【正文】 31174銷售稅金及附加合計(jì)4290（四）固定資產(chǎn)折舊費(fèi)及攤銷費(fèi)估算固定資產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備采用直線法計(jì)提折舊、無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷采用直線法，建筑物按20年折舊，凈殘值率按5%計(jì)算。機(jī)器設(shè)備按10年折舊，無(wú)形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)和其它資產(chǎn)按5年攤銷，殘值率為零。（見(jiàn)表4）表4 固定資產(chǎn)年折舊額估算表 單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng) 目固定資產(chǎn)原值凈殘值率折舊年限年折舊額1建筑物18005%202機(jī)器設(shè)備20000103無(wú)形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)、其它資產(chǎn)240054合 計(jì)6200——備注：無(wú)形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)、其它資產(chǎn)包括玫瑰種植基地苗木投資、基本預(yù)備費(fèi)、產(chǎn)品研發(fā)費(fèi)用及其它前期費(fèi)用。 。（五）期間費(fèi)用估算銷售費(fèi)用：指企業(yè)為銷售產(chǎn)品而支付的廣告費(fèi)、銷售傭金以及銷售人員差旅費(fèi)、工資及福利等。該項(xiàng)費(fèi)用按年銷售收入的12%測(cè)算，計(jì)3900012%=4680萬(wàn)元。管理費(fèi)用：指管理部門為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理而支出的各項(xiàng)費(fèi)用，包括管理人員工資、福利費(fèi)、各項(xiàng)保險(xiǎn)費(fèi)、辦公費(fèi)、技術(shù)培訓(xùn)費(fèi)、通訊費(fèi)、新產(chǎn)品研發(fā)費(fèi)用等。人員工資及福利公司管理人員60人5萬(wàn)元=300萬(wàn)元/年；新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、技術(shù)研究費(fèi)按銷售收入的5%測(cè)算，計(jì)1950萬(wàn)元/年；其它管理費(fèi)用按工資及福利270萬(wàn)元/年，共計(jì)2520萬(wàn)元。財(cái)務(wù)費(fèi)用：從銀行申請(qǐng)建設(shè)投資貸款2200萬(wàn)元，申請(qǐng)流動(dòng)資金貸款為1200萬(wàn)元，年利率按6%計(jì)算。年利息按各年實(shí)際占用資金計(jì)算；其他財(cái)務(wù)費(fèi)用45萬(wàn)元。（詳細(xì)情況見(jiàn)附表） 三、經(jīng)濟(jì)效益分析（2018年為例） （一）損益分析項(xiàng)目完成后，在正常條件下，。指標(biāo)表明，項(xiàng)目利潤(rùn)水平、上繳稅金等各項(xiàng)指標(biāo)很好（見(jiàn)表1）。表1 損 益 表序 號(hào)項(xiàng) 目金額（萬(wàn)元）備 注一銷售收入39000二生產(chǎn)成本6500三稅金及附加4290四折舊費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)攤銷五銷售費(fèi)用4680按年銷售收入的12%測(cè)算六管理費(fèi)用（不含折舊）2520七財(cái)務(wù)費(fèi)用177八利潤(rùn)總額九所得稅（25%）十稅后凈利潤(rùn)十一總成本費(fèi)用1變動(dòng)成本15470生產(chǎn)成本、銷售費(fèi)用及稅金附加2固定成本除生產(chǎn)成本、銷售費(fèi)用及稅金附加外的其它成本 （二）現(xiàn)金流量及盈利能力分析年投資利稅率=*100%=%年投資凈利率（稅后）= *100%=%銷售凈利潤(rùn)率 = *100%=% 靜態(tài)投資回收期（稅后）：（包括建設(shè)期，基準(zhǔn)折現(xiàn)率10%））動(dòng)態(tài)投資回收期（稅后）：(包括建設(shè)期，基準(zhǔn)折現(xiàn)率10%)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（稅后）：%以上指標(biāo)表明，項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于農(nóng)業(yè)加工行業(yè)的基準(zhǔn)收益率（10%）的水平，項(xiàng)目具有極強(qiáng)的盈利能力，抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力很強(qiáng)，投資回收期非常合理。 （三）盈虧平衡分析盈虧平衡點(diǎn)=固定成本247。（銷售收入變動(dòng)成本）100%=247。（3900015470）100%=%計(jì)算結(jié)果表明，%，項(xiàng)目不虧不盈，%時(shí)，企業(yè)即可實(shí)現(xiàn)盈利。表2敏感分析顯示，在銷售額、經(jīng)營(yíng)成本向不利方向作增減變化時(shí)，相應(yīng)的利潤(rùn)總額變化情況。分析表明：當(dāng)產(chǎn)品價(jià)格下降50%時(shí)，；當(dāng)產(chǎn)品變動(dòng)成本上漲50%時(shí)，；當(dāng)產(chǎn)品固定成本增加50%時(shí)，；當(dāng)產(chǎn)品價(jià)格下降30%、成本上升30%同時(shí)變化的條件下，產(chǎn)品仍有較強(qiáng)的盈利能力。通過(guò)對(duì)比發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)品銷售價(jià)格的變動(dòng)對(duì)本項(xiàng)目盈利水平影響最大，其影響能力超過(guò)了成本的變化對(duì)盈利能力的影響，因此，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)市場(chǎng)調(diào)研及產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、確保產(chǎn)品的品質(zhì)，提高價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力，不斷維護(hù)價(jià)格的優(yōu)勢(shì)是項(xiàng)目后期尤其需要注意的。表2 敏感分析計(jì)算表 單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng) 目指 標(biāo)銷售收入減少50%變動(dòng)成本增加50%固定成本增加50%價(jià)格下降30%、同時(shí)成本上升30%一銷售收入3900019500390003900027300二總成本費(fèi)用1變動(dòng)成本15470154702320515470201112固定成本三利潤(rùn)總額 （四）清償能力分析 本項(xiàng)目設(shè)備貸款和流動(dòng)資金收購(gòu)玫瑰原材料等各種貸款3400萬(wàn)元。御香玫瑰種植基地產(chǎn)出鮮花如下：2016年企業(yè)核心玫瑰基地能產(chǎn)出30萬(wàn)公斤鮮花，需超臨界CO2流體萃取玫瑰精油240公斤，按6萬(wàn)元/公斤，15萬(wàn)公斤玫瑰純露，每公斤售價(jià)60元，產(chǎn)值2340萬(wàn)元。2017年能產(chǎn)出200萬(wàn)公斤左右的玫瑰鮮花，收購(gòu)玫瑰鮮花流動(dòng)資金需1200萬(wàn)元，超臨界CO2流體萃取玫瑰精油1600公斤，產(chǎn)值9600萬(wàn)元，100萬(wàn)公斤玫瑰純露，每公斤60元，總產(chǎn)值15600萬(wàn)元。，于2018年年初歸還流動(dòng)資金貸款1200萬(wàn)元，企業(yè)還有3000萬(wàn)元資金可以滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要。2018年能產(chǎn)出500萬(wàn)公斤玫瑰項(xiàng)目全部投產(chǎn)后，超臨界CO2流體萃取玫瑰精油4000公斤，產(chǎn)值24000萬(wàn)元，250萬(wàn)公斤玫瑰純露，產(chǎn)值15000萬(wàn)元。，并于次年初一次可還清建設(shè)期貸款2200萬(wàn)元。 四、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論從項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析可以得出結(jié)論：項(xiàng)目如能按照建議書所述的經(jīng)營(yíng)模式、技術(shù)路線、產(chǎn)品類別、市場(chǎng)定價(jià)運(yùn)作，項(xiàng)目在財(cái)務(wù)層面具備了投資回收期短，投資報(bào)酬率很高，銷售收益率大的顯著特點(diǎn)，與傳統(tǒng)玫瑰產(chǎn)業(yè)相比具有不可比擬的效益優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，御香玫瑰種苗400萬(wàn)棵收入和玫瑰花渣2400噸利潤(rùn)沒(méi)有進(jìn)入財(cái)務(wù)分析，這也是很可觀的收入。項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是完全可行的。第八章 御香玫瑰項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 一、政策風(fēng)險(xiǎn) 本項(xiàng)目已被列入“國(guó)家荒漠化治理專項(xiàng)基金項(xiàng)目”，無(wú)政策風(fēng)險(xiǎn)。 二、產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn) 本項(xiàng)目的產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上是對(duì)成員企業(yè)的管理風(fēng)險(xiǎn)。鑒于產(chǎn)業(yè)鏈的成員企業(yè)均為獨(dú)立法人，本項(xiàng)目計(jì)劃組建行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行統(tǒng)一管理。 三、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素主要有產(chǎn)品需求狀況、銷售價(jià)格、生產(chǎn)成本變動(dòng)等。本項(xiàng)目對(duì)于產(chǎn)品需求變動(dòng)的避險(xiǎn)措施是：加強(qiáng)市場(chǎng)信息匯編和分析，建立產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)機(jī)制，以銷定產(chǎn)。由于本項(xiàng)目利潤(rùn)空間較大，銷售價(jià)格的調(diào)整余地較寬裕，對(duì)于產(chǎn)品銷售價(jià)格變動(dòng)和生產(chǎn)成本變動(dòng)產(chǎn)生的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。四、其他風(fēng)險(xiǎn)自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)造成的損失直接影響產(chǎn)業(yè)鏈的正常運(yùn)營(yíng)，是御香玫瑰項(xiàng)目關(guān)注的重點(diǎn)。御香玫瑰對(duì)于干旱、風(fēng)沙、霜凍有較強(qiáng)的抗災(zāi)能力，對(duì)于澇災(zāi)的抵抗能力相對(duì)較弱，因此，防范的重點(diǎn)是澇災(zāi)。御香玫瑰種植基地選址要盡量避開(kāi)低洼濕地，做好溝渠配套排水設(shè)施。要加強(qiáng)肥水管理、病蟲害防治和修剪，努力提高玫瑰產(chǎn)量和品質(zhì)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作用于企業(yè)通常表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性下降、經(jīng)營(yíng)資金不足、資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高、債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重、盈利能力下降等等，這些問(wèn)題都與企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理直接相關(guān)，因此，要從會(huì)計(jì)方法和財(cái)務(wù)方法兩方面防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。會(huì)計(jì)方法的重點(diǎn)是通過(guò)合理選擇企業(yè)會(huì)計(jì)政策，加強(qiáng)會(huì)計(jì)監(jiān)督，提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制信息提供角度增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范能力。財(cái)務(wù)方法主要是運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理的一般方法，針對(duì)企業(yè)籌資、投資、資產(chǎn)管理、利潤(rùn)分配等財(cái)務(wù)管理對(duì)象分別制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，以對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的不同方面的控制達(dá)到對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)整體控制的目的。本項(xiàng)目將嚴(yán)格執(zhí)行各項(xiàng)財(cái)務(wù)規(guī)章制度，及時(shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理分析，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低到最低限度。第九章 結(jié)論與建議 一、結(jié)論御香玫瑰項(xiàng)目是科技新成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目、貧困地區(qū)改造的扶貧項(xiàng)目、造福一方的富民工程項(xiàng)目、改善生態(tài)和居住環(huán)境的環(huán)保項(xiàng)目、促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特色產(chǎn)業(yè)集群項(xiàng)目。御香玫瑰項(xiàng)目市場(chǎng)空間很大，發(fā)展前景廣闊。御香玫瑰項(xiàng)目產(chǎn)生的生態(tài)效益、經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益顯著。御香玫瑰項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍之內(nèi)。結(jié)論：御香玫瑰項(xiàng)目是可行的。 二、項(xiàng)目建議建議中央和地方政府將“御香玫瑰綜合利用產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”列入“國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目”，予以支持。建議中央和地方政府準(zhǔn)予立項(xiàng)，并給予扶持。 河南豫農(nóng)建設(shè)發(fā)展有限公司 中國(guó)農(nóng)業(yè)科學(xué)研究院 中天水木植物科學(xué)研究院 2014年5月25