【導讀】狹義的有價證券指資本證券；廣義的有價證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。商業(yè)證券主要是商業(yè)匯票和商業(yè)本票；銀行證券主要是銀行匯票、銀行本票和。資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券。資本證券的持有人。有一定的收入請求權(quán)。資本證券是有價證券的主要形式。按募集方式分類，有價證券可以分為上市證券和非上市證券。有價證券的特征：期限性、收益性、流動性、風險性。證券市場的概念：證券市場是股票、債券、投資基金份額等有價證券發(fā)行和交易的場所。股份的10%，且3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。自律性組織包括證券交易所和證券業(yè)協(xié)會。在我國，證券監(jiān)管機構(gòu)是指中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)。股票是一種有價證券，是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。己的股份公司出資形成或依法定程序取得的股份，可稱為“國有法人股”。的比例應(yīng)在10%以上。入、資本利得和公積金轉(zhuǎn)增股本組成。

　　

【正文】 估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。 公式：基金資產(chǎn)凈值 =基金資產(chǎn)總值 基金負債總值 基金份額凈值 =基金資產(chǎn)凈值 /基金總份額 ● 與基金有關(guān)的費用種類以及各種費用的計提標準及計提方式 ： 1. 基金管理費：股票基金 %；債券基金低于 1%；貨幣市場基金 %； 2. 基金托管費：封閉式基金 %，開放式基金通常低于 %； 3. 基金銷售服務(wù)費：貨幣市場基金和短債基金，費率一般為 % 4. 基金交易費：印花稅、傭金、過戶費、經(jīng) 手費、證管費 5. 基金運作費：審計費、律師費、上市年費、信息披露費、分紅手續(xù)費、持有人大會費、開戶費、銀行匯劃手續(xù)費 ● 基金會計核算的特點 ： 1 、會計主體是證券投資基金 會計分期細化到日 基金持有的金融資產(chǎn)和承擔的金融負債通常歸類為一公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)和金融負債 ● 基金的利潤來源 ：利息收入、投資收益、其他收入、公允價值變動損益、基金的費用 ● 封閉式基金利潤分配：每年不得少于一次，年度收益比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的 90%；當年利潤應(yīng)先彌補上一季度虧損然后才可進行當年分配，當年虧 損不分配；一般采用現(xiàn)金方式分紅 ● 開放式基金利潤分配：每年至少一次；當年利潤應(yīng)先彌補上一年度虧損才可進行當年分配，當年虧損不分配；現(xiàn)金分紅或分紅在投資轉(zhuǎn)換為基金份額 ● 貨幣市場基金的利潤分配：每日按照面值進行報價，收益分配方式約定為紅利再投資，每日進行收益分配；當日申購的基金份額自下一個工作日其享有分配權(quán)益；當日贖回的基金份額自下一個工作日其不享有分配權(quán)益 第六章 基金的市場營銷 ? 基金市場營銷的特征 ：服務(wù)性、專業(yè)性、持續(xù)性 ? 基金市場營銷的意義 ： 實現(xiàn)公司經(jīng)營目標 推進投資者教育工作 建議良好投資者關(guān)系 提升公司 品牌形象 ? 基金市場營銷的主要內(nèi)容 ： 目標市場與投資者的確定 營銷環(huán)境的分析 營銷組合的設(shè)計 基金營銷的管理 ? 營銷組合四大要素：產(chǎn)品、費率、渠道、促銷 ? 基金營銷的過程管理 ：營銷目標的確立、營銷策略方案的制訂、營銷計劃實施過程管理 ? 投資者的風險收益特征 分類 及相對應(yīng)的產(chǎn)品選擇 ： 積極型：股票型基金 穩(wěn)健型：混合型基金、債券型基金 保守型：貨幣型基金、保本型基金 ? 基金的銷售渠道 ：銀行、保險公司、獨立的投資顧問、直銷、網(wǎng)上交易和基金超市 ? 我國的基金銷售渠道：銀行、證券公司、基金管理公司直銷中心、網(wǎng)上交易、交易所交易系 統(tǒng)平臺、證券咨詢機構(gòu)、專業(yè)基金銷售公司 ? 基金的促銷手段 ：人員推銷、營業(yè)推廣、廣告促銷、公共關(guān)系、持續(xù)營銷 ? 基金銷售中客戶服務(wù) 的 內(nèi)容 ：投資咨詢、基金資訊、投資跟蹤、互動交流、受理投訴、投資者查詢 ? 基金銷售中客戶服務(wù)方式 ：電話、郵寄、自動傳真、電子信箱、手機短信、一對一專人服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)、媒體和宣傳手冊的應(yīng)用、講座、推介會和座談會 第七章 基金的募集、交易與登記 ? 封閉式基金的發(fā)售 ? 應(yīng)當自收到核準文件之日起 6個月內(nèi)進行份額發(fā)售 ? 募集期限一般為 3 個月 ? 發(fā)售價格采用 1元基金份額面值 + 元發(fā)售費用 ? 發(fā)售方式 :網(wǎng)上、網(wǎng) 下 ? 封閉式基金合同生效的條件 ： 1. 基金份額總額達核準規(guī)模的 80%以上 2. 持有人達 200 人以上 ? 封閉式基金上市交易條件 1. 募集符合《證券投資基金法》 2. 合同期限為 5 年以上 3. 募集金額不低于 2 億元人民幣 4. 持有人不少于 1000 人 5. 其它 ? 封閉式基金交易規(guī)則 ? 價格優(yōu)先、時間優(yōu)先 ? 10%漲跌幅限制 ? T+1 交割、交收 ? 買入賣出申報數(shù)量應(yīng)為 100 份或其整數(shù)倍 ? 封閉式基金的交易費用 ：不定期得高于成交金額的 %,起點 5 元 ,暫不收印花稅 ? 開放式基金的發(fā)售 ? 應(yīng)當自收到核準文件之日起 6 個月內(nèi)進行份額發(fā)售 ? 募集期限一般為 3 個月 ? 開放式基金的 基金合同生效的條件 1. 基金份額總額不少于 2億份 ,募集金額不少于 2億元人民幣 2. 持有人達 200 人以上 ? 開放式基金的認購渠道 :商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)、專業(yè)基金銷售機構(gòu)、中國證監(jiān)會規(guī)定的其它具備基金代銷業(yè)務(wù)資格的機構(gòu) ? 開放式基金的認購步驟 ：開戶、認購、確認 ? 開放式基金的收費模式 ：前端收費、后端收費 ? 開放式基金認購份額的計算 ： 例如：某投資者認購鵬華盛世創(chuàng)新基金 10,000 元，所對應(yīng)的認購費率為 %。假定該筆認購金額產(chǎn)生利息 元。則認購份額為： 凈認購金額＝認購金額 /（ 1＋認購費率） ＝ 10,000/（ 1＋ ％）＝ 9, 元 認購費用＝認購金額－凈認購金額＝ 10,000－ 9,＝ 元 認購份額＝ (凈認購金額 +認購金額利息 )/基金份額面值＝（ 9,＋ ） /＝ 9, 份 即：投資者投資 10,000 元認購本基金份額，在基金合同生效時，投資者賬戶登記有鵬華盛世創(chuàng)新基金 9, 份。 ? 股票 基金 、債券基金 申購、贖回的原則 ：（ 1）未知價（ 2）金額申購、份額贖回 ? 貨幣基金 申購、贖回的原則 ：（ 1）確定價（ 2）金額申 購、份額贖回 ? 開放式基金申購 費率不會超過申購金額的 5%，贖回費率不會超過贖回金額的 5%。贖回費在扣除手續(xù)費后，余額不得低于贖回費總額的 25%。 ? 貨幣市場基金通常申購贖回費率為 0。一般從基金財產(chǎn)中計提不高于%的銷售服務(wù)費。 ? 基金申購成功后， T+1 日登記， T+2 日有權(quán)贖回。 ? 基金贖回自有效贖回申請之日起 7個工作日內(nèi)支付贖回款項。 ? 巨額贖回的認定 ：單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的 10% ? 巨額贖回的處理方式 ：接受全額贖回、部分延遲贖回 ? 基金的定期定額業(yè)務(wù) ：固定時間、固定金額、指定開放式基金產(chǎn)品 ? 基金 定投的優(yōu)勢： 進入門檻低 降低風險、攤薄成本 ? 基金的非交易過戶：繼承、捐贈、司法強制執(zhí)行、其它 ? ETF 份額的認購方式 ：現(xiàn)金認購和證券認購 ? ETF 份額的申購和贖回的原則 ： 場內(nèi)：份額申購、份額贖回 場外：金額申購、份額贖回 ? ETF 份額申購、贖回的對價方式 ： 場風：組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其它對價 場外：現(xiàn)金 ? QDII 基金申購與贖回的規(guī)定 ? 場所：基金管理人的直銷中心、代銷機構(gòu)網(wǎng)點 ? 原則：未知價、金額申購、份額贖回、當日申購贖回申請在規(guī)定時間可撤銷 第八章 基金的信息披露 ? 基金信息披露的 意義：（ 1）防止 利益沖突與利益輸送（ 2）投資價值判斷（ 3）提高證券市場效率（ 4）防止信息泛濫 ? 基金信息披露的 原則：（ 1）實質(zhì)性：真實性、準確性、完整性、及時性、公開披露（ 2）形式性：規(guī)范性、易解性、易得性 ? 基金信息披露的分類 ：基金募集信息披露、運作信息披露、臨時信息披露 ? 基金信息披露的重大性概念及其標準 ：影響投資者決策標準和影響證券市場價格標準 ? 貨幣市場基金收益公告 包括每萬份基金凈收益和 7日年化收益率 ? 貨幣市場基金收益公告 按披露時間分類：封閉期、開放日、節(jié)假日 。 ? 貨幣市場基金 影子價格與攤余成本法估值差異達到或超過 %時 ,應(yīng)刊登偏離度公告 第九章 基金法律制度與監(jiān)督管理 ? 我國證券市場法規(guī)體系 ： 構(gòu)成 制訂機構(gòu) 舉例 國家法律 人大或人大常委會 《證券法》《公司法》《證券投資基金法》《刑法》及修正案 行政法規(guī) 國務(wù)院 《期貨交易管理條例》《證券期貨投資咨詢管理暫行辦法》《證券公司監(jiān)督管理條例》《證券公司風險處置條例》 部門規(guī)章 國務(wù)院組成部門及其直屬機構(gòu) 〈證券市場禁入規(guī)定〉〈證券發(fā)行與承銷管理辦法〉〈上市公司收購管理辦法〉〈上市公司公開發(fā)行證券募集說明書〉〈基金運作管理辦法〉〈上市公司證券發(fā)行管理辦法〉 自律規(guī)則 行業(yè)自律性組織（證券交易所和證券協(xié)會） 各交易所交易規(guī)則、會員管理規(guī)則、《中國證券業(yè)協(xié)會章程》《證券投資基金會計核算業(yè)務(wù)指引》《證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)試點辦法》《證券投資基金業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)守則》 ? 證券市場監(jiān)管的意義 ：（ 1）保障投資者利益（ 2）維護市場秩序（ 3）發(fā)展和完善證券市場體系（ 4）準確和全面的信息 ? 證券市場監(jiān)管的 目的：（ 1）保護投資者（ 2）保證證券市場的公平效率和透明（ 3）降低系統(tǒng)性風險 ? 證券市場監(jiān)管的 原則：（ 1）依法管理（ 2）保護投資者利益（ 3）公開公平公正（ 4）行政管理和自律相結(jié)合 ? 證券 市場監(jiān)管的 主要手段：法律、經(jīng)濟、行政 ? 我國證券市場的 監(jiān)管框構(gòu) ： 中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)：集中統(tǒng)一的行政監(jiān)管 中國證券業(yè)協(xié)會和證券交易所：行業(yè)自律管理 中國證券投資者保護基金：為防范證券公司風險、保護投資者利益，提供資金保障 ? 現(xiàn)行 《證券法》 于 2020 年 1 月 1 日起生效，規(guī)范股票、公司債券、其它證券的發(fā)行、交易和監(jiān)管活動。共 12 章。 ? 現(xiàn)行 《 公司 法》 于 2020 年 1 月 1 日起生效，適用于我國境內(nèi)所有有限責任公司和股份有限公司。共 13 章。 ? 基金監(jiān)管的目標：（ 1）保護投資者合法利益（ 2）保證市場的公平效率和透明（ 3）防范 和降低系統(tǒng)性風險（ 4）推動基金業(yè)規(guī)范發(fā)展 ? 基金 監(jiān)管的 原則：（ 1）依法管理（ 2）公開公平公正（ 3）監(jiān)管和自律并重（ 4）監(jiān)管的連續(xù)性和有效性（ 5）審慎監(jiān)管 ? 基金 監(jiān)管 框架： 中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)：對基金管理人及其業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)管 基金行業(yè)協(xié)會：行業(yè)自律管理 日常監(jiān)管實施：中國證監(jiān)會基金部、各證監(jiān)局、證券交易所和中國證券業(yè)協(xié)會基金公司會員部