金融監(jiān)管體制改革：英國(guó)的實(shí)踐與評(píng)價(jià)-資料下載頁(yè)
2025-04-13 05:41本頁(yè)面
【正文】 ber 1999, Volume 36, Number 4.。從分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的回歸在21世紀(jì)初幾乎成為一種國(guó)際潮流，美國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)從“分業(yè)”到“混業(yè)”，經(jīng)歷了66年漫漫長(zhǎng)路；英國(guó)的綜合銀行體系，則已存在較長(zhǎng)時(shí)間。英國(guó)政府在金融服務(wù)發(fā)生巨大變化時(shí)進(jìn)行的以混業(yè)監(jiān)管為目標(biāo)改革，為金融業(yè)提供了一個(gè)金融監(jiān)管服務(wù)的“超市”，無(wú)疑是順應(yīng)這一變化的理性選擇。這一改革，不僅方便了英國(guó)的金融機(jī)構(gòu)及其全球客戶，而且提高了英國(guó)金融服務(wù)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，強(qiáng)化了倫敦的國(guó)際金融中心地位。5年來(lái)的實(shí)踐表明，英國(guó)設(shè)立FSA、實(shí)施混業(yè)監(jiān)管的改革是成功的，倫敦已成為世界同行公認(rèn)的具有杰出監(jiān)管機(jī)制的全球金融中心。3．推動(dòng)了歐元區(qū)金融監(jiān)管一體化的進(jìn)程。20世紀(jì)80年代以來(lái)，以歐盟國(guó)家為主的歐洲各國(guó)金融市場(chǎng)經(jīng)歷了一個(gè)分化組合的過(guò)程，歐洲各國(guó)的金融市場(chǎng)逐步走向一體化。與此相對(duì)應(yīng)的是，金融監(jiān)管的合作及監(jiān)管法律制度的一體化不可避免① 何敬中、宋德社：《論歐洲聯(lián)盟證券監(jiān)管法律制度的一體化》，《歐洲》，2002年第4期，第3744頁(yè)。英國(guó)雖未正式加入歐元區(qū)，但英國(guó)在歐洲舉足輕重的地位使其具有很大的直接影響力。受英國(guó)的影響，2001年德國(guó)曾一度擱淺的金融市場(chǎng)改革計(jì)劃重新啟動(dòng)，改革的目標(biāo)是建立“聯(lián)邦金融市場(chǎng)監(jiān)督局”(Federal Agency fpr Finacial Market Supervison)，以取代過(guò)去并存的三個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。比利時(shí)、荷蘭、瑞典、芬蘭、丹麥等國(guó)的金融監(jiān)管體制基本上采取了英德兩國(guó)模式。作為歐洲一體化進(jìn)程的一部分，2001年3月，在斯德哥爾摩召開(kāi)的歐盟首腦會(huì)議批準(zhǔn)了歐洲貨幣局前任主席拉姆弗萊斯（famfalussy）提出歐洲金融監(jiān)管一體化的改革方案，計(jì)劃于2004年建成全歐統(tǒng)一的“市場(chǎng)監(jiān)管委員會(huì)”(Regulator39。s Committee)。② 鄭秉文、張敏、薛彥平：《2001～200年歐洲發(fā)展報(bào)告》(綜合篇、國(guó)別與地區(qū))，社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2002年，第5051頁(yè)。屆時(shí)，歐洲金融市場(chǎng)上各自為政的40多家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)將完成歷史使命，以英國(guó)為代表的歐洲金融監(jiān)管體制改革基本完成，而歐元區(qū)及至整個(gè)歐盟的金融監(jiān)管、金融市場(chǎng)一體化也將初具規(guī)模。英國(guó)的金融“混業(yè)監(jiān)管”改革，無(wú)疑將促進(jìn)歐元區(qū)金融市場(chǎng)統(tǒng)一程度的提高，同時(shí)對(duì)歐洲經(jīng)濟(jì)和政治的一體化進(jìn)程也起到更大的推動(dòng)，全球第一個(gè)真正意義上的地區(qū)一體化目標(biāo)在歐洲的實(shí)現(xiàn)指日可待。從全球?qū)用嫔峡?，英?guó)的金融監(jiān)管模式改革，代表著全球金融業(yè)在混業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)代的一種發(fā)展方向③ 在混業(yè)經(jīng)營(yíng)日益流行的環(huán)境下，實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管的結(jié)構(gòu)安排應(yīng)該說(shuō)是當(dāng)代金融監(jiān)管的一個(gè)發(fā)展趨勢(shì)，見(jiàn)王松奇、王國(guó)言：《全球金融監(jiān)管體系的變革及金融監(jiān)管模式的結(jié)構(gòu)性選擇》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2001年，第479頁(yè)。，如日本、韓國(guó)、新加坡等也都相繼實(shí)行混業(yè)監(jiān)管。美國(guó)擁有全球最發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)，雖然目前實(shí)行的仍然是分業(yè)監(jiān)管，但其對(duì)混業(yè)監(jiān)管的研究與探索早在1999年克林頓總統(tǒng)簽署《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》時(shí)就已開(kāi)始。英國(guó)的金融監(jiān)管改革顯然走在美國(guó)前面④ 美國(guó)目前實(shí)行的監(jiān)管體制可歸納分立設(shè)置的功能性監(jiān)管體制。作為監(jiān)管主體分立設(shè)置的典型代表國(guó)家，一下子過(guò)渡到統(tǒng)一監(jiān)管轉(zhuǎn)換成本很高，可能會(huì)遭到公眾的抵制，因而美國(guó)、德國(guó)等目前選擇的是一種漸進(jìn)改良的監(jiān)管體制。相關(guān)的分析見(jiàn)李揚(yáng)、王國(guó)剛、何德旭：《中國(guó)金融理論前沿Ⅱ》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2001年，第456484頁(yè)。對(duì)美國(guó)金融監(jiān)管走向“混業(yè)體制”將起到示范效應(yīng)；同時(shí)，英國(guó)的改革對(duì)亞太各個(gè)正在邁向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，也不無(wú)啟示與借鑒意義。其一，金融監(jiān)管要“專(zhuān)業(yè)化”，要由具備過(guò)硬專(zhuān)業(yè)知識(shí)、可靠人品和較強(qiáng)能力的專(zhuān)業(yè)人士從事金融監(jiān)管；其二，金融監(jiān)管要“規(guī)則化”，要以理性的規(guī)則、日程的監(jiān)督代替“運(yùn)動(dòng)式”監(jiān)管；其三，金融監(jiān)管要“責(zé)任化”，要對(duì)監(jiān)管失敗或?yàn)^職者予以警示與重罰，不得異地為官，也不得到其負(fù)責(zé)監(jiān)管的機(jī)構(gòu)任職；其四，金融監(jiān)管要“國(guó)際化”，要面向瞬息萬(wàn)變的國(guó)際金融市場(chǎng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管；其五，金融監(jiān)管要適應(yīng)形勢(shì)的變革不斷創(chuàng)新，探討新時(shí)期金融監(jiān)管的理想模式與可行路徑。Abstract: The reform, “Integrated Financial Supervision ”of financial circles represented by Britain, has been promoting the revolution of the country’s financial supervision system in the Euro area and even is the world. Main motive force of the British system reform of financial supervision lies in the swift and violent development of mixed operation of financial circles since the eighties of the 20th century, Britain passes and issues the new financial supervision law, sets up the most effective and unified supervision organization of financial circles in the world. Therefore, Britain has realized Integrated Financial Supervision. And the financial supervision function is separated from the Central Bank. The reform in Banking system of Britain has promoted the improvement of efficiency of supervision to a great extent. Also, the reform has met the need that is the development of mixed operation of global financial circles.Key words: Britain, Financial Circles, Integrated Financial Supervision , Reform作者簡(jiǎn)介：?jiǎn)毯Ｊ铮?971年生，男，安徽桐城人，1992000年分別破格晉升講師、副教授，現(xiàn)為湖南大學(xué)金融學(xué)碩士研究生導(dǎo)師。已在《人民日?qǐng)?bào)》、《金融研究》、《投資研究》等期刊發(fā)表論文90余篇，被《人大復(fù)印資料》、《經(jīng)濟(jì)學(xué)文摘》等全文收錄或摘登20余篇次。8 / 8
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