【正文】 金融需求。招行通過其離岸業(yè)務(wù)與在岸業(yè)務(wù)的有效協(xié)同與資源整合，將客戶的在岸金融需求與離岸金融需求進行有機結(jié)合，實現(xiàn)了離岸金融服務(wù)和在岸金融服務(wù)的無縫對接，借助網(wǎng)絡(luò)銀行的技 術(shù)平臺，開 發(fā)、創(chuàng)新了離岸、在岸聯(lián)動的一體化金融服務(wù)模式。招商銀行離岸 業(yè)務(wù)以客戶為中心、以 產(chǎn) 品為依托、以技 術(shù)手段為支撐、以優(yōu)質(zhì) 服務(wù)為宗旨，為客戶提供包括資產(chǎn)、負(fù)債 、中間業(yè)務(wù)等離在岸聯(lián)動一19 / 78體化金融服務(wù)，全面滿足不同類型客戶的不同層次的需求。2．物流金融套餐物流金融套餐服務(wù)于中小企業(yè)，協(xié)助企業(yè)盤活存貨和應(yīng)收賬款，突破融資瓶頸，提高供應(yīng)鏈管理水平。物流金融是指在面向物流業(yè)的運營過程，通過應(yīng)用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運動。這些資金運動包括發(fā)生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、 貼現(xiàn)、保險、有價 證券發(fā)行與交易，以及金融機構(gòu)所辦理的各 類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。在物流金融中涉及三個主體，即物流企業(yè)，客戶和金融機構(gòu)，物流企 業(yè)與金融機構(gòu) 聯(lián)合起來為資金需求方企業(yè)提供融資，物流金融的開展對這三方都有非常迫切的現(xiàn)實需要。（二）同舟共濟金融解決方案2022 年初，招商銀行因勢而變，研 發(fā)了幫助企業(yè)應(yīng)對危機的“ 同舟共濟”系列貿(mào)易金融產(chǎn)品，特別根據(jù)跨國公司的經(jīng)營特點， 針對 其全球化經(jīng)營需求、供 應(yīng)鏈服務(wù)需求、集中管理需求以及 風(fēng)險規(guī)避需求，提供四大類貿(mào)易金融解決方案。1．全球授信服務(wù)為配合世界五百強跨國企業(yè)在華拓展業(yè)務(wù)，招行為其提供“ 全球統(tǒng)一授信”服務(wù)，統(tǒng)一授信額度可由集團 下屬全球子公司共同使用，使跨國公司境內(nèi)外資源共享。招行的全球授信服務(wù)具有三大特點：一是為跨國公司在全球范圍的貿(mào)易需求提供解決方案；二是統(tǒng)一授信額度可由集團下屬全球成員公司共同使用；三是統(tǒng)一授信額度內(nèi)可辦理全部類型的國際結(jié)算和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。全球授信服務(wù)包含的典型業(yè)務(wù)涉及境內(nèi)授信、境外融資；境外授信、境內(nèi)融資以及境內(nèi)融資、境外承兌/代付等幾大類。2．集中管理方案集中管理的能力是跨國公司核心競爭力強大的一個重要原因，從財務(wù)管理，銷售管理，現(xiàn)金管理，物流管理， 庫存管理，生產(chǎn)管理都可以跨越時空。從國際上看，80%的世界五百強跨國公司都采用了外匯資金集中管理的管理模式，克服內(nèi)部資金分散運作的弊端，實現(xiàn) 集團內(nèi)部所有資金的優(yōu)化配置，最大限度地降低財務(wù)成本和降低匯率風(fēng)險。招商銀行集中管理服務(wù)具有明顯區(qū)別于同業(yè)的特征和優(yōu)勢：一是依托先進的電子技術(shù)手段，采用銀企直 聯(lián)；二是量身定制資金和業(yè)務(wù)集中管理方案；三是收20 / 78付款、賬戶管理、投融資、信息咨 詢等產(chǎn)品有機整合；四是以流 動性管理為核心，重點管理本外幣現(xiàn)金流。3．供應(yīng)鏈解決方案現(xiàn)代市場的競爭已經(jīng)不再是企業(yè)與企業(yè)間的競爭，而是供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競爭。供應(yīng)鏈融資服務(wù) 也可以幫助跨國公司在全球范圍內(nèi)尋找最佳的合作伙伴和最優(yōu)解決方案。更為 重要的是供應(yīng)鏈服務(wù)能為跨國公司上下游的供應(yīng)商和經(jīng)銷商（大多為中小企業(yè)）提供融資渠道，從而可以延長賬期或降低供貨價格，使得跨國公司在整體供應(yīng)鏈競爭中占據(jù)更為有利的位置。財富 1000 強公司中以產(chǎn)品為中心的企業(yè)都采用了供應(yīng)鏈管理解決方案。招行的供應(yīng)鏈融資服務(wù)涵蓋內(nèi)貿(mào)、進口采購、出口 業(yè)務(wù)，既可向跨國公司內(nèi)成員企業(yè)提供融資服務(wù)，也可向跨國公司的合作伙伴如供貨商、經(jīng)銷商提供供應(yīng)鏈融資，幫助企業(yè)提高運營資 本管理水平，比如合理安排賬期， 應(yīng)收賬款管理等，解決不合理的運營資本安排帶來的資本成本增加，將貿(mào)易融資和企業(yè)現(xiàn)金管理服務(wù)合而為一，為與跨國公司合作的上下游中小企業(yè)提供創(chuàng)新性的融資解決方案。提升上下游合作伙伴的融資能力，就是提升跨國公司供應(yīng)鏈的競爭力。4．避險管理方案跨國企業(yè)在全球范圍內(nèi)進行原材料采購和產(chǎn)品銷售等業(yè)務(wù)運作，經(jīng)營過程必須涉及不同國家的貨幣兌換。為了規(guī)避更加市場化的匯率及波動帶來的風(fēng)險，跨國公司一方面可以通過產(chǎn)品創(chuàng)新和增加附加值的方法，增強自身競爭能力，另一方面也可選擇以合適的計價貨幣來對沖匯率風(fēng)險，或是通過轉(zhuǎn)移價格成本轉(zhuǎn)嫁匯率風(fēng)險，既可以使用即 遠期結(jié)售匯等基礎(chǔ)工具，也可使用外匯掉期、期 權(quán)等衍生工具，此外，同時提供結(jié)構(gòu)性避險工具，還可以人民 幣計價和結(jié)算。招商銀行避險融資解決方案是招行針對企業(yè)在不同時期對外幣資金保本增值的需要，充分利用境內(nèi)外 聯(lián)動優(yōu)勢，重新 組合現(xiàn)有 結(jié)售匯、外 匯買賣等業(yè)務(wù)產(chǎn)品，給企 業(yè)提供了包括結(jié)匯 通、 購匯通、聯(lián)動結(jié)匯通和 聯(lián)動購匯通等組合方案。該方案的主要特點：一是在境內(nèi)外兩市場出現(xiàn)匯率差異的情況下，如何充分利用兩地市場的差異，賺取匯差；二是在本、外幣利差加大 時，如何利用 結(jié)售匯、本、外幣貸款融資，降低資金使用成本，獲取更大的利潤 空間；三是根據(jù)企業(yè)不同時期對外幣資金的運用安排，利用即遠期匯率差異， 實現(xiàn) 外幣資金的保本增值。21 / 78（三）同舟共濟產(chǎn)品組合方式1．避險融資產(chǎn)品組合（1）適用對象希望鎖定遠期匯率，并需要短期資金融通的進出口企業(yè)、外商投資企業(yè)。圖表 4：避險管理方案產(chǎn)品產(chǎn)品名稱 產(chǎn)品簡介結(jié)匯通在外幣升值預(yù)期下，遠期結(jié)匯 價格好于即期價格，企 業(yè)可以 現(xiàn)有外匯質(zhì)押給招行，申請辦理人民幣 融資業(yè)務(wù)，同 時在招行辦理一筆相同金 額、相同期限的遠期結(jié)匯業(yè)務(wù)。在享受外 幣升值好處的同時，解決短期資金融通問題。購匯通在人民幣升值預(yù)期下，遠期購匯 價格優(yōu)于即期價格，企 業(yè)可以人民 幣質(zhì)押給招行，申請辦理外幣融 資業(yè)務(wù)，同 時在招行辦理一筆相同金 額、相同期限的遠期購匯業(yè)務(wù)。在享受人民 幣匯率升值好處的同 時， 優(yōu)化本外幣資產(chǎn)配置。資料來源：銀聯(lián)信（2）產(chǎn)品優(yōu)勢在人民幣升值/貶值的預(yù)期環(huán)境下，企 業(yè)可以通過本 產(chǎn)品來推遲購匯/ 結(jié)匯、享受人民幣升值/貶值所帶來的匯率溢價，同 時不影響其正常生 產(chǎn)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)。企業(yè)以外幣/人民 幣質(zhì)押作為擔(dān)保標(biāo)的物向招行申 請辦理融資業(yè)務(wù)，符合招行的低風(fēng)險授信業(yè)務(wù)條件，不需額外占用企業(yè)在銀行的授信額度。具體操作流程如下：圖表 5：避險融資業(yè)務(wù)操作流程資料來源：銀聯(lián)信2．信保融資產(chǎn)品組合（1）適用對象亟需規(guī)避買方信用風(fēng)險及盤活應(yīng)收賬款的出口企業(yè)、對外承包工程企業(yè)或國內(nèi)貿(mào)易中的賣方。22 / 78圖表 6：信保融資產(chǎn)品產(chǎn)品名稱 產(chǎn)品簡介短期出口信保融資出口企業(yè)向中信保投保短期出口信用保險，將 賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給 招行，招行為企業(yè)提供短期出口 貿(mào)易融資服務(wù)。出口票據(jù)險融資企業(yè)出口后，由招行代為投保出口票據(jù)保 險，并提供短期出口貿(mào)易融資服務(wù)。中長期項目險融資出口企業(yè)或?qū)ν獬邪髽I(yè)向中信保投保中長期項目險，招行向國外進口商、進口商銀行或國內(nèi)出口企 業(yè)提供買方信貸或賣 方信貸等中長期融資。國內(nèi)貿(mào)易險融資國內(nèi)賣家向中信保投保國內(nèi)貿(mào)易險，將 賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給招行，招行為企業(yè)提供國內(nèi)貿(mào)易項下應(yīng)收賬款融資。信保項下出口保理出口企業(yè)將已購買出口信用保險的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給招行，招行為企業(yè)提供貨款催收、賬務(wù)管理、保理融資等綜合性金融服務(wù) 。信保項下福費廷出口企業(yè)將已購買出口信用保險的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給招行，招行無追索權(quán)地向企業(yè)提供資金融通的服務(wù)。主要適用于 經(jīng)銀行 簽發(fā)、承 兌或擔(dān)付的遠期票據(jù)。資料來源：銀聯(lián)信（2）產(chǎn)品優(yōu)勢信保融資產(chǎn)品組合具有兩方面業(yè)務(wù)優(yōu)勢，一方面可規(guī)避買方信用風(fēng)險，增強出口收匯保障。另一方面可提前回收應(yīng)收賬款，加快企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)。具體操作流程如下：圖表 7：信保融資業(yè)務(wù)操作流程資料來源：銀聯(lián)信3．賬款融資系列產(chǎn)品（1）適用對象出口退稅企業(yè)，采用賒銷方式出口的企業(yè)或者國內(nèi)銷售企業(yè)。23 / 78圖表 8：賬款融資系列產(chǎn)品產(chǎn)品名稱 產(chǎn)品簡介出口退稅質(zhì)押融資企業(yè)將出口退稅賬戶交由招行托管，當(dāng)企 業(yè)完成稅務(wù)申報 ，招行依據(jù)累計可退稅額的一定比例，為 企業(yè)核定出口退稅賬戶質(zhì)押 貿(mào)易融資專項額度，提供各種貿(mào)易融資業(yè)務(wù)及本外 幣流動資金貸款。出口保理 出口企業(yè)將未到期的出口應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給招商銀行，招行為企業(yè)提供包括買方信用擔(dān)保、貨款催收、賬務(wù)管理、保理融資等綜合性金融服務(wù)。國內(nèi)保理 企業(yè)在國內(nèi)市場銷售貨物后，可將 應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給招行，招行代為清收應(yīng)收賬款，提供應(yīng)收賬款融 資，并 負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款賬戶管理和 債權(quán)回收。資料來源：銀聯(lián)信（2）產(chǎn)品優(yōu)勢賬款融資系列產(chǎn)品具有三方面業(yè)務(wù)優(yōu)勢，一方面可盤活退稅賬戶，掛鉤貿(mào)易融資額度；一方面可擔(dān)保買方信用，擴大賒銷貿(mào)易規(guī)模；此外，可賣斷應(yīng)收賬款，加快出口核銷退稅。具體操作流程如下：圖表 9：賬款融資業(yè)務(wù)操作流程資料來源：銀聯(lián)信4．信用證保兌系列產(chǎn)品（1）適用對象收到國外來證，但對開證行資信無把握的出口企業(yè)，對外開證并需加保的境內(nèi)中小銀行。圖表 10：信用證保兌系列產(chǎn)品產(chǎn)品名稱 產(chǎn)品簡介進口公開保兌 國內(nèi)銀行對外開立信用證時，可以向招商 銀行申請加具保 兌服務(wù)，以提升信用證的認(rèn)可度。出口公開保兌 出口企業(yè)以信用證結(jié)算時，可以向 買方開證行公開提出由招商 銀行為24 / 78信用證提供保兌，招行根據(jù)開 證行在信用證條款上的授權(quán) 加具保兌。出口沉默保兌 在開證行未授權(quán)招行加具保兌的情況下，招行 應(yīng)信用證受益人即出口企業(yè)的申請，根據(jù)招行與受益人的 書面約定對信用證加具 單方面保兌。資料來源：銀聯(lián)信（2）產(chǎn)品優(yōu)勢信用證保兌系列產(chǎn)品具有三方面業(yè)務(wù)優(yōu)勢，一方面可協(xié)助出口企業(yè)防范開證行信用風(fēng)險及國家風(fēng)險；一方面可為出口企業(yè)提供雙重付款保證，出口收匯再無憂；此外，可為中小型商 業(yè)銀行提供信用支持， 協(xié) 力走向世界。具體操作流程如下：圖表 11：信用證保兌業(yè)務(wù)操作流程資料來源：銀聯(lián)信5．外匯匯款系列產(chǎn)品（1）適用對象具有各種個性化、差異化匯款需求的企業(yè)。圖表 12：外匯匯款系列產(chǎn)品產(chǎn)品名稱 產(chǎn)品簡介多幣種匯款利用完善的匯款渠道和專業(yè)的匯款處理流程，招行幫助企業(yè)實現(xiàn) 9 個主要幣種外和 68 個小幣種的跨境款項匯劃。企 業(yè)只需向招行支付等 值美元，即可實現(xiàn)小幣種匯款。早到賬匯款招行無需增加企業(yè)任何費用，可 實現(xiàn)非美元區(qū)的美元匯款和非歐元區(qū)的歐元匯款當(dāng)日到達收款銀行賬戶，避免了因不同 時區(qū)的 時差原因而導(dǎo)致的收款延遲。全額到帳匯款通過招行與賬戶行的鎖定扣費協(xié)議，協(xié)助企業(yè)實現(xiàn)美元、歐元匯款本金全額到賬（日本除外），鎖定 匯款到賬金額，避免因中 間環(huán)節(jié) 扣費的不確定性而導(dǎo)致收款不足額等情況。25 / 78匯款快線 憑借招行系統(tǒng)的技術(shù)優(yōu)勢，幫助企 業(yè)實現(xiàn)由中國大陸向香港地區(qū)的美元或港幣匯款的快速到賬。網(wǎng)上批量匯款對于需要經(jīng)常辦理多筆性質(zhì)相同的外匯匯款企業(yè)，可以使用招行的企業(yè)網(wǎng)上銀行系統(tǒng)，一次性向招行提交多筆 匯款業(yè)務(wù)申請，從而提高工作效率，實現(xiàn)快速批量匯款。資料來源：銀聯(lián)信（2）產(chǎn)品優(yōu)勢外匯匯款系列產(chǎn)品具有多幣種、早到賬、全 額到賬、匯款快線、網(wǎng)上批量匯款，幫助企業(yè)實現(xiàn)匯款的智能化、多樣化、快速化。具體操作流程如下：圖表 13：外匯匯款業(yè)務(wù)操作流程資料來源：銀聯(lián)信（四）同舟共濟金融典型案例浙江的一家出口制造企業(yè)就成為“同舟共濟” 系列金融解決方案的首批 獲益者。這家企 業(yè)主要進口礦產(chǎn) 、出口 鋼材等產(chǎn)品，年進 出口總額達 5 億美元，出口主要銷往中東、拉美、非洲等國。2022 年 3 月份，該企業(yè)接到一份中東的板材訂單，價值 5000 萬美元，但是對方要求貨到 60 天后付款，公司左右為難。最后在咨詢了銀行之后，該企業(yè)辦 理了招商銀行“同舟共濟 ”系列的信保項下無追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)， 這樣一來，收匯風(fēng)險由中國出口信用保險 公司提供信用保險擔(dān)保， 應(yīng)收賬款由招商銀行提供無追索權(quán)的保理融資，既轉(zhuǎn)移了應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險，又美化了財務(wù)報表。企業(yè)發(fā)貨后，即可收到融資款項，之前困擾良久的信用風(fēng)險和周轉(zhuǎn)資金問題一舉解決。該公司接到的訂單跟上述出口制造企業(yè)比較起來，條件就優(yōu)惠得多。該公司接到了波蘭一家銀行開來的信用證，價值 1000 萬美元，裝船后 30 天付款。但是該公司經(jīng)理有了朋友的前車之鑒，對此十分謹(jǐn)慎。猶豫之中， 該公司經(jīng)理在朋友的推薦下，辦理了招商銀行 “同舟共濟”系列的信用證保兌產(chǎn)品，在收到波蘭的銀行開來的信用證后，請招商 銀行加具沉默保兌，不用通知買方和買方銀行， 該公司即可獲得招商銀行的保兌承諾。發(fā)貨提交單據(jù)后，招商銀行不久便做出了承兌，26 / 78該公司再也不用擔(dān)心對方銀行的倒閉破產(chǎn)了。三、招商銀行“點金貿(mào)易金融?同舟共濟系列”經(jīng)驗離岸業(yè)務(wù)是銀行吸收非居民的資金并為非居民提供金融服務(wù)的銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù) 不但可以滿足企 業(yè)境外資金需求， 還可以幫助企業(yè)搭建境內(nèi)外一體化金融服務(wù)的橋梁，滿足跨國企 業(yè)的高端金融服務(wù)需求。外資銀行開展的離岸金融業(yè)務(wù)范圍相對較廣，主要包括外匯存貸款、國際結(jié)算、同業(yè) 外匯拆借、發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單、外匯擔(dān)保、咨詢及見證業(yè)務(wù)等。與外資銀行相比，中資銀行開展的 業(yè)務(wù)有限。但是，招商銀 行卻走在眾銀行的前列。招商銀行先后開發(fā)了全球授信業(yè)務(wù)、外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)、離在岸聯(lián)動外匯資金、 聯(lián)動押匯、聯(lián)動 保理、聯(lián)動保函、離岸 進口代付等一系列迎合市 場需求的貿(mào)易融資產(chǎn)品，成為中資同業(yè)中最早推出離在岸聯(lián)動貿(mào)易融資產(chǎn)品的銀行。這一系列產(chǎn)品不僅解決了企業(yè)境內(nèi)融資難題，更 滿足了貿(mào)易型企業(yè)管理匯率風(fēng)險、降低融資成本、提升綜合收益的金融需求。同時，近年來，越來越多的企業(yè)走出國門，通過直接投 資、收購、兼并等多種途徑全面參與國際市場的競爭，也隨之產(chǎn)生了境外融資、貿(mào)易結(jié)算、 資金管理、擔(dān)保咨詢等一系列金融服務(wù)需求。招商銀行作為第一家經(jīng)中國人民銀行和國家