第十一章營(yíng)運(yùn)資金管理-資料下載頁(yè)
【導(dǎo)讀】現(xiàn)金、交易性金融資產(chǎn)和應(yīng)收項(xiàng)目。本章所講的營(yíng)運(yùn)資金僅指運(yùn)用在流動(dòng)資。研究流動(dòng)資產(chǎn)日常管理，還需要連帶研。(三)保證流動(dòng)資產(chǎn)的安全性。數(shù)量，以取得現(xiàn)金存量最佳效益?，F(xiàn)金的周期模式是指根據(jù)企業(yè)現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速。度來確定現(xiàn)金存量的方法。TAO——一定時(shí)期的現(xiàn)。這里的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率是指一年中的現(xiàn)金周。銷售收回應(yīng)收款的現(xiàn)金流入這段時(shí)間，16天，應(yīng)收款的平均天數(shù)為26天。企業(yè)每年的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金總支。出為2400000元，確定最佳現(xiàn)金持有量。依上例得：APP=16（天），ACP=26（天）。企業(yè)平常若持有800000元的現(xiàn)金，將能夠應(yīng)。付日?，F(xiàn)金的流出，不必另借入貨幣資金。機(jī)會(huì)成本，是指企業(yè)置存現(xiàn)金時(shí)喪失的利益收。的次數(shù)有關(guān)，而與交易的金額無關(guān)。波動(dòng)區(qū)域，當(dāng)貨幣余額達(dá)到該區(qū)域上限時(shí)，即將貨幣資金轉(zhuǎn)換成有價(jià)證券。不需要買賣有價(jià)證券。務(wù)而形成的應(yīng)收款項(xiàng)。轉(zhuǎn)天數(shù)為60天，變動(dòng)成本率為60%，資本成本為10%。費(fèi)用、收集相關(guān)信息的費(fèi)用、其他相關(guān)費(fèi)用。
【正文】 貨批量的 基本模型 ? 經(jīng)濟(jì)訂貨批量 是指既能滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要 ，又能使存貨費(fèi)用達(dá)到最低的一次采購(gòu)批量 。 ? 經(jīng)濟(jì)批量基本模型的 假設(shè)條件 （ 1）存貨的年需要量和日耗量是固定不變的； （ 2）從訂貨到貨物到達(dá)所間隔的時(shí)間是固定不變的，而且每批貨物均一次全額到達(dá)； （ 3）暫不考慮數(shù)量折扣的情況； （ 4）沒有缺貨情況。 ? 基本思想 與存貨決策相關(guān)的成本 相關(guān)訂貨成本 相關(guān)儲(chǔ)存成本 每次訂貨成本全年訂貨次數(shù) ?PQA ?)/(單位存貨儲(chǔ)存成本平均存貨量 ?CQ ?)2/(PQACQTC ?+?= )/()2/(總成本 ? 存貨決策的目的： 找出使訂貨成本和儲(chǔ)存成本合計(jì)數(shù)最低的訂貨批量，即經(jīng)濟(jì)訂貨批量。 ? 經(jīng)濟(jì)訂貨批量的基本模型 推導(dǎo)及公式 求導(dǎo) 經(jīng)濟(jì)訂貨批量 的計(jì)算公式： CAPQ 2* =最低年成本合計(jì) （ T*） 的計(jì)算公式： APCT 2* =PQACQT ?+?= 2 【 例 5】 假設(shè)某廠全年耗用 A材料 1200千克，每次訂貨成本 10元，每千克材料的年儲(chǔ)存成本 。 要求計(jì)算 ： （ 1）經(jīng)濟(jì)訂貨批量 Q* （ 2）最低年成本 T* （ 3）最佳訂貨次數(shù) A/Q* )(6200/2020/)()(2001020202***次元千克===???==??=QATQ解析： 三、存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用情況下的訂貨批量決策 存貨一次訂貨后陸續(xù)到達(dá) 、 陸續(xù)使用的情況下 ， 最佳訂貨批量和最低年成本的計(jì)算公式為： PQACXYQT ?+??= *** )1(2最低年成本 )1(2*XYCAPQ=最佳訂貨批量 Y：每日耗用存貨數(shù)量 X：每日到達(dá)存貨數(shù)量 【 例 6】 某廠生產(chǎn) A產(chǎn)品，全年需要 3 600千克，每次生產(chǎn)準(zhǔn)備成本為200元，每千克年儲(chǔ)存成本為 12元，每日生產(chǎn)量為 40千克，每日耗用量為 10千克。 要求：計(jì)算 A產(chǎn)品最佳生產(chǎn)批量和成本。 解析： )(4 00)40/101(12 2 006 0032* 千克=? ??=Q)(6003202000600312)40101(2400* 元=?+??=T四、存在商業(yè)折扣時(shí)經(jīng)濟(jì)訂貨批量的決策 經(jīng)濟(jì)訂貨批量的計(jì)算步驟： ? 確定無商業(yè)折扣條件下的經(jīng)濟(jì)批量和存貨相關(guān)總成本 ? 加進(jìn)不同批量的商業(yè)折扣差異因素，分別計(jì)算存貨相關(guān)總成本 ? 比較不同批量下的相關(guān)存貨總成本，找出存貨總成本 最低的定貨批量 除了考慮 訂貨成本 和 儲(chǔ)存成本 外 ， 還應(yīng)考慮采購(gòu)成本 。 總成本＝年訂貨成本＋ 年 儲(chǔ)存成本＋ 年 采購(gòu)成本 【 例 7】 某公司全年需要甲零件 1200件，每次訂貨成本為 400元， 每件年儲(chǔ)存成本為 6元，采購(gòu)價(jià)格 10元 /件。供應(yīng)商規(guī)定：每次購(gòu)買數(shù)量達(dá) 600件時(shí)，可給予 2%的批量折扣，問應(yīng)以多大批量訂貨 ? 解析： ① 計(jì)算沒有數(shù)量折扣時(shí)的經(jīng)濟(jì)訂貨批量： )(4 0 06 4 0 02 0 012* 件=??=Q如果公司不接受數(shù)量折扣 ， 總成本為： )(14400101202024004004001200 元=?+?+?=T② 計(jì)算接受折扣時(shí) (即訂貨批量為 600件 )的總成本 )(36014%)21(102020626004006002020 元=??+?+?=T 五、 ABC分析法 ◆ ABC分析法是對(duì)存貨各項(xiàng)目（如原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等）按控制的方法。 ◆ ABC分析法的操作步驟： （ 1）計(jì)算每一種存貨在一定期間內(nèi)（通常為 1年）的資金占用額； （ 2）計(jì)算每一種存貨資金占用額占全部資金占用額的百分比，并按大小順序排列，編成表格； （ 3）將存貨進(jìn)行分類 類 別 占存貨項(xiàng)目的比重 占資本耗用總額 A 類 B 類 C 類 5%~20% 20%~30% 60%~70% 60%~80% 15%~30% 5%~15% 【 例 8】 某公司生產(chǎn)所需 20種材料，共占用材料資金 100萬元。其中： A類材料 2件（ 10%的比重），價(jià)值量占用 60%； B類 4種（ 20%比重），價(jià)值量占用 20%， C類材料 14種（ 70%比重），價(jià)值量占用 20%。存貨 ABC分析法具體如圖 119所示。 （ 4）對(duì)存貨分類管理和控制 類 別 管理方式 A 類 B 類 C 類 重點(diǎn)規(guī)劃和控制 次重要管理 一般管理 圖 存貨的 ABC分析法 本章小結(jié) ? 流動(dòng)資產(chǎn)具有流動(dòng)性強(qiáng)、回收期短、靈敏度高的特點(diǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)管理的要求是提高流動(dòng)資產(chǎn)的盈利性、保持流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性和保證流動(dòng)資產(chǎn)的安全性。 ? 現(xiàn)金的定量管理是指在定性管理的基礎(chǔ)上，運(yùn)用數(shù)學(xué)的方法，合理確定現(xiàn)金持有數(shù)量，以取得現(xiàn)金存量最佳效益。確定現(xiàn)金最佳存量的模式通常有周期模式、成本分析模式、存貨模式、 隨機(jī)模式。 ? 商業(yè)信用政策一般由四個(gè)要素構(gòu)成，即信用標(biāo)準(zhǔn)、信用期間、收款政策和現(xiàn)金折扣構(gòu)成。在評(píng)定信用品質(zhì)時(shí)，一般針對(duì)下列五個(gè)因素來調(diào)查客戶的信用情況，這五個(gè)因素分別為資本、品行、能力、擔(dān)保品、情況。 ? 企業(yè)可以通過改變信用政策，改變應(yīng)收賬款數(shù)量和質(zhì)量狀況來控制應(yīng)收賬款的增減數(shù)量。 ? 企業(yè)對(duì)于應(yīng)收賬款的監(jiān)控，通常采用信用等級(jí)審查監(jiān)控和賬齡分組監(jiān)控的方法進(jìn)行監(jiān)控。 ? 存貨的管理的要點(diǎn)是，實(shí)行存貨的管理責(zé)任制，加強(qiáng)存貨的日常控制，運(yùn)用ABC分類法加強(qiáng)庫(kù)存材料管理，合理確定材料采購(gòu)和生產(chǎn)批量和加強(qiáng)銷售存貨的控制。
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