【正文】 例題見練習(xí)冊Ｐ５５ 五、評價 符合謹(jǐn)慎性，不符合一致性、主觀性、歪曲本期、下期信息。 第五章 投 資 通過本章學(xué)習(xí)，應(yīng)理解投資的分類方法及理由，掌握各種投資的會計處理及原理，并能利用這些方法處理有關(guān)投資業(yè)務(wù)。 重點：本章著重分析短期投資確認(rèn)，取得成本的確定，投資收益的確認(rèn)，期末計價等問題，長期投資中的長期債權(quán)投資、長期股權(quán)投資、長期投資減值以及成本法、權(quán)益法的會計處理。 難點：本章難點是短期投資的期末計價，特別是成本與市價孰低法、長期債權(quán)投資計息、溢價、折價攤銷、股權(quán)投資差額的確定與攤銷以及長期投資減值判斷及賬務(wù)處理、成本法與權(quán)益法的轉(zhuǎn)換。 第一節(jié) 投資概述 企業(yè)在其正常的生產(chǎn)經(jīng)營之外，經(jīng)營出于某種目的，購買其它公司的股票，債券或政府所發(fā)行的國庫券、公債等，因投資于證券、票據(jù)、基金、房地產(chǎn)等或直接投資其他企業(yè)實物,無形資產(chǎn)等。企業(yè)對外投資旨在為其暫時閑置的資金尋找出路,謀取一定的收益或者為其主要經(jīng)營業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，保證長期的經(jīng)濟利益。 一、投資的概念 １．投資的概念 財務(wù)會計中的投資有廣義和狹義之分。廣義上的投資是指企業(yè)利用閑置資金對其他企業(yè)或其他方面進行購建以擴大經(jīng)營規(guī)模，謀取經(jīng)濟利益，投資從廣義上指對外投資和對內(nèi)投資，具體包括權(quán)益性證券投資、債權(quán)性證券投資、期貨投資、房地產(chǎn)投資、固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資等。狹義上的投資主要指對外投資，是指企業(yè)利用閑置資金購買其他企業(yè)證券或?qū)ζ渌髽I(yè)聯(lián)營投資，主要包括權(quán)益性證券投資、債權(quán)性證券投資和其他投資等。我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則──投資》僅指狹義上的投資。不包括對內(nèi)投資。 我國投資準(zhǔn)則為投資定義為：企業(yè)通過分配來增加財富或為謀求其他利益，而將資產(chǎn)讓渡給其他單位所獲得的另一項資產(chǎn)。 ２．投資的特點 投資具有以下特點： （１）投資是以讓渡其他資產(chǎn)而換取的另一項資產(chǎn)。 （２）投資所流入的經(jīng)濟利益與其他資產(chǎn)為企業(yè)帶來的經(jīng)濟利益在形式有所不同。 （３）購入證券進行買賣取得資本增值。 二、分類 ┌債權(quán)性投資 １．按投資對象的性質(zhì)分┤權(quán)益性投資 └混合性投資 ┌短期投資 ２．按投資期限分類┤長期投資 └對附屬企業(yè)的投資 ┌對合資或聯(lián)營企業(yè)的投資 ３．按受資企業(yè)性質(zhì)分類┤對無關(guān)企業(yè)的投資 └貨幣性投資 ┌實物性投資 ４．按投資形式分類┤ └無形資產(chǎn)投資 三、長期投資與短期投資的區(qū)別 長期投資與短期投資既有共性之處，又有明顯的區(qū)別。共性之處在于兩者都是為謀求經(jīng)濟利益而對外進行的投資行為。兩者區(qū)別主要有以下幾個方面： １．投資的目的不同 短期投資主要是利用本企業(yè)暫時閑置的資金對外投資。目的在于獲取閑置資金收益，它購入的主要是一些能夠隨時變現(xiàn)的股票和債券。 長期投資的目的不僅僅在于謀求投資收益，有以下幾個主要方面：(1) 長期投資主要在于影響和控制被投資企業(yè)；(2)在于實現(xiàn)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)；(3)在于發(fā)展橫向經(jīng)濟聯(lián)合，謀求經(jīng)濟擴張。 ２．投資的性質(zhì)不同 短期投資屬于流動資金，具有較強的變現(xiàn)能力；長期投資屬于非流動資產(chǎn)，具有投資金額大、變現(xiàn)能力差、項目影響大、涉及時間長的特點。 ３．投資持有時間長短不同 短期投資持有時間一般不超過一年或一個生產(chǎn)周期，可以隨時變現(xiàn)；長期投資持有時間在一年以上，并且不能或不準(zhǔn)備隨時變現(xiàn)。 第二節(jié) 短期投資 一、短期投資的概念及特點 （一）概念:短期投資是指能夠隨時變現(xiàn)并且持有時間不準(zhǔn)備超過一年的投資。 （二）特點:①很容易變現(xiàn)；②持有期限較短；③投資目的往往是為了避免資金閑置并獲取投資收益。 （三）確認(rèn)條件:１．在公開市場交易且有明確市價；２．持有投資作為剩余資金的存放形式，并保持其流動性和獲利性。 不符合上述條件的投資，作為長期投資。 二、短期投資的取得 投資成本決定投資的入賬價值。短期投資一般以支付現(xiàn)金取得，其投資成本是企業(yè)為取得短期投資時實際支付的全部價款。包括：證券買價、傭金、手續(xù)費、稅金等各種相關(guān)費用。不包括：實際支付價款中包含的應(yīng)收股利或應(yīng)收利息。即： 投資成本＝成交價＋相關(guān)稅費－應(yīng)收股利或應(yīng)收利息 （一）短期股票投資 [例1] 甲企業(yè)1999年5月15日以銀行存款購入A公司股票15000股，每股成交價，另支付相關(guān)稅費550元。同一日購入B公司股票20000股，每股成交價8. 25元，其中，（不含稅，有關(guān)納稅的會計處理略，下同）為已宣告但尚未分派的現(xiàn)金股利，股權(quán)截止日為5月20日，另支付相關(guān)稅費850元。甲企業(yè)以上投資均不準(zhǔn)備長期持有。 甲企業(yè)的會計處理為： （１）計算投資成本 股票Ａ的投資成本＝15000+550=91300(元) 股票Ｂ的投資成本＝20000+20000=160850(元) （２）會計分錄 ①借：短期投資──股票Ａ 91300 貸：銀行存款 91300 ②借：短期投資──股票Ｂ 160850 應(yīng)收股利──股票Ｂ 5000 貸：銀行存款 165850 （二）短期債券投資 [例２] 甲企業(yè)于1999年6月5日購入Ｃ企業(yè)1998年6月1日發(fā)行的到期一次還本付息的二年期債券作為短期投資。該債券面值總額為100000元，年利率為7%，甲企業(yè)按110000元的價格購入，另支付稅費等相關(guān)費用1000元。 （１）投資成本＝110000＋1000＝111000（元） （２）會計分錄 借：短期投資──Ｃ企業(yè)債券 111000 貸：銀行存款 111000 [例３] 甲企業(yè)于1999年6月1日購入Ｄ企業(yè)1997年5月1日發(fā)行的三年期債券作為短期投資，該債券面值總額為40000元，年利率6%，利息按年收取， 到期收回本金。甲企業(yè)按43000元的價格購入，另支付相關(guān)稅費400元。 （１）投資成本＝43000＋400－400006%＝41000（元） （２）借：短期投資──Ｄ企業(yè)債券 41000 應(yīng)收利息──Ｄ企業(yè)債券 2400 貸：銀行存款 43400 三、短期投資取得的股利和利息 １．短期投資取得時實際支付的價款中包含的已宣告尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或已到期尚未領(lǐng)取的債券的利息，在實際收到時，作為債權(quán)收回，沖減已記錄的應(yīng)收股利或應(yīng)收利息。 ２．短期投資持有期間應(yīng)享有并獲得的現(xiàn)金股利或利息,作為投資成本的收回,沖減投資的賬面價值。 ３．短期投資持有期間獲得的股票股利，只作備查登記，不作會計分錄。 [例４] 承例１，Ａ公司于1999年6月4日宣告于7月10日發(fā)放股利，每10股派2股股票股利。 （１）收到現(xiàn)金股利時： 借：銀行存款（15000） 1500 貸：短期投資──股票A 1500 （２）對于分派的股票股利，甲企業(yè)不作分錄，只作備查登記。取得股票股利后，增加Ａ公司股票3000股（(15000／10)2） 每股投資成本為(913001500)／(15000+3000)＝（元） 四、短期投資的期末計價 短期投資的期末計價，是指期末短期投資在資產(chǎn)負(fù)債表反映的價值，也是指期末短期投資的賬面價值。 （一）期末計價方法 １．成本。是指短期投資按投資成本作為賬面價值，反映在期末資產(chǎn)負(fù)債表的方法。按成本計價，不考慮市價的變動，也不確認(rèn)由于對短期投資進行估價而產(chǎn)生的未實現(xiàn)損益。對損益計量比較客觀、公正，但資產(chǎn)計價方面有所欠缺。 ２．市價。是指在每一會計期末，短期投資賬面價值按市價調(diào)整，并據(jù)此反映于資產(chǎn)負(fù)債表上的方法。將期末市價與購入的成本價的差額作為投資損益直接計入當(dāng)期損益。此法能夠公允地反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，為報表使用者提供更有用的信息。但由于市價起伏不定，且變動頻繁無規(guī)則可循，況且市價上漲時確認(rèn)來實現(xiàn)的收益也不符合穩(wěn)健會計原則，也與歷史成本計價的基礎(chǔ)相悖。 ３．成本與市價孰低。是指短期投資以期末的成本與市價中低者，作為其反映在資產(chǎn)負(fù)債表上的價值的方法。具體處理時，當(dāng)成本低于市價時，仍按成本計價；當(dāng)市低于成本時，則按市價計價。 理由：①短期投資作為現(xiàn)金的后備來源，當(dāng)市價低于成本時，表明投資者不能按投入的成本轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金，投資損失已經(jīng)發(fā)生，應(yīng)在發(fā)生跌價的當(dāng)期確認(rèn)損失，而不應(yīng)等到出售時再予入賬，以避免高估資產(chǎn)。②只承認(rèn)市價下跌損失，而不確認(rèn)市價上漲的未實現(xiàn)收益，符合謹(jǐn)慎原則。缺點：會計理論上的不一致性，違背一致性原則。我國投資準(zhǔn)則要求，對短期投資的計價均采用成本與市價孰低計價。 （二）成本與市價孰低的運用 １．會計科目設(shè)置 設(shè)置“短期投資跌價準(zhǔn)備”科目，作為“短期投資”科目的備抵科目，在資產(chǎn)負(fù)債表上作為短期投資項目的減項。 ２．比較方法及其選擇 每屆會計期末，比較成本與市價，調(diào)整備抵賬戶。 成本指：①取得短期投資時的投資成本； ②短期投資持有期間獲得現(xiàn)金股利或利息而沖減短期投資成本后的新 成本。 市價指：在證券市上掛牌的交易價格，一般按期末證券市場上的收盤價。 具體運用： （１）按單項投資計提。是指按每一短期投資的成本與市價孰低計算提取跌價損失準(zhǔn)備。 （２）按投資類別計提。是指按短期投資的類別總成本與相同類別總市價孰低計算提取跌價損失準(zhǔn)備。 （３）按投資總體計提。是指按短期投資的總成本與總市價孰低計算提取跌價損失準(zhǔn)備。 企業(yè)可以根據(jù)自身情況選擇采用的具體計提方法，但如果某項短期投資比較重大(如占整個短期投資１０％及以上)，則應(yīng)按單項投資為基礎(chǔ)計提跌價損失準(zhǔn)備。 ３．短期投資跌價準(zhǔn)備的計算提?。?當(dāng)期應(yīng)提取的 當(dāng)期市價 “短期投資跌 短期投資跌價＝低于成本－價準(zhǔn)備”科目 準(zhǔn)備(Ｘ) 的金額 的貸方余額 ①當(dāng)Ｘ＞０，應(yīng)按其差額提取跌價損失準(zhǔn)備； ②當(dāng)Ｘ＜０，應(yīng)按其差額沖減已計提的跌價準(zhǔn)備； ③如果當(dāng)期短期投資市價高于成本，應(yīng)在已計提的跌價準(zhǔn)備的范圍內(nèi)沖回。 [例５] 甲企業(yè)短期投資按成本與市價孰低計價,其1999年6月30日短期投資成本與市價資料如下：（單位：元）表51所示 表51━━━━━━━━┯━━━━━━━━━━━━━━━ 項 目 │ 1999年6月30日 ├───┬───┬─────── 短期投資一股票│成 本 │市 價 │預(yù)計跌價(損)益────────┼───┼───┼───────股票A │ 89800│ 85600│ (4200)股票B │160850│161250│ 400 小 計 │250650│246850│ (3800)短期投資─債券 │ │ │C企業(yè)債券 │111000│106500│ (4500) D企業(yè)債券 │ 41000│ 47000│ 6000 小 計 │152000│153500│ 1500 合 計 │402650│400350│ (2300)━━━━━━━━┷━━━┷━━━┷━━━━━━━ （１）按單項投資計提 應(yīng)提跌價準(zhǔn)備＝4200＋4500＝8700（元） 借：投資收益──短期投資跌價準(zhǔn)備 8700 貸：短期投資跌價準(zhǔn)備──股票Ａ 4200 短期投資跌價準(zhǔn)備──Ｂ企業(yè)債券 4500 （２）按投資類別計提 股票投資應(yīng)提跌價準(zhǔn)備＝250650246850＝3800（元） 債券投資成本低于市價，不計提跌價準(zhǔn)備。 借：投資收益──短期投資跌價準(zhǔn)備 3800 貸：短期投資跌價準(zhǔn)備──股票 3800 甲企業(yè)1999年6月30日短期投資賬面價值：398850 （３）按投資總體計提 應(yīng)提跌價準(zhǔn)備＝402650400350＝2300（元） 借：投資收益──短期投資跌價準(zhǔn)備 2300 貸：短期投資跌價準(zhǔn)備 2300 甲企業(yè)1999年6月30日短期投資賬面價值：400350 [例６] 上述甲企業(yè)1999年12月31日按成本與市價孰低計價，其成本與市價有關(guān)資料如下，其他資料續(xù)例６：表52所示 表52 ━━━━━━━━┯━━━━━━━━━━━━━━━ 項 目 │ 1999年12月31日 ├───┬───┬─────── 短期投資一股票 │成 本 │市 價 │預(yù)計跌價(損)益 ────────┼───┼───┼─────── 股票A │ 89800│ 89400│ (400) 股票B │160850│161550│ 700 小 計 │250650│250950│ 300 短期投資─債券 │ │ │ C企業(yè)債券 │111000│101500│ (9500) D企業(yè)債券 │ 41000│ 44500│ 3500 小 計 │152000│146000│ (6000) 合 計 │402650│396950│ (5700) ━━━━━━━━┷━━━┷━━━┷━━━━━━━ （１）按單項投資計提 Ａ股票應(yīng)提跌價準(zhǔn)備＝４００－４２００＝－３８００（元） Ｃ債券應(yīng)提跌價準(zhǔn)備＝９５００－４５００＝５０００（元） 借：短期投資跌價準(zhǔn)備──股票Ａ ３８００ 貸：投資收益──短期投資跌價準(zhǔn)備 ３８００ 借：投資收益──短期投資跌價準(zhǔn)備 ５０００ 貸：短期投資跌價準(zhǔn)備 ５０００ 甲企業(yè)１９９９年１２月３１日短期投資賬面價值：３９２，７５０ （２）按投資類別計提 股票投資市價高于成本＝２５０９５０－２５０６５０＝３００（元） 應(yīng)在已計提