲貨物保險情況、填發(fā)人、填發(fā)地點和填發(fā)時間。但目前我國使用的倉單還是由各家倉庫自己設(shè)計的，形式很不統(tǒng)一，因此要對倉單進(jìn)行科學(xué)的管理，使用固定的格式，按制定方式印刷；同時派專人對倉單進(jìn)行管理，嚴(yán)防操作失誤和內(nèi)部人員作案，保證擦倉單的真實性、唯一性和有效性。 四是要加強(qiáng)對質(zhì)押貨物的監(jiān)督管理。倉儲企業(yè)在開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)時，一般要與銀行簽訂“不可撤銷的協(xié)助行使質(zhì)押權(quán)保證書”，對質(zhì)押貨物的保管負(fù)責(zé)，丟失或損壞由倉庫承擔(dān)責(zé)任。因此，為了維護(hù)自身利益和履行對銀行的承諾，倉儲企業(yè)要加強(qiáng)對質(zhì)押貨物的監(jiān)管，保證倉單與貨物貨單一致，手續(xù)完備，貨物完好無損。 五是要注意提單風(fēng)險。對于同一倉單項下的貨物在不同時間提取的情況，要依據(jù)貨主和銀行共同簽署的“專用倉單分提單”釋放，同時按照倉單編號、日期、金額等要素登記明細(xì)臺帳，每釋放一筆，就要在相應(yīng)倉單下作銷賬紀(jì)錄，直至銷售完成為止。六是資金風(fēng)險由于該項目的投資額較大，如果資金不能及時到位，很容易產(chǎn)生資金不足的風(fēng)險。針對以上風(fēng)險，物流企業(yè)只有重視對貨主的資信調(diào)查，加強(qiáng)內(nèi)部管理，穩(wěn)妥落實資金，以上風(fēng)險是完全能夠規(guī)避或減少的。第十三章 研究結(jié)論與建議一、研究結(jié)論該項目的建設(shè)符合國家振興東北老工業(yè)基地建設(shè)及**經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的總體規(guī)劃，對于**市的經(jīng)濟(jì)的發(fā)展來說，不僅有利于提高**市的物流服務(wù)水平，而且有利于優(yōu)化資源配置，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，改善投資環(huán)境，提升城市整體經(jīng)濟(jì)水平，因此該項目的建設(shè)是十分必要的。該項目擬定的建設(shè)規(guī)模、建設(shè)方案均比較科學(xué)合理，具有可行性，由于該項目所處的地理位置優(yōu)越，加之?dāng)M定的功能和經(jīng)營范圍具有明顯的特色，因此該項目具有廣闊的市場前景和現(xiàn)實的市場基礎(chǔ)。通過對各項經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)測算，其投資效率相對較高，該項目建成后，經(jīng)濟(jì)效益顯著，%，（含建設(shè)期）。%，說明該項目財務(wù)收益良好，抗風(fēng)險能力較強(qiáng)，所以項目在財務(wù)和經(jīng)濟(jì)上是可行的。二、建議建議由于該項目涉及面廣，應(yīng)取得各有關(guān)部門的支持，特別是小額貸款公司、擔(dān)保公司和銀行等，另外由于該項目需要資金較大，項目建設(shè)單位應(yīng)做好資金的合理安排。43