【正文】 行基本培訓(xùn)，其次還要發(fā)掘和/或提升一些人員的分析能力及其它先進技能。風(fēng)險管理大師級企業(yè)強調(diào)了將風(fēng)險管理納入員工日常業(yè)務(wù)的重要性。如果企業(yè)內(nèi)存在廣泛的風(fēng)險文化，那么各個層面的員工在決策和行使職責(zé)時，都會自然而然地查找風(fēng)險，并考慮它們的影響。掌控能力8：加大投入、持續(xù)改進一般企業(yè)與風(fēng)險管理大師級企業(yè)之間的最后一個差距在于未來的投入以及投入的目標(biāo)。在所有受訪企業(yè)中，問及“計劃采取何種措施加強風(fēng)險管理體系”時，風(fēng)險管理大師級企業(yè)可能已經(jīng)領(lǐng)先一步，制定了改進計劃（見圖22）。 例如，在風(fēng)險管理大師級企業(yè)當(dāng)中，67%正在執(zhí)行優(yōu)化整合風(fēng)險與財務(wù)流程的計劃，而其它同類企業(yè)當(dāng)中這一比例只有47%。另外，風(fēng)險管理大師級企業(yè)中有64%正在努力加強分析與風(fēng)險建模能力，而非大師級企業(yè)中只有47%有此類計劃。總之，數(shù)據(jù)表明：能否成功掌控風(fēng)險取決于對持續(xù)改進的投入。如果企業(yè)的風(fēng)險管理缺乏全盤考量，且投入不足或只停留在策略層面，企業(yè)必將表現(xiàn)不佳。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，過去兩年間，風(fēng)險管理大師級企業(yè)中有45%在此領(lǐng)域的投資超過了5000萬美元，而非大師級企業(yè)中只有30%做到了這一點。風(fēng)險管理大師級企業(yè)中90%預(yù)計將增加投資，而其他企業(yè)中只有83%有此計劃。作為追求持續(xù)改進的典范，一家亞太地區(qū)金融服務(wù)企業(yè)制定了一套全面的規(guī)劃，涵蓋組織建設(shè)、分析、信息技術(shù)等領(lǐng)域。在組織建設(shè)方面，正如上文所提及的，該銀行通過新設(shè)立的“企業(yè)風(fēng)險管理部”和“政策與公司治理部”，加強了公司整體的風(fēng)險控制職能。另外，銀行任命了一位“首席業(yè)務(wù)風(fēng)險官”（CBRO），負責(zé)監(jiān)督公司業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險；并設(shè)立了“ 業(yè)務(wù)風(fēng)險強化評審部”，負責(zé)信貸流程、貸款政策執(zhí)行，以及貸款組合的日常評估。在分析與建模方面，該銀行力圖改善貸款組合規(guī)劃工具，包括風(fēng)險集中度模型、貸款定價模型； 零售與非零售內(nèi)部評級體系；以及違約概率（PD）模型、違約損失（LGD）模型。而且該銀行還投資建立了風(fēng)險信息系統(tǒng)，包括企業(yè)數(shù)據(jù)倉庫、電子貸款發(fā)放系統(tǒng)和內(nèi)部評級系統(tǒng)。綜上所述，僅靠技術(shù)還不足以加強公司的風(fēng)險管理能力。然而在分析等領(lǐng)域的技術(shù)應(yīng)用（有效與否）卻越來越成為一道分水嶺，決定了企業(yè)能否脫穎而出，領(lǐng)先于競爭對手，并將時間和精力投入到最關(guān)鍵的問題上?？偨Y(jié)當(dāng)今的市場及經(jīng)濟形勢瞬息萬變，因此企業(yè)在風(fēng)險管理方面不能僅僅采用被動的姿態(tài)。風(fēng)險管理能力必須在運營需要和企業(yè)目標(biāo)的驅(qū)動下，持續(xù)不斷地進行更新，否則將很快失去生命力。《埃森哲2011全球風(fēng)險管理研究》明確提出，風(fēng)險管理正成為骨干企業(yè)支撐自身發(fā)展和未來盈利的手段。我們所調(diào)查及訪問的企業(yè)高管都承認，由于市場波動性和業(yè)務(wù)復(fù)雜程度的不斷提高，風(fēng)險管理能力的重要性也日漸突出。越來越多的企業(yè)都在建立全面的風(fēng)險管理規(guī)劃，并對風(fēng)險管理進行著大筆投入；但關(guān)鍵的風(fēng)險問題仍然存在。一些企業(yè)能夠?qū)⒏鞣N因素整合起來，例如在關(guān)鍵決策流程中植入風(fēng)險管理內(nèi)容、建立與董事會保持溝通的風(fēng)險管理領(lǐng)導(dǎo)機制，以及將風(fēng)險意識融入整個組織等；這些企業(yè)正在脫穎而出，領(lǐng)先于競爭對手。風(fēng)險管理大師級企業(yè)高屋建瓴：它們擯棄了消極應(yīng)對、合規(guī)導(dǎo)向的思維模式，通過不斷投資來加強風(fēng)險管理，從而創(chuàng)造股東價值、成就卓越績效。附錄：密切關(guān)注日益重要的風(fēng)險管理我們應(yīng)該注意這幾個數(shù)據(jù)。首先，相比2009年，風(fēng)險職能更多地融入了一系列重要商業(yè)決策之中。正如圖A1所示，這一趨勢在穩(wěn)健和安全、預(yù)算和預(yù)測，以及目標(biāo)制定和激勵機制等決策領(lǐng)域非常明顯。第二，如報告所示，風(fēng)險管理的重要性得到認可，并且企業(yè)對風(fēng)險防范能力進行了大力投入，同等重要的是，風(fēng)險管理擴大了人員編制并且與日常業(yè)務(wù)流的關(guān)聯(lián)日益緊密。而設(shè)置直接向CEO負責(zé)的首席風(fēng)險官職位正是變革的重要標(biāo)志之一。如圖A2 所示，比起2009年，更多的企業(yè)設(shè)立了首席風(fēng)險官一職。最后，與兩年前相較，更多的企業(yè)實現(xiàn)了風(fēng)險管理和測定的一體化（這一能力與風(fēng)險掌控緊密相聯(lián)）。如圖A3所示，我們看到在幾個領(lǐng)域風(fēng)險管理和測定的一體化程度呈上升趨勢，尤其是在法律風(fēng)險、運營風(fēng)險和流動性風(fēng)險方面非常明顯。研究簡介 作為規(guī)模最大的風(fēng)險管理領(lǐng)域調(diào)研項目之一，埃森哲2011全球風(fēng)險管理調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)：各個行業(yè)的高層管理者都將卓越的風(fēng)險管理放在優(yōu)先位置。風(fēng)險管理不僅被視為業(yè)務(wù)成長的關(guān)鍵推動力，更是企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)增長和長期競爭優(yōu)勢的源泉。埃森哲2011全球風(fēng)險管理研究對十個行業(yè)的397家企業(yè)的高管進行了定量調(diào)查。所有受訪者均為參與本企業(yè)風(fēng)險管理決策的首席高管；而受訪企業(yè)則主要分布在歐洲、北美、拉美和亞太地區(qū)。同時，受訪企業(yè)的規(guī)模也各不相同：大約一半的企業(yè)年收入超過50億美元；四分之一企業(yè)年收入在10億美元和50億美元之間；另有四分之一企業(yè)年收入在5億美元和10億美元之間。除定量調(diào)查外，我們也對部分高管人員進行了深度訪談，其觀點在調(diào)查結(jié)果中也有所呈現(xiàn)。訪談中，我們探討了很多關(guān)鍵議題，并進一步分析了領(lǐng)先企業(yè)的經(jīng)驗教訓(xùn)和獨特視角。受訪高管的見解將貫穿于本報告全文。前言史蒂文柯普（Steven Culp）董事總經(jīng)理埃森哲風(fēng)險管理服務(wù) 過去幾個月，我們開展了全球風(fēng)險管理調(diào)查，并與重要的高管人員進行了訪談，為此，我們深感榮幸。同時在這一過程中，我們還致力于幫助客戶提高風(fēng)險管理能力、取得更好的經(jīng)營業(yè)績。本研究的結(jié)論與客戶的切身體會高度一致。高層管理者明白其企業(yè)正面臨著前所未有的巨大挑戰(zhàn)。他們?nèi)找婕南Ｍ陲L(fēng)險管理領(lǐng)導(dǎo)者，希望他們能指引企業(yè)邁向正確的前進方向、化解重大風(fēng)險，并實現(xiàn)長期可持續(xù)性增長。因此基于企業(yè)所處的現(xiàn)狀，若要掌握卓越的風(fēng)險管理能力，目前可能是最佳時機，但也可能是最艱難的時刻，亦或機遇與阻礙同時存在。通過本次調(diào)查， 特別是與2009年的調(diào)查結(jié)果進行對比，我們發(fā)現(xiàn)各個行業(yè)的風(fēng)險管理能力有了明顯改善。風(fēng)險管理在業(yè)務(wù)價值鏈上的地位也迅速得到了提升，而且在企業(yè)治理和組織結(jié)構(gòu)的設(shè)置方面，風(fēng)險管理職位開始在領(lǐng)導(dǎo)層占有一席之地。調(diào)查結(jié)果和高管深度訪談使我們對各地區(qū)各行業(yè)都有了清晰的洞察：對于企業(yè)商業(yè)計劃的實施，風(fēng)險管理能力無論是從重要性方面還是關(guān)聯(lián)度方面來看，都越來越具戰(zhàn)略意義，總體價值也越來越高。因此，企業(yè)正在努力提升風(fēng)險管理能力，將其視為首要任務(wù)。我們在調(diào)查過程中以及與客戶討論調(diào)查結(jié)論時，發(fā)現(xiàn)了幾個突出的主題：全局能力企業(yè)管理層正在拓展思維，風(fēng)險管理不管是在決策過程或企業(yè)風(fēng)險管理計劃的制定方面，還是在風(fēng)險管理組織體系和領(lǐng)導(dǎo)體系的重新構(gòu)架方面，都越來越全面和一體化。我們認為對于通過有效風(fēng)險管理實現(xiàn)卓越績效來說，這種全局化、一體化至關(guān)重要。領(lǐng)先實踐在風(fēng)險管理定位、利用和實施方面，“最佳企業(yè)和其他企業(yè)”之間的差距正在拉大。風(fēng)險管理職能正在發(fā)生迅速轉(zhuǎn)變，而且?guī)缀趺课桓吖芏荚陉P(guān)注同行的做法，期望分享經(jīng)驗、互相學(xué)習(xí)。我們的全球報告涵蓋了許多位負責(zé)企業(yè)風(fēng)險管理職責(zé)的高管人員所分享的個人見解。此外，為促進和鼓勵對話，我們建立了專門的思想領(lǐng)導(dǎo)力網(wǎng)站，您可以從中找到探討領(lǐng)先實踐的豐富資料。請登錄：。行業(yè)特性高層管理者們都希望與各個業(yè)界的同行們來交流和分享經(jīng)驗，尤其是能與同業(yè)公司的領(lǐng)導(dǎo)者進行交流。通過行業(yè)內(nèi)外兩種不同的視角，高層管理者能夠轉(zhuǎn)變思維方式，并有信心在本企業(yè)引入其它企業(yè)的先進做法。除了本次全球調(diào)研，我們還開展了具體的行業(yè)分析，發(fā)布在我們專門設(shè)立的全球風(fēng)險管理研究網(wǎng)站上：。該網(wǎng)站提供豐富的資料，歡迎登陸查看。具體措施我們聽到一個明確的要求，希望針對企業(yè)內(nèi)部可能存在的風(fēng)險管理能力差距，找到可供實際操作用的具體措施。為此，我們開發(fā)了一個簡便的診斷工具，幫助您對比本企業(yè)和行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者（我們稱作“風(fēng)險管理大師級企業(yè)”）的風(fēng)險管理能力，了解對比結(jié)果、最佳做法和資料，幫助您縮小差距。歡迎訪問埃森哲風(fēng)險掌控和診斷網(wǎng)站：。該網(wǎng)站提供豐富的資料，歡迎登陸查看。希望埃森哲2011全球風(fēng)險管理研究能帶給您愉悅的閱讀體驗，更希望您能從中發(fā)現(xiàn)您所需要的信息。我們十分珍視您的反饋，并期待有機會與您探討在風(fēng)險管理成就競爭優(yōu)勢方面的寶貴經(jīng)驗。希望您能抽出寶貴的時間與我們聯(lián)系，我們將不勝感激。 執(zhí)行概要風(fēng)險管理成就長期競爭優(yōu)勢從被動到主動：通過對比埃森哲2011全球風(fēng)險管理研究與2009年的調(diào)查結(jié)果，對于企業(yè)在風(fēng)險管理上的態(tài)度轉(zhuǎn)變，我們得出了這一明確結(jié)論。兩年前，市場還處于動蕩時期，剛剛開始從全球經(jīng)濟衰退中逐步復(fù)蘇。當(dāng)時的風(fēng)險管理更像是危機管理，尚不是能夠有效管理整個企業(yè)范圍內(nèi)的經(jīng)營風(fēng)險、確保長期可持續(xù)增長的前瞻性風(fēng)險管理方式。如今，全球各個行業(yè)的高層管理者比兩年前更傾向于增加投入來提高其風(fēng)險管理能力。幾乎所有受訪的高層管理者都表示，風(fēng)險管理比兩年前處于更為優(yōu)先的位置。企業(yè)逐漸啟動了全面的企業(yè)風(fēng)險管理方案，并在首席高管層設(shè)置相關(guān)職位，從而確保風(fēng)險管理被提升到了更高的戰(zhàn)略層面?？偠灾?，風(fēng)險管理能力不僅得到了廣泛重視，而且成為了企業(yè)實際投入的目標(biāo)；其戰(zhàn)略意義不斷提升，與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略緊密相連，從而為企業(yè)首要業(yè)務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)貢獻良多。風(fēng)險管理為何受到如此多的關(guān)注？有一點不容置疑，那就是：市場的波動性和復(fù)雜性仍然是主要的推動力。大多數(shù)行業(yè)都受到不穩(wěn)定的現(xiàn)金流規(guī)劃、大宗商品市場以及整體風(fēng)險敞口等問題的困擾。企業(yè)同時必須應(yīng)對全球范圍內(nèi)的多種經(jīng)營因素，這就要求企業(yè)采取新的協(xié)調(diào)方式以有效實施全球化運營模式。經(jīng)營的電子化、網(wǎng)絡(luò)化和不間斷特征也帶來了欺詐、商業(yè)間諜和網(wǎng)絡(luò)犯罪等諸多風(fēng)險。風(fēng)險管理帶來競爭優(yōu)勢除全球市場帶來的直接壓力外，客戶對企業(yè)的要求也越來越高，同時行業(yè)也正在發(fā)生著巨大變革。人們?nèi)找嬲J識到企業(yè)能夠通過培養(yǎng)風(fēng)險管理能力來打造競爭優(yōu)勢，從而實現(xiàn)長期利潤增長和未來可持續(xù)的盈利。這表明，優(yōu)秀企業(yè)正在將風(fēng)險管理與戰(zhàn)略規(guī)劃更緊密結(jié)合起來，實施更為積極的風(fēng)險管理，并思考如何利用風(fēng)險管理能力迅速進入新的市場或制定新的增長戰(zhàn)略。風(fēng)險管理可以說是一種平衡，即企業(yè)風(fēng)險偏好與風(fēng)險管理能力之間的平衡。卓越的風(fēng)險管理能力包括理解能力和管理能力——埃森哲稱之為“風(fēng)險承受能力”，即企業(yè)接受新機遇（顯然也包括承受新風(fēng)險）的能力，以及當(dāng)風(fēng)險升級為重大問題時企業(yè)抵抗經(jīng)濟沖擊的能力。最優(yōu)秀的企業(yè)既不謹小慎微，也不過度魯莽，而是能夠利用自身的風(fēng)險管理能力調(diào)整自己的能力和偏好，從而做出更加明智的（最終也是最成功的）投資決策。一家歐洲產(chǎn)品制造商的全球風(fēng)險經(jīng)理在接受本次調(diào)研訪談時說：“關(guān)鍵風(fēng)險績效指標(biāo)和特定具體的風(fēng)險分析如今更多地被納入投資和戰(zhàn)略決策中?！倍患胰蛟俦ｋU公司的首席風(fēng)險官則告訴我們，該公司的企業(yè)風(fēng)險管理框架“ 完全為公司定制的，并且已經(jīng)形成了公司的競爭優(yōu)勢”。迎接未來挑戰(zhàn)受訪的高層管理者也指出，在培養(yǎng)足以滿足未來企業(yè)需求的風(fēng)險管理能力方面，他們?nèi)悦媾R著艱巨的挑戰(zhàn)。受訪的高層管理者表示，企業(yè)面臨的風(fēng)險類型和困難程度正在增加。企業(yè)越來越擔(dān)心風(fēng)險的涉及面擴大至供應(yīng)鏈、運營、監(jiān)管以及企業(yè)聲譽等各個方面。可以看到，金融欺詐和犯罪數(shù)量正在不斷攀升。盡管加大了提升風(fēng)險管理能力的投入，但是關(guān)鍵風(fēng)險敞口依然存在，特別是由于企業(yè)不能充分改善風(fēng)險測定能力。風(fēng)險管理不但要防范消極事件，而且需要支持積極的企業(yè)增長。因此企業(yè)需要采取更完善的風(fēng)險承受能力評估方法。組織壁壘和落后的信息系統(tǒng)阻礙了許多企業(yè)分享信息，從而降低了風(fēng)險的抵御能力。良好的組織結(jié)構(gòu)和支持系統(tǒng)對于應(yīng)對融合所帶來的挑戰(zhàn)十分必要。企業(yè)的風(fēng)險管理預(yù)期績效和實際業(yè)績之間存在落差。高層管理者希望風(fēng)險管理能夠推動企業(yè)未來可持續(xù)盈利的能力，而且他們已認識到將風(fēng)險文化融入組織的重要性，但實際上只有極少的企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)這一目標(biāo)。成本壓力有增無減，成為高管關(guān)注的主要問題之一，雖然其它問題也日益突顯（見圖1）。企業(yè)需要在運營成本和投資決策方面進行有效管理。高層管理者意識到，必須將風(fēng)險管理納入整體經(jīng)營戰(zhàn)略，應(yīng)對監(jiān)管要求，改進企業(yè)的建模和分析能力。 向風(fēng)險管理大師級企業(yè)學(xué)習(xí)在利用風(fēng)險管理能力打造競爭優(yōu)勢方面，一些企業(yè)正處于領(lǐng)先地位。埃森哲2011全球風(fēng)險管理研究甄別出了一組風(fēng)險管理大師級企業(yè)，他們的風(fēng)險管理能力高于其他同類企業(yè)，約占受訪近400家企業(yè)的10%。埃森哲認為，通過研究風(fēng)險管理大師級企業(yè)，了解他們?nèi)绾斡行嵘陨淼娘L(fēng)險管理能力，企業(yè)能夠獲取提升有關(guān)風(fēng)險管理流程、技術(shù)和人才等方面非常實用的洞察力。大師級企業(yè)的卓越能力可作為方向性目標(biāo)和行動典范，有助于企業(yè)利用風(fēng)險管理戰(zhàn)略和能力取得競爭優(yōu)勢，從而實現(xiàn)卓越績效?；趯φ{(diào)研結(jié)果的分析，我們總結(jié)出掌控新一代風(fēng)險管理的如下關(guān)鍵能力：尋求從風(fēng)險管理中創(chuàng)造股東價值。風(fēng)險管理大師級企業(yè)尤為擅長創(chuàng)建相關(guān)流程和機制，將風(fēng)險與企業(yè)績效掛鉤。將風(fēng)險管理體系納入關(guān)鍵決策過程。需將風(fēng)險管理體系融入戰(zhàn)略規(guī)劃、目標(biāo)制定、激勵機制、融資決策和績效管理流程等活動之中。提高測量、建模和分析水平，準(zhǔn)確預(yù)測日益復(fù)雜的環(huán)境風(fēng)險。風(fēng)險管理大師級企業(yè)更加注重對各類風(fēng)險的全面測量，也更加強調(diào)分析和風(fēng)險建模工作。超越風(fēng)險管理的合規(guī)思維，提供更加全面的業(yè)務(wù)解決方案，推動實現(xiàn)競爭性差異。優(yōu)秀的企業(yè)往往通過監(jiān)管和合規(guī)管理取得更好的業(yè)績。風(fēng)險管理大師級企業(yè)還擅長與監(jiān)管機構(gòu)建立合作關(guān)系。將風(fēng)險管理能力納入業(yè)務(wù)單位和組織結(jié)構(gòu)之中。絕大多數(shù)的風(fēng)險管理大師級企業(yè)都擅長有效的融合風(fēng)險管理，這需要公司通過多年的變革計劃來推動組織能力的提高。設(shè)置專門的首席高管層風(fēng)險管理職位，負責(zé)全公司的風(fēng)險監(jiān)控工作。與一般企業(yè)不同的是，表現(xiàn)優(yōu)異的企業(yè)都設(shè)置有權(quán)責(zé)清晰、工作獨立并能對整個企業(yè)的風(fēng)險管理能力產(chǎn)生積極影響的專門高管職位。將風(fēng)險意識融入企業(yè)文化之中。機制建設(shè)至關(guān)重要，有助于培養(yǎng)整個企業(yè)上上下下的風(fēng)險意識，開展全方位培訓(xùn)，向員工介紹規(guī)避風(fēng)險的方法。注重持續(xù)改進。風(fēng)險管理是一種持續(xù)的、不斷發(fā)展的能力。世界瞬息萬變， 企業(yè)在面臨風(fēng)險和挑戰(zhàn)時，必須靈活應(yīng)對，方能立于行業(yè)進步的潮頭浪尖。在全球經(jīng)濟、市場、商業(yè)和技術(shù)經(jīng)歷巨變的大背景下，企業(yè)如能不斷通過風(fēng)險管理能力推動股東價值和戰(zhàn)略商業(yè)成果，將