【正文】 銀行對(duì)3家政策性銀行進(jìn)行定位，這3家銀行的治理結(jié)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)參照現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。　　除了成立董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)或引入獨(dú)立董事制度外，其高級(jí)管理層也應(yīng)當(dāng)按照委托代理關(guān)系進(jìn)行相應(yīng)的機(jī)制設(shè)計(jì)，并對(duì)一些問題進(jìn)行相應(yīng)的思考，如董事長和行長是分設(shè)還是一人兼任；副行長由董事長、行長提名還是上級(jí)組織部門直接委派任命；管理團(tuán)隊(duì)的報(bào)酬水平可否與業(yè)績相應(yīng)掛鉤；經(jīng)營管理的問責(zé)制度如何設(shè)計(jì)，等等?！　∑湮?，運(yùn)行模式。既然開發(fā)性銀行在功能上具有完成政府政策目標(biāo)和依賴市場(chǎng)開拓業(yè)務(wù)這種雙重特性，那么，開發(fā)性銀行在財(cái)務(wù)管理和考核上也理應(yīng)采取分賬管理方式。分別設(shè)立指令性賬戶和指導(dǎo)性賬戶也不失為一種解決辦法?！　≈噶钚再~戶用于記錄反映完成國家政策性任務(wù)目標(biāo)的資金、財(cái)務(wù)狀況，指導(dǎo)性賬戶則用來記錄和反映配合國家產(chǎn)業(yè)政策、發(fā)展戰(zhàn)略所從事的各項(xiàng)自營性、開發(fā)性項(xiàng)目的資金和財(cái)務(wù)信息。一旦設(shè)立了指令性和指導(dǎo)性兩類賬戶，3家開發(fā)性銀行的資金來源、運(yùn)用、風(fēng)險(xiǎn)管理、監(jiān)管主體等各個(gè)方面都會(huì)發(fā)生新的變化?！　倪壿嬌险f，兩個(gè)賬戶之間必定要設(shè)立隔離機(jī)制，這種機(jī)制也會(huì)對(duì)3家開發(fā)性銀行的組織管理體制、實(shí)際業(yè)務(wù)流程、經(jīng)營管理力量配備、形成差別約束機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制等帶來一系列的影響?！　屹~戶與商業(yè)賬戶　　周小川去年就曾經(jīng)表示，政策性銀行要向綜合型開發(fā)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型。對(duì)此，中國人民銀行研究局副局長張濤解釋，綜合性開發(fā)金融機(jī)構(gòu)是一種介于商業(yè)金融機(jī)構(gòu)和政策性金融機(jī)構(gòu)之間的制度安排。它主要利用市場(chǎng)化手段，按照商業(yè)性金融規(guī)律運(yùn)作，在機(jī)構(gòu)自身可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)上，為實(shí)現(xiàn)國家政策和戰(zhàn)略導(dǎo)向服務(wù)?！　∷治稣f，政策性金融機(jī)構(gòu)著眼于社會(huì)效應(yīng)，不追求自身業(yè)績，強(qiáng)調(diào)政府的財(cái)政性補(bǔ)貼；而綜合性開發(fā)金融機(jī)構(gòu)更多地強(qiáng)調(diào)商業(yè)原則，通過制度建設(shè)、市場(chǎng)建設(shè)和保持經(jīng)營可持續(xù)，在此基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)政府目標(biāo)?！　哪撤N意義上說，綜合性開發(fā)金融機(jī)構(gòu)仍具有部分政策性屬性，但相對(duì)于傳統(tǒng)意義上的政策性金融機(jī)構(gòu)，綜合性開發(fā)金融機(jī)構(gòu)向市場(chǎng)化方向邁進(jìn)了一大步?！　《叩闹饕獏^(qū)別在于傳統(tǒng)政策性機(jī)構(gòu)（銀行）強(qiáng)調(diào)按照國家指令辦業(yè)務(wù)，然后國家兜底。綜合性開發(fā)金融機(jī)構(gòu)則強(qiáng)調(diào)自主經(jīng)營，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)化運(yùn)作，商業(yè)上可持續(xù)。綜合性開發(fā)金融機(jī)構(gòu)的政策性屬性主要體現(xiàn)在國家賬戶上?！　〗ㄔO(shè)綜合性開發(fā)金融機(jī)構(gòu)也反映了近年來國外政策性機(jī)構(gòu)（特別是銀行）的發(fā)展歷程。國際經(jīng)驗(yàn)表明，作為特定歷史階段的產(chǎn)物，政策性機(jī)構(gòu)對(duì)20世紀(jì)戰(zhàn)后50年代特殊時(shí)期經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)與發(fā)展，起到了積極和重要的作用?！　≡谄浜蟀雮€(gè)多世紀(jì)的和平年代里，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐漸成熟，政策性機(jī)構(gòu)大規(guī)模持續(xù)存在的基礎(chǔ)已不復(fù)存在。到20世紀(jì)80年代，各國政策性機(jī)構(gòu)紛紛轉(zhuǎn)型，有的業(yè)務(wù)收縮，有的機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型，或商業(yè)化，或綜合開發(fā)。而定位于綜合性開發(fā)金融機(jī)構(gòu)，開展部分政策性金融和大量商業(yè)性金融服務(wù)在內(nèi)的綜合性業(yè)務(wù)，成為國際上政策性機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型和改革的主流?！　∪碌臉I(yè)務(wù)空間　　1994年，3家政策性銀行相繼成立。當(dāng)時(shí)的主要目的是，“實(shí)行政策性業(yè)務(wù)與商業(yè)性業(yè)務(wù)分離，以解決國有專業(yè)銀行身兼二任的問題”。之后，3家政策性銀行承擔(dān)了從工、農(nóng)、中、建4家國有商業(yè)銀行分離出來的政策性業(yè)務(wù)?！　I(yè)人士指出，3家政策性銀行對(duì)實(shí)現(xiàn)國有專業(yè)銀行向現(xiàn)代商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變、支持國家重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、促進(jìn)機(jī)電產(chǎn)品出口和支持國家糧食收購都發(fā)揮了重要作用。　　如今，隨著我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的不斷進(jìn)步，市場(chǎng)機(jī)制的日益成熟，傳統(tǒng)意義下政策性銀行的歷史性階段任務(wù)也隨之完成。　　政策性銀行的傳統(tǒng)作用，即依靠國家資源提供政策性信貸資金，逐漸受到質(zhì)疑。從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境來看，政策性銀行選擇走向轉(zhuǎn)型是勢(shì)在必行的?！　＜曳治稣f，首先，就財(cái)政環(huán)境而言，經(jīng)過多年的努力，我國國家財(cái)政的規(guī)模有了長足進(jìn)步。財(cái)政支出對(duì)GDP的占比，%%。提高執(zhí)政能力，要求政府角色的轉(zhuǎn)換和改善，特別是穩(wěn)健的財(cái)政政策的實(shí)施，將使今后一段時(shí)期大幅度擴(kuò)展財(cái)政規(guī)模的余地不大，特別是財(cái)政對(duì)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的直接投入，會(huì)受到相當(dāng)大的限制?！　∪绻倏紤]到各種隱含債務(wù)，國家財(cái)政繼續(xù)直接對(duì)政策性金融提供大規(guī)模資金的空間相對(duì)縮小。我國政策性銀行必須更緊密地與市場(chǎng)結(jié)合，成為按市場(chǎng)規(guī)范操作的、可持續(xù)運(yùn)作并滿足市場(chǎng)需求的新型金融機(jī)構(gòu)?！　∑浯?，就金融環(huán)境而言，我國國民經(jīng)濟(jì)的金融化程度大幅提高。到2004年末，%，遠(yuǎn)高于世界主要經(jīng)濟(jì)體的同期水平?？紤]到國內(nèi)居民較強(qiáng)的儲(chǔ)蓄傾向，預(yù)計(jì)今后相當(dāng)一段時(shí)期內(nèi)，M2與GDP之比仍將繼續(xù)在高位運(yùn)行?！　∫虼?，市場(chǎng)本身有能力提供充分的流動(dòng)性，成為政策性銀行開展開發(fā)性金融服務(wù)的長期和穩(wěn)定的資金來源。政策性銀行市場(chǎng)化經(jīng)營的條件正日益成熟。不僅如此，政策性銀行的轉(zhuǎn)型，有助于我國金融結(jié)構(gòu)的改善，包括解決我國金融市場(chǎng)長期信用機(jī)構(gòu)缺位等問題?！　⊥瑫r(shí)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面的變化也是促使政策性銀行選擇走向轉(zhuǎn)型的一個(gè)重要因素。因?yàn)檫^去需要政策性金融大力支持的產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在已成為成熟的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，政策性金融的作用已經(jīng)大為減弱。　　同時(shí)，隨著對(duì)外開放和資本市場(chǎng)的發(fā)展，國內(nèi)對(duì)資本利用的手段和技術(shù)都有較大改善。中長期商業(yè)性資金將更容易、更安全地進(jìn)入基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施和機(jī)電產(chǎn)品領(lǐng)域。因此，我國政策性銀行，特別是國開行和進(jìn)出口行，需要重新調(diào)整業(yè)務(wù)范圍，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型?！　垵J(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)建設(shè)和制度建設(shè)中存在許多期限較長的、能促進(jìn)短缺行業(yè)長期發(fā)展的項(xiàng)目，這些項(xiàng)目利用商業(yè)方式可以成活，不再需要政策性金融支持，這成為我國開發(fā)性金融業(yè)務(wù)的重點(diǎn)。　　主要包括：基礎(chǔ)物質(zhì)瓶頸及配套領(lǐng)域，包括能源、運(yùn)輸、材料、農(nóng)林、水利，以及軍工、高科技等領(lǐng)域；社會(huì)瓶頸領(lǐng)域，包括就業(yè)、教育、醫(yī)療、中小企業(yè)、西部開發(fā)、東北等老工業(yè)基地振興、縣域經(jīng)濟(jì)等方方面面?！　〈碎g觀察家指出，黨的“十六大”提出要充分利用國際、國內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)，十六屆三中全會(huì)指出要繼續(xù)實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，這為新型開發(fā)性金融開辟了前景。長期以來，我國對(duì)“走出去”戰(zhàn)略的支持主要集中在擴(kuò)大機(jī)電出口上，對(duì)如何到　　國外開發(fā)戰(zhàn)略性資源，如何支持國內(nèi)企業(yè)參與國際競(jìng)爭(zhēng)，缺乏足夠的金融支持?！　∥覈髽I(yè)在“走出去”的過程中，需要防范國際政治風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)的有效工具；需要貨幣互換、外匯期貨、期權(quán)交易、國際資產(chǎn)并購和重組等一系列專業(yè)服務(wù)；需要幫助企業(yè)培養(yǎng)對(duì)外投資的專門人才?！　?家銀行的3本“經(jīng)”　　在外部建設(shè)制度安排的同時(shí)，目前3家政策性銀行自身應(yīng)該如何努力，盡快向合格的綜合性開發(fā)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型呢？　　專家指出，首先，應(yīng)建立現(xiàn)代銀行制度，實(shí)現(xiàn)自身可持續(xù)發(fā)展。要適應(yīng)國家發(fā)展戰(zhàn)略和改革的需要，在沒有市場(chǎng)的地方培育和建設(shè)市場(chǎng)，為商業(yè)資本進(jìn)入創(chuàng)造條件。　　同時(shí)，在市場(chǎng)發(fā)育成熟的地方，按照商業(yè)方式，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，并自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)市場(chǎng)信心，參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。　　其次，應(yīng)努力開拓市場(chǎng)，支持產(chǎn)品創(chuàng)新?？梢愿鶕?jù)自身的比較優(yōu)勢(shì)，選擇適當(dāng)?shù)念I(lǐng)域，開展商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)和國際銀行業(yè)務(wù)。在籌資方式方面，也可以在傳統(tǒng)的與政府信用相結(jié)合的債券融資之外，尋求新的資金來源。如條件成熟，也可考慮吸收企業(yè)和居民儲(chǔ)蓄。　　最后，3家政策性銀行應(yīng)量身定做，分別制定改革方案，有目的、有步驟、分階段實(shí)施。其中，國開行和進(jìn)出口行應(yīng)在努力開拓國內(nèi)市場(chǎng)的同時(shí)，積極配合實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略。農(nóng)發(fā)行則應(yīng)加快內(nèi)部改革，優(yōu)化組織體系，推進(jìn)人事、分配制度改革，淡化行政色彩，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，支持實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融發(fā)展的總體戰(zhàn)略?！　?0年前，％，需要進(jìn)出口銀行的信貸支持。到2004年，隨著技術(shù)進(jìn)步和勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高，我國出口總額已占世界第三位，％，我國機(jī)電產(chǎn)品在國際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，要求政策性金融支持的基礎(chǔ)已不復(fù)存在?！　±钊艄茸匀ツ晟先沃袊M(jìn)出口銀行董事長、行長以來，進(jìn)出口銀行開始在金融領(lǐng)域嶄露頭角。原來只有出口信貸業(yè)務(wù)的進(jìn)出口銀行，也開始開展進(jìn)口信貸業(yè)務(wù)；原來偏重于機(jī)電產(chǎn)品出口的信貸業(yè)務(wù)，開始全方位拓展?！　?jù)統(tǒng)計(jì)，去年以來，，%%。、高新技術(shù)產(chǎn)品出口以及對(duì)外承包工程項(xiàng)目和境外投資項(xiàng)目。　　10年前，煤炭、石油、天然氣、電力等能源領(lǐng)域尚未向市場(chǎng)開放，這些領(lǐng)域的融資活動(dòng)被認(rèn)為是非商業(yè)性業(yè)務(wù)，需要國家開發(fā)銀行提供政策性貸款支持。現(xiàn)在，除煤炭外，電力、公路、鐵路、石油化工、城建及郵電通訊等行業(yè)已成為商業(yè)銀行搶著貸款的熱門行業(yè)?！　?duì)國家開發(fā)銀行來說，開發(fā)型金融已經(jīng)不陌生，因?yàn)殚_發(fā)銀行已經(jīng)提前在實(shí)踐開發(fā)型金融。國家開發(fā)銀行行長陳元此前指出，從世界性的發(fā)展趨勢(shì)看，開發(fā)性金融一般經(jīng)歷3個(gè)發(fā)展階段：第一階段是政策性金融初級(jí)階段，開發(fā)性金融作為政府財(cái)政的延伸，以財(cái)政性手段彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈。第二階段是制度建設(shè)階段，也是機(jī)構(gòu)拉動(dòng)階段。開發(fā)性金融以國家信用參與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，推動(dòng)市場(chǎng)建設(shè)和制度建設(shè)。　　第三階段是作為市場(chǎng)主體參與運(yùn)行。隨著市場(chǎng)的充分發(fā)育，各類制度不斷完善，國家信用與金融運(yùn)行分離，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行完全納入市場(chǎng)的軌道、框架，開發(fā)性金融也就完成基礎(chǔ)制度建設(shè)的任務(wù)，作為市場(chǎng)主體參與運(yùn)行。目前，開發(fā)銀行已走過政策性金融初級(jí)階段，正處于制度建設(shè)階段?！　?005年，開行與有關(guān)部委和省市自治區(qū)政府簽訂了20多個(gè)開發(fā)性金融合作協(xié)議。去年，不僅國家確定的重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目中60%的項(xiàng)目得到了開行的融資支持，而且開行信貸總額90%以上的資金投向了經(jīng)濟(jì)發(fā)展瓶頸領(lǐng)域，其中近2/3的貸款余額集中在煤電油運(yùn)行業(yè)?！　?005年前9個(gè)月的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，開行在中西部地區(qū)貸款余額占比達(dá)52%，并向東北老工業(yè)基地發(fā)放貸款497億元，支持了遼寧棚戶區(qū)改造、沈陽鐵西區(qū)搬遷等重點(diǎn)項(xiàng)目。在國家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整中，開行無疑扮演了舉足輕重的角色。(李衛(wèi)玲) 來源：人民網(wǎng)－《國際金融報(bào)》19 / 19