【正文】 款時(shí)，貸款銀行或有關(guān)金融機(jī)構(gòu)不能對(duì)借款人行使追索權(quán)，而要自行承擔(dān)壞賬損失，而公司并無(wú)賠償?shù)牧x務(wù)。第四節(jié) 存貨管理 存貨，是指公司在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程為生產(chǎn)、銷售或者耗用而儲(chǔ)存的各種資產(chǎn)，包括商品、產(chǎn)成品、半成品、在產(chǎn)品以及各類材料、燃料、包裝物、低值易耗品等。存貨管理的主要目的是要合理地控制存貨水平，充分發(fā)揮存貨在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的作用，盡量降低存貨成本。一、存貨管理政策（一）存貨的功能防止停工待料適應(yīng)市場(chǎng)變化降低進(jìn)貨成本維持均衡生產(chǎn)（二）存貨持有量的約束對(duì)一個(gè)現(xiàn)代公司來(lái)講，其內(nèi)部不同部門(mén)因其職責(zé)不同，對(duì)于存貨管理有不同的要求：財(cái)務(wù)部門(mén)希望存貨持有量越少、資金占用量越少越好.采購(gòu)部門(mén)希望能大批量采購(gòu)物資，增加存貨持有量，這樣既可以節(jié)省運(yùn)輸費(fèi)用，又可以得到價(jià)格上的優(yōu)惠。生產(chǎn)部門(mén)希望保持較高的存貨持有水平，以避免或減少生產(chǎn)延誤，希望大批量、均衡的進(jìn)行生產(chǎn)。銷售部門(mén)希望公司有大量的、品種繁多的產(chǎn)成品存貨，這樣不僅能增強(qiáng)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，增加銷售額，而且還能減少因缺貨而造成的銷售損失。從各部門(mén)的要求來(lái)看，它們?cè)诖尕洺钟辛康暮芏喾矫媸敲艿?。為了達(dá)到整個(gè)公司的總體優(yōu)化，必須考慮到各部門(mén)的合理要求，權(quán)衡其間的沖突，以達(dá)到公司整體利益最大化。二、經(jīng)濟(jì)訂貨量模型（EOQ）（一）基本的經(jīng)濟(jì)訂貨量模型假設(shè)條件①公司能夠及時(shí)補(bǔ)充存貨，所需存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足，不會(huì)因?yàn)橘I不到需要的存貨而影響其他；②能集中到貨，而不是陸續(xù)入庫(kù)，存貨的耗用或者銷售比較均衡；③不允許缺貨，即無(wú)缺貨成本，這是因?yàn)榱己玫拇尕浌芾肀緛?lái)就不應(yīng)該出現(xiàn)缺貨成本；④需求量穩(wěn)定，并且能夠預(yù)測(cè)；⑤存貨單價(jià)不變，不考慮現(xiàn)金折扣；⑥公司現(xiàn)金充足，不會(huì)因?yàn)楝F(xiàn)金短缺而影響到進(jìn)貨。存貨成本構(gòu)成(1)取得成本。取得成本指為取得某種存貨而支出的成本，其下又分為訂貨成本（或進(jìn)貨費(fèi)用）和購(gòu)置成本（或進(jìn)價(jià)成本、采購(gòu)成本）。 (2)儲(chǔ)存成本儲(chǔ)存成本指為保持存貨而發(fā)生的成本，包括存貨占用資金的利息、倉(cāng)庫(kù)費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)用、存貨破損和變質(zhì)費(fèi)用等等。儲(chǔ)存成本也分為固定成本和變動(dòng)成本。固定成本與存貨數(shù)量的多少無(wú)關(guān)，變動(dòng)成本與存貨的數(shù)量有關(guān).(3)缺貨成本缺貨成本指由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失，包括材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、產(chǎn)成品庫(kù)存缺貨造成的拖欠損失和喪失銷售機(jī)會(huì)的損失。公司儲(chǔ)備存貨的總成本的計(jì)算公式為：總成本＝訂貨成本＋儲(chǔ)存成本＋缺貨成本　　?。接嗀浌潭ǔ杀荆尕浤晷枰坑嗀浀淖儎?dòng)成本/每次進(jìn)貨量＋購(gòu)置成本＋儲(chǔ)存固定成本＋單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本平均儲(chǔ)存量＋缺貨成本平均儲(chǔ)存量＝每次進(jìn)貨量/2公司存貨的最優(yōu)化，即是使存貨總成本值最小?；镜慕?jīng)濟(jì)訂貨量模型總成本＝訂貨成本＋儲(chǔ)存成本　　?。接嗀浌潭ǔ杀荆尕浤晷枰坑嗀浀淖儎?dòng)成本/每次進(jìn)貨量＋購(gòu)置成本＋儲(chǔ)存固定成本＋單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本平均儲(chǔ)存量當(dāng)訂貨固定成本、存貨年需要量、訂貨的變動(dòng)成本、儲(chǔ)存固定成本、單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本、購(gòu)置成本為常數(shù)量時(shí)，總成本的大小取決于每次進(jìn)貨量。對(duì)總成本的公式求導(dǎo)演算可以得出以下公式： 其中：Q*為經(jīng)濟(jì)存貨批量；P為每次訂貨的固定成本；A為存貨的年需要量；C為單位存貨的儲(chǔ)存成本模型的其他形式以上公式還可以演變成其它的公式：　其中：TC是存貨相關(guān)總成本　　其中：I是經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金；U是存貨的單價(jià)?；窘?jīng)濟(jì)存貨批量Q*也可以圖示之： 成本 總成本 儲(chǔ)存成本 訂貨成本 進(jìn)貨量Q Q*基本經(jīng)濟(jì)批量Q* 從圖中可以看出，經(jīng)濟(jì)定購(gòu)量就是總成本曲線的最低點(diǎn)，在訂貨成本和儲(chǔ)存成本兩者恰好相等時(shí)，全年的成本總額為最低。（二）經(jīng)濟(jì)訂貨量模型的擴(kuò)展訂貨提前期在建立基本模型時(shí)，假設(shè)公司能及時(shí)補(bǔ)充存貨，這就是說(shuō)，當(dāng)庫(kù)存存貨降為零時(shí)，下一批存貨能馬上一次到位，但實(shí)際上，存貨不能做到隨用隨補(bǔ)充。因此，不能等存貨用完為零時(shí)再去進(jìn)貨，而要在沒(méi)有用完時(shí)提前訂貨。在提前訂貨的情況下，公司再次發(fā)出訂貨單時(shí)，尚有存貨的庫(kù)存量稱為再訂貨點(diǎn)，它的數(shù)量等于交貨時(shí)間和每日平均需用量乘積，公式如下：R＝LD其中：R是再訂貨點(diǎn)；L是交貨時(shí)間；D是每日平均需用量。 存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用實(shí)際中，各批存貨可能陸續(xù)入庫(kù)，使存量陸續(xù)增加。尤其是產(chǎn)成品入庫(kù)和在產(chǎn)品的轉(zhuǎn)換，幾乎總是陸續(xù)供應(yīng)和陸續(xù)耗用的。在存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的條件下，需要對(duì)基本模型進(jìn)行擴(kuò)展。設(shè)每日送貨量為g，每日耗用量為d，由于零件陸續(xù)供應(yīng)和使用，所以每批送完后，庫(kù)存儲(chǔ)存量的最大值為：平均儲(chǔ)存量為：即TC=對(duì)上式求一階導(dǎo)數(shù)，得：陸續(xù)到貨時(shí)得經(jīng)濟(jì)批量Q= 最低存貨總成本TC= 保險(xiǎn)儲(chǔ)備經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量基本模型假定需求量不變，交貨時(shí)間不變。實(shí)際上，每日需求變化，交貨時(shí)間也可能變化，按照某一訂貨批量和再訂貨點(diǎn)發(fā)出訂單后如果需求增大或送貨延遲，就會(huì)發(fā)生缺貨或供貨中斷。為了防止由此造成的損失，就需要多儲(chǔ)備一些存貨以備應(yīng)急之需。其基本計(jì)算公式如下：保險(xiǎn)庫(kù)存量＝（預(yù)計(jì)每天最大耗用量－平均每天正常耗用量）訂貨提前期這些存貨在正常情況下是不動(dòng)用的，只有當(dāng)存貨過(guò)量使用或送貨延遲時(shí)才動(dòng)用。這時(shí)的再訂貨點(diǎn)由此為：R＝交貨時(shí)間平均日需求＋保險(xiǎn)庫(kù)存量允許缺貨的經(jīng)濟(jì)訂貨量模型基本模型的建立以不允許出現(xiàn)缺貨為假設(shè)前提之一。實(shí)際上因供應(yīng)方和運(yùn)輸部門(mén)的問(wèn)題導(dǎo)致材料不能及時(shí)運(yùn)用，造成缺貨損失的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，這個(gè)時(shí)候，應(yīng)將缺貨成本作為決策的相關(guān)成本之一來(lái)考慮。因此，進(jìn)貨公司在確定經(jīng)濟(jì)批量的相關(guān)總成本時(shí)不僅要考慮訂貨成本和儲(chǔ)存成本，而且要考慮缺貨成本，缺貨成本一般按經(jīng)驗(yàn)加以估算。即存貨總成本＝進(jìn)貨費(fèi)用＋儲(chǔ)存成本＋缺貨成本設(shè)Q1為缺貨量，S為單位缺貨成本，平均儲(chǔ)存量＝平均缺貨量＝則根據(jù)上式，分別對(duì)Q及Q1求偏導(dǎo)數(shù)并令之為零，得：缺貨條件下的經(jīng)濟(jì)批量允許最大的缺貨量最低存貨總成本數(shù)量折扣實(shí)際中，供貨單位有時(shí)為了鼓勵(lì)公司多訂貨，往往給予公司一定的數(shù)量折扣，這些折扣會(huì)對(duì)訂貨的單價(jià)產(chǎn)生影響。這時(shí)，進(jìn)貨公司的購(gòu)置成本與每次進(jìn)貨數(shù)量的大小有了聯(lián)系，從無(wú)關(guān)成本變成了相關(guān)成本。因此，進(jìn)貨公司必須對(duì)基本模型進(jìn)行修正，在確定經(jīng)濟(jì)批量的相關(guān)存貨總成本時(shí)，不僅要考慮訂貨成本和儲(chǔ)存成本，而且要考慮購(gòu)置成本，即存貨總成本＝訂貨成本＋購(gòu)置成本＋儲(chǔ)存成本。U為存貨的單價(jià)數(shù)量折扣條件下經(jīng)濟(jì)訂貨量的可以按如下步驟確定：①計(jì)算不考慮數(shù)量折扣條件的經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量，作為進(jìn)貨量的第一選擇，并計(jì)算出相關(guān)存貨總成本；②以銷售公司提供的價(jià)格折扣的下限作為第二、第三或更多的選擇，并按照這些進(jìn)貨數(shù)量和相應(yīng)價(jià)格分別計(jì)算出相關(guān)的存貨總成本；③對(duì)比不同進(jìn)貨數(shù)量下的存貨總成本，找出總成本最低的方案，該進(jìn)貨批量即為有數(shù)量折扣下的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。在數(shù)量折扣條件下訂購(gòu)物資，并不是訂貨批量愈大愈有高效益。增加訂貨批量購(gòu)買時(shí)，使節(jié)省買價(jià)支付額與費(fèi)用成本增加額之間的差額最大，此時(shí)的訂貨批量為最佳。（三）存貨儲(chǔ)存期控制從有效管理的家度分析，公司應(yīng)盡量縮短存貨的儲(chǔ)存時(shí)間，加速存貨周轉(zhuǎn)，提高存貨的管理水平。其中重要的一方面是加強(qiáng)對(duì)存貨儲(chǔ)存期的管理。其分析計(jì)算公式為：利潤(rùn)=收入變動(dòng)成本固定成本 =毛利變動(dòng)儲(chǔ)存成本固定儲(chǔ)存成本銷售稅金及附加 =毛利每日單位變動(dòng)儲(chǔ)存成本儲(chǔ)存天數(shù)固定儲(chǔ)存成本銷售稅金及附加則，保本儲(chǔ)存天數(shù)=（毛利固定儲(chǔ)存成本銷售稅金及附加）/每日單位變動(dòng)儲(chǔ)存成本達(dá)到目標(biāo)利潤(rùn)的儲(chǔ)存天數(shù)=（毛利固定儲(chǔ)存成本銷售稅金及附加目標(biāo)利潤(rùn)）/每日單位變動(dòng)儲(chǔ)存成本節(jié)約保本儲(chǔ)存天數(shù)時(shí)某批存貨獲利或虧損額=每日單位變動(dòng)儲(chǔ)存成本（保本儲(chǔ)存天數(shù)實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)）三、零存貨管理（一）零存貨管理系統(tǒng)及其作用零存貨管理系統(tǒng)（Just in time inventory system），簡(jiǎn)稱JIT，它的特征是，爭(zhēng)取存貨為零，即：在生產(chǎn)剛開(kāi)始時(shí)，供應(yīng)商發(fā)出的原材料剛好到達(dá)；在生產(chǎn)線上，沒(méi)有留存的半成品，只有不斷運(yùn)動(dòng)的在產(chǎn)品；產(chǎn)品一旦完工，馬上銷售出去。（二）實(shí)行零存貨管理系統(tǒng)的前提條件實(shí)行零存貨庫(kù)存制應(yīng)注意以下幾個(gè)問(wèn)題：一是實(shí)現(xiàn)零存貨庫(kù)存必須根據(jù)公司生產(chǎn)的特點(diǎn)。二是為了確保生產(chǎn)的連續(xù)性。三是實(shí)現(xiàn)零存貨庫(kù)存，必須建立原材料質(zhì)量驗(yàn)收制，嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)四是實(shí)現(xiàn)零存貨庫(kù)存，必須嚴(yán)格控制采購(gòu)成本，落實(shí)責(zé)任制。40 /