【導讀】進預(yù)算管理，特制定本制度。第二條本制度適用于公司各部門及下屬分公司。（四）審議審批預(yù)算目標調(diào)整方案；（五）其他預(yù)算管理重大事宜的決策。（一）確定公司預(yù)算編制的總原則；（三）審查公司的初步預(yù)算方案，并提出修正建議；（四）在預(yù)算編制的環(huán)境發(fā)生變更時，組織修改公司年度預(yù)算；（六）董事會授予的其他職責。（三）編制本部門/分公司月度資金使用計劃，報公司財務(wù)部；外事項做出說明；告》，報公司財務(wù)部；變化確定是否需要進行預(yù)算調(diào)整申請；關(guān)考核指標，詳情參見《績效考核管理制度》。

　　

【正文】 合。 （二） 全面地衡量收益情況和償還能力，做到量力而行； （三） 對籌集來的資金、資產(chǎn)具有吸收和消化的能力； 中管網(wǎng)通用業(yè)頻道 中管網(wǎng)通用業(yè)頻道 （四） 籌資的期限要適當； （五） 負債率和還債率要控制在一定范圍內(nèi)； （六） 籌資要考慮稅款減免及社會條件的制約。 第二十四條 籌資成本是決定公司籌資效益的決定性因素，對于選擇評價籌資方式有重要意義。財務(wù)部采用加權(quán)平 均資本成本最小的籌資組合評價公司資金成本以確定合理的資本結(jié)構(gòu)（長期資本的資金成本計算見附件）。 第二十五條 籌資風險的評價方法采用財務(wù)杠桿系數(shù)法，財務(wù)杠桿系數(shù)越大，公司籌資風險也越大。（財務(wù)杠桿系數(shù)計算見附件）。 第二十六條 公司財務(wù)部依據(jù)公司經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流量等因素合理安排借款的償還期和歸還借款的資金來源。 第五章 附則 第二十七條 本制度由公司財務(wù)部擬定，報董事會批準后執(zhí)行，其解釋權(quán)、修改權(quán)歸公司財務(wù)部。 第二十八條 本制度自頒布之日起施行。 中管網(wǎng)通用業(yè)頻道 中管網(wǎng)通用業(yè)頻道 附件一：資金成本率計算 資金成本是為籌集和使用資金而付出的代價，包括籌資費用和資金占用費兩部分。加權(quán)平均資本 成本是公司全部長期資金的總成本。它是以各種資本占全部資本的比重為權(quán)數(shù)，對個別資本成本進行加權(quán)平均確定的。 1． 長期借款成本 長期借款成本 =長期借款年利息 *（ 1所得稅率） /[借款本金 *（ 1籌資費用率） ] 2． 普通股成本 普通股成本 =預(yù)期年股利額 /[普通股市價 *（ 1普通股籌資費用率） ]+股利年增長率 3． 全部長期資金的總成本 —— 加權(quán)平均資本成本 ??? nj Kj WjKW 1加權(quán)平均資本成本 式中： KW—— 加權(quán)平均資本成本； Kj—— 第 j 種個別資本成本； Wj—— 第j種個別資本占全部資本的比重（權(quán)數(shù)）。 中管網(wǎng)通用業(yè)頻道 中管網(wǎng)通用業(yè)頻道 附件二、財務(wù) 杠桿系數(shù)計算 財務(wù)杠桿系數(shù) DFL=每股稅后利潤變動率 /息稅前利潤變動率 =息稅前利潤EBIT／（息稅前利潤 EBIT— 利息）。 附件三、籌資成本分析表 項目 年 年 年 差量 權(quán)益籌資 負債籌資 籌資總額 息稅前利潤 減：利息 稅前利潤 減：所得稅 稅后利潤 提取盈余公積 本年可分配利潤 本年股本利潤率 本年負債籌資成本率 附件四、籌資風險變動分析表 項目 年 年 差異（比 重） 年初數(shù) 期末數(shù) 平均數(shù) 比重 年初數(shù) 期末數(shù) 平均數(shù) 比重 比重差 幅度 流動負債 長期負債 負債合計 所有者權(quán)益 籌資總額 注：表中平均數(shù)還可以采用按月、季平均的方式計算以便更精確。 中管網(wǎng)通用業(yè)頻道 中管網(wǎng)通用業(yè)頻道 對外擔保管理制度 第一條 為加強公司風險管理，規(guī)范公司對外擔保行為，根據(jù)《中華人民共和國擔保法》，制定本制度。 第二條 公司不得為本公司的股東、股東的控股子公司、股東的附屬企業(yè)或者個人債務(wù)提供擔保。 第三條 對外擔保必須堅持充 分理由原則。 （一） 對外提供的擔保必須給公司帶來重大利益，或不提供擔保必然給公司帶來重大損失，且?guī)淼睦婊驌p失明顯大于相關(guān)擔保風險損失的； （二） 與被擔保單位存在相互擔保協(xié)議，且相互擔保規(guī)模相當； （三） 杜絕人情擔保。 第四條 對外擔保必須堅持反擔保原則。即要求被擔保單位提供可靠的反擔保，或提供可執(zhí)行的抵押或質(zhì)押，使擔保發(fā)生損失時可以得到補償。 第五條 對外擔保必須由項目建議部門會同財務(wù)部門進行嚴格的風險評估。必須索取被擔保單位的營業(yè)執(zhí)照、經(jīng)審計的近期財務(wù)報告等基礎(chǔ)資料；必須掌握擔保項目的資金使用計劃或項目資料；必須對被投資單位的資信情況 、還款能力嚴格審查，對各種風險充分預(yù)計，并提出是否提供擔保的建議。 第六條 對外擔保必須經(jīng)董事會或股東大會批準，或由總經(jīng)理在董事會授權(quán)范圍內(nèi)批準后由公司實施，分公司不得對外提供擔保。 第七條 對外擔保的授權(quán)審批權(quán)限。 （一） 單筆擔保金額在 100 萬元以下（含 100 萬元）、年度累計金額200 萬元以下（含 200 萬元）的對外擔保項目由董事會授權(quán)總經(jīng)理審批。 （二） 單筆擔保金額在 200 萬元以下（含 200 萬元）、年度累計金額500 萬元以下（含 500 萬元）的對外擔保項目由董事會審批。 中管網(wǎng)通用業(yè)頻道 中管網(wǎng)通用業(yè)頻道 （三） 超出董事會審批權(quán)限的擔保項目由股東大會審批。 第八條 對外擔保有效期內(nèi)， 有關(guān)責任部門必須對有關(guān)擔保事項嚴格監(jiān)控，對風險情況及時預(yù)警，并采取有效措施，避免或減少損失。 第九條 公司為擔保人在擔保范圍內(nèi)履行代為清償義務(wù)后，應(yīng)當采取有效措施向債務(wù)人及反擔保人追償。 第十條 本制度由公司財務(wù)部擬定，報董事會批準后執(zhí)行，其解釋權(quán)、修改權(quán)歸公司財務(wù)部。 第十一條 本制度自頒布之日起實施。 中管網(wǎng)通用業(yè)頻道 中管網(wǎng)通用業(yè)頻道 對外投資管理制度 第一章 總則 第一條 為加強公司投資管理，規(guī)范公司投資行為，提高資金運作效率，保證資金運營的安全性、收益性，依據(jù)國家有關(guān)財經(jīng)法規(guī)規(guī)定，并結(jié)合公司具體情況制定本制度。 第二條 本制度適用于公司總部的對外投資行為，公司所屬各單位不得進行對 外投資。 第三條 本制度所指的對外投資指將貨幣資金以及經(jīng)資產(chǎn)評估后的房屋、機器、設(shè)備、物資等實物，以及專利權(quán)、商標權(quán)、土地使用權(quán)等無形資產(chǎn)作價出資，進行各種形式的投資活動。 第四條 投資的目的：有效地利用閑置資金或其他資產(chǎn)，進行適度的資本擴張，以獲取較好的收益，確保資產(chǎn)保值增值。 第五條 投資的原則 （一） 必須遵守國家法律、法規(guī)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策； （二） 必須符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略； （三） 必須規(guī)模適度，量力而行，不能影響公司主營業(yè)務(wù)的發(fā)展； （四） 必須堅持效益原則，原則上長期投資收益率不應(yīng)低于公司的凈資產(chǎn)收益率。 第六條 對外投資按投資期限分為短期投資和長期投資： （一） 短期投資，指交易性金融資產(chǎn)（新會計準則），一般包括購買國債、企業(yè)債券、金融債券以及股票等。 （二） 長期投資一般包括： 1. 出資與公司外部企業(yè)及其他經(jīng)濟組織成立合資或合作制法人實體； 中管網(wǎng)通用業(yè)頻道 中管網(wǎng)通用業(yè)頻道 2. 與境外公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟組織開辦合資、合作項目； 3. 以參股的形式參與其他法人實體的生產(chǎn)經(jīng)營。 第七條 公司累計對外投資不得超過公司凈資產(chǎn)的百分之五十。 第二章 對外投資管理機構(gòu) 第八條 投資業(yè)務(wù)的職務(wù)分離 （一） 投資計劃編制人員與審批人員分離。 （二） 負責證券購入與出售的業(yè)務(wù)人員與會計記錄人員分離。 （三） 證券保管人員與會計記錄人員分離。 （四） 參與投資交易活動的人員不能同時負責有價 證券的盤點工作。 （五） 負責利息或股利計算及會計記錄的人員應(yīng)同支付利息或股利的人員分離，并盡可能由獨立的金融機構(gòu)代理支付。 第九條 對外投資管理權(quán)限： （一） 公司長期投資計劃由股東大會審議，股東大會授權(quán)董事會審批審批投資方案。 （二） 公司短期投資賬面余額在 100 萬元以下（不含 100 萬元）的，由總經(jīng)理審批；短期投資賬面余額在 100 萬元以上（含 100 萬元）的，由董事會審批；公司短期投資賬面余額原則上不應(yīng)超過 500 萬元。短期投資賬面余額是指投資完成后，“短期投資”科目的賬面余額。 （三） 分公司不得進行對外投資，各分公司現(xiàn)有的對外投資，全部轉(zhuǎn)移到 公司進行統(tǒng)一管理。 第十條 公司企業(yè)發(fā)展部為項目承辦單位，具體負責投資項目的信息收集、項目建議書及可行性研究報告的編制、項目申報立項、項目實施過程中的監(jiān)督、協(xié)調(diào)以及項目后評價工作。 第十一條 公司財務(wù)部負責投資效益評估、經(jīng)濟可行性分析、資金籌措、中管網(wǎng)通用業(yè)頻道 中管網(wǎng)通用業(yè)頻道 辦理出資手續(xù)以及對外投資資產(chǎn)評估結(jié)果的確認等。 第十二條 對專業(yè)性較強或較大型投資項目，其前期工作應(yīng)組成專門項目可行性調(diào)研小組來完成。 第十三條 公司法律顧問、審計部門負責對項目的事前效益審計、協(xié)議、合同、章程的法律主審。 第三章 短期投資管理 第十四條 公司短期投資程序 （一） 公司財務(wù)部定期編制資金流量狀況表； （二） 投資分析人員 根據(jù)證券市場上各種證券的情況和其他投資對象的盈利能力編報短期投資計劃； （三） 依照短期投資規(guī)模大小按照職權(quán)審批該項投資計劃。 第十五條 公司財務(wù)部按照短期證券類別、數(shù)量、單價、應(yīng)計利息、購進日期等項目及時登記該項投資； 第十六條 公司建立嚴格的證券保管制度，至少由兩名以上人員共同控制，不得一人單獨接觸有價證券，證券的存入和取出必須詳細記錄在證券登記簿內(nèi)，并由在場的經(jīng)手人員簽名。 第十七條 公司購入的短期有價證券必須在購入當日記入公司名下。 第十八條 公司財務(wù)部負責定期組織有價證券的盤點（詳見財物盤點制度）。 第十九條 公司財務(wù)部對每一種證券設(shè)立明細帳加以反映，每 月應(yīng)編制證券投資、盈虧報表，對于債券應(yīng)編制折、溢價攤銷表。 第二十條 公司財務(wù)部應(yīng)將投資收到的利息、股利及時入帳。 第二十一條 公司短期投資分別由總經(jīng)理、董事會按其職權(quán)批準處置。 第四章 長期投資管理 中管網(wǎng)通用業(yè)頻道 中管網(wǎng)通用業(yè)頻道 第二十二條 公司對外長期投資按投資項目的性質(zhì)分為新項目和已有項目增資。 （一） 新項目投資是指投資項目經(jīng)批準立項后，按批準的投資額進行的投資。 （二） 已有項目增資是指原有的投資項目根據(jù)經(jīng)營的需要，需在原批投資額的基礎(chǔ)上增加投資的活動。 第二十三條 對外長期投資程序 （一） 公司財務(wù)部協(xié)同企業(yè)發(fā)展部確定投資目的并對投資環(huán)境進行考察； （二） 公司企業(yè)發(fā)展部應(yīng)在充分調(diào)查研究的基礎(chǔ)上編制投資意向書（立項報告）； （三） 公司企業(yè)發(fā)展部編制項目投資可行性研究報告； （四） 公司財務(wù)部協(xié)同企業(yè)發(fā)展部編制項目合作協(xié)議書（合同）； （五） 按國家有關(guān)規(guī)定和本辦法規(guī)定的程序辦理報批手續(xù)； （六） 公司企業(yè)發(fā)展部進行項目實施運作及經(jīng)營管理。 第二十四條 對外長期投資項目一經(jīng)批準，一律不得隨意增加投資，如確需增資，必須重報投資意向書和可行性研究報告。 第二十五條 對外長期投資興辦合營企業(yè)對合營合作方的要求 （一） 有較好的商業(yè)信譽和經(jīng)濟實力； （二） 能夠提供合法的資信證明； （三） 根據(jù)需要提供完整的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果等相關(guān)資料。 第二十六條 對外長期投資項目必須編制投資意向書（立項報告）。項目投資意 向書的主要內(nèi)容包括： （一） 投資目的； 中管網(wǎng)通用業(yè)頻道 中管網(wǎng)通用業(yè)頻道 （二） 投資項目的名稱； （三） 項目的投資規(guī)模和資金來源； （四） 投資項目的經(jīng)營方式； （五） 投資項目的效益預(yù)測； （六） 投資的風險預(yù)測（包括匯率風險、市場風險、經(jīng)營風險、政治風險）； （七） 投資所在地（國家或地區(qū)）的市場情況、經(jīng)濟政策； （八） 投資所在地的外匯管理規(guī)定及稅收法律法規(guī)； （九） 投資合作方的資信情況。 第二十七條 投資意向書（立項報告）報公司批準后，企業(yè)發(fā)展部應(yīng)負責編制或委托專業(yè)設(shè)計研究機構(gòu)編制可行性研究報告。項目可行性研究報告的主要內(nèi)容包括： （一） 總論： 1. 項目提出的背景，項目投資的必要性和投資的經(jīng)濟意義； 2. 項目投資可行性研 究的依據(jù)和范圍。 （二） 市場預(yù)測和項目投資規(guī)模： 1. 國內(nèi)外市場需求預(yù)測； 2. 國內(nèi)現(xiàn)有類似企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況的統(tǒng)計； 3. 項目進入市場的生產(chǎn)經(jīng)營條件及經(jīng)銷渠道； 4. 項目進入市場的競爭能力及前景分析。 （三） 預(yù)算和資金的籌措： 1. 該項目的注冊資金及該項目生產(chǎn)經(jīng)營所需資金； 2. 資金的來源渠道，籌集方式及貸款的償還辦法； 中管網(wǎng)通用業(yè)頻道 中管網(wǎng)通用業(yè)頻道 3. 資金回收期的預(yù)測； 4. 現(xiàn)金流量計劃。 （四） 項目的財務(wù)分析： 1. 項目前期開辦費以及建設(shè)期間各年的經(jīng)營性支出； 2. 項目運營后各年的收入、成本、利潤、稅金測算?？衫猛顿Y收益率、凈現(xiàn)值、資產(chǎn)收益率等財務(wù)指標進行分析； 3. 項目敏感性分析及風險 分析等。 第二十八條 項目可行性研究報告報公司批準后，財務(wù)部協(xié)同對外投資部門編制項目合作協(xié)議書（合同）。項目合作協(xié)議書（合同）的主要內(nèi)容包括： （一） 合作各方的名稱、地址及法定代表人； （二） 合作項目的名稱、地址、經(jīng)濟性質(zhì)、注冊資金及法定代表人； （三） 合作項目的經(jīng)營范圍和經(jīng)營方式； （四） 合作項目的內(nèi)部管理形式、管理人員的分配比例、機構(gòu)設(shè)置及實行的財務(wù)會計制度； （五） 合作各方的出資數(shù)額、出資比例、出資方式及出資期限；