【正文】 游廊道森林牧場150200跑馬場100小計46805200總計9880二、資金籌措（一）項目借款計劃依據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，旅游類項目至少有20%應(yīng)為企業(yè)自有資金，其余部分由企業(yè)向銀行申請貸款解決，為企業(yè)的負(fù)債籌資。本項目投資總額約為9880萬元，其中2470萬元，應(yīng)為開發(fā)商自有資金，并于建設(shè)期初投入；另外7410萬元，為建筑工程專項借款，依據(jù)“一次性審批，分批或按工程進(jìn)度簽訂合同和用款”的方式借入并投入使用，%計算，建設(shè)期間利息應(yīng)予資本化，計入建筑物成本。表82　**民族文化旅游區(qū)借款計劃表（單位為萬元）年份本金計息期（建設(shè)期內(nèi)）資本化的利息合計201121963201239742201312401合計7410利率=%（二）項目投資計劃根據(jù)上述投資估算，**民族文化旅游區(qū)在第一期的建設(shè)期內(nèi)按照約45：40：15，第二期按60：40的比例結(jié)構(gòu)分別納入年度投資計劃，具體年度投資預(yù)算如下表所示：表83項目投資計劃(單位為萬元)建設(shè)期第一期第二期20112012201320142015旅游項目2106187270231202080（三）項目資金成本本項目建設(shè)資金由自有資金和銀行貸款兩部分組成。其中，%，%。根據(jù)自有資金與銀行貸款所占比例分別為25％和75％，計算出本項目的資金成本為：%25%+%75%=%。第九章 旅游收益與財務(wù)可行性分析一、項目年度收入預(yù)測本規(guī)劃財務(wù)評價計算期為10年（2011年至2020年），根據(jù)黑龍江省旅游消費(fèi)特點(diǎn)和未來桃源峰來訪旅游者的一般特點(diǎn)，預(yù)測**民族文化旅游區(qū)來訪游客中的90%的游客會選擇餐飲消費(fèi)，60%的游客會選擇在景區(qū)住宿，80%的游客會購買旅游商品，60%的游客會購買休閑娛樂類產(chǎn)品。同時，按東三省的旅游消費(fèi)水平和未來**納旅游接待客源特點(diǎn)，考慮到物價水平漲幅，其中**納景區(qū)門票人均花費(fèi)為100元/人，人均游客餐飲花費(fèi)為100元/人，人均游客住宿花費(fèi)為150元/人，人均游客購物花費(fèi)約240元/人，人均游客休閑娛樂花費(fèi)大約為150元/人。根據(jù)上述測算，**納未來5年（建設(shè)期），其中每年度旅游收益分別如下表所示。表91 **民族文化旅游區(qū)旅游項目年度收益預(yù)測（單位：萬元）年份游客數(shù)量門票收入餐飲收入住宿收入購物收入娛樂收入合計201127320124092013532201469220158992016103420171137201812512019137620201514合計9117二、現(xiàn)金流量表與財務(wù)分析（一） 現(xiàn)金流量表（1）財務(wù)基準(zhǔn)貼現(xiàn)率%。（2）投資成本本《報告》財務(wù)評價的計算期為10年（2011年至2020年），考慮到5年建設(shè)期，投資數(shù)額按每年實際投資計入到財務(wù)評價年限中（參看表83）。（3）營運(yùn)成本營運(yùn)成本主要發(fā)生在食宿服務(wù)和游憩項目的營業(yè)成本、稅金成本以及一些營銷宣傳、維護(hù)成本等，還包括整個旅游區(qū)內(nèi)其他經(jīng)營管理費(fèi)用，其中營業(yè)成本包括原材料費(fèi)用、水電氣費(fèi)用、人員工資福利費(fèi)用、管理費(fèi)用、折舊費(fèi)用等，一般按總收入的60%計算。（4）稅費(fèi)按規(guī)定旅游服務(wù)型企業(yè)按5%計繳營業(yè)稅，所得稅稅率為33%，其余稅種暫不考慮。根據(jù)上述**民族文化旅游區(qū)的旅游項目投資估算、收入預(yù)測和營運(yùn)成本分析，**民族文化旅游區(qū)旅游項目現(xiàn)金流量分析如下表所示。民族文化旅游區(qū)項目可行性研究報告表92 **民族文化旅游區(qū)旅游項目現(xiàn)金流量表（單位：萬元）年份2011201220132014201520162017201820192020總計年數(shù)12345678910　旅游總收入 減：營業(yè)成本 減：投資成本 減：營業(yè)稅金 利潤總額 稅后凈利潤 凈現(xiàn)金流量 累計凈現(xiàn)金流量 　折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量 　（二） 財務(wù)分析1．項目投資盈利能力分析本項目的投資盈利能力情況如下表所示，表中所列投資回收期包含建設(shè)期在內(nèi)。項目投資盈利能力指標(biāo)財務(wù)凈現(xiàn)值 財務(wù)內(nèi)部收益率%靜態(tài)投資回收期 動態(tài)投資回收期 2．項目獲利能力分析根據(jù)現(xiàn)行企業(yè)財務(wù)通則，按照稅后利潤的一定比例提取盈余公積金，當(dāng)累計盈余公積金達(dá)到固定資產(chǎn)原值的50%時，可不再提取，本項目暫按10%提取。根據(jù)現(xiàn)行的企業(yè)財務(wù)通則，按照稅后利潤的一定比例提取公益金，本項目暫按5%提取。項目獲利能力指標(biāo)利潤總額 年均利潤總額 年均稅后利潤總額 年均投資回報率%根據(jù)以上分析可以得出如下的結(jié)論：本項目的投資盈利能力較好。在經(jīng)營周期10年內(nèi)，%。本項目的獲利能力良好。在經(jīng)營周期10年內(nèi)，%?？傊?，本財務(wù)分析是在嚴(yán)格遵循客觀、穩(wěn)健等原則的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，分析結(jié)果表明：在設(shè)定的條件下，本項目既能保證投資的基本合理收益，按時償還銀行貸款，同時又能確保正常運(yùn)轉(zhuǎn)。因此，本項目在財務(wù)上是可行的。第十章 環(huán)境影響評估與環(huán)境保護(hù)**民族文化旅游區(qū)建設(shè)規(guī)劃的首要原則就是保護(hù)環(huán)境，強(qiáng)調(diào)旅游生態(tài)化，針對**民族文化旅游區(qū)對當(dāng)?shù)厣鷳B(tài)環(huán)境和生態(tài)系統(tǒng)可能造成的影響進(jìn)行分析，并采取一定的預(yù)防措施，制定生態(tài)保護(hù)方案。一、水土流失分析與防護(hù)為盡可能地減少水土流失的發(fā)生，建議**民族文化旅游區(qū)在保持生態(tài)平衡的前提下，最大限度地減少對自然資源的破壞和對景觀環(huán)境的影響，合理地利用水資源，包括原水的利用、污水的治理和水的循環(huán)利用，促進(jìn)景區(qū)旅游事業(yè)的健康發(fā)展，而不能簡單地采取工程技術(shù)措施，在景區(qū)筑壩蓄水和建污水處理廠，以免造成建筑區(qū)域地形、地貌及地質(zhì)的破壞，引起區(qū)域生態(tài)環(huán)境失衡，甚至造成整個生態(tài)系統(tǒng)的惡化。此外，景區(qū)內(nèi)各主要建筑盡量根據(jù)水系、地形建設(shè)，不破壞原有地形、水系面貌。二、植被破壞分析與修護(hù)根據(jù)林地保護(hù)規(guī)劃有關(guān)規(guī)定，防護(hù)林和具有特殊用途的林地，必須進(jìn)行重點(diǎn)保護(hù)。為此確定落葉松林、樟子松林、白樺林、黑樺林等特色林地、三合村濕地及天然草場為一級保護(hù)區(qū)；道路綠化對保持生態(tài)平衡有重要的意義。確定**納至三合村的旅游支線公路、**納至鷗浦鄉(xiāng)的鄉(xiāng)間旅游公路兩側(cè)的綠化帶為二級保護(hù)區(qū)，應(yīng)配備專門人員對道路兩側(cè)的植被定期進(jìn)行修整和維護(hù)。三、生活污染分析與處理對污染的控制主要是區(qū)分污染，比如，區(qū)分生活污水和餐飲污水。生活污水可以通過污水管道的鋪設(shè)來解決，餐飲污水則建議經(jīng)排油池處理方可排出；硬污染進(jìn)行統(tǒng)一裝填，送到景區(qū)外圍銷毀，軟污染可以自然排出；游客產(chǎn)生的所有垃圾都必須全部送出景區(qū)進(jìn)行處理，特別是不容易被土壤、自然力所分解的垃圾。此外，生活污水以及軟污染的排放量必須控制在自然環(huán)境可承載能力范圍之內(nèi)。四、旅游容量控制規(guī)劃（一）線路法線路法是以每個游客所占平均道路面積計算。日環(huán)境容量的計算公式如下：C= (M/m)*D式中：C——日環(huán)境容量，單位為人次；M——道路總面積，單位為平方米； m——人均占有合理面積，單位為平方米；D——周轉(zhuǎn)率，D=景點(diǎn)開放時間/游玩景點(diǎn)所需時間。其中，根據(jù)景區(qū)目前的情況，確定周轉(zhuǎn)率D取“1”。則景區(qū)日環(huán)境容量C≈115276人，具體為下表所示。表101 **文化旅游區(qū)日接待量（線路法）類型長度（米）設(shè)定寬度（米）人均面積（㎡）游客容量一類10520106 二類2324064 三類（游步道）1560048 合計45420———— 根據(jù)**文化旅游區(qū)的氣候條件決定全年游覽天數(shù)為150天，因此最佳年環(huán)境容量約為902萬人次。（二）面積法面積法是以每個游客所占平均游覽面積計算。其中，**，按照每人平均游覽面積180平方米計算。日環(huán)境容量的計算公式如下：C=（A/a）*D式中：C——日環(huán)境容量，單位為人次； A——可游覽面積，單位為平方米； a——平均每位游客應(yīng)占有的合理面積，單位為平方米； D——周轉(zhuǎn)率，D=景點(diǎn)開放時間/游玩景點(diǎn)所需時間。其中，根據(jù)景區(qū)目前的情況，確定周轉(zhuǎn)率D取“1”。則**民族文化旅游區(qū)日環(huán)境容量C≈181277人。根據(jù)**民族文化旅游區(qū)的氣候條件決定全年游覽天數(shù)為150天，因此最佳年環(huán)境容量約為2719萬人次。第十一章 可行性研究結(jié)論一、可行性分析（一）技術(shù)可行性分析本研究報告基于實地考察和地形勘測，通過分析景區(qū)開發(fā)條件和市場情況分析，了解并分析當(dāng)?shù)芈糜伟l(fā)展的基礎(chǔ)和現(xiàn)狀，進(jìn)一步做出了必要的市場預(yù)測，以確定未來景區(qū)旅游發(fā)展的總體定位，提出相應(yīng)的規(guī)劃布局和項目策劃。在此基礎(chǔ)之上，提出與之配套的設(shè)施建設(shè)，并提出了必要的土地利用方案、投資估算與資金籌集方案，并做出了必要的財務(wù)分析和評價。故此，從技術(shù)分析方面來看，本研究報告遵循了由基礎(chǔ)條件分析入手，經(jīng)過必要的產(chǎn)品設(shè)置，提出與之對應(yīng)的開發(fā)建設(shè)方案，并通過必要的技術(shù)指標(biāo)驗證，具有必要的技術(shù)可行性。（二）經(jīng)濟(jì)可行性分析本研究報告的設(shè)置是在市場分析的基礎(chǔ)之上，分析了解當(dāng)?shù)卣w經(jīng)濟(jì)環(huán)境和各細(xì)分市場的具體情況，提出必要的市場預(yù)測數(shù)據(jù)。同時，充分考慮所設(shè)置項目的市場感應(yīng)度和規(guī)模，確保景區(qū)的良性運(yùn)作。故此，從經(jīng)濟(jì)可行性的角度來看，本研究報告注重整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境的分析和各類專項旅游市場的經(jīng)濟(jì)情況，并在此基礎(chǔ)之上，做出必要的投資估算，提出相應(yīng)的資金籌集方案，以確保其在經(jīng)濟(jì)方面的可行性。（三）財務(wù)可行性分析本報告的財務(wù)分析是在可行的市場預(yù)測數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上，依據(jù)現(xiàn)有的財務(wù)分析技術(shù)路徑和相關(guān)的國家及行業(yè)規(guī)定，進(jìn)行必要的財務(wù)分析，確定項目的收益和成本，并給出必要的財務(wù)分析、評價和風(fēng)險分析，以確保項目在財務(wù)方面的可行性?？傊?，本報告的財務(wù)分析是在嚴(yán)格遵循客觀、穩(wěn)健等原則的基礎(chǔ)上進(jìn)行，并通過分析，確定在設(shè)定的條件下，既能保證投資的基本合理收益，按時償還銀行貸款，又能確保正常運(yùn)轉(zhuǎn)，其在財務(wù)上是可行的。（四）政策可行性分析在2009年通過的《某縣旅游發(fā)展總體規(guī)劃》(2009～2020)中，已經(jīng)明確了**納的旅游開發(fā)定位為“中國鄂倫春族民間文化藝術(shù)之鄉(xiāng)”，同時**納是文化部根據(jù)《“中國民間文化藝術(shù)之鄉(xiāng)”命名辦法》命名的“民族工藝美術(shù)藝術(shù)之鄉(xiāng)”,又是黑龍江“2006中國鄉(xiāng)村游”主題年鄉(xiāng)村旅游線上的重要節(jié)點(diǎn)，在實現(xiàn)黑龍江“旅游產(chǎn)業(yè)促進(jìn)社會主義新農(nóng)村建設(shè)”上具有舉足輕重的作用。根據(jù)上述政策和發(fā)展綱要，**納景區(qū)發(fā)展成為鄂倫春民族文化旅游區(qū)有完備的政策支持，這對落實《鄂倫春民族非物質(zhì)文化遺產(chǎn)保護(hù)項目實施意見》、《鄂倫春民族文化保護(hù)、挖掘和利用發(fā)展規(guī)劃》也具有重要意義二、研究結(jié)論**民族文化旅游區(qū)以獨(dú)特的鄂倫春民族文化以及優(yōu)美的自然環(huán)境為依托，定位民族文化探訪游為主要目標(biāo)市場，堅持按照“同中求異，特色發(fā)展”的思路，以資源整合、功能配置、產(chǎn)品出彩和形象創(chuàng)新為主線，深入挖掘**民族文化旅游資源,構(gòu)筑以大興安嶺自然風(fēng)光映襯下的**人文風(fēng)情旅游目的地。在可持續(xù)理念指導(dǎo)下，合理布局結(jié)構(gòu)，對游賞項目、配套設(shè)施、游客管理、容量預(yù)控進(jìn)行可行性分析，認(rèn)為**民族文化旅游區(qū)的建設(shè)不僅在建設(shè)技術(shù)上切實可行，而且在財務(wù)指標(biāo)上也反映良好。同時，本研究報告也預(yù)測了**民族文化旅游區(qū)的建設(shè)將帶來巨大的社會、經(jīng)濟(jì)、生態(tài)效益和示范效應(yīng)，因此，總體上可行。