全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商及相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)培訓(xùn)會-資料下載頁
2025-04-06 01:45本頁面
【正文】 票采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)將同時(shí)提供集合競價(jià)轉(zhuǎn)讓安排，對于價(jià)格匹配、方向相反的投資者委托，如果投資者未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)人工點(diǎn)擊成交確認(rèn)，將由系統(tǒng)在盤中和收盤前進(jìn)行自動匹配成交。降低單筆報(bào)價(jià)委托最低股數(shù)。中關(guān)村試點(diǎn)階段要求每筆報(bào)價(jià)委托不得低于30000股。鑒于全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)將建立嚴(yán)格的投資者適當(dāng)性制度，且掛牌公司股東人數(shù)可以超過二百人，為與實(shí)施做市制度相配套，《業(yè)務(wù)規(guī)則》將最小轉(zhuǎn)讓單位調(diào)整為1000股，且買賣掛牌公司股票，申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000股或其整數(shù)倍。賣出掛牌公司股票時(shí)，余額不足1000股部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出。采用多邊凈額擔(dān)保交收模式。目前中關(guān)村試點(diǎn)采用的T＋1 日逐筆全額非擔(dān)保交收模式效率較低，無法適應(yīng)未來交易轉(zhuǎn)讓需求，因此將逐筆全額非擔(dān)保交收模式調(diào)整為與A 股市場相同的多邊凈額擔(dān)保交收模式。即由登記結(jié)算公司為掛牌公司的股票轉(zhuǎn)讓提供凈額擔(dān)保交收服務(wù)，當(dāng)日收盤后進(jìn)行清算并辦理股份過戶和資金簿記處理，次日完成資金交收。完善市場定向融資功能。為完善市場融資功能，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要，允許公司在申請掛牌同時(shí)定向發(fā)行融資，滿足企業(yè)融資需求，增加市場可流通股票，同時(shí)為解決做市商取得做市初始庫存股票的來源問題創(chuàng)造條件。此外，《業(yè)務(wù)規(guī)則》為可轉(zhuǎn)換公司債券及其他證券品種預(yù)留了空間，有利于探索公司通過定向發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券及其他證券品種等方式融資，以拓寬融資渠道，豐富市場投資品種。放寬股票限售規(guī)定。為解決因股份限售過嚴(yán)導(dǎo)致市場缺乏可供轉(zhuǎn)讓股份的問題，取消了對定向發(fā)行新增股票的限售要求，豁免做市商掛牌前受讓的控股股東、實(shí)際控制人股票的限售要求，以解決做市初始股票來源。為維護(hù)掛牌公司的穩(wěn)定性，繼續(xù)執(zhí)行《公司法》及中關(guān)村試點(diǎn)要求執(zhí)行對控股股東、實(shí)際控制人所持股份的限售要求（控股股東及實(shí)際控制人在掛牌前直接或間接持有的股票分三批解除轉(zhuǎn)讓限制，每批解除轉(zhuǎn)讓限制的數(shù)量均為其掛牌前所持股票的三分之一，解除轉(zhuǎn)讓限制的時(shí)間分別為掛牌之日、掛牌期滿一年和兩年。掛牌前十二個(gè)月以內(nèi)控股股東及實(shí)際控制人直接或間接持有的股票進(jìn)行過轉(zhuǎn)讓的，該股票的管理按照上述規(guī)定執(zhí)行），以及對發(fā)起人、公司董事、監(jiān)事、高級管理人員所持股份遵守《公司法》限售的規(guī)定。因司法裁決、繼承等原因?qū)е掠邢奘燮诘墓善背钟腥税l(fā)生變更的，后續(xù)持有人應(yīng)繼續(xù)執(zhí)行股票限售規(guī)定。掛牌公司股東人數(shù)可以超過二百人。考慮掛牌公司是經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的非上市公眾公司，《業(yè)務(wù)規(guī)則》明確掛牌公司股東人數(shù)可以超過二百人。解決了投資者適當(dāng)性的管理要求。原則上不設(shè)置漲跌幅限制。業(yè)務(wù)規(guī)則還為可轉(zhuǎn)換公司債券及其他證券品種預(yù)留了空間，以拓寬融資渠道。按照證監(jiān)會統(tǒng)一安排，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)將為兩網(wǎng)公司及退市公司設(shè)置單獨(dú)交易板塊，以維護(hù)市場秩序，實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過渡。五、過渡期的有關(guān)安排:過渡期指的是相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)測試并正式上線之前,這時(shí)候還遵循老三板關(guān)于交易結(jié)算和信息披露的相關(guān)規(guī)定。六、未來交易結(jié)算制度調(diào)整1. 異常委托交易要監(jiān)控警示：價(jià)格低于1元,漲幅高于100%需要公告2. 未來登記結(jié)算制度的變化：。建立投資者“一碼通”證券賬戶。3. 配合“一碼通”的證券公司將建立統(tǒng)一的賬戶業(yè)務(wù)平臺。將來投資者開立賬戶將獲得一個(gè)一碼通賬戶和多個(gè)二級編碼。七、做市商制度的基本考慮我國三板,市場價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能尚未完全發(fā)掘,從傳統(tǒng)做市商制度開始做起,目前的流動性決定了目前將采用傳統(tǒng)競爭性做市制度，如果將來流動性提高了，可能逐漸發(fā)展過渡至混合做市商制度。八、市場監(jiān)察情況介紹:市場監(jiān)察的目的：防止內(nèi)幕交易，維護(hù)市場秩序，維護(hù)市場長期的健康發(fā)展。交易監(jiān)察部的主要職責(zé)是：1) 實(shí)時(shí)監(jiān)控市場交易及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常交易行為。2) 對異常交易和涉嫌違法行為及時(shí)制止,3) 實(shí)行上報(bào)的義務(wù)。4) 協(xié)助有關(guān)行為制定市場制度.重點(diǎn)監(jiān)控的內(nèi)容包括以下方面：1) 股票價(jià)格或交易量的異常轉(zhuǎn)讓行為。2) 投資者買賣股票頻率、時(shí)間、數(shù)量是否合規(guī).。對做市商的監(jiān)控：1) 通過對做市商的業(yè)務(wù)活動監(jiān)控市場的變化，及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常及時(shí)糾正。2) 監(jiān)控人員是否獨(dú)立，是否合法執(zhí)業(yè)。監(jiān)管措施：包括要求提交書面承諾、限制相關(guān)證券賬戶轉(zhuǎn)讓、上報(bào)證監(jiān)會，等歡迎大家與我們多交流多提建議，希望大家能夠群策群力，共同建設(shè)新三板市場！
范文總結(jié)相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1