金融控股公司及其監(jiān)管問題初探-wenkub
2023-04-10 04:49:39 本頁面
【正文】 欲試，希望通過組建金融控股公司搭建統(tǒng)一的服務平臺，打通貨幣市場、證券市場和保險市場三大金融市場之間的聯(lián)系，推出綜合服務業(yè)務，拓展自己的業(yè)務范圍。FACE=VERDANA (五)金融控股公司FONTamp。NBSP。而該產品一經推出，即受到市場人士的普遍歡迎。FACE=VERDANA (三)保險公司與證券公司合作FONTamp。FACE=VERDANA 商業(yè)銀行與證券公司的合作方式主要有：銀證轉帳、股票質押貸款等。FONTamp。FACE=VERDANA 我國商業(yè)銀行與保險公司合作推出的創(chuàng)新產品主要有：保險聯(lián)合借記卡、住房抵押貸款配套保險、保單換貸款等。FONTamp。FACE=VERDANA 二、國內最新動向與金融控股公司問題的提出FONTamp。NBSP。FONTamp。FONTamp。NBSP。FONTamp。FONTamp。分業(yè)監(jiān)管模式。斯蒂格爾法”，規(guī)定任何金融機構只要符合條件都可以實行“聯(lián)合經營”，組建金融控股公司。斯蒂格爾法”的誕生，該法明確規(guī)定商業(yè)銀行必須與投資銀行業(yè)務（證券業(yè)務）實行嚴格分離(“格拉斯FONTamp。此外，實行全能銀行模式的國家，大多是銀行業(yè)發(fā)達而證券市場相對比較弱的歐洲國家，除德國以外，還有瑞士、荷蘭、挪威、比利時和西班牙等?！ 母鲊鹑跇I(yè)的發(fā)展歷程來看，大體上可以分為兩類國家，一類是以德國為代表，始終堅持全能銀行模式，銀行不僅能夠提供短期信貸業(yè)務和中間業(yè)務，而且能通過證券承銷和股票投資等提供長期資本業(yè)務；甚至可以通過投資或持股與工商企業(yè)之間建立緊密聯(lián)系。FONTamp。FONTamp。NBSP。斯蒂格爾法”的要點有四：（1）禁止商業(yè)銀行從事證券承銷業(yè)務；（2）禁止商業(yè)銀行擁有證券子公司；（3）禁止投資銀行接受存款；（4）禁止商業(yè)銀行與投資銀行的董事相互兼職。FONTamp。20世紀80年代以來，在金融自由化的不斷推動下，原有的分業(yè)模式逐步開始瓦解。NBSP。NBSP。FACE=VERDANA 首先，“純粹的混業(yè)”是指，無論是在所有權層次上，還是在經營權層次上都是混業(yè)的，其企業(yè)形態(tài)是“一個法人，一個牌照，多種業(yè)務”。NBSP。NBSP。FACE=VERDANA表1 分業(yè)NBSP。NBSP。目前已有10家商業(yè)銀行與5大保險公司之間建立了業(yè)務合作關系，合作的范圍包括：聯(lián)合發(fā)卡、代銷保險產品、代收保費、代支保險金、保單質押貸款、保險融資業(yè)務、資金匯兌劃轉、網絡結算、客戶信息共享等。NBSP。一些商業(yè)銀行還正在開拓電子銀行服務，準備推出債券柜臺交易、住房抵押貸款證券化等業(yè)務。NBSP。FONTamp。FACE=VERDANA 近年來在我國上海、北京、大連、浙江等地，“金融超市”已經悄然興起，但仍局限在銀行服務方面，重點是服務方式的電子化和服務內容的綜合化方面，尚未達到金融商品“一條龍服務”的水平。NBSP。FONTamp。FACE=VERDANA 無論是從國際上金融業(yè)的發(fā)展趨勢來看，還是從國內金融業(yè)的最新動向來看，不同業(yè)態(tài)之間的金融業(yè)務融合已經成為各類金融機構提高自身綜合競爭能力的重要途徑，而金融控股公司則是當前實現(xiàn)業(yè)務融合的最佳模式。盡管繼續(xù)堅持分業(yè)體制尚有可能將外國金融控股公司的直接威脅拒之于國門外，但是卻無法控制住其所帶來的間接沖擊。NBSP。FACE=VERDANA 國內外之所以爭先恐后地要大力發(fā)展金融控股公司，究其原因還在于這種模式本身具有微觀和宏觀兩個方面的優(yōu)勢。NBSP。例如，擴大銀行分支機構和營業(yè)網點以吸收更多的存款。NBSP。NBSP。金融控股公司能夠為廣大客戶提供十分便捷的“一站式金融服務”和適應網絡時代要求的“網絡金融服務”。消費者進入一家金融超市就可以同時進行儲蓄、信貸、信用卡、保險、基金、股票等多種金融交易，還可以享受交納各種稅費等金融服務。網絡金融服務可以使金融控股公司的經營業(yè)務能夠不受營業(yè)時間和地點的限制，使不同業(yè)態(tài)之間的業(yè)務切換迅速便捷。NBSP。又由于金融控股公司內部各子公司之間均設有防火墻，因此，即使某一個子公司發(fā)生風險時也不至于傳遞到母公司或其他子公司，從而增強了金融控股公司的整體抗風險能力。NBSP。FACE=VERDANA 此外，從國外有關金融機構購并（僅限于國內購并）動機的問卷調查結果來看，在金融同業(yè)內購并中，認為規(guī)模經濟非常重要的占問卷調查總數的80%；而在金融業(yè)態(tài)間購并中，認為通過提供一站式服務非常重要的占問卷調查總數的45%，認為比較重要的占35%，二者加起來也達到了80%。FACE=VERDANA 其次，從宏觀層次上看，金融控股公司有利于防范金融業(yè)的系統(tǒng)性風險，減輕金融監(jiān)管部門的壓力。FONTamp。FACE=VERDANA 資料來源：GroupTen（2001）。但是在金融控股公司模式下，防范金融風險，尤其是防范系統(tǒng)風險主要是通過完善金融機構的公司治理結構，強化金融機構的內部防火墻和內控機制，加強管理和提高經營水平來實現(xiàn)的，因此，金融監(jiān)管部門可以將主要精力更多地放到宏觀監(jiān)控上來，將檢查的重點放在金融機構的資本充足率和抗風險能力上。FONTamp。FACE=VERDANA (一)金融控股公司存在的主要風險FONTamp。FONTa
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