內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理-資料下載頁(yè)
2025-04-15 22:42本頁(yè)面
【正文】 曼兄弟的破產(chǎn)進(jìn)行分析。 答案要點(diǎn)：（1）公司的治理結(jié)構(gòu)和決策機(jī)制形同虛設(shè)（2）過(guò)度的以高額利潤(rùn)為導(dǎo)向的戰(zhàn)略目標(biāo)。（1）對(duì)于高杠桿比率的資本結(jié)構(gòu)、大量不良資產(chǎn)所帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的忽視。（2）過(guò)分依賴創(chuàng)新產(chǎn)品模型，缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。（1）對(duì)于復(fù)雜的創(chuàng)新型衍生金融工具的使用缺乏有效地控制。（2）盲目從事次貸市場(chǎng)交易，未及時(shí)對(duì)投資進(jìn)行控制。對(duì)于財(cái)務(wù)部門發(fā)出的警示，并沒(méi)有及時(shí)有效的給予反饋。審計(jì)委員會(huì)、財(cái)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)等部門失效。 【71】 2001年8月8日，星龍灣大酒店正式對(duì)外營(yíng)業(yè)。這是一家集團(tuán)公司投資成立的涉外星級(jí)酒店。最讓星龍人感到驕傲和夸耀的是酒店大堂里的一盞絢麗奪目、煜煜生光的水晶燈。這盞水晶燈是公司王副總經(jīng)理親自組織貨源，最終從奧地利某珠寶公司高價(jià)購(gòu)回的，貨款總價(jià)高達(dá)120萬(wàn)美元。開(kāi)業(yè)當(dāng)天，來(lái)往賓客無(wú)不對(duì)這盞豪華的水晶燈贊不絕口，稱羨不已。王副總經(jīng)理也因此受到了公司領(lǐng)導(dǎo)的高度贊揚(yáng)，一連幾天，王總的臉上都洋溢著快樂(lè)而滿足的笑容。然而，好景不長(zhǎng)。兩個(gè)月后，這盞高規(guī)格高價(jià)值的水晶燈就出了狀況。首先是失去了原來(lái)的光澤，變得灰蒙蒙的，即使用清潔布使勁擦拭都不復(fù)往日光彩。其次，部分金屬燈桿都出現(xiàn)了銹斑，還有一些燈珠破裂甚至脫落。人們看到這破了相的水晶燈，議論紛紛，這就是破費(fèi)數(shù)百萬(wàn)美元換回的高檔水晶燈嗎？鑒于情況嚴(yán)重，公司領(lǐng)導(dǎo)責(zé)令王總經(jīng)理在限期內(nèi)對(duì)此事做出合理解釋，并停止了他的一切職務(wù)。這個(gè)時(shí)候，王副總經(jīng)理是再也笑不出來(lái)了。事件真相很快就水落石出，原來(lái)這盞價(jià)值近千萬(wàn)元人民幣的水晶燈根本不是從奧地利某珠寶公司購(gòu)得的，而是通過(guò)南方某地的W公司代理購(gòu)入的贗品水晶燈。王副總經(jīng)理在交易過(guò)程中貪污受賄，中飽私囊。雖然出事之后，王副總經(jīng)理不無(wú)例外地得到了法律的嚴(yán)懲，然而星龍灣大酒店不僅因此遭受了數(shù)千萬(wàn)元的巨額損失，更為嚴(yán)重的是酒店名譽(yù)蒙受重創(chuàng)，成為同行的笑柄。這對(duì)于一個(gè)新開(kāi)業(yè)的公司而言，不啻是個(gè)致命的打擊。要求：根據(jù)上述材料，分析事件的原因及啟示。 答案：原因：此次事件失敗的一個(gè)主要原因便是授權(quán)控制失控，沒(méi)有實(shí)行集體決策審批或者聯(lián)簽制度。所謂授權(quán)批準(zhǔn)控制，就是要求企業(yè)根據(jù)授權(quán)審批的相關(guān)規(guī)定，明確各崗位辦理業(yè)務(wù)和事項(xiàng)的權(quán)限范圍、審批程序和相應(yīng)的責(zé)任。啟示：（1）由此我們可以看出，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)授權(quán)進(jìn)行控制，既要進(jìn)行適度的授權(quán)，也不可過(guò)度下放權(quán)力，過(guò)度授權(quán)（2）此外，授權(quán)之后，企業(yè)要進(jìn)行及時(shí)監(jiān)督，防止下級(jí)越權(quán)操作行為和“先斬后奏”。（3）企業(yè)對(duì)于重大的業(yè)務(wù)和事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)實(shí)行集體決策審批或者聯(lián)簽制度，任何個(gè)人不得單獨(dú)進(jìn)行決策或者擅自改變集體決策。 【72】 德國(guó)國(guó)家發(fā)展銀行（簡(jiǎn)稱KFW，也稱德國(guó)復(fù)興信貸銀行）成立于1948年，是一家國(guó)家政策性銀行，二戰(zhàn)后為聯(lián)邦德國(guó)重建提供資金，現(xiàn)在為德國(guó)中小企業(yè)提供長(zhǎng)期投資貸款及其他服務(wù)。2011年，資產(chǎn)總額達(dá)5000億歐元，為德國(guó)最大的銀行之一。在雷曼兄弟破產(chǎn)之前，德國(guó)國(guó)家發(fā)展銀行和雷曼兄弟，約定由KFW在2008年7月14號(hào)使用指定貨幣“換入”約3億歐元，并在2個(gè)月后的2008年9月15號(hào)用約3億歐元“換回”約定貨幣。這筆“換入”、“換回”操作被合法錄入電腦后，由銀行系統(tǒng)執(zhí)行。在雷曼兄弟的經(jīng)營(yíng)狀況惡化后，雷曼兄弟業(yè)務(wù)相關(guān)部門在2008年9月12日（即雷曼兄弟破產(chǎn)前的最后一個(gè)周五）召開(kāi)了會(huì)議，討論和雷曼兄弟業(yè)務(wù)對(duì)口的各種風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題。這筆風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)是OPEN的清算交易（一筆交易并進(jìn)入紀(jì)錄的過(guò)程，這一過(guò)程可以不需實(shí)際貨幣的有形交換）在會(huì)議中被忽視了！據(jù)其首席執(zhí)行官施羅德所說(shuō)，他知道9月15號(hào)當(dāng)天有一筆按照協(xié)議約定的轉(zhuǎn)賬，但至于是否撤銷這筆巨額交易，應(yīng)該由董事會(huì)開(kāi)會(huì)討論決定。正像其董事長(zhǎng)保盧斯所說(shuō)：我們還沒(méi)有得到風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，無(wú)法及時(shí)做出正確的決策。2008年9月15日上午10點(diǎn)，美國(guó)第四大投資銀行——雷曼兄弟公司向法院申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，消息轉(zhuǎn)瞬間傳遍地球的各個(gè)角落。令人匪夷所思的是，在如此明朗的情況下，德國(guó)國(guó)家發(fā)展銀行10點(diǎn)10分，居然還按原來(lái)同雷曼銀行簽的外匯掉期協(xié)議，通過(guò)計(jì)算機(jī)自動(dòng)付款系統(tǒng)，向雷曼兄弟公司即將凍結(jié)的銀行賬戶轉(zhuǎn)入了3億歐元。毫無(wú)疑問(wèn)，這3億歐元將是肉包子打狗有去無(wú)回。轉(zhuǎn)賬風(fēng)波曝光后，德國(guó)社會(huì)各界大為震驚，輿論嘩然。德國(guó)銷量最大的《圖片報(bào)》，在9月18日頭版的標(biāo)題中，指責(zé)德國(guó)國(guó)家發(fā)展銀行是迄今“德國(guó)最愚蠢的銀行”。請(qǐng)利用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估相關(guān)理論分析德國(guó)發(fā)展銀行存在的問(wèn)題并指出該事件的啟示。 答案: 1. 如果做好了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，這個(gè)付款交易可以在周末或者周一清早人工中止，但是，這沒(méi)有發(fā)生。嚴(yán)謹(jǐn)?shù)牡聡?guó)人用3億歐元的冤大頭向世界演示了一次失敗的風(fēng)險(xiǎn)控制。（1）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：德國(guó)國(guó)家發(fā)展銀行并未意識(shí)到雷曼兄弟的糟糕表現(xiàn)對(duì)于本公司意味著什么；（2）風(fēng)險(xiǎn)分析：國(guó)際業(yè)務(wù)部并未就雷曼兄弟破產(chǎn)事件拿出一個(gè)具體的風(fēng)險(xiǎn)分析評(píng)估報(bào)告；（3）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)：整個(gè)周末沒(méi)有人對(duì)雷曼兄弟的狀況進(jìn)行監(jiān)控，使得一旦形勢(shì)有變可以對(duì)相關(guān)交易進(jìn)行人工干預(yù)；（4）決策層沒(méi)有就雷曼兄弟破產(chǎn)的重大風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行過(guò)事前的溝通交流，也沒(méi)有認(rèn)真研究雷曼兄弟的經(jīng)營(yíng)狀況并制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施是造成這一事件的主要原因。：企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果，通過(guò)手工控制與自動(dòng)控制相結(jié)合的方式，運(yùn)用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的范圍以內(nèi)。企業(yè)內(nèi)部最典型的控制方法是不相容職務(wù)的分離控制，要求通過(guò)授權(quán)、批準(zhǔn)、業(yè)務(wù)經(jīng)辦、會(huì)計(jì)記錄、財(cái)產(chǎn)保管和稽核檢查六種職權(quán)的分離，實(shí)現(xiàn)職責(zé)的分工牽制，達(dá)到有效控制的目標(biāo)。除了內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理外，也要格外注意外部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，特別是經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及與企業(yè)相關(guān)的行業(yè)狀況、供應(yīng)商和客戶狀況。
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