【正文】 然持有劣后風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)管理公司持有的是優(yōu)先級(jí)，只不過這里并沒有引入信托公司設(shè)計(jì)受益權(quán)進(jìn)行剝離。所以筆者的觀點(diǎn)不論是回購，還是風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充或兜底都沒有做到風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)出表。此外進(jìn)一步隱蔽類型為“通道+回購”，即通過一家第三方通道（通常不是金融資產(chǎn)管理公司，而是一個(gè)通道資管公司）按照不良資產(chǎn)等價(jià)承接不良資產(chǎn)，同時(shí)附加回購協(xié)議，通道資金來自不良貸款轉(zhuǎn)出行的貸款。這樣的模式，對(duì)銀行而言成本較低，只需要付很低的通道費(fèi)，可以降低多重監(jiān)管指標(biāo)，如不良率，存貸比，信貸規(guī)模，資本計(jì)提等。很明顯這種模式違規(guī)非常明顯已經(jīng)不是灰色地帶的操作形式。（3）新增貸款給第三方進(jìn)行轉(zhuǎn)移，或平移風(fēng)險(xiǎn)“平移”風(fēng)險(xiǎn)是指通過向擔(dān)保企業(yè)發(fā)放等量新增貸款形式收回不良貸款，操作上通過受托支付直接設(shè)立專用賬戶，確保該筆貸款資金可以確定性回流到原先的債務(wù)人開在債權(quán)行的賬戶上。新增貸款第三方，以便第三方企業(yè)（實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)）接受問題企業(yè)，或接受問題企業(yè)的部分債務(wù)來短期化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（4）將不良貸款打包通過銀信合作理財(cái)設(shè)立信托受益權(quán)分層，優(yōu)先級(jí)對(duì)大眾理財(cái)客戶發(fā)售由于信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓規(guī)則規(guī)定不允許銀行理財(cái)直接受讓信貸類資產(chǎn)，所以這種模式必須通過信托進(jìn)行操作，同時(shí)必須有第三方銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品承接不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)出行的不良信貸資產(chǎn)（銀信合作的法規(guī)規(guī)定銀信合作理財(cái)不得投資于產(chǎn)品發(fā)行銀行自身的信貸資產(chǎn)）。法規(guī)依據(jù)：《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信合作有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀監(jiān)發(fā)[2009]111號(hào)）（5）其他非常規(guī)處置渠道《關(guān)于商業(yè)銀行向社會(huì)投資者轉(zhuǎn)讓貸款債權(quán)法律效力有關(guān)問題的批復(fù)》（銀監(jiān)辦發(fā)[2009]24號(hào)）明確對(duì)商業(yè)銀行向社會(huì)投資者轉(zhuǎn)讓貸款債權(quán)沒有禁止性規(guī)定，轉(zhuǎn)讓合同具有合同法上的效力。社會(huì)投資者是指金融機(jī)構(gòu)以外的自然人、法人或者其他組織。但缺陷在于：向社會(huì)投資者轉(zhuǎn)讓只能公開拍賣，而且不得是批量轉(zhuǎn)讓。如果是批量轉(zhuǎn)讓，則必須轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司，批量的定義是10戶/項(xiàng)以上進(jìn)行組包。不良資產(chǎn)處置的稅務(wù)問題（1）財(cái)政和稅收政策協(xié)調(diào)問題金融企業(yè)核銷主要政策是財(cái)政部2013年發(fā)布的《金融企業(yè)呆賬損失稅前扣除管理辦法》（財(cái)金[2013]146號(hào)）和國家稅務(wù)總局的《企業(yè)資產(chǎn)損失所得稅稅前扣除管理辦法》（國家稅務(wù)總局公告2011年第25號(hào)）、《關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)損失稅前扣除政策的通知》（財(cái)稅[2009]57號(hào)）。2011年稅務(wù)局發(fā)布的新規(guī)中沒有對(duì)金融企業(yè)資產(chǎn)損失稅前扣除做特殊規(guī)定。在財(cái)政部《金融企業(yè)呆賬損失稅前扣除管理辦法》附件1第七項(xiàng)“借款人和擔(dān)保人雖有財(cái)產(chǎn)，但對(duì)借款人和擔(dān)保人強(qiáng)制執(zhí)行超過1年以上仍無法收回的債權(quán)；或者借款人和擔(dān)保人雖有財(cái)產(chǎn)，但進(jìn)入強(qiáng)制執(zhí)行程序后，由于執(zhí)行困難等原因，經(jīng)法院裁定終結(jié)或者終止（中止）執(zhí)行程序的債權(quán)；”但在稅務(wù)局發(fā)布的《關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)損失稅前扣除政策的通知》（財(cái)稅[2009]57號(hào)）中：第五項(xiàng)“由于借款人和擔(dān)保人不能償還到期債務(wù)，企業(yè)訴諸法律，經(jīng)法院對(duì)借款人和擔(dān)保人強(qiáng)制執(zhí)行，借款人和擔(dān)保人均無財(cái)產(chǎn)可執(zhí)行，法院裁定執(zhí)行程序終結(jié)或終止（中止）后，仍無法收回的債權(quán)”。在財(cái)政部《金融企業(yè)呆賬損失稅前扣除管理辦法》附件1第十五項(xiàng)明確：“對(duì)于單戶貸款余額在10萬元及以下（農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行為1萬元及以下）的個(gè)人無抵押（質(zhì)押）貸款、抵押（質(zhì)押）無效貸款或者抵押（質(zhì)押）物已處置完畢的貸款，經(jīng)追索1年以上，仍無法收回的債權(quán)?！钡诙悇?wù)總局的財(cái)稅[2009]57號(hào)中只列舉：“（二）借款人死亡，或者依法被宣告失蹤、死亡，依法對(duì)其財(cái)產(chǎn)或者遺產(chǎn)進(jìn)行清償，并對(duì)擔(dān)保人進(jìn)行追償后，未能收回的債權(quán)；”（2）核銷的稅收激勵(lì)不夠財(cái)政部關(guān)于稅前扣除的最新法規(guī)是《關(guān)于金融企業(yè)貸款損失準(zhǔn)備金企業(yè)所得稅稅前扣除有關(guān)政策的通知》（財(cái)稅[2015]9號(hào)）明確準(zhǔn)予當(dāng)年稅前扣除的貸款損失準(zhǔn)備金= 本年末準(zhǔn)予提取貸款損失準(zhǔn)備金的貸款資產(chǎn)余額1%截至上年末已在稅前扣除的貸款損失準(zhǔn)備金的余額。此處并沒有區(qū)分貸款質(zhì)量，只是按照1%比例允許銀行稅前計(jì)提?！蛾P(guān)于企業(yè)資產(chǎn)損失稅前扣除政策的通知》（財(cái)稅[2009]57號(hào)）第五點(diǎn)關(guān)于貸款類債權(quán)損失可以稅前抵扣，不過沒有列舉的情形，也可以通過申報(bào)稅前扣除。但問題是銀行必須按照統(tǒng)一的規(guī)則收集符合國家稅務(wù)總局公告2011年第25號(hào)的證據(jù)，這在現(xiàn)實(shí)操作中比較困難，導(dǎo)致實(shí)際呆賬核銷積極性不高。不良資產(chǎn)處置的其他法律法規(guī)問題（1）抵押物處置國土資源部2012年修訂發(fā)布的《閑置土地處置辦法》，對(duì)被定義為“閑置土地”滿一年征收20%閑置費(fèi)。未動(dòng)工2年無償收回。在《辦法》中第八條列舉了一些例外情形，但不包括因執(zhí)行抵押權(quán)而進(jìn)入處置流程的情形。（2）首封法院對(duì)抵押處置權(quán)司法實(shí)踐中的“首封法院抵押財(cái)產(chǎn)處置權(quán)”：首封法院實(shí)際執(zhí)行抵押物處置權(quán)，盡管抵押物的實(shí)際抵押權(quán)人在其他地區(qū)法院提起訴訟，但該法院無法執(zhí)行， 1998年的《最高人民法院關(guān)于人民法院執(zhí)行工作若干問題的規(guī)定（試行）》里的第15條：“兩個(gè)以上人民法院都有管轄權(quán)的，當(dāng)事人可以向其中一個(gè)人民法院申請(qǐng)執(zhí)行；當(dāng)事人向兩個(gè)以上人民法院申請(qǐng)執(zhí)行的，由最先立案的人民法院管轄”。所以在首封權(quán)為純擔(dān)保銀行的時(shí)候，可能消極對(duì)待抵押物處置。（3）法律訴訟主體和抵押權(quán)變更問題帶有抵押的不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓面臨抵押權(quán)同步變更登記問題，有些地區(qū)非金融機(jī)構(gòu)受讓方無法在房地產(chǎn)登記部門辦理抵押權(quán)登記，或因貸款未結(jié)清原有抵押物無法解押。若相關(guān)債權(quán)處于訴訟狀態(tài)，部分法院仍然要求銀行撤訴，然后不良資產(chǎn)的購買方再起訴，不僅拖延時(shí)間而且還可能面臨失去首封權(quán)法院地位，處置查封債權(quán)對(duì)應(yīng)的財(cái)產(chǎn)相對(duì)被動(dòng)。（4）法律規(guī)范2009年，最高院出臺(tái)關(guān)于審理涉及金融不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓案件工作座談會(huì)紀(jì)要（法發(fā)[2009]19號(hào)）做了非常細(xì)致的相關(guān)安排（盡管仍有部分模糊地帶）值得參考。一、關(guān)于審理此類案件應(yīng)遵循的原則二、關(guān)于案件的受理三、關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓生效條件的法律適用和自行約定的效力四、關(guān)于地方政府等的優(yōu)先購買權(quán)五、關(guān)于國有企業(yè)的訴權(quán)及相關(guān)訴訟程序六、關(guān)于不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無效和可撤銷事由的認(rèn)定七、關(guān)于不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓無效合同的處理八、關(guān)于舉證責(zé)任分配和相關(guān)證據(jù)的審查九、關(guān)于受讓人收取利息的問題十、關(guān)于訴訟或執(zhí)行主體的變更十一、關(guān)于既有規(guī)定的適用十二、關(guān)于《紀(jì)要》的適用范圍（二）催收債務(wù)方法及應(yīng)注意的事項(xiàng)匯總?cè)绾未哂懖划?dāng)?shù)美麄鶆?wù)不當(dāng)?shù)美擞辛x務(wù)返還不當(dāng)利益，利益所有人有權(quán)催討。在催討這類債務(wù)時(shí)應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：第一，債權(quán)人只能請(qǐng)求對(duì)方返還其所得利益，不能超越這一限度，也不能要求對(duì)方賠償自己因此而造成的損失。第二，不當(dāng)?shù)美藳]有正當(dāng)理由而執(zhí)意不返還其所得不當(dāng)利益，利益所有人可適用民法通則有關(guān)規(guī)定追究其民事責(zé)任。第三，利益所有人在請(qǐng)求返還不當(dāng)?shù)美麜r(shí)，如原物尚存，則可請(qǐng)求返還原物。如何催討無因管理債務(wù)無因管理人向?qū)Ψ秸?qǐng)求履行義務(wù)時(shí)應(yīng)注意：第一，明確請(qǐng)求范圍。即哪些費(fèi)用可以請(qǐng)求對(duì)方支付，哪些費(fèi)用不可以請(qǐng)求對(duì)方支付，一般說，管理人若妥善為他人管理事務(wù)，并且其管理在客觀上又有利于被管理人，管理人可就下列費(fèi)用提出請(qǐng)求：。必要或有益，應(yīng)按照管理人支出費(fèi)用時(shí)社會(huì)上的客觀標(biāo)準(zhǔn)和觀念來決定，而不是取決于某個(gè)人的意志。第二，在進(jìn)行管理活動(dòng)時(shí)應(yīng)盡心盡責(zé)妥善管理。所謂妥善管理，從客觀上來看，管理要有利于被管理人，使被管理人的財(cái)產(chǎn)少受、免受損失，或增加其利益，否則，盡管進(jìn)行了管理活動(dòng)。也不能向被管理人請(qǐng)求補(bǔ)償，如造成被管理人的損失還應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)賠償。妥善管理還包括管理活動(dòng)不得違背被管理人曾明示過的意思或可推知的意思，但此意思不得違背法律或社會(huì)道德。如何催討時(shí)效屆滿的債務(wù)訴訟時(shí)效屆滿債權(quán)人的民事權(quán)利存在，但不再受到法律的強(qiáng)制保護(hù)，但它仍屬一種“自然債務(wù)“債權(quán)人可通過其他途徑實(shí)現(xiàn)追討目的，一旦追討成功，債務(wù)人不得以已過時(shí)效為由提出反悔。如何催討抵押之債享有抵押權(quán)的債權(quán)人在催討不成時(shí)完全可以利用抵押權(quán)的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行催討，但必須注意以下幾點(diǎn)：第一，抵押權(quán)是一種擔(dān)保物權(quán)，其設(shè)定的目的在于保證債的履行。第二，應(yīng)保證抵押物的交換價(jià)值。第三，行使受償優(yōu)先權(quán)和費(fèi)用償還請(qǐng)求權(quán)。第四，如抵押物被抵押轉(zhuǎn)讓給第三人，并為第三人所有時(shí)，抵押權(quán)人仍可在債務(wù)不履行義務(wù)時(shí)行使抵押權(quán)。如何催討有保證人擔(dān)保的債務(wù)保證人的責(zé)任有一種是代為履行責(zé)任，另一種是承擔(dān)賠償責(zé)任。保證人承擔(dān)責(zé)任的順序是不同的，一種是承擔(dān)連帶責(zé)任，另一種是補(bǔ)充責(zé)任。在向保證人催討債務(wù)時(shí)，債權(quán)人必須注意兩點(diǎn)：第一，催討的標(biāo)的只能限于保證的范圍。第二，保證合同是一種從合同，以主合同為基礎(chǔ)，具有從屬性。如何催討債務(wù)人死后遺留債務(wù)債權(quán)人催討死去的債務(wù)人的債務(wù)時(shí)，如債務(wù)人的繼承人或受遺贈(zèng)人接受繼承或接受遺贈(zèng)，則債權(quán)人有權(quán)向他們請(qǐng)求清償債務(wù)(反之，則無權(quán)請(qǐng)求清償債務(wù)。)。但原債務(wù)人的繼承人或受遺贈(zèng)人只就所得遺產(chǎn)實(shí)際價(jià)值范圍承擔(dān)責(zé)任，超出部分不負(fù)責(zé)任。當(dāng)繼承人中存在沒有勞動(dòng)能力又無生活來源的人時(shí)，首先應(yīng)依法為其保留必要的生活費(fèi)用，剩余的才能用來清償債務(wù)。如何向監(jiān)護(hù)人催討債務(wù)對(duì)于無行為能力人造成他人損害的，一般由監(jiān)護(hù)人承擔(dān)民事責(zé)任。對(duì)限制行為能力的人在法律規(guī)定可以進(jìn)行的民事活動(dòng)中，由他們自己承擔(dān)責(zé)任，超出法律允許范圍的活動(dòng)，由監(jiān)護(hù)人承擔(dān)民事責(zé)任，如他們具有一定的識(shí)別能力，又有獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)來源的，同法定監(jiān)護(hù)人一起承擔(dān)連帶責(zé)任。如上述人員有財(cái)產(chǎn)的，監(jiān)護(hù)人可用其所有的財(cái)產(chǎn)賠償，不足部分有監(jiān)護(hù)人適當(dāng)補(bǔ)償。對(duì)已成年，不須由監(jiān)護(hù)人代其進(jìn)行民事活動(dòng)，但無生活來源，依靠父母撫養(yǎng)的，其造成的損害，被害人可請(qǐng)求由其父母代償。如何催討失蹤人所負(fù)債務(wù)債務(wù)人失蹤達(dá)到一定期限時(shí)債權(quán)人可向法院申請(qǐng)宣告?zhèn)鶆?wù)人失蹤或死亡，當(dāng)法院宣告后，債權(quán)人可將宣告失蹤的債務(wù)人的代管人作為討債對(duì)象或?qū)⑿嫠劳龅膫鶆?wù)人的財(cái)產(chǎn)繼承人或其他取得人作為討債對(duì)象。如何催討對(duì)犯罪財(cái)產(chǎn)被沒收的債務(wù)債務(wù)人由于犯罪而被沒收財(cái)產(chǎn)時(shí)，為不使債權(quán)人蒙受損失，我國刑法規(guī)定，執(zhí)行沒收財(cái)產(chǎn)的判決，對(duì)“查封財(cái)產(chǎn)以前犯罪分子所負(fù)的正當(dāng)債務(wù)，需要以沒收的財(cái)產(chǎn)償還的，經(jīng)債權(quán)人請(qǐng)求，由人民法院裁定?！钡鐩]收的財(cái)產(chǎn)是贓款、贓物時(shí)按有關(guān)規(guī)定處理，不能用以還債。如何催討法人變更后的債務(wù)法人變更主要有以下幾種情況：第一，法人組織機(jī)構(gòu)的變更，主要指合并和分立。第二，法人性質(zhì)、活動(dòng)范圍和財(cái)產(chǎn)的變更。第三，法人名稱、住所、隸屬關(guān)系的變更。法人變更后，除法律另有規(guī)定外，其權(quán)利義務(wù)應(yīng)由變更后的法人承受，并擔(dān)負(fù)清理的責(zé)任，債權(quán)人應(yīng)將變更后的法人作為催款清欠對(duì)象。1幾種特殊情況下的催討對(duì)策財(cái)產(chǎn)被第三者占有時(shí)應(yīng)采取的催討對(duì)策所有人向不法占有人請(qǐng)求返還原物時(shí)應(yīng)注意：，若原物不存在，要求第三人返還原物是不可能的。，若第三人已經(jīng)善意取得該項(xiàng)財(cái)產(chǎn)，原物所有人就不能向第三人請(qǐng)求返還原物。，還有權(quán)請(qǐng)求返還原物的孳息。，還有權(quán)向其要求賠償因此造成的一切損失，并不承擔(dān)其支出的有益費(fèi)用。F. 原所有人向善意占有人追討原物時(shí)，不能向其要求賠償因此造成所有人的損失，而只能請(qǐng)求返還原物。行使留置權(quán)以對(duì)付拖欠的對(duì)策債權(quán)人根據(jù)合同暫時(shí)占有相對(duì)方的財(cái)物，如果相對(duì)方不按合同支付應(yīng)付的款項(xiàng)，可以扣留(留置)其暫時(shí)占有的財(cái)物，并催告其在一定的期限內(nèi)付清所欠款項(xiàng)，如逾期不付的，債權(quán)人就可行使留置權(quán)，將扣留物變賣從出賣價(jià)款中受償，或者直接取得扣留物，以扣留物折價(jià)受償。債權(quán)人為保管該財(cái)產(chǎn)而支出的費(fèi)用，可向相對(duì)人請(qǐng)求償還。但應(yīng)妥善保管他人財(cái)產(chǎn)，未經(jīng)對(duì)方許可不得使用、出租等對(duì)方還清欠款后，應(yīng)及時(shí)返還扣留物，否則就屬非法扣押，應(yīng)負(fù)法律責(zé)任。分期付款交易中防止拖欠的對(duì)策分期付款交易中防止拖欠的對(duì)策是在簽約時(shí)采取所有權(quán)保留措施。應(yīng)采取書面合同形式，并最好由公正機(jī)關(guān)公正。債務(wù)人一物兩賣時(shí)應(yīng)采取的對(duì)策出賣人將一物兩賣，屬違法行為，違法的民事行為從開始起就不具法律效力。因此債權(quán)人可向法院起訴，在第二買主在主觀上有錯(cuò)時(shí)可請(qǐng)求法院責(zé)令買賣雙方返還原物，并因此造成的損失的，還可請(qǐng)求賠償損失。在第二買主符合“善意取得”準(zhǔn)則時(shí)，第一買受人只能要求與原賣主解除合同，如遭受損失，可要求賣主賠償。債款拖欠期間發(fā)生價(jià)格變動(dòng)時(shí)應(yīng)采取的結(jié)算對(duì)策合同雙方執(zhí)行國家定價(jià)的，根據(jù)經(jīng)濟(jì)合同法規(guī)定，逾期交貨的，遇價(jià)格上漲時(shí)，按原價(jià)格執(zhí)行。價(jià)格下降時(shí)，按新價(jià)格執(zhí)行。逾期提貨或逾期付款的，遇價(jià)格上漲時(shí)，按新價(jià)格執(zhí)行。價(jià)格下降時(shí)，按原價(jià)格執(zhí)行。合同雙方未執(zhí)行國家定價(jià)的應(yīng)按合同約定的價(jià)格執(zhí)行，為保證債務(wù)的履行，可采用其他措施來制止債務(wù)拖欠現(xiàn)象的發(fā)生。由第三人代押財(cái)產(chǎn)防止拖欠的對(duì)策此辦法是買賣雙方為有效地制止違約和拖欠債務(wù)不履約，或是初次交易時(shí)可要求對(duì)方由第三人代押財(cái)產(chǎn)，作為擔(dān)保。合同當(dāng)事人雙方計(jì)算出違反合同可能產(chǎn)生的損失賠償額作為任何一方違約所應(yīng)支付的金額，并在合同中增訂由第三人代押這一數(shù)額的財(cái)產(chǎn)的條款和違約賠償金的處理方法后，將約定的數(shù)額向第三人交付作押，如雙方順利履約，第三人應(yīng)將押金連本帶息或?qū)⑵渌盅贺?cái)產(chǎn)還給當(dāng)事人。如其中一方違約，由第三人代債務(wù)人給付違約賠償金。（三）銀行工作人員如何在清收不良貸款中實(shí)現(xiàn)有效溝通溝通貫穿在清收不良貸款全過程中，提高收貸人員的個(gè)人溝通能力，有助于改善貸款清收環(huán)境，提高不良貸款清收效果。清收不良中的溝通障礙（1）語言障礙語言障礙，是指在溝通過程中語言表達(dá)的不當(dāng)或不順。在清收不良貸款過程中，作為信息輸出者的信用社收貸人員而言，語言障礙主要表現(xiàn)在：說話不看對(duì)象，千篇一律；說話有不良習(xí)慣，如語言粗俗，固執(zhí)己見；說話沒有邏輯，讓人產(chǎn)生誤解；說話一味強(qiáng)硬，或一味偏軟，或左右搖擺；說話未經(jīng)調(diào)查，憑經(jīng)驗(yàn)下判斷，導(dǎo)致溝通難以為繼，造成清收效果不佳。對(duì)于信息接收者的欠款戶而言表現(xiàn)出接收障礙，主要是：聽話障礙，比如欠款戶隨意插嘴，惡語相加，輕視對(duì)方，甚至不聽完就開始下逐客令。（2）心理障礙在收貸過程中，部分收貸人員存在害怕、恐懼、多慮等心理障礙，一開口說話便羞羞答答，吞吞吐吐，好像理虧的不是欠款戶，而是自己，讓客戶覺得“好欺負(fù)”，從而故意刁難或者拒絕還貸。部分欠款戶對(duì)收貸人員的催收存在抵觸心理，情緒大多冷漠或者激動(dòng)，從而情緒互相