私募基金管理人合同審核辦法-資料下載頁(yè)
2025-04-18 23:40本頁(yè)面
【正文】 最大營(yíng)收的過(guò)程。第十三條 關(guān)于投資者權(quán)利的風(fēng)控條款（一）增資權(quán)該條款賦予投資人在未來(lái)規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，向被投資企業(yè)以某個(gè)約定的價(jià)格再購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量股份的權(quán)利。（二）股息分配權(quán)該條款是為了避免被投資企業(yè)因過(guò)度分配利潤(rùn)而對(duì)投資人的股權(quán)價(jià)值可能造成的不利影響。該條款通常規(guī)定，如果可分配利潤(rùn)未達(dá)到投資人投資總額的一定比例，被投資企業(yè)在未經(jīng)投資人書(shū)面批準(zhǔn)的情況下，不得進(jìn)行利潤(rùn)分配。（三）清算權(quán)該條款旨在當(dāng)被投資企業(yè)發(fā)生破產(chǎn)清算時(shí)，優(yōu)先保護(hù)該投資者的投資利益。通常，在破產(chǎn)清算之時(shí)，該投資人將獲得一個(gè)優(yōu)先于其他股權(quán)持有人的優(yōu)先分配額。該金額可設(shè)定為該投資者投資總額的一定比例。當(dāng)該投資者獲得優(yōu)先分配額之后，剩余部分將按股權(quán)比例分配給包括該投資者在內(nèi)的全體持股人（四）贖回權(quán)該權(quán)利旨在解決投資人在投資若干年限后仍無(wú)法退出的問(wèn)題。該條款規(guī)定，在交割完成后的一定年限之后，該投資人隨時(shí)有權(quán)將其持有的股份按照一定價(jià)格回售給被投資企業(yè)。通常，該回售價(jià)格以下列兩種情況中估值孰高的價(jià)值定價(jià)：一、最近一期被投資企業(yè)財(cái)報(bào)中所反映的該投資者持有股份所對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)；二、該投資者對(duì)企業(yè)的投資總額加上期間的增資額（如有），再加上上述投資從發(fā)生之日直至贖回之日期間，以每年一定的利息率（通常為10%20%）計(jì)算的利息總額。（五）新股優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)該條款將保證投資者不會(huì)因企業(yè)發(fā)行新股而導(dǎo)致其持股比例 的下降。條款規(guī)定，該投資者有權(quán)在新股發(fā)行時(shí)優(yōu)先認(rèn)購(gòu)，且價(jià)格、條件與其他投資者相同。（六）最優(yōu)惠條款如果被投資企業(yè)在未來(lái)的融資中，或在既有融資中出現(xiàn)比與該投資者交易時(shí)更為優(yōu)惠的條款，則該投資者有權(quán)享受同等的優(yōu)惠條件。（七）股權(quán)鎖定條款被投資企業(yè)的原始股東或持股管理人員在未經(jīng)該投資者書(shū)面同意前，不得向任意第三方轉(zhuǎn)讓其所持有的股份。即使持股管理人員已不再為被投資企業(yè)所聘用，仍須履行該條款界定的義務(wù)。（八）出售權(quán)該條款賦予投資者在被投資企業(yè)未能在規(guī)定時(shí)間上市的情況下將其出售的權(quán)利。在該等情況下，其他投資者無(wú)權(quán)提出異議。（九）信息知情權(quán)在投資者持有被投資企業(yè)股份的期間，被投資企業(yè)有義務(wù)向投資人提供包括月度財(cái)務(wù)報(bào)告、預(yù)算報(bào)告、及向其他人員、公眾或監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供的信息資料。（十）董事會(huì)席位安排人員進(jìn)入被投企業(yè)，更多的了解企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)情況。第十四條 關(guān)于被投資企業(yè)約束性的風(fēng)控條款（一）募資用途該條款規(guī)定被投資企業(yè)募集資金的使用范圍。通常，募資只能用于經(jīng)投資人一致認(rèn)可的業(yè)務(wù)擴(kuò)張、研發(fā)投入或補(bǔ)充流動(dòng)資金。（二）股權(quán)與期權(quán)激勵(lì)該條款旨在規(guī)定被投資企業(yè)如何有效使用期權(quán)激勵(lì)。通常投資人允許被投資企業(yè)預(yù)留部分比例的股票作為其未來(lái)對(duì)核心員工和管理層的激勵(lì)。投資人在該條款中將限制被投資企業(yè)的可能出現(xiàn)的通過(guò)期權(quán)激勵(lì)的方式低價(jià)轉(zhuǎn)移企業(yè)資產(chǎn)的行為，或者是分散投資人在被投資企業(yè)董事會(huì)中董事的影響力。通常，根據(jù)最優(yōu)惠條款和反稀釋條款，被投資企業(yè)發(fā)放的股權(quán)的執(zhí)行價(jià)格不應(yīng)低于該投資人的入股價(jià)格，同時(shí)，在該期權(quán)行權(quán)時(shí)，該投資人在被投資企業(yè)董事會(huì)中的表決權(quán)比例也應(yīng)相應(yīng)增加，維持其在董事會(huì)中的原有地位。（三）管理費(fèi)條款按照慣例，企業(yè)將支付盡職調(diào)查的費(fèi)用、為完成所有募股文件而產(chǎn)生的聘請(qǐng)律師、會(huì)計(jì)師、評(píng)估師等專(zhuān)業(yè)人士而產(chǎn)生各項(xiàng)費(fèi)用。而投資者通常負(fù)擔(dān)其投資決策中發(fā)生的費(fèi)用，比如支付給顧問(wèn)和專(zhuān)家的費(fèi)用、咨詢(xún)費(fèi)、代理費(fèi)及傭金等。第五章 附 則第十五條 本辦法由北京XX基金管理有限公司風(fēng)控管理部負(fù)責(zé)制定、解釋和修訂。第十六條 本管理辦法自頒布之日起實(shí)施。附件：1.《投/融資合同審查申請(qǐng)表》；2.《投/融資合同審核意見(jiàn)表》。 附件1《XX投/融資合同審查申請(qǐng)表》合同簽訂部門(mén)：合同名稱(chēng)合同編號(hào)項(xiàng)目名稱(chēng)合同當(dāng)事人項(xiàng)目經(jīng)辦人、部門(mén)及聯(lián)系方式：送審事項(xiàng)背景說(shuō)明（項(xiàng)目介紹）經(jīng)辦人： 年 月 日附件清單經(jīng)辦人： 年 月 日送審部門(mén)負(fù)責(zé)人意見(jiàn)：簽名： 年 月 日注：送審部門(mén)對(duì)所提交的業(yè)務(wù)情況介紹及業(yè)務(wù)背景材料的真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)；風(fēng)控管理部?jī)H根據(jù)業(yè)務(wù)部門(mén)提交的業(yè)務(wù)情況介紹及業(yè)務(wù)背景材料出具合同審查意見(jiàn)，而不負(fù)責(zé)送審業(yè)務(wù)的可行性及相關(guān)文件、資料的真實(shí)性、完整性；此表用于送風(fēng)控管理部審查的投資類(lèi)合同；附件清單主要是指項(xiàng)目資料相關(guān)文件。合同及項(xiàng)目資料電子版一并發(fā)至風(fēng)控管理部郵箱。 附件2《XX投/融資合同審核意見(jiàn)表》合同簽訂部門(mén)：合同名稱(chēng)合同編號(hào)項(xiàng)目名稱(chēng)合同當(dāng)事人送審部門(mén)及經(jīng)辦人員：風(fēng)控管理部審核意見(jiàn)（特別關(guān)注問(wèn)題或條款）審核部門(mén)負(fù)責(zé)人意見(jiàn)：簽名： 年 月 日注：合同批注版發(fā)至送審經(jīng)辦人郵箱。 24 / 24
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