金融控股公司及其監(jiān)管問題初探-資料下載頁
2025-03-26 04:49本頁面
【正文】 專業(yè)化監(jiān)管。FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA 傘式監(jiān)管的好處是：既能夠在保持現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管體制下，保證對其各子公司實施有效的分業(yè)監(jiān)管，又能夠確保對金融控股公司總部的監(jiān)管，對總部的合并報表以及各子公司之間的關(guān)聯(lián)交易和資金流動狀況實施重點監(jiān)管。FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA圖2 日本現(xiàn)行金融監(jiān)管體系FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA 資料來源：《金融廳的1年》，日本金融廳，2001年。FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA圖3 韓國現(xiàn)行金融監(jiān)管體系FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA 注：此圖由韓國三星保險公司提供。FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA圖4 理想的傘式監(jiān)管體系FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA 注：虛線表示監(jiān)管。FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA 最后，對于金融控股公司實行傘式監(jiān)管還有利于加強對外資金融機構(gòu)的監(jiān)管，有利于對中資金融機構(gòu)實行開放式保護。FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA 一方面，實行傘式監(jiān)管，既可以保證傘下三大監(jiān)管機構(gòu)分別對進入我國市場的外資銀行、外資保險公司、外資證券公司及外資基金公司實行有效的分業(yè)監(jiān)管和業(yè)務限制，還可以透過傘頂?shù)慕鹑诒O(jiān)管委員會對進入我國的外資金融機構(gòu)背后的金融控股公司總部提出各種合理的審查要求，或與有關(guān)國家的金融監(jiān)管當局相互配合對外資金融控股公司的總部實施有效監(jiān)管。FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA 另一方面，實行傘式監(jiān)管，可以綜合考慮各業(yè)態(tài)中資金融機構(gòu)的實際情況，對于某一行業(yè)中實力較弱的中資金融機構(gòu)給予適當照顧，通過允許其在其他領(lǐng)域里拓展業(yè)務等辦法來提高競爭能力，從而在對外開放的條件下實現(xiàn)對中資金融機構(gòu)的適度合理保護，防止中資金融機構(gòu)因在某一領(lǐng)域里準備不足而導致全線崩潰。FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA (三)對金融控股公司的監(jiān)管重點FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA 對于金融控股公司的監(jiān)管，其重點就是要在“分別監(jiān)管”的基礎(chǔ)上，對金融控股公司實行“合并監(jiān)管”。FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA 1983年，巴塞爾委員會提出了“合并監(jiān)管”的概念。1992年，巴塞爾委員會又提出了“合并監(jiān)管”的3項主要內(nèi)容：（1）監(jiān)管當局應能夠得到銀行集團的合并財務信息，并對其可靠性作出評估；（2）監(jiān)管當局應當有能力防止銀行集團內(nèi)部過于復雜的下屬關(guān)系和結(jié)構(gòu)，以避免這種狀況影響集團合并財務信息的真實性；（3）監(jiān)管當局應當有能力防止銀行集團鉆法律空子，建立國外分支機構(gòu)。FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA 1999年2月，巴塞爾委員會、證監(jiān)會國際組織和國際保險監(jiān)管協(xié)會就多元化的金融集團的監(jiān)管達成共識，聯(lián)合公布了《多元化金融集團監(jiān)管的最終文件》。其基本精神是：（1）分別監(jiān)管的要求仍然堅持，各個監(jiān)管當局提出的單一資本要求仍然有效。（2）提出度量金融集團整體資本水平的5項原則與計算方法。（3）強調(diào)不同監(jiān)管當局之間的協(xié)調(diào)與合作，建議設(shè)立主要監(jiān)管機構(gòu)，作為金融集團的主要監(jiān)管當局。FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA 根據(jù)上述精神，我國金融監(jiān)管部門對于金融控股公司的監(jiān)管似應集中在以下幾個主要方面，即：合并報表、關(guān)聯(lián)交易、資金流動、防火墻設(shè)置、干部兼職以及透明度等，但對于資本充足率的監(jiān)控職能似應仍由中央銀行負責執(zhí)行。FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA 首先，對于金融控股公司合并報表的檢查屬于非現(xiàn)場檢查，位于傘頂?shù)慕鹑诒O(jiān)管委員會一方面可以從金融控股公司總部獲得合并報表和其他必要信息，同時，還可以通過傘下的三大監(jiān)管部門分別從金融控股公司各個子公司那里獲得其各自的報表和信息。于是，通過對雙重渠道獲得的報表和信息進行對比核實，就可以從中發(fā)現(xiàn)問題、找出疑點。FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA 其次，對于金融控股公司內(nèi)部各個子公司之間進行的關(guān)聯(lián)交易和資金流動情況，既需要通過非現(xiàn)場檢查，也需要通過現(xiàn)場檢查進行，雙重手段并用才能夠找出報表上存在的問題，并發(fā)現(xiàn)報表中看不出來的問題。FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA 最后，對于防火墻設(shè)置、干部兼職情況以及透明度相關(guān)措施進行定期檢查和非定期抽查，方式類似于消防部門的防火安全檢查，以便及時發(fā)現(xiàn)問題并進行必要的處罰。FONTamp。NBSP。FACE=VERDANA 總而言之，有了一定的監(jiān)管機制和手段，我們就可以將金融控股公司試點工作全面推開。但同時也應注意，我們既不能在監(jiān)管方面毫無準備就完全放開不管，同時也不能期待著一切監(jiān)管措施都設(shè)計得完美無缺之后再放開試點，因為金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管歷來就是一對矛盾，是一個動態(tài)的博弈過程，不可能畢其功于一役。 各種類型的金融控股公司模式都應當允許試一試，因為在試點之前，誰也無法確保哪一種類型就一定能夠成功，而另外一種就一定不行。只有通過試點才能夠做出比較。一旦發(fā)現(xiàn)哪一種類型試點比較成功就應當迅速推廣哪一種，以應對加入WTO帶來的各種挑戰(zhàn)。18 / 18
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