金融控股公司及其監(jiān)管問(wèn)題初探-資料下載頁(yè)
2025-03-26 04:49本頁(yè)面
【正文】 專業(yè)化監(jiān)管。FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA 傘式監(jiān)管的好處是：既能夠在保持現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管體制下，保證對(duì)其各子公司實(shí)施有效的分業(yè)監(jiān)管，又能夠確保對(duì)金融控股公司總部的監(jiān)管，對(duì)總部的合并報(bào)表以及各子公司之間的關(guān)聯(lián)交易和資金流動(dòng)狀況實(shí)施重點(diǎn)監(jiān)管。FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA圖2 日本現(xiàn)行金融監(jiān)管體系FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA 資料來(lái)源：《金融廳的1年》，日本金融廳，2001年。FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA圖3 韓國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管體系FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA 注：此圖由韓國(guó)三星保險(xiǎn)公司提供。FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA圖4 理想的傘式監(jiān)管體系FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA 注：虛線表示監(jiān)管。FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA 最后，對(duì)于金融控股公司實(shí)行傘式監(jiān)管還有利于加強(qiáng)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，有利于對(duì)中資金融機(jī)構(gòu)實(shí)行開放式保護(hù)。FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA 一方面，實(shí)行傘式監(jiān)管，既可以保證傘下三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別對(duì)進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)的外資銀行、外資保險(xiǎn)公司、外資證券公司及外資基金公司實(shí)行有效的分業(yè)監(jiān)管和業(yè)務(wù)限制，還可以透過(guò)傘頂?shù)慕鹑诒O(jiān)管委員會(huì)對(duì)進(jìn)入我國(guó)的外資金融機(jī)構(gòu)背后的金融控股公司總部提出各種合理的審查要求，或與有關(guān)國(guó)家的金融監(jiān)管當(dāng)局相互配合對(duì)外資金融控股公司的總部實(shí)施有效監(jiān)管。FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA 另一方面，實(shí)行傘式監(jiān)管，可以綜合考慮各業(yè)態(tài)中資金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際情況，對(duì)于某一行業(yè)中實(shí)力較弱的中資金融機(jī)構(gòu)給予適當(dāng)照顧，通過(guò)允許其在其他領(lǐng)域里拓展業(yè)務(wù)等辦法來(lái)提高競(jìng)爭(zhēng)能力，從而在對(duì)外開放的條件下實(shí)現(xiàn)對(duì)中資金融機(jī)構(gòu)的適度合理保護(hù)，防止中資金融機(jī)構(gòu)因在某一領(lǐng)域里準(zhǔn)備不足而導(dǎo)致全線崩潰。FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA (三)對(duì)金融控股公司的監(jiān)管重點(diǎn)FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA 對(duì)于金融控股公司的監(jiān)管，其重點(diǎn)就是要在“分別監(jiān)管”的基礎(chǔ)上，對(duì)金融控股公司實(shí)行“合并監(jiān)管”。FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA 1983年，巴塞爾委員會(huì)提出了“合并監(jiān)管”的概念。1992年，巴塞爾委員會(huì)又提出了“合并監(jiān)管”的3項(xiàng)主要內(nèi)容：（1）監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)能夠得到銀行集團(tuán)的合并財(cái)務(wù)信息，并對(duì)其可靠性作出評(píng)估；（2）監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)有能力防止銀行集團(tuán)內(nèi)部過(guò)于復(fù)雜的下屬關(guān)系和結(jié)構(gòu)，以避免這種狀況影響集團(tuán)合并財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性；（3）監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)有能力防止銀行集團(tuán)鉆法律空子，建立國(guó)外分支機(jī)構(gòu)。FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA 1999年2月，巴塞爾委員會(huì)、證監(jiān)會(huì)國(guó)際組織和國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管協(xié)會(huì)就多元化的金融集團(tuán)的監(jiān)管達(dá)成共識(shí)，聯(lián)合公布了《多元化金融集團(tuán)監(jiān)管的最終文件》。其基本精神是：（1）分別監(jiān)管的要求仍然堅(jiān)持，各個(gè)監(jiān)管當(dāng)局提出的單一資本要求仍然有效。（2）提出度量金融集團(tuán)整體資本水平的5項(xiàng)原則與計(jì)算方法。（3）強(qiáng)調(diào)不同監(jiān)管當(dāng)局之間的協(xié)調(diào)與合作，建議設(shè)立主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)，作為金融集團(tuán)的主要監(jiān)管當(dāng)局。FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA 根據(jù)上述精神，我國(guó)金融監(jiān)管部門對(duì)于金融控股公司的監(jiān)管似應(yīng)集中在以下幾個(gè)主要方面，即：合并報(bào)表、關(guān)聯(lián)交易、資金流動(dòng)、防火墻設(shè)置、干部兼職以及透明度等，但對(duì)于資本充足率的監(jiān)控職能似應(yīng)仍由中央銀行負(fù)責(zé)執(zhí)行。FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA 首先，對(duì)于金融控股公司合并報(bào)表的檢查屬于非現(xiàn)場(chǎng)檢查，位于傘頂?shù)慕鹑诒O(jiān)管委員會(huì)一方面可以從金融控股公司總部獲得合并報(bào)表和其他必要信息，同時(shí)，還可以通過(guò)傘下的三大監(jiān)管部門分別從金融控股公司各個(gè)子公司那里獲得其各自的報(bào)表和信息。于是，通過(guò)對(duì)雙重渠道獲得的報(bào)表和信息進(jìn)行對(duì)比核實(shí)，就可以從中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、找出疑點(diǎn)。FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA 其次，對(duì)于金融控股公司內(nèi)部各個(gè)子公司之間進(jìn)行的關(guān)聯(lián)交易和資金流動(dòng)情況，既需要通過(guò)非現(xiàn)場(chǎng)檢查，也需要通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查進(jìn)行，雙重手段并用才能夠找出報(bào)表上存在的問(wèn)題，并發(fā)現(xiàn)報(bào)表中看不出來(lái)的問(wèn)題。FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA 最后，對(duì)于防火墻設(shè)置、干部兼職情況以及透明度相關(guān)措施進(jìn)行定期檢查和非定期抽查，方式類似于消防部門的防火安全檢查，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并進(jìn)行必要的處罰。FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA 總而言之，有了一定的監(jiān)管機(jī)制和手段，我們就可以將金融控股公司試點(diǎn)工作全面推開。但同時(shí)也應(yīng)注意，我們既不能在監(jiān)管方面毫無(wú)準(zhǔn)備就完全放開不管，同時(shí)也不能期待著一切監(jiān)管措施都設(shè)計(jì)得完美無(wú)缺之后再放開試點(diǎn)，因?yàn)榻鹑趧?chuàng)新與金融監(jiān)管歷來(lái)就是一對(duì)矛盾，是一個(gè)動(dòng)態(tài)的博弈過(guò)程，不可能畢其功于一役。 各種類型的金融控股公司模式都應(yīng)當(dāng)允許試一試，因?yàn)樵谠圏c(diǎn)之前，誰(shuí)也無(wú)法確保哪一種類型就一定能夠成功，而另外一種就一定不行。只有通過(guò)試點(diǎn)才能夠做出比較。一旦發(fā)現(xiàn)哪一種類型試點(diǎn)比較成功就應(yīng)當(dāng)迅速推廣哪一種，以應(yīng)對(duì)加入WTO帶來(lái)的各種挑戰(zhàn)。18 / 18
教學(xué)教案相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1