銀行信貸-企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析-資料下載頁
2025-01-18 02:34本頁面
【正文】 銷售收入的收益水平。通常情況下應(yīng)將借款人連續(xù)幾年的銷售利潤率加以比較分析，以此判斷和掌握借款人銷售活動(dòng)盈利能力的發(fā)展趨勢。 銷售凈利率＝凈利潤 /銷售收入凈額 (收益 )率。 凈資產(chǎn)收益率＝權(quán)益凈利率 ＝凈利潤 /所有者權(quán)益總額 凈資產(chǎn)利潤率越高，說明企業(yè)股東投資得到的回報(bào)越高。 (利潤 )率 資產(chǎn)利潤率＝凈利潤 /資產(chǎn)總額 （四）營運(yùn)能力比率 是指通過借款人資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的有關(guān)指標(biāo)，反映資產(chǎn)利用效率，反映借款方在經(jīng)營管理和資產(chǎn)運(yùn)營方面的能力 .具體包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。 1．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指借款人銷售收入凈額與總資產(chǎn)平均余額的比率，是反映借款方總資產(chǎn)使用效率的指標(biāo)。其計(jì)算公式為： 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額 /總資產(chǎn)平均余額 其中：銷售收入凈額＝銷售收入額－銷售退回－銷售折讓－銷售折扣 判別的標(biāo)準(zhǔn)是：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高越好。在同行業(yè)對(duì)比中，該指標(biāo)應(yīng)大于同行業(yè)的平均值。 2．固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指借款人銷售收入凈額與固定資產(chǎn)平均凈值的比率，是反映借款人固定資產(chǎn)使用效率的指標(biāo)。其計(jì)算公式為： 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額 /固定資產(chǎn)平均凈值 判別的標(biāo)準(zhǔn)是 ：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在同行業(yè)對(duì)比中越高越好。 在分析該指標(biāo)時(shí)應(yīng)注意以下兩個(gè)方面的傾向： （ 1）有無閑置設(shè)備； （ 2）各種成套設(shè)備中各個(gè)組成部分的開工率是否充足。 此外，還應(yīng)注意區(qū)別固定資產(chǎn)原值與凈值的不同點(diǎn)；制造業(yè)、建筑業(yè)、化工業(yè)在固定資產(chǎn)凈額方面的差距。因此，分析時(shí)這些方面均應(yīng)考慮在內(nèi)。 3．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)，它是一定時(shí)期內(nèi)賒銷收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額的比率。其計(jì)算公式為： 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝賒銷收入凈額 /應(yīng)收賬款平均余額 一般說來，該比率的判別標(biāo)準(zhǔn)是：在同行業(yè)對(duì)比中，該比值越高越好。 通常情況下，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的快慢也可通過借款人收回應(yīng)收賬款期限的長短來反映。 其計(jì)算公式為： 應(yīng)收賬款回收期＝計(jì)算期天數(shù)（ 360） /應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 應(yīng)收賬款回收期越短越好，應(yīng)收賬款回收越短說明借款人應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度越快、流動(dòng)性越強(qiáng)。 4．存貨周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率是一定時(shí)期內(nèi)借款人銷售成本與存貨平均余額的比率。其計(jì)算公式為： 存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售成本 /存貨平均余額 該比率用于衡量企業(yè)銷售能力和存貨周轉(zhuǎn)速度。 在實(shí)際分析中，由于每月存貨資料不易取得，為計(jì)算簡便，一般以期初和期末存貨的平均數(shù)來代替存貨的平均余額。即：存貨平均余額＝（期初存貨＋期末存貨） 247。 2 存貨周轉(zhuǎn)率越高，企業(yè)投資于存貨上的資金至完成銷貨業(yè)務(wù)的平均期間也就越短，資金回收越快，若是盈利的經(jīng)營，則企業(yè)的利潤率越高。反之，若該項(xiàng)比率過低，則反映了企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)不適應(yīng)市場需求或者有過多的呆滯存貨影響了營運(yùn)資金的及時(shí)利用。 與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)相同，存貨周轉(zhuǎn)率也可用存貨持有天數(shù)表示，其計(jì)算的公式為： 存貨持有天數(shù)＝計(jì)算期天數(shù)（ 360） /存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) 存貨周轉(zhuǎn)率過快 可能是存貨儲(chǔ)備不足造成的?？赡軙?huì)影響企業(yè)生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，尤其是對(duì)于那些供應(yīng)較緊張的存貨。 企業(yè)為推銷商品而大幅度降價(jià)，存貨周轉(zhuǎn)率上升，銷售收入減少，最終會(huì)削弱企業(yè)的償債能力。 分析時(shí)應(yīng)結(jié)合存貨項(xiàng)目分析，并弄清背后的原因。 （五）現(xiàn)金流量的比率分析 在商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)實(shí)踐中，人們經(jīng)常會(huì)遇到這樣的情況：一家盈利的企業(yè)可能因不能償還到期貸款而面臨清算，而一家虧損企業(yè)卻能償還貸款并繼續(xù)維持經(jīng)營。這種看似奇怪的現(xiàn)象說明，判斷一個(gè)企業(yè)是否能夠償還貸款，進(jìn)而防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，僅看其盈利能力是不全面的。雖然從某種程度上說利潤是償還貸款的來源，但不能直接償還貸款，企業(yè)到底能否還貸，起支撐作用的是真正擁有多少現(xiàn)實(shí)貨幣資金，因而，對(duì)商業(yè)銀行來說，關(guān)注和分析借款企業(yè)的現(xiàn)金流量，對(duì)防范與化解商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)尤為重要。 流動(dòng)性分析 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比 =經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 ∕ 流動(dòng)負(fù)債 現(xiàn)金流量債務(wù)比 =經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 ∕ 負(fù)債總額 現(xiàn)金到期債務(wù)比 =經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 /本期到期債務(wù) 現(xiàn)金利息保障倍數(shù) = 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 ∕ 利息費(fèi)用 獲取現(xiàn)金能力分析 銷售現(xiàn)金比率 =（經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 ∕ 主營業(yè)務(wù)收入）*100% 每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 =經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 ∕ 發(fā)行在外的普通股股數(shù) 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 =（經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 ∕ 全部資產(chǎn)） *100% 謝謝大家！
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