【正文】 盈利，這是一種需求供應(yīng)的失衡，也是導(dǎo)致民間借貸這灰色地帶繁榮的根本原因。 民間借貸的優(yōu)勢 雖然民間借貸在規(guī)模、現(xiàn)代化程度、規(guī)范性和整體服務(wù)水平上都無法與正規(guī)金融機構(gòu)相比，但是民間借貸也有著金融機構(gòu)借貸無法比擬的天然優(yōu)勢。從民間借貸自身來看，中小型企業(yè)及個人對資金的需求具有“急、少、快”等特點，與民間借貸的金額和時間的靈活、手續(xù)簡單、方式多樣等特點正好符合，是民間借貸適應(yīng)于這些對象。而這些特點正好與正規(guī)金融機構(gòu)的借貸審批嚴(yán)格、流程復(fù)雜、手續(xù)繁多形成鮮明的對比，這些導(dǎo)致了金融機構(gòu)借貸的時效性差，造成中小型企業(yè)和個人更傾向于民間借貸。民間借貸對貸款人而言，貸款人認為借貸可以為自己帶來最大的綜合收益。作為財產(chǎn)的擁有者，如果沒有合適的實業(yè)投資和其他領(lǐng)域的投資，面對存款利率的一次次下調(diào)和勢不可擋的通脹，若有渠道將資產(chǎn)流入民間借貸將是資產(chǎn)保值、升值最好的選擇。即便是只有風(fēng)險沒有收入的無息民間貸款，也會給自己帶來當(dāng)自己面臨困難時獲得幫助的人情貸款。對于借款人而言，正規(guī)金融渠道不暢的客觀因素固然是一個根本原因， 但是借款人在選擇民間借貸這種融資方式時，實際上也是在追求自己利益的最大化。在無法從金融機構(gòu)獲取資金的情況下，借款人為了擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，不惜選擇高利甚至是超高利民間借貸。而借款人不放棄擴大生產(chǎn)的計劃，其原因只有一個，那就是此選擇所帶來的收益將很有可能或是定地大于他為高利民間借貸所付出的代價，也就是說，即使支付高額利息，他仍會有相應(yīng)的利潤空間，對于借款人而言，這顯然是一種比較優(yōu)勢?？偠灾?dāng)正規(guī)的金融機構(gòu)不能滿足每一個借貸主題時，上述的民間借貸優(yōu)勢是民間借貸存在的根本原因。 民間借貸的前景 在未來很長一段時間內(nèi)，我國正規(guī)金融機構(gòu)還不能滿足中小企業(yè)及個人的貸款需求，民間借貸將持續(xù)繁榮存在。 隨著政策對民間借貸的進一步放寬以及對民間借貸的法律認可， 我 國的民間借貸活動會朝著合法化、 專業(yè)化方向迅速發(fā)展。 隨著全面規(guī)范民間借貸的新法律 《放 貸人條例》的頒布和實施，我國民間借貸將邁向一個歷史的新高點。 。民間借貸是最早出現(xiàn)的信用形式，它隨著商品經(jīng)濟的產(chǎn)生而產(chǎn)生，并伴隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展而發(fā)展。我國的民間借貸在工商業(yè)社會主義改造完成以前比較活躍，但在計劃經(jīng)濟時期規(guī)模和范圍都很小，可以說已經(jīng)基本消失。改革開放以來，我國的民間借貸逐漸發(fā)展起來。同時中國傳統(tǒng)社會是典型的“鄉(xiāng)土社會”，因而中國傳統(tǒng)文化中有很強的家族血緣意識，加上親朋好友之間互相了解，交易成本低，從而為民間借貸的產(chǎn)生和發(fā)展提供了廣闊的空間。所以，盡管民間借貸在我國至今未獲得合法地位，但是在許多地區(qū)的發(fā)展仍呈生生不息之勢。　　。資金作為經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略性資源，在一個相當(dāng)長的時期內(nèi)處于短缺狀態(tài)，并且長期以來資金的配置存在不合理之處，資金的利用效率不高，呆、壞賬比例居高不下。一方面，個別行業(yè)的貸款利用效率不高，形成浪費，另一方面，農(nóng)村正規(guī)金融不能有效滿足農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的資金需求。隨著金融體制改革的不斷深化，新的銀行不斷出現(xiàn)，老的銀行不斷進行改革，但從獲利的角度出發(fā)，基本把提供金融服務(wù)的眼光投向了城市中的優(yōu)質(zhì)客戶，面向農(nóng)村和鄉(xiāng)鎮(zhèn)的只有農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，而且網(wǎng)點不斷撤并。農(nóng)業(yè)銀行作為我國商業(yè)銀行系統(tǒng)中惟一一家面向農(nóng)村發(fā)放貸款的金融機構(gòu)，在農(nóng)村個私經(jīng)濟的發(fā)展中卻發(fā)揮不了大作用，主要是由于門檻太高，農(nóng)民貸款太難。即便是農(nóng)村信用社，其貸款的90%左右也集中在鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，“壘大戶現(xiàn)象”普遍存在，而絕大部分農(nóng)戶卻告貸無門。農(nóng)戶旺盛的資金需求既然得不到滿足，民間借貸市場應(yīng)運而生也就成為必然。這種嚴(yán)重的資金不平衡導(dǎo)致了民間借貸的快速膨脹?！　　＝陙硎芎暧^經(jīng)濟環(huán)境和多種因素影響，縣域金融機構(gòu)存貸差在增大，一些國有商業(yè)銀行甚至出現(xiàn)了貸款負增長，進而造成了一方面有不少資金在銀行沉淀，另一方面急需用錢的農(nóng)民、中小企業(yè)卻得不到貸款。一是金融機構(gòu)對中小企業(yè)、個體工商戶、農(nóng)戶貸款積極性不高：國有商業(yè)銀行信貸管理體制改革，信貸權(quán)限上收，對中小企業(yè)、個體戶發(fā)放貸款慎之又慎。二是金融機構(gòu)信貸門檻過高：表現(xiàn)在貸款手續(xù)復(fù)雜，一筆貸款需要經(jīng)過調(diào)查、擔(dān)保（抵押、質(zhì)押）、審批等多個環(huán)節(jié)，所需時間較長，不能及時滿足農(nóng)戶和個體工商戶的資金需求。另外貸款條件高。由于一些小企業(yè)、個體戶、農(nóng)戶資信程度不夠高，又沒有足夠的財產(chǎn)作抵押，也難以找到有實力的擔(dān)保人作擔(dān)保，所以很難達到銀行的貸款條件。因而，那些無抵押而又急需貸款的個人（主要是農(nóng)戶）、私營企業(yè)、集體企業(yè)很難從金融部門獲得貸款，無奈只好求助于民間借貸?！　?。由于金融市場還不發(fā)達，縣以下缺少證券投資，國債也很難買到，加之近年來國家多次降低存、貸款利率，存款利息較低，對資金持有者缺乏吸引力。從經(jīng)濟利益角度考慮，民間借貸可以獲得比在金融機構(gòu)存款高得多的收益。絕大多數(shù)借高利貸者都是為了做生意賺大錢，或者是在商場上一時虧損為了“翻本”，而放貸者則是為了牟取暴利。對于有錢者來說，將錢存入銀行利息太少，投資股票風(fēng)險太大，投資房地產(chǎn)時間太長、投資錢幣、郵票等專業(yè)知識又不夠，而放高利貸則使他們既能較快獲取暴利，又能逃避工商、稅收等部門的監(jiān)督，這是其存在并迅速發(fā)展的根本動力?！　?。為了規(guī)避金融風(fēng)險，金融機構(gòu)大都嚴(yán)格貸款發(fā)放，使許多人難以取得充足、及時的貸款。在我國農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營投資中，有相當(dāng)大比重由借貸資金承擔(dān)，大多數(shù)農(nóng)戶遇到如婚喪嫁娶、子女升學(xué)、建房治病等大的生活支出時，也需要舉債。由于農(nóng)民的土地、住房、果樹等都難以變現(xiàn)和用于抵押擔(dān)保，貸款數(shù)額不大，且季節(jié)性強，農(nóng)戶對小額貸款的利率“并不太敏感”。而我國民間借貸手續(xù)簡便、操作靈活、方便快捷的固有優(yōu)勢適合小企業(yè)、個體工商戶、農(nóng)戶之間的資金調(diào)劑，與銀行信貸相比，是一種更為有效的融資方式。此外，2003年以來，國家擴大了貸款利率浮動幅度，銀行貸款利率與民間借貸利率的差距縮小，使得一部分農(nóng)民和個體工商戶更傾向于民間借貸?！　?。我國金融監(jiān)管當(dāng)局的管理制度一直在保護正規(guī)金融的壟斷地位，如《銀行管理暫行條例》規(guī)定，“個人不得設(shè)立銀行或其他金融機構(gòu)，不得經(jīng)營金融業(yè)務(wù)；非金融機構(gòu)也不得經(jīng)營金融業(yè)務(wù)”。因此，在正規(guī)金融不能滿足農(nóng)村金融需求，多元化、多層次的農(nóng)村金融服務(wù)體系也不能產(chǎn)生的情況下，民間借貸，以“灰色”的形式存在，形成不和諧的金融二元格局?！　??；鶎鱼y監(jiān)部門監(jiān)管任務(wù)重、人員少，而民間借貸又大都十分隱蔽，監(jiān)管起來多少有點力不從心。另一方面，有關(guān)民間借貸管理尚無明確的規(guī)定，令基層銀監(jiān)部門監(jiān)管無章可循。（3）民間借貸利率較高并且具有彈性，農(nóng)村民間借款利率總水平高于銀行同檔次貸款利率，與此同時，民間借款利率又具有較大的彈性，具體每筆借貸的利率水平又與借款人的信譽、期限等因素密切相關(guān)。民間借貸利率彈性很好的反映了農(nóng)村資金供求狀況和民間借貸的風(fēng)險性。民間借貸憑借其自身的優(yōu)勢和農(nóng)村中的具體情況，正在逐步發(fā)展壯大，而且不斷的創(chuàng)新。創(chuàng)新的民間融資方法——個人委托貸款，所謂個人委托貸款，即銀行做中介，為民間貸款的雙方牽線搭橋，由個人委托人提供基金，銀行作為受托人，根據(jù)委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回貸款的業(yè)務(wù)[8]。個人委托貸款開辟了一條利用民間資本的渠道，對啟動民間投資的積極作用顯而易見，不僅能夠解決中小企業(yè)的融資問題，還可以實現(xiàn)投資人、銀行和地方政府的多贏。新型農(nóng)村金融機構(gòu)，尤其是民間金融機構(gòu)，通過先進的經(jīng)營理念和成熟的產(chǎn)品技術(shù)，提高了當(dāng)?shù)剞r(nóng)村金融市場的競爭程度和運行效率，當(dāng)?shù)亍叭r(nóng)”多層次、多元化的金融服務(wù)需求得到進一步滿足，有效提升了農(nóng)村金融服務(wù)質(zhì)量和水平。我國民間借貸日益發(fā)展壯大，在形式、規(guī)模上都較從前有較大的發(fā)展，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：(1)民間借貸在形式上多種多樣，主要有：私人間借貸、合會、合作性小額信貸、農(nóng)民資金互助組等，借貸形式靈活、手續(xù)方便，可以很好的滿足中小企業(yè)的需要。私人借貸出現(xiàn)了新變化,借貸金額擴大,生產(chǎn)性借貸增加,“友情借貸”減少,“資金價格”形成[7]。民間融資增長快，融資規(guī)模巨大，融資主體多元化，但是也蘊藏著巨大的風(fēng)險。(2)民間借貸規(guī)模日益擴大，有資料顯示，現(xiàn)在農(nóng)村民間借貸規(guī)模已經(jīng)超過了正規(guī)的信貸規(guī)模，而且每年以很快的速度增長。據(jù)國家統(tǒng)計局農(nóng)調(diào)隊的調(diào)查數(shù)據(jù)，農(nóng)民從正規(guī)金融渠道獲得的借款占全部借款渠道的比重不到1/3，當(dāng)前農(nóng)戶取得借款的主要渠道是民間私人貸款。二、民間借貸的發(fā)展現(xiàn)狀　?。ㄒ唬┟耖g借貸主要地發(fā)生在市縣經(jīng)濟范圍之內(nèi)　　民間借貸具有極強的關(guān)系貸款性質(zhì)，也就是說，民間借貸一般地發(fā)生于在生產(chǎn)與生活中存在某種密切關(guān)系的社會主體之間。由于人們生活空間范圍的有限性，民間借貸通常地發(fā)生在有限的地域范圍之內(nèi)。據(jù)抽查，民間借貸一般發(fā)生在我國的市縣經(jīng)濟范圍之內(nèi)，尤其是親戚朋友，鄰里之間或是村組之間、鄉(xiāng)鎮(zhèn)之間等等?！　。ǘ﹤€人之間的民間借貸普遍存大　　通過對民間借貸起源的邏輯分析，我們已經(jīng)得知，最早的民間借貸行為就是發(fā)生在個人或是以戶為單位的社會主體的簡單生產(chǎn)與日常生活之中。歷史發(fā)展到今天，個人或是以戶為單位的社會主體之間的民間借貸仍舊大量存在并且成為民間借貸最大量發(fā)生的場所，這種一點，無論城鄉(xiāng)都是如此。民間借貸經(jīng)過十多年的發(fā)展，現(xiàn)已成為遍及全國的一種重要經(jīng)濟現(xiàn)象。不僅在經(jīng)濟發(fā)達的地區(qū)如浙江、溫州、福建沿海、廣州、深圳、海南等地普遍存在，就是四川、貴州、陜西等的偏僻貧困山區(qū)，也是屢見不鮮。二、民間借貸的發(fā)展現(xiàn)狀　?。ㄒ唬┟耖g借貸主要地發(fā)生在市縣經(jīng)濟范圍之內(nèi)　　民間借貸具有極強的關(guān)系貸款性質(zhì)，也就是說，民間借貸一般地發(fā)生于在生產(chǎn)與生活中存在某種密切關(guān)系的社會主體之間。由于人們生活空間范圍的有限性，民間借貸通常地發(fā)生在有限的地域范圍之內(nèi)。據(jù)抽查，民間借貸一般發(fā)生在我國的市縣經(jīng)濟范圍之內(nèi)，尤其是親戚朋友，鄰里之間或是村組之間、鄉(xiāng)鎮(zhèn)之間等等?！　。ǘ﹤€人之間的民間借貸普遍存大　　通過對民間借貸起源的邏輯分析，我們已經(jīng)得知，最早的民間借貸行為就是發(fā)生在個人或是以戶為單位的社會主體的簡單生產(chǎn)與日常生活之中。歷史發(fā)展到今天，個人或是以戶為單位的社會主體之間的民間借貸仍舊大量存在并且成為民間借貸最大量發(fā)生的場所，這種一點，無論城鄉(xiāng)都是如此。民間借貸經(jīng)過十多年的發(fā)展，現(xiàn)已成為遍及全國的一種重要經(jīng)濟現(xiàn)象。不僅在經(jīng)濟發(fā)達的地區(qū)如浙江、溫州、福建沿海、廣州、深圳、海南等地普遍存在，就是四川、貴州、陜西等的偏僻貧困山區(qū)，也是屢見不鮮。二、我國民間借貸現(xiàn)狀（一）發(fā)展地區(qū)不斷擴大，但存在地區(qū)差異性從全國各地涌現(xiàn)的民間借貸糾紛案可以看到，民間借貸已經(jīng)從兩年前的江浙沿海地區(qū)擴展到陜西、內(nèi)蒙古等內(nèi)陸地區(qū)，從制造業(yè)領(lǐng)域擴展到商貿(mào)流通、正規(guī)金融體系、國有企業(yè)甚至廣大的普通家庭。據(jù)中國人民銀行溫州支行2011年7月20日發(fā)布的《溫州民間借貸市場報告》顯示，目前溫州民間借貸的市場規(guī)模是1100億元左右，溫州大約89%的家庭、個人和59%的企業(yè)參與了民間借貸1]。經(jīng)濟發(fā)展不平衡是目前我國各種經(jīng)濟現(xiàn)象的一個共同特點，民間借貸則表現(xiàn)在它的地區(qū)性差異上，以江浙等沿海地區(qū)的經(jīng)營型民間借貸和湖北、湖南、江西等中西部地區(qū)的生產(chǎn)型民間借貸為代表呈現(xiàn)兩極分化趨勢（表11）。 表1－1 民間借貸類型類型主要分布地區(qū)目的規(guī)模利率經(jīng)營型民間借貸浙江、江蘇、廣東等沿海地區(qū)用于商業(yè)和金融投資，緩解企業(yè)暫時現(xiàn)金流及企業(yè)的進一步發(fā)展數(shù)目一般比較大，牽涉范圍廣高于正規(guī)金融體系的借貸利率生產(chǎn)型民間借貸湖北、湖南、江西等中西部地區(qū)滿足基本生產(chǎn)活動，如婚嫁娶禮、購買農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料等數(shù)目一般比較小，牽涉范圍一般局限于親戚朋友這個圈子一般比較低，甚至無償經(jīng)營型民間借貸，主要用于商業(yè)和金融投資，緩解企業(yè)暫時現(xiàn)金流及企業(yè)的進一步發(fā)展，其數(shù)目一般比較大，牽涉范圍廣，但高于正規(guī)金融體系的借貸利率而生產(chǎn)型民間借貸，主要滿足基本生產(chǎn)活動，如婚嫁娶禮、購買農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料等，數(shù)目一般比較小，牽涉范圍一般局限于親戚朋友這個圈子，一般比較低，甚至無償。（二）資金來源多元化，資金用途分散化過去民間借貸資金的主要來源是社會閑置資金和地下錢莊的資金，近來被火爆的民間借貸市場行情的吸引，借貸主體呈現(xiàn)魚龍混雜的局面。1．居民儲蓄和一部分實體經(jīng)濟資金負利率時代意味著35萬億的居民儲蓄面臨日益貶值的殘酷現(xiàn)實；金融危機導(dǎo)致全球經(jīng)濟不景氣，投資環(huán)境日益惡化，特別是對以出口為導(dǎo)向的勞動密集型企業(yè)，加上國內(nèi)煤炭領(lǐng)域的淘汰與整合及房地產(chǎn)泡沫對投資者財富的放大效應(yīng)，從實體經(jīng)濟（部分上市公司年報披露，部分利潤來自民間借貸資金）和私人手中擠壓出龐大的社會閑置資金。資本具有趨利性，被擠壓出來的資金一波一波地投向了民間借貸市場，民間借貸市場呈現(xiàn)日益火熱的局面。2．海外投機熱錢據(jù)2012年3月23日中國國家外匯管理局發(fā)布的《2011年中國境外資金流動檢測報告》顯示，2011年估算的跨境資金流入額為365億美元，而在2010年這一數(shù)字僅為750億元。國外熱錢極具投資性、趨利性，面對徘徊在2500點左右的國內(nèi)股市和國家對房地產(chǎn)市場的調(diào)控這一預(yù)期，它們只有兩個選擇：一個是放在銀行坐收利息，一個是以各種隱形方式進入民間借貸市場。從民間借貸一系列糾紛案件的調(diào)查分析，相當(dāng)一部分已經(jīng)介入到中國沿海一帶的民間借貸市場2]。3．部分正規(guī)金融機構(gòu)的資金據(jù)相關(guān)調(diào)查分析，國有企業(yè)，他們憑借政策優(yōu)勢及特殊的政治背景以6%的利息從銀行貸出來，轉(zhuǎn)手以12%放貸給擔(dān)保公司，賺取利差；另外那些能從銀行貸出來錢的，如擔(dān)保公司、投資公司、公務(wù)員都紛紛參與其中，例如在江蘇無錫、福建龍巖、湖南鄭州、廣東深圳等地某些銀行對公務(wù)員實行5萬—50萬不等的授信額度，這些錢的投入極大地活躍了市場。按照中國銀監(jiān)會主席劉明康的說法，僅由銀行貸款轉(zhuǎn)化而來的高利貸就達3萬億元3]。從民間借貸的資金流向來看，借貸資金用途較為分散，總體來說主要是用于生產(chǎn)經(jīng)營和消費及應(yīng)對一些突發(fā)情況，例如籌集生產(chǎn)經(jīng)營資金，農(nóng)村建房，大額的醫(yī)療費用，婚嫁娶禮等。除此之外，資本的趨利性使民間借貸資金出現(xiàn)了嚴(yán)重的游資化、投機化傾向，如有些企業(yè)、個體工商戶通過民間借貸獲得資金后，轉(zhuǎn)而炒股、炒房、炒礦等“過熱”產(chǎn)品，有些甚至炒農(nóng)產(chǎn)品。更嚴(yán)重的情況是部分民間