【導讀】有資金的時間價值。加速資金周轉(zhuǎn)；盡早回收資金；從事回報高的投資；不閑置資金。利息是資金時間價值的一種重要表現(xiàn)形式，是衡量資金時間價值的絕對尺度；利息的本質(zhì)是由貸款發(fā)生利潤的一種再分配，是資金的機會成本。利息是占用資金所付出的代價或者是放棄使用資金所得的補償。利率是在單位時間內(nèi)所得利息額與原借貸金額之比，通常用百分數(shù)表示?？疾旒夹g(shù)方案整個期間各時點t上實際發(fā)生的資金流出或資金流入稱為現(xiàn)金流量。于一年時，就出現(xiàn)了名義利率和有效利率。名義利率r是指計息周期利率i乘以一年內(nèi)的計息周期數(shù)m所得的年利率。若計息周期月利率為1%，則年名義利率為12%。很顯然，計算名義利率與單利的計算相同。當計息周期與資金收付周期一致時才能用計息周期的有效利率計算。益額變化幅度較大的方案，可計算生產(chǎn)期年平均凈收益額與投資的比率。式中EBIT——技術(shù)方案正常年份的年息稅前利潤或運營期內(nèi)年平均息稅前利潤；

　　

【正文】 是設(shè)備使用者（承租人）按照合同規(guī)定，按期向設(shè)備所有者（出租人）支付一定費用而取得設(shè)備使用權(quán)的一種經(jīng)濟活動。 （ 2）分類 設(shè)備租賃一般有融資租賃和經(jīng)營租賃兩種方式。 在 融資租賃 中，不得任意中止和取消租約， 貴重的設(shè)備 宜采用這種方法；在 經(jīng)營租賃 中，任何一方可以隨時以一定方式在通知對方后的規(guī)定期限內(nèi)取消 或中止租約， 臨時使用的設(shè)備 通常采用這種方式。 （ 3）優(yōu)劣 租賃具有把融資和融物結(jié)合起來的特點。 [1]對于承租人來說， 設(shè)備租賃與設(shè)備購買相比的優(yōu)越性在于： ① 較少資金，引進先進設(shè)備； ② 技術(shù)服務(wù)； ③ 資金的流動； ④ 避免通脹和利率波動， 減少投資風險； ⑤ 稅費上 的利益 。 [2]設(shè)備租賃的不足之處在于： ① 無所有權(quán)只有使用權(quán) —— 無權(quán)改造；不能處置； 不能用于擔保、抵押貸款； ②租金總額 費用高；③ 長期 負債 ； ④ 毀約 罰款較多。 2．影響設(shè)備租賃與購買的主要因素 1Z101061 設(shè)備租賃與購買的影響因素 1Z101062 設(shè)備租賃與購買方案的比選分析 設(shè)備租賃與購置方案分析步驟 設(shè)備租賃方案的凈現(xiàn)金流 租金的計算 設(shè)備購買方案的凈現(xiàn)金流 設(shè)備租賃與購置方案的經(jīng)濟比選 圖 71 基本知識結(jié)構(gòu) 設(shè)備租賃概述 影響設(shè)備租賃與購買的因素 附加率法 期末支付年金 期初支 付年金 （ 1）影響設(shè)備 投資 的因素 ① 項目壽命期；是否長期占有設(shè)備； ② 設(shè)備技術(shù) 性能和生產(chǎn)效率； ③ 對工程（產(chǎn)品）質(zhì)量的保證程度； ④ 生產(chǎn)安全性； ⑤ 設(shè)備性能； ⑥ 設(shè)備經(jīng)濟壽命； ⑦ 技術(shù)過時風險； ⑧ 設(shè)備資本預算計劃等。 （ 2）影響設(shè)備 租賃 的因素 ① 租賃期長短； ② 租金額； ③ 租金支付方式； ④ 成本費用關(guān)系及租賃節(jié)稅優(yōu)惠； ⑤ 定金、保證金、擔保費用； ⑥ 維修費方式； ⑦ 資產(chǎn)處理方式； ⑧ 租賃機構(gòu)的信譽。 （ 3）影響設(shè)備 購買 的因素 除考慮設(shè)備投資因素外，還應(yīng)考慮： [1]購置價格 、設(shè)備價款的支付方式； [2]年運轉(zhuǎn)費用 、維修方式和維修費用； [3]保險費 ，包括運輸保險費和財產(chǎn)保險費。 總之，企業(yè)是否做出租 賃與購買決定的關(guān)鍵在于技術(shù)經(jīng)濟可行性分析。 1Z101070 價值工程在工程建設(shè)中的應(yīng)用 一、提高價值的途徑 1．價值工程的概念 （ 1）價值工程的含義 價值工程是以提高產(chǎn)品（或作業(yè)）價值和有效利用資源為目的，通過有組織的創(chuàng)造性工作，尋求最低的壽命周期成本，可靠地實現(xiàn)使用者所需功能，以獲得最佳的綜合效益的一種管理技術(shù)。 價值工程中“工程”的含義是指為實現(xiàn)提高價值的目標，所進行的一系列分析研究的活動。 價值工程中的“ 價值 ”也是一個相對的概念，是指作為某種產(chǎn)品 （ 或作業(yè) ） 所具有的功能與獲得該功能的全部費用的比值。 它不是對象的使用價值，也不是對象的交換價值，而是 對象的比較價值 ，是作為評價事物有效程度的一種尺度。 可以表示為一個數(shù)學公式：CFV? 式中 V—— 價值 F—— 研究對象的功能 C—— 成本（壽命周期成本） 是指產(chǎn)品的壽命周期的全部費用，是產(chǎn)品的科研、設(shè)計、試驗、試制、生產(chǎn)、銷售、使用、維修直到報廢所花費用的總和。 （ 2）價值工程與其他管理技術(shù)的區(qū)別 價值工程 ① 改變以物品或結(jié)構(gòu)為中心的思考方法，從產(chǎn)品功能出發(fā)； ② 對產(chǎn)品作設(shè)計改進； ③ 強調(diào)產(chǎn)品的功能分析和功能改進； ④ 分析事前成 本。 2． 價值工程的特點 （重點） 價值工程三個基本要素包括： 價值 、 功能 和 壽命周期成本 。 （ 1）價值工程的 目標 ，是以最低的壽命周期成本，使產(chǎn)品具備它所必須具備的功能 產(chǎn)品的壽命周期成本由 生產(chǎn)成本 和 使用及維護成本 組成。 [1]產(chǎn)品生產(chǎn)成本：是指發(fā)生在生產(chǎn)企業(yè)內(nèi)部的成本，也是用戶購買產(chǎn)品的費用，包括產(chǎn)品的科研、實驗、設(shè)計、試制、生產(chǎn)、銷售等費用及稅金等。 [2]產(chǎn)品使用及維護成本：是指用戶在使用過程中支付的各種費用的總和，它包括使用過程中的能耗費用、維修費用、人工費用、管理費用等，有時還包括報廢拆除所需費用（扣除 殘值）。 （ 2）價值工程的 核心 ，是對產(chǎn)品進行 功能分析 價值工程分析產(chǎn)品，首先不是分析它的結(jié)構(gòu)，而是分析它的功能。 （ 3）價值工程將產(chǎn)品價值、功能和成本作為一個 整體 同時來考慮 （ 4）價值工程 強調(diào)不斷改革和創(chuàng)新 （ 5）價值工程 要求將功能定量化 （ 6）價值工程是以 集體的智慧 開展的有計劃、有組織的管理活動 3．提高價值的途徑 （篇幅增加，提法改變） 根據(jù)基本原理公式 V=F/C，提高價值有以下五種途徑： （ 1）雙向型??CF—— 在提高產(chǎn)品功能的同時，又降低產(chǎn)品成本，這是提高價值最為 理想的途徑。 （ 2）改進型 ??CF —— 在產(chǎn)品成本不變的條件下，通過提高產(chǎn)品的功能，提高利用資源的成果或效用。 （ 3）節(jié)約型??CF—— 在保持產(chǎn)品功能不變的前提下，通過降低成本達到提高價值的目的。 （ 4）投資型???CF—— 產(chǎn)品功能有較大幅度提高，產(chǎn)品成本有較少提高。 （ 5）犧牲型???CF—— 產(chǎn)品功能略有下降、產(chǎn)品成本大幅度降低。 實際中應(yīng)持慎重態(tài)度。 對于建設(shè)工 程，應(yīng)用價值工程的重點是在 規(guī)劃和設(shè)計階段 ，因為這兩個階段是提高技術(shù)方案經(jīng)濟效果的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。 二、價值工程在工程建設(shè)應(yīng)用中的實施步驟 1．價值工程的工作程序 表 81 價值工程的工作程序 （教材第 70 頁） 工作階段 設(shè)計程序 工作步驟 對應(yīng)問題 基本步驟 詳細步驟 準備階段 制定工作計劃 確定目標 1．工作對象選擇 1．價值工程的研究對象是什么 2．信息資料搜集 分析階段 （重點） 功能評價 功能分析 3．功能定義 2．這是干什么用的 4． 功能整理 功能評價 5．功能成本 分析 3．成本是多少 6．功能評價 4．價值是多少 7．確定改進范圍 創(chuàng)新階段 初步設(shè)計 制定創(chuàng)新方案 8．方案創(chuàng)造 5．有無其他方法實現(xiàn)同樣功能 評價各設(shè)方案改進、優(yōu)化方案 9．概略評價 6．新方案的成本是多少 10．調(diào)整完善 11．詳細評價 方案書面化 12．提出方案 7．新方案能滿足功能的要求嗎 實施階段 檢查實施情況并評價活動成果 方案實施與成果評價 13．方案審批 8．偏離目標了嗎 14．方案實施與檢查 15．成果評價 2．價值工程準備階段 價值工程準備階段主要是工作對象選擇與信息資料搜集 ， 目的是明確價值工程的研究對象是什么。 （ 1）對象選擇 [1]從 設(shè)計 方面看，對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復雜、性能和技術(shù)指標差、體積和重量大的。 [2]從 施工生產(chǎn) 方面看，對量大面廣、工序繁瑣、工藝復雜、原材料和能源消耗高、質(zhì)量難于保證的。 [3]從 銷售 方面看，選擇用戶意見多、退貨索賠多和競爭力差的。 [4]從 成本 方面看，選擇成本高或成本比重大的。 價值工程對象選擇常用的方法有 因素分析法 、 ABC 分析法 、 強制確定法 、 百分比分析法 、 價值指數(shù)法 。 （ 2）信息資料收 集 應(yīng)收集以下方面的信息資料：用戶、市場、技術(shù)、經(jīng)濟、本企業(yè)、環(huán)保、外協(xié)、法規(guī)條例。 3．價值工程分析階段 （重點） 價值工程分析階段主要工作是： 功能定義、功能整理 與 功能評價 。 （ 1）功能定義 [1]功能分類 ① 按功能的 重要程度 分類 —— 基本功能和輔助功能 ② 按功能的 性質(zhì) 分類 —— 使用功能和美學功能 ③ 按 用戶的需求 分類 —— 必要功能和不必要功能 使用功能、美學功能、基本功能、輔助功能 等均為必要功能。價值工程的功能，一般是指必要功能。 不必要的功能包括三類： 一是多余功能，二是重復功能，三是過剩功能 。 ④ 按功能的量化標 準分類 —— 過剩功能與不足功能 ⑤ 按總體與局部分類 —— 總體功能和局部功能 總體功能和局部功能是目的與手段的關(guān)系。 ⑥ 按功能整理的邏輯關(guān)系分類 —— 并列功能和上下位功能 （新增） 價值工程是以功能為中心，在可靠地實現(xiàn)必要的功能基礎(chǔ)上來降低產(chǎn)品成本的。 [2]功能定義 功能定義就是根據(jù)收集到的情報和資料，透過對象產(chǎn)品或部件的物理特征 （ 或現(xiàn)象 ） ，找出其效用或功用的本質(zhì)東西，并逐項加以區(qū)分和規(guī)定，以簡潔的語言描述出來。 功能定義的目的：明確對象功能；便于功能評價、便于構(gòu)思方案。 （ 2）功能整理 功能整理是用系統(tǒng)的觀點將已 經(jīng)定義了的功能加以系統(tǒng)化，找出各局部功能相互之間的邏輯關(guān)系，并用圖表形式表達出來。其任務(wù)就是建立 功能系統(tǒng)圖 。 （ 3）功能評價 （重點） 功能評價是在已定性確定問題的基礎(chǔ)上進一步做定量的確定，即 評定功能的價值 。 [1]功能評價的程序 （教材第 74 頁圖 3） ① 評價對象 ② 確定現(xiàn)實成本 C ③ 確定功能評價值 F（目標成本） ④ 計算功能價值 V ⑤ 計算成本改善期望值 △C [2]功能現(xiàn)實成本的計算 功能現(xiàn)實成本的計算與一般傳統(tǒng)的成本核算的相同點和不同點： 兩者相同點：它們在成本費用的構(gòu)成項目上是完全相同的 兩者的不同之處：功 能現(xiàn)實成本的計算是以對象的功能為單位 ， 而傳統(tǒng)的成本核算是以產(chǎn)品或零部件為單位。 [3]功能評價值 F 的計算 功能評價值 F，即目標成本 是指可靠地實現(xiàn)用戶要求功能的最低成本?？梢岳斫鉃槭瞧?業(yè)有把握 ， 或者說應(yīng)該達到的實現(xiàn)用戶要求功能的最低成本。從企業(yè)目標的角度來看 ， 功能評價值可以看成是企業(yè)預期的、理想的成本目標值。常用 功能重要性系數(shù)評價法 計算。 [4]計算功能價值 V，分析成本功能的合理匹配程度 （重點）第 75 頁新增例題 iii CFV? 式中 Vi—— 第 i個評價對象的價值系數(shù) ； Fi—— 第 i 個評價對象的 功能 評價值（目標成本）； Ci—— 第 i 個評價對象的現(xiàn)實成本。 Vi=1，表示功能評價值等于功能現(xiàn)實成本。這表明評價對象的價值為最佳， 一般無需改進。 Vi1，此時功能現(xiàn)實成本大于功能評價值。這時一種可能是存在著過剩的功能，另一種可能是功能雖無過剩，但實現(xiàn)功能的條件或方法不佳，以致使實現(xiàn)功能的成本大于功能的實際需要。 Vi1，即功能現(xiàn)實成本低于功能評價值。應(yīng)具體分析，可能功能與成本分配已較理想，或者有不必要的功能，或者應(yīng)該提高成本 C。 [5]確定價值工程對象的改進范圍 （重點） ① Fi/Ci 值低的功能 —— Vi1 的功能區(qū)域都應(yīng)改進，特別是比 1小得多的。 ②成本降低期望值 △C i=（ CiFi） 值大的功能 ③ 復雜的功能 ④ 問題多的功能 —— 靠近 功能系統(tǒng)圖前端 改進可能更大。 4．創(chuàng)新階段 （ 1）方案創(chuàng)造 方案創(chuàng)造方法，如 頭腦風暴法 、 歌頓法 （ 模糊目標法 ） 、 專家意見法 （ 德爾菲法 ） 、 專家檢查法 。 （ 2）方案評價 5． 價值工程 實施階段 應(yīng)做到四個落實：組織落實、經(jīng)費落實、物質(zhì)落實、時間落實。 （新增內(nèi)容） 主要工作是方案實施與成果評價， 包括檢查、評價和驗收。 1Z101080 新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟分析 一、新技術(shù)、新工藝和新材料方案的選擇原則 1．技術(shù)上先進、可靠、適用、合理 主要表現(xiàn)在：降低物質(zhì)消耗，縮短工藝流程，提高勞動生產(chǎn)率，有利于保證和提高產(chǎn)品質(zhì)量，提高自動化程度，益于人身安全，減輕工人的勞動強度。減少污染、消除公害，有助于改善環(huán)境，有利于縮小與國外先進水平的差距。 2．經(jīng)濟上合理 一般地說，在保證功能和質(zhì)量、不違反勞動安全與環(huán)境保護的原則下，經(jīng)濟合理應(yīng)是主要原則。 二、新技術(shù)、新工藝和新材料方案的技術(shù)經(jīng)濟分 析方法 （計算為重點） 1．新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟分析方法分類 [1]按分析的時間或階段 —— 事前 進行的技術(shù)經(jīng)濟分析和 事后 進行的技術(shù)經(jīng)濟分析、 設(shè)計階段 和 施工階段 進行的技術(shù)經(jīng)濟分析。 [2]按分析的內(nèi)容 —— 技術(shù) 分析、 經(jīng)濟 分析和 綜合 分析。 [3]技術(shù)經(jīng)濟分析方法包括：定性分析和定量分析。 2．對新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)分析 技術(shù)分析，是通過對其方案的 技術(shù)特性 和 技術(shù)條件 指標進行對比與分析來完成的。 3．新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的經(jīng)濟分析 常用的靜態(tài)分析方法有 增量投資分析法 、 年折算費 用法 、 綜合總費用法 。 概略評價 詳細評價 技術(shù)評價 ：圍繞 功能 綜合評價 經(jīng)濟評價 ：圍繞經(jīng)濟效果 社會 評價 ：圍繞 社會 效果 環(huán)境 評價 ：圍繞環(huán)境 效果 圖 82 方案評價步驟 常用的動態(tài)分析方法有凈現(xiàn)值（費用現(xiàn)值）法、凈年值（年成本）法。 （ 1）增量投資收益率法 （新增例題 1第 79 頁） 所謂增量投資收益率就是增量投資所帶來的經(jīng)營成本（或生產(chǎn)成本）上的節(jié)約與增量投資之比。 增量投資收益率 R（ 21） 為： R（ 21） ＝（ C1C2） /（ I2I1） 100% 當 R（ 2