【正文】 ，直接人工，制造費(fèi)用及其它各類期間費(fèi)用等（565萬）：明細(xì)如下：購置固定資產(chǎn)155萬 流動(dòng)資金155萬原材料60萬 廠房租金30萬水電費(fèi)用10萬 人員工資40萬第一年第二年第三年第四年第五年固定資產(chǎn)折舊廠房租金3030303030水電費(fèi)10管理人員工資4044市場開拓15045910研發(fā)費(fèi)用 未來五年費(fèi)用列支預(yù)算 水電費(fèi)用每年增長8%，人員年工資增長10%，第一年初期市場調(diào)研和市場開拓150萬左右，；其后每年銷售費(fèi)用為銷售額的20%，研發(fā)費(fèi)用為每年銷售額的5%。 投資收益與風(fēng)險(xiǎn)分析 投資凈現(xiàn)值NPV=∑（C1C0）t（1+i）t NPV=（萬元） 銀行短期借款（1年期）%?？紤]到目前資金成本較低，以及資金的機(jī)會(huì)成本或投資的風(fēng)險(xiǎn)性等因素，i取12%（下同），NPV=（萬元），遠(yuǎn)大于零。計(jì)算期內(nèi)盈利能力很好投資方案可行。 內(nèi)含報(bào)酬率 根據(jù)現(xiàn)金流量表計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬率如下：NPV（IRR）=∑（C1C0）t（1+IRR）t=0 IRR=% %，遠(yuǎn)大于資金成本率5%，主要因?yàn)楸境善穬?yōu)質(zhì)低價(jià)，使得銷售利潤率較高，而且，前5年內(nèi)市場增長性很好。 盈虧平衡分析 C 第三 ＄P*Q1=b*Q1+F；銷售價(jià)格p=4元； F銷售收入S； 0 Q1（50萬片） C固定成本F； 經(jīng)營成本C；單位可變成本b；銷量Q，保本點(diǎn)Q1。公司在第一、第二年由于市場尚未開發(fā)成熟而未達(dá)到保本點(diǎn)，從第三年開始均大大超值。8. 財(cái)務(wù)分析 主要財(cái)務(wù)假設(shè)公司設(shè)在上海市浦東張江高科技園區(qū)，經(jīng)有關(guān)部門認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，享受“兩年免征所得稅”的稅收優(yōu)惠政策。即在公司成立自盈利起兩年免征所得稅，正常稅率為15%。考慮到目前通貨膨脹的經(jīng)濟(jì)形勢，公司的存貨控制采用后進(jìn)先出的方法。機(jī)器設(shè)備使用壽命為10年，期末無殘值，按直線折舊法計(jì)算。公司自盈利之年起以凈利潤的30%分紅。 損益表損益表單位：萬元第一年第二年第三年第四年第五年一、產(chǎn)品銷售收入減：銷售成本二、產(chǎn)品銷售利潤減：銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用三、利潤總額減：所得稅四、凈利潤 注：公司成立的前四年免征所得稅，第五年所得稅率為15%。 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表單位：萬元第一年第二年第三年第四年第五年一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量會(huì)計(jì)利潤（）（）加：應(yīng)付賬款增加額折舊攤銷財(cái)務(wù)費(fèi)用減：應(yīng)收賬款增加額經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額（）（）二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量購建固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額（）三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收權(quán)益性投資所得到的現(xiàn)金借款所收到的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計(jì)償還借款所支付的現(xiàn)金償付利息所支付的現(xiàn)金償付股利所支付的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計(jì)（）（）（）（）（）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額（）（）（）四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增額（） 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬元第一年第二年第三年第四年第五年資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金應(yīng)付賬款存貨流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原值減：累計(jì)折舊固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)：減：累計(jì)攤銷無形資產(chǎn)凈值資產(chǎn)合計(jì)負(fù)債及權(quán)益流動(dòng)負(fù)債：應(yīng)付賬款短期借款負(fù)債合計(jì)所有者權(quán)益：實(shí)收資本盈余公積未分配利潤所有者權(quán)益總計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)注：無形資產(chǎn)按10年攤銷，無殘值。9. 管理體系 公司性質(zhì) 有限責(zé)任公司 組織形式 公司初期擬采取直線制的組織形式，如圖所示：董事會(huì)總經(jīng)理市場營銷部公共關(guān)系部技術(shù)研發(fā)部生產(chǎn)運(yùn)營部財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部公司目前組織結(jié)構(gòu)圖財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部公共關(guān)系部生產(chǎn)運(yùn)營部技術(shù)研發(fā)部市場營銷部e項(xiàng)目副總可充式電池事業(yè)部副總一次性電池事業(yè)部副總常務(wù)副總總經(jīng)理董事會(huì) 公司三年后的組織結(jié)構(gòu)（產(chǎn)品專門化+直線職能） 部門職責(zé) 董事會(huì)：有公司的大股東組成，屬于決策層，負(fù)責(zé)制定公司的總體發(fā)展戰(zhàn)略，指定總經(jīng)理的人選； 總經(jīng)理：負(fù)責(zé)公司的日常經(jīng)營事務(wù)，對董事會(huì)負(fù)責(zé)，決定部門經(jīng)理的人選，協(xié)調(diào)各部門之間關(guān)系； 市場營銷經(jīng)理：負(fù)責(zé)公司市場的調(diào)查，市場分析，決定公司的營銷戰(zhàn)略和營銷計(jì)劃。把握市場動(dòng)向，組織實(shí)施市場監(jiān)控，市場評估等工作；公司發(fā)展成熟后再全國設(shè)立市場分析點(diǎn)，針對各地的市場進(jìn)行調(diào)查分析。 財(cái)務(wù)經(jīng)理：負(fù)責(zé)公司資金的籌集、使用和分配，如財(cái)務(wù)計(jì)劃和分析、投放決策、資本結(jié)構(gòu)的確定，股利分配等等；負(fù)責(zé)日常會(huì)計(jì)工作于稅收管理，每個(gè)財(cái)政年度末向總經(jīng)理匯報(bào)本年財(cái)務(wù)情況并規(guī)劃下年財(cái)務(wù)工作。 技術(shù)研發(fā)經(jīng)理：負(fù)責(zé)產(chǎn)品的研究與開發(fā)工作，拓展產(chǎn)品線的廣度和深度。負(fù)責(zé)新技術(shù)的研發(fā)和促進(jìn)。負(fù)責(zé)部分產(chǎn)品售后技術(shù)支持。 公司管理 管理隊(duì)伍上海盛旦科技股份有限公司擁有來自復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院的一流管理團(tuán)隊(duì)。他們精通專業(yè)知識，并且在工業(yè)生產(chǎn)、市場營銷、財(cái)務(wù)管理、人力資源等各種崗位上具有豐富的經(jīng)驗(yàn)和先進(jìn)的管理理念。一下是盛旦公司管理層簡介：職位人員介紹總經(jīng)理、財(cái)務(wù)部經(jīng)理程天具有多個(gè)項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)，曾獨(dú)立籌辦一家小型飲料企業(yè)市場營銷部經(jīng)理董鑫具有很好的溝通能力，策劃過多項(xiàng)大型活動(dòng)技術(shù)研發(fā)部門經(jīng)理程巖復(fù)旦化學(xué)系博士，專利擁有者，研發(fā)過多個(gè)相關(guān)產(chǎn)品 董事會(huì) 由6人組成，風(fēng)險(xiǎn)投資方出3人，其中一人擔(dān)任董事長。盛旦出3人，管理層2人，技術(shù)層1人。公司CEO擔(dān)任常務(wù)副董事長。管理層其余兩人任董事。10. 機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn) 機(jī)遇 ，市場前景看好； ； ，我們的產(chǎn)品目前沒有同類競爭對手。 外部風(fēng)險(xiǎn) 、銷售、檢驗(yàn)、廣告等相關(guān)政策； ，能否接受我們的產(chǎn)品，或者抵觸我們的產(chǎn)品而更新手機(jī)式樣； ； ； ，生命周期縮短，被替代的可能性加大； 。 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn) ； ； ，抵制一次性手機(jī)電池的推廣。 解決方案 ； ，建立方便及時(shí)的銷售網(wǎng)絡(luò)； ，強(qiáng)化產(chǎn)品的技術(shù)化優(yōu)勢； 。11. 風(fēng)險(xiǎn)資本的退出風(fēng)險(xiǎn)資本退出的成功與否關(guān)鍵取決于公司的業(yè)績和發(fā)展前景。 撤出方式 ，可考慮在香港二板市場上市或內(nèi)地中小企業(yè)版上市。，包括手機(jī)供應(yīng)商以及手機(jī)配件供應(yīng)商，并以在持續(xù)經(jīng)營過程中與投資者的產(chǎn)品互補(bǔ)、分紅作為投資人獲得的主要利益。此外，經(jīng)營達(dá)到穩(wěn)定時(shí)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓是投資人退出的主要方式，退出的定價(jià)可采用簡單的市盈率進(jìn)行計(jì)算，即以退出時(shí)的年度凈利潤乘以市盈率（私募市場一般為56倍）計(jì)算出企業(yè)價(jià)值并作為轉(zhuǎn)讓基價(jià)。，根據(jù)每年利潤差異進(jìn)行利潤分配，平均分配比例34%，五年分配股利。第一年第二年第三年第四年第五年00 股利分配增長圖附錄一：“閃電貼”前期調(diào)研報(bào)告調(diào)研目的：1. 手機(jī)用戶對現(xiàn)有手機(jī)電池板看看法及需求；2. 應(yīng)急性手機(jī)電池的市場容量；3. 手機(jī)用戶對一次性超薄手機(jī)電池價(jià)格和心理的可接受度；4. 分析并預(yù)測“閃電貼”的市場容量，及需采用的分銷促銷方法等具體的市場推廣計(jì)劃。調(diào)研方式：根據(jù)設(shè)定的調(diào)研目的，設(shè)計(jì)好調(diào)研問卷，并通過試調(diào)研進(jìn)行修改后，采用街頭訪談為主、深度訪談和電子郵件調(diào)研為輔的方式進(jìn)行調(diào)研。調(diào)研對象：街頭訪談對象是本市普通手機(jī)用戶；深度訪談對象為大學(xué)教授、MBA等有創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷或經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人士；電子郵件對象涉及了部分其他省市，如北京、浙江、江蘇，以及部分國外手機(jī)用戶，包括新加坡、美國等地。調(diào)研時(shí)間：預(yù)賽初調(diào)研于2月1日至3月20日進(jìn)行，