【正文】 游廊道森林牧場150200跑馬場100小計46805200總計9880二、資金籌措（一）項目借款計劃依據國家有關規(guī)定，旅游類項目至少有20%應為企業(yè)自有資金，其余部分由企業(yè)向銀行申請貸款解決，為企業(yè)的負債籌資。本項目投資總額約為9880萬元，其中2470萬元，應為開發(fā)商自有資金，并于建設期初投入；另外7410萬元，為建筑工程專項借款，依據“一次性審批，分批或按工程進度簽訂合同和用款”的方式借入并投入使用，%計算，建設期間利息應予資本化，計入建筑物成本。表82　**民族文化旅游區(qū)借款計劃表（單位為萬元）年份本金計息期（建設期內）資本化的利息合計201121963201239742201312401合計7410利率=%（二）項目投資計劃根據上述投資估算，**民族文化旅游區(qū)在第一期的建設期內按照約45：40：15，第二期按60：40的比例結構分別納入年度投資計劃，具體年度投資預算如下表所示：表83項目投資計劃(單位為萬元)建設期第一期第二期20112012201320142015旅游項目2106187270231202080（三）項目資金成本本項目建設資金由自有資金和銀行貸款兩部分組成。其中，%，%。根據自有資金與銀行貸款所占比例分別為25％和75％，計算出本項目的資金成本為：%25%+%75%=%。第九章 旅游收益與財務可行性分析一、項目年度收入預測本規(guī)劃財務評價計算期為10年（2011年至2020年），根據黑龍江省旅游消費特點和未來桃源峰來訪旅游者的一般特點，預測**民族文化旅游區(qū)來訪游客中的90%的游客會選擇餐飲消費，60%的游客會選擇在景區(qū)住宿，80%的游客會購買旅游商品，60%的游客會購買休閑娛樂類產品。同時，按東三省的旅游消費水平和未來**納旅游接待客源特點，考慮到物價水平漲幅，其中**納景區(qū)門票人均花費為100元/人，人均游客餐飲花費為100元/人，人均游客住宿花費為150元/人，人均游客購物花費約240元/人，人均游客休閑娛樂花費大約為150元/人。根據上述測算，**納未來5年（建設期），其中每年度旅游收益分別如下表所示。表91 **民族文化旅游區(qū)旅游項目年度收益預測（單位：萬元）年份游客數量門票收入餐飲收入住宿收入購物收入娛樂收入合計201127320124092013532201469220158992016103420171137201812512019137620201514合計9117二、現金流量表與財務分析（一） 現金流量表（1）財務基準貼現率%。（2）投資成本本《報告》財務評價的計算期為10年（2011年至2020年），考慮到5年建設期，投資數額按每年實際投資計入到財務評價年限中（參看表83）。（3）營運成本營運成本主要發(fā)生在食宿服務和游憩項目的營業(yè)成本、稅金成本以及一些營銷宣傳、維護成本等，還包括整個旅游區(qū)內其他經營管理費用，其中營業(yè)成本包括原材料費用、水電氣費用、人員工資福利費用、管理費用、折舊費用等，一般按總收入的60%計算。（4）稅費按規(guī)定旅游服務型企業(yè)按5%計繳營業(yè)稅，所得稅稅率為33%，其余稅種暫不考慮。根據上述**民族文化旅游區(qū)的旅游項目投資估算、收入預測和營運成本分析，**民族文化旅游區(qū)旅游項目現金流量分析如下表所示。民族文化旅游區(qū)項目可行性研究報告表92 **民族文化旅游區(qū)旅游項目現金流量表（單位：萬元）年份2011201220132014201520162017201820192020總計年數12345678910　旅游總收入 減：營業(yè)成本 減：投資成本 減：營業(yè)稅金 利潤總額 稅后凈利潤 凈現金流量 累計凈現金流量 　折現凈現金流量 ?。ǘ?財務分析1．項目投資盈利能力分析本項目的投資盈利能力情況如下表所示，表中所列投資回收期包含建設期在內。項目投資盈利能力指標財務凈現值 財務內部收益率%靜態(tài)投資回收期 動態(tài)投資回收期 2．項目獲利能力分析根據現行企業(yè)財務通則，按照稅后利潤的一定比例提取盈余公積金，當累計盈余公積金達到固定資產原值的50%時，可不再提取，本項目暫按10%提取。根據現行的企業(yè)財務通則，按照稅后利潤的一定比例提取公益金，本項目暫按5%提取。項目獲利能力指標利潤總額 年均利潤總額 年均稅后利潤總額 年均投資回報率%根據以上分析可以得出如下的結論：本項目的投資盈利能力較好。在經營周期10年內，%。本項目的獲利能力良好。在經營周期10年內，%?？傊?，本財務分析是在嚴格遵循客觀、穩(wěn)健等原則的基礎上進行的，分析結果表明：在設定的條件下，本項目既能保證投資的基本合理收益，按時償還銀行貸款，同時又能確保正常運轉。因此，本項目在財務上是可行的。第十章 環(huán)境影響評估與環(huán)境保護**民族文化旅游區(qū)建設規(guī)劃的首要原則就是保護環(huán)境，強調旅游生態(tài)化，針對**民族文化旅游區(qū)對當地生態(tài)環(huán)境和生態(tài)系統(tǒng)可能造成的影響進行分析，并采取一定的預防措施，制定生態(tài)保護方案。一、水土流失分析與防護為盡可能地減少水土流失的發(fā)生，建議**民族文化旅游區(qū)在保持生態(tài)平衡的前提下，最大限度地減少對自然資源的破壞和對景觀環(huán)境的影響，合理地利用水資源，包括原水的利用、污水的治理和水的循環(huán)利用，促進景區(qū)旅游事業(yè)的健康發(fā)展，而不能簡單地采取工程技術措施，在景區(qū)筑壩蓄水和建污水處理廠，以免造成建筑區(qū)域地形、地貌及地質的破壞，引起區(qū)域生態(tài)環(huán)境失衡，甚至造成整個生態(tài)系統(tǒng)的惡化。此外，景區(qū)內各主要建筑盡量根據水系、地形建設，不破壞原有地形、水系面貌。二、植被破壞分析與修護根據林地保護規(guī)劃有關規(guī)定，防護林和具有特殊用途的林地，必須進行重點保護。為此確定落葉松林、樟子松林、白樺林、黑樺林等特色林地、三合村濕地及天然草場為一級保護區(qū)；道路綠化對保持生態(tài)平衡有重要的意義。確定**納至三合村的旅游支線公路、**納至鷗浦鄉(xiāng)的鄉(xiāng)間旅游公路兩側的綠化帶為二級保護區(qū)，應配備專門人員對道路兩側的植被定期進行修整和維護。三、生活污染分析與處理對污染的控制主要是區(qū)分污染，比如，區(qū)分生活污水和餐飲污水。生活污水可以通過污水管道的鋪設來解決，餐飲污水則建議經排油池處理方可排出；硬污染進行統(tǒng)一裝填，送到景區(qū)外圍銷毀，軟污染可以自然排出；游客產生的所有垃圾都必須全部送出景區(qū)進行處理，特別是不容易被土壤、自然力所分解的垃圾。此外，生活污水以及軟污染的排放量必須控制在自然環(huán)境可承載能力范圍之內。四、旅游容量控制規(guī)劃（一）線路法線路法是以每個游客所占平均道路面積計算。日環(huán)境容量的計算公式如下：C= (M/m)*D式中：C——日環(huán)境容量，單位為人次；M——道路總面積，單位為平方米； m——人均占有合理面積，單位為平方米；D——周轉率，D=景點開放時間/游玩景點所需時間。其中，根據景區(qū)目前的情況，確定周轉率D取“1”。則景區(qū)日環(huán)境容量C≈115276人，具體為下表所示。表101 **文化旅游區(qū)日接待量（線路法）類型長度（米）設定寬度（米）人均面積（㎡）游客容量一類10520106 二類2324064 三類（游步道）1560048 合計45420———— 根據**文化旅游區(qū)的氣候條件決定全年游覽天數為150天，因此最佳年環(huán)境容量約為902萬人次。（二）面積法面積法是以每個游客所占平均游覽面積計算。其中，**，按照每人平均游覽面積180平方米計算。日環(huán)境容量的計算公式如下：C=（A/a）*D式中：C——日環(huán)境容量，單位為人次； A——可游覽面積，單位為平方米； a——平均每位游客應占有的合理面積，單位為平方米； D——周轉率，D=景點開放時間/游玩景點所需時間。其中，根據景區(qū)目前的情況，確定周轉率D取“1”。則**民族文化旅游區(qū)日環(huán)境容量C≈181277人。根據**民族文化旅游區(qū)的氣候條件決定全年游覽天數為150天，因此最佳年環(huán)境容量約為2719萬人次。第十一章 可行性研究結論一、可行性分析（一）技術可行性分析本研究報告基于實地考察和地形勘測，通過分析景區(qū)開發(fā)條件和市場情況分析，了解并分析當地旅游發(fā)展的基礎和現狀，進一步做出了必要的市場預測，以確定未來景區(qū)旅游發(fā)展的總體定位，提出相應的規(guī)劃布局和項目策劃。在此基礎之上，提出與之配套的設施建設，并提出了必要的土地利用方案、投資估算與資金籌集方案，并做出了必要的財務分析和評價。故此，從技術分析方面來看，本研究報告遵循了由基礎條件分析入手，經過必要的產品設置，提出與之對應的開發(fā)建設方案，并通過必要的技術指標驗證，具有必要的技術可行性。（二）經濟可行性分析本研究報告的設置是在市場分析的基礎之上，分析了解當地整體經濟環(huán)境和各細分市場的具體情況，提出必要的市場預測數據。同時，充分考慮所設置項目的市場感應度和規(guī)模，確保景區(qū)的良性運作。故此，從經濟可行性的角度來看，本研究報告注重整體經濟環(huán)境的分析和各類專項旅游市場的經濟情況，并在此基礎之上，做出必要的投資估算，提出相應的資金籌集方案，以確保其在經濟方面的可行性。（三）財務可行性分析本報告的財務分析是在可行的市場預測數據基礎之上，依據現有的財務分析技術路徑和相關的國家及行業(yè)規(guī)定，進行必要的財務分析，確定項目的收益和成本，并給出必要的財務分析、評價和風險分析，以確保項目在財務方面的可行性。總之，本報告的財務分析是在嚴格遵循客觀、穩(wěn)健等原則的基礎上進行，并通過分析，確定在設定的條件下，既能保證投資的基本合理收益，按時償還銀行貸款，又能確保正常運轉，其在財務上是可行的。（四）政策可行性分析在2009年通過的《某縣旅游發(fā)展總體規(guī)劃》(2009～2020)中，已經明確了**納的旅游開發(fā)定位為“中國鄂倫春族民間文化藝術之鄉(xiāng)”，同時**納是文化部根據《“中國民間文化藝術之鄉(xiāng)”命名辦法》命名的“民族工藝美術藝術之鄉(xiāng)”,又是黑龍江“2006中國鄉(xiāng)村游”主題年鄉(xiāng)村旅游線上的重要節(jié)點，在實現黑龍江“旅游產業(yè)促進社會主義新農村建設”上具有舉足輕重的作用。根據上述政策和發(fā)展綱要，**納景區(qū)發(fā)展成為鄂倫春民族文化旅游區(qū)有完備的政策支持，這對落實《鄂倫春民族非物質文化遺產保護項目實施意見》、《鄂倫春民族文化保護、挖掘和利用發(fā)展規(guī)劃》也具有重要意義二、研究結論**民族文化旅游區(qū)以獨特的鄂倫春民族文化以及優(yōu)美的自然環(huán)境為依托，定位民族文化探訪游為主要目標市場，堅持按照“同中求異，特色發(fā)展”的思路，以資源整合、功能配置、產品出彩和形象創(chuàng)新為主線，深入挖掘**民族文化旅游資源,構筑以大興安嶺自然風光映襯下的**人文風情旅游目的地。在可持續(xù)理念指導下，合理布局結構，對游賞項目、配套設施、游客管理、容量預控進行可行性分析，認為**民族文化旅游區(qū)的建設不僅在建設技術上切實可行，而且在財務指標上也反映良好。同時，本研究報告也預測了**民族文化旅游區(qū)的建設將帶來巨大的社會、經濟、生態(tài)效益和示范效應，因此，總體上可行。