【正文】 產(chǎn)(155萬)，以及生產(chǎn)中所需的直接原材料、直接人工、制造費用及其它各類期間費用等(565萬)：明細(xì)如下：購置固定資產(chǎn)155萬 流動資金155萬原材料60萬 廠房租金30萬水電費用10萬 人員工資40萬元第一年初期市場調(diào)研和市場開拓150萬，第二年120萬第一年第二年第三年第四年第五年固定資產(chǎn)折舊廠房租金3030303030水電費10管理人員工資4044市場開拓15045910研發(fā)費用 未來五年費用列支預(yù)算水電費用每年增長8%，人員年工資每年增長10%，第一年初期市場調(diào)研和市場開拓150萬左右，；其后每年銷售費用為銷售額的20%，研發(fā)費用為每年銷售額的5%。 投資收益與風(fēng)險分析
投資凈現(xiàn)值nt=1∑NPV= (ClCO)t(1+i)t NPV=(萬元)銀行短期借款(1年期)%。考慮到目前資金成本較低，以及資金的機(jī)會成本和投資的風(fēng)險性等因素，i取12%(下同)，NPV=(萬元)，遠(yuǎn)大于零。計算期內(nèi)盈利能力很好，投資方案可行。 內(nèi)含報酬率根據(jù)現(xiàn)金流量表計算內(nèi)含報酬率如下：∑nt=1NPV(IRR)= (ClCO)t(1+IRR)t=0 IRR=%%，遠(yuǎn)大于資金成本率5%，主要因為本產(chǎn)品優(yōu)質(zhì)低價，使得銷售利潤率較高，而且，前5年內(nèi)市場增長性很好。 盈虧平衡分析
pQ*=bQ*+F；銷售價格p=4元；銷售收入S；固定成本F；經(jīng)營成本C；單位可變成b；銷量Q，保本點Q*公司在第一、二年由于市場尚未開發(fā)成熟而未達(dá)到保本點，從第三年開始均大大超值。8. 財務(wù)分析 主要財務(wù)假設(shè)公司設(shè)在上海市浦東張江高科技園區(qū)，經(jīng)有關(guān)部門認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，享受“兩年免征所得稅”的稅收優(yōu)惠政策。即在公司成立自盈利起兩年免征所得稅，正常稅率為15%。考慮到目前通貨膨脹的經(jīng)濟(jì)形勢，公司的存貨控制采用后進(jìn)先出的方法。機(jī)器設(shè)備使用壽命為10年，期末無殘值，按直線折舊法計算。公司自盈利之年起以凈利潤的30%分紅。 損益表損 益 表單位：萬元第一年第二年第三年第四年第五年一、產(chǎn)品銷售收入減：銷售成本二、產(chǎn)品銷售利潤減：銷售費用管理費用財務(wù)費用三、利潤總額減：所得稅四、凈利潤注：公司成立的前四年免征所得稅，第五年所得稅率為15%。 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表單位：萬元第一年第二年第三年第四年第五年一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量會計利潤（）() 加：應(yīng)付賬款增加額 折舊 攤銷 財務(wù)費用 減：應(yīng)收賬款增加額經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額()()二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量購建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額()三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金借款所收到的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計償還借款所支付的現(xiàn)金償付利息所支付的現(xiàn)金償付股利所支付的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計()()()()()籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額()()()四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增額() 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬元第一年第二年第三年第四年第五年資 產(chǎn)流動資產(chǎn)： 貨幣資金 應(yīng)收賬款 存貨 流動資產(chǎn)合計固定資產(chǎn)： 固定資產(chǎn)原值 減：累計折舊 固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)： 減：累計攤銷 無形資產(chǎn)凈值資產(chǎn)合計負(fù)債及權(quán)益流動負(fù)債： 應(yīng)付賬款 短期借款 負(fù)債合計所有者權(quán)益： 實收資本 盈余公積 未分配利潤所有者權(quán)益總計負(fù)債及的有者權(quán)益總計注：無形資產(chǎn)按10年攤銷，無殘值。9. 管理體系 公司性質(zhì)有限責(zé)任公司 組織形式公司初期擬采取直線制的組織形式，如圖所示：董事會總經(jīng)理市場營銷部 公共關(guān)系部 技術(shù)研發(fā)部 生產(chǎn)運營部 財務(wù)會計部公司目前組織結(jié)構(gòu)圖董事會總經(jīng)理e項目副總常務(wù)副總一次性電池 可充式電池 事業(yè)部副總 事業(yè)部副總 市場營銷部 技術(shù)研發(fā)部 生產(chǎn)運營部 公共關(guān)系部 財務(wù)會計部公司三年后的組織結(jié)構(gòu)（產(chǎn)品專門化+直線職能） 部門職責(zé)董事會：由公司的大股東組成，屬于決策層，負(fù)責(zé)制定公司的總體發(fā)展戰(zhàn)略，指定總經(jīng)理的人選；總經(jīng)理：負(fù)責(zé)公司的日常經(jīng)營事務(wù)，對董事會負(fù)責(zé)，決定部門經(jīng)理的人選，協(xié)調(diào)各部門之間關(guān)系；市場營銷經(jīng)理：負(fù)責(zé)公司市場的調(diào)查、市場分析，決定公司的營銷戰(zhàn)略和營銷計劃。把握市場動向，組織實施市場監(jiān)控，市場評估等工作；公司發(fā)展成熟后在全國設(shè)立市場分析點，針對各地的市場進(jìn)行調(diào)查分析。財務(wù)經(jīng)理：負(fù)責(zé)公司資金的籌集、使用和分配，如財務(wù)計劃和分析、投資決策、資本結(jié)構(gòu)的確定，股利分配等等；負(fù)責(zé)日常會計工作與稅收管理，每個財政年度末向總經(jīng)理匯報本年財務(wù)情況并規(guī)劃下年財務(wù)工作。技術(shù)研發(fā)經(jīng)理：負(fù)責(zé)產(chǎn)品的研究與開發(fā)工作，拓展產(chǎn)品線的廣度和深度。負(fù)責(zé)新技術(shù)的研發(fā)和促進(jìn)。負(fù)責(zé)部分產(chǎn)品售后技術(shù)支持。 公司管理 管理隊伍上海盛旦科技股份有限公司擁有來自復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院的一流管理團(tuán)隊。他們精通專業(yè)知識，并且在工業(yè)生產(chǎn)、市場營銷、財務(wù)管理、人力資源等各種崗位上具有豐富的經(jīng)驗和先進(jìn)的管理理念。以下是盛旦公司管理層簡介：職 位人員介 紹總經(jīng)理，財務(wù)部經(jīng)理程 天具有多個項目管理經(jīng)驗，曾獨立籌辦一家小型飲料企業(yè)市場營銷部經(jīng)理董 鑫具有很好的溝通能力，策劃過多項大型活動技術(shù)研發(fā)部門經(jīng)理程 巖復(fù)旦化學(xué)系博士，專利擁有者，研發(fā)過多個相關(guān)產(chǎn)品 董事會由6人組成，風(fēng)險投資方出3人，其中一人擔(dān)任董事長。盛旦出3人，管理層2人，技術(shù)層1人。公司CEO擔(dān)任常務(wù)副董事長。管理層其余兩人任董事。 機(jī)遇●目前手機(jī)市場日益龐大，市場前景看好；●大部分手機(jī)使用者受到手機(jī)突然斷電的困擾并造成一定損失；●由于采用了高新技術(shù)，我們的產(chǎn)品目前沒有同類競爭對手。 外部風(fēng)險●國家對一次性電池產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售、檢驗、廣告等相關(guān)政策；●手機(jī)生產(chǎn)商的態(tài)度，能否接受我們的產(chǎn)品，或者抵觸我們的產(chǎn)品而更新手機(jī)式樣；●經(jīng)銷商銷售能力的不確定性；●潛在競爭者的加入；●高新技術(shù)發(fā)展很快，生命周期縮短，被替代的可能性加大；●風(fēng)險投資以及銀行貸款的風(fēng)險。 內(nèi)部風(fēng)險 ●新技術(shù)營銷策略的不確定性造成選擇上的模糊與困難； ●價格在一定程度上影響進(jìn)入一次性手機(jī)電池新領(lǐng)域的營銷策略；●傳統(tǒng)手機(jī)電池生產(chǎn)商可能對產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)整，抵制一次性手機(jī)電池的推廣。 解決方案●熟悉相關(guān)的法律法規(guī)；●組織具有專業(yè)素質(zhì)的營銷隊伍，建立方便及時的銷售網(wǎng)絡(luò)；●提高研發(fā)費用，強化產(chǎn)品的技術(shù)化優(yōu)勢；●和一些知名手機(jī)生產(chǎn)商建立合作關(guān)系。11. 風(fēng)險資本的退出風(fēng)險資金退出的成功與否關(guān)鍵取決于公司的業(yè)績和發(fā)展前景。 撤出方式，可考慮在香港二板市場上市或內(nèi)地中小企業(yè)版上市。，包括手機(jī)供應(yīng)商以及手機(jī)配件供應(yīng)商，并以在持續(xù)經(jīng)營過程中與投資者的產(chǎn)品互補、分紅作為投資人獲得的主要利益。此外，經(jīng)營達(dá)到穩(wěn)定時的股權(quán)轉(zhuǎn)讓是投資人退出的主要方式，退出的定價可采用簡單的市盈率法進(jìn)行計算，即以退出時的年度凈利潤乘以市盈率(私募市場一般為56倍)計算出企業(yè)價值并作為轉(zhuǎn)讓基價。，根據(jù)每年利潤差異進(jìn)行利潤分配，平均分配比例34%，五年分配股利。第一年第二年第三年第四年第五年00股利分配增長圖附錄一：“閃電貼”前期調(diào)研報告調(diào)研目的：●手機(jī)用戶對現(xiàn)有手機(jī)電池板的看法及需求；●應(yīng)急性手機(jī)電池的市場容量；●手機(jī)用戶對一次性超薄手機(jī)電池價格和心理的可接受度；●分析并預(yù)測“閃電貼”的市場容量，及需采用的分銷促銷方法等具體的市場推廣計劃。調(diào)研方式：根據(jù)設(shè)定的調(diào)研目的，設(shè)計好調(diào)研問卷，并通過試調(diào)研進(jìn)行修改后，采用街頭訪談為主、深度訪談和電子郵件調(diào)研為輔的方式進(jìn)行調(diào)研。調(diào)研對象：街頭訪談對象是本市普通手機(jī)用戶；深度訪談對象為大學(xué)教授、MBA等有創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷或經(jīng)驗的專業(yè)人士；電子郵件對象涉及了部分其他省市，如北京、浙江、江蘇，以及部分國外手機(jī)用戶，包括新加坡、美國等地。調(diào)研時間：預(yù)賽初調(diào)研于2月1日至3月20日進(jìn)行，復(fù)賽復(fù)調(diào)研為5月1日至5月27日，決賽補充調(diào)研為6月10日至6月17日。樣本分布：因“閃電貼”首先上海進(jìn)行推廣，故樣本基本分布于上海，另考慮今后進(jìn)一步拓寬外省市及海外市場，故通過電子郵件等形式獲取了小部分樣本。具體分布如下：調(diào)研地點有效樣本國內(nèi)市場海外市場總計上海浙江北京廣州新加坡美國街頭手機(jī)用戶36400000364郵件訪問用戶01417814558大學(xué)教授5100107MBA等創(chuàng)業(yè)者60323418調(diào)研結(jié)果： 背景資料分析：。職業(yè)分布較廣泛，包括學(xué)生、公司職員、教師、政府工作人員等多種階層。其年齡分布和手機(jī)通信消費額分布如圖所示：被訪者年齡分布 每月手機(jī)消費額在整個調(diào)整比例中，各個要素比例分布比較合理，與當(dāng)今手機(jī)市場分布基本相符，所以調(diào)研結(jié)果具有一定參考價值。 手機(jī)市場分析擁有量：在被訪者中，手機(jī)擁有量超過96%，調(diào)研主要針對這96%的人群。更換率：%的人曾經(jīng)換過手機(jī)，%的人更換1次以上。更換原因：手機(jī)損壞、丟失和追求時尚分列13位，%的人因為電池板損壞而更換手機(jī)。因此，目前手機(jī)電池板的壽命很多大過手機(jī)，而手機(jī)電池板的不通用性使很多過時手機(jī)電板成為一種浪費。選購依據(jù)：被訪者選擇手機(jī)時，最看重的要素依次是：手機(jī)性能，手機(jī)外型，價格，手機(jī)品牌和附加功能。手機(jī)需創(chuàng)新的方面需創(chuàng)新方面：如上圖小結(jié)：手機(jī)用戶對手機(jī)電池板目前的性能持最大的保留意見。事實上，隨著手機(jī)功能的增強，對手機(jī)電量的消耗將越來越大，但現(xiàn)在市場上的各種電池板仍較難滿足消費者的一些需要，如應(yīng)急性的補充電量。 手機(jī)電池板市場分析電池板滿意度：被訪者對目前市場上手機(jī)電池板的滿意度普遍不高，如左下圖所示。究其原因，被訪者認(rèn)為現(xiàn)有電池板的厚度、重量、電量等方面都可有所改進(jìn)，具體如右下圖所示。“突然斷電”問題：在上圖中，被訪者對電池板的電量問題給予了最大關(guān)注，造成這一結(jié)果的原因是——%的被訪者都曾遭遇過手機(jī)突然沒電的尷尬：與家人或朋友一時失去聯(lián)系生意受阻有急事無法聯(lián)系外界%%75%小結(jié)：解決“突然斷電”問題的關(guān)鍵在于能否及時給手機(jī)補充電量。 “閃電貼”市場分析市場接受度：調(diào)研中對“閃電貼”定義如下：一次性貼紙型手機(jī)電池，粘貼在電池板背面即可使用，電量為傳統(tǒng)電池板一半左右。被訪者對“閃電貼”的性能產(chǎn)生了極大興趣。100%的被訪者表達(dá)了購買意圖，%的人“視價格而定”，%人群表示“一定會購買”。性能關(guān)注度：為了解被訪者對“閃電貼”現(xiàn)有和潛在性能關(guān)注度，被訪者被要求將10分按他們關(guān)注的重要型分配給以下幾點：價格，環(huán)保，使用便捷，電量，外觀時尚。結(jié)果如下圖所示：價格：被訪者對“閃電貼”～。這為后期定價提供了一定依據(jù)。購買地點：被訪者意愿如下圖所示：因此，便利店將是銷售渠道最重要的組成部分，書報亭和大型超市也需重點關(guān)注。小結(jié)：“閃電貼”因其特有的市場定位，即應(yīng)急補充電量，市場前景良好。而電量和價格是市場占有率的最關(guān)鍵要素。在回收的樣本中顯示，“閃電貼”海外市場同樣具有潛力，且可接受價格都在10元人民幣以上，而銷售渠道也集中于便利店和大型超市。由于目前樣本量有限，不能估計實際市場情況。但從初步反饋可得知海外市場中應(yīng)急電池補充的市場需求也未能有效滿足，故“閃電貼”前景無限。附錄二：超