【正文】 r A r? ? ? ? ?(1 )dA R A r? ? ?2 2 3( 1 ) ( 1 ) ( 1 )d d d dA r A r r A r? ? ? ? ?dR A r?(1 )ddR A r r??2(1 )ddR A r r??（ 1）現(xiàn)金漏損率（提現(xiàn)率） c （ 2）超額準備金率 e （ 3）法定存款 準備金率：活期存款準備金率 rd與定期存款準備金率 rt。 （ 4）定期存款占活期存款的比率 tdtdtrecrAKADtrecrK???????????11AAt t?tA t A??三、對 K的修正 :K 和 A（派生倍數(shù)和原始存款導致收縮與擴張的主要因素） 四、派生存款的收縮與擴張： 中央銀行對貨幣的控制不是絕對的， MS的增加也受商業(yè)銀行和公眾的態(tài)度的影響， MS具有一定的內(nèi)生性。 rd c ↑ t↑ → k↓→ D ↓ rd↓→k↑→D↑→Ms↑ （ 3）公眾新決定的 c 、 t （ 1）中央銀行決定法定準備金率： e↑→k ↓→ D ↓ （ 2）商業(yè)銀行決定的超額準備金率： rd ↑和 rt↑→k↓ K的因素： A↑， K↑ → D↑， 其中 K是主要因素。 10000元存款（原始存款），它只能發(fā)放 8000元貸款， 2022元作為法定準備金。 資產(chǎn) 負債 法定準備金 2022元 貸款 8000元 存款 10000元 8000元貸款被存入 B銀行， B銀行只能發(fā)放 6400元貸款，1600元作為法定準備金。 資產(chǎn) 負債 法定準備金 1600元 貸款 6400元 存款 8000元 ，持續(xù)地存款－貸款－存款 …… 信用創(chuàng)造。 二、存款貨幣的創(chuàng)造舉例： 假設：法定準備金率為 20％。 A銀行的資產(chǎn)負債表 B銀行的資產(chǎn)負債表 一、 中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展： ： 第六章 中央銀行 （ 1）統(tǒng)一發(fā)行銀行券的必要。 （ 2）建立全國統(tǒng)一清算系統(tǒng)的必要。 （ 3）對商業(yè)銀行提供資金支持的必要。 （ 4）對金融機構(gòu)及其業(yè)務監(jiān)管的必要。 ： 1656年瑞典銀行成立。 1694年英格蘭銀行成立。 ： （ 1）二戰(zhàn)前的普通推行： 1913年美國聯(lián)邦儲備體系建立 （ 2）二戰(zhàn)后的加強控制階段。 三 、 中央銀行的職能： （ 1）是國家的機關(guān)，具有政府（管理）職能。 （ 2）特殊的國家機關(guān)：獨立制定并執(zhí)行貨幣政策。 （ 3）是金融機構(gòu)：存、貸款和結(jié)算業(yè)務。 （ 4）特殊的金融機構(gòu)：不以盈利為目的，不經(jīng)營一般銀行業(yè)務，其業(yè)務對象只能是金融機構(gòu)。 二 、 中央銀行的性質(zhì) （ 特點 ） ： ：壟斷銀行券的發(fā)行權(quán)，調(diào)節(jié) MS，調(diào)節(jié)貨幣流通，調(diào)節(jié)社會總供需。 ?人民幣的發(fā)行程序 ： 發(fā)行庫 業(yè)務庫 ?儲蓄存款的現(xiàn)金支出 ?工資性現(xiàn)金支出 ?行政管理費現(xiàn)金支出 ?農(nóng)副產(chǎn)品現(xiàn)金支出 ?儲蓄存款現(xiàn)金收入 ?商品銷售現(xiàn)金收入 ?服務事業(yè)現(xiàn)金收入 ?財稅現(xiàn)金收入 市場現(xiàn)金流通量 發(fā)行 回籠 央行 商行 現(xiàn)金投放 現(xiàn)金歸行 ： ： （ 1）代理國庫。 （ 2）代理國家債券的發(fā)行。 （ 3）對國家給予信貸支持。 （ 4）保管外匯和黃金儲備，進行外匯、黃金的買賣和管理。 （ 5）制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)。 （ 6）代表國家處理國際金融事務 ?集中存款準備金。 ?最終貸款人：提供資金支持。 ? 組織全國清算：票據(jù)交換所，辦理異地資金轉(zhuǎn)移。 ?其他分類：服務職能、調(diào)節(jié)職能、管理職能。 ：性質(zhì)與職能（政府的銀行）決定。 四、中央銀行與政府的關(guān)系 ?相對獨立性：指中央銀行在政府監(jiān)督和國家總體經(jīng)濟指導下獨立制定執(zhí)行貨幣政策。 ?央行應具有獨立性： 制定和執(zhí)行貨幣政策的任務可能與政府目標發(fā)生沖突 ?央行的的貨幣政策應具有連貫性與高技術(shù)性，不受政治干擾才能有效果。 ?央行與政府的地位不同，考慮的經(jīng)濟政策側(cè)重點不同：央行貨幣政策的首要目標是穩(wěn)定幣值，這可能與政府為刺激經(jīng)濟增長而推行通貨膨脹相矛盾。 ?央行是銀行的銀行，要為金融機構(gòu)服務，因而不能完全受政府控制。 ：各國的實踐 ：較弱 （ 1）在國務院的領(lǐng)導下 （ 2）雙重貨幣政策目標：保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長。 （ 3） 《 中國人民銀行法 》 規(guī)定：利率、匯率、貨幣供給量的決策必須報國務院批準 （ 4）貨幣政策委員會的性質(zhì)是咨詢議事機構(gòu)，不是決策機構(gòu)。 （ 1）獨立性強：美國、德國，只對國會負責 （ 2）獨立性次強：英國、日本，名義上隸屬于財政部 （ 3）獨立性弱：意大利 ： （ 1）風險加大。 （ 2） 1975年由十國集團國家的央行行長建立了“巴塞爾銀行監(jiān)管委員會”。 （ 3） 1988年通過了巴塞爾協(xié)議 《 關(guān)于統(tǒng)一國家銀行的資本計算和資本標準的協(xié)議 》 。 （ 4） 2022年 《 新資本協(xié)議 》 。 （ 2）資本充足率 ≥8% （ 3）核心資本充足率 ≥4% （ 4）核心資本 /附屬資本 ≥50% 五、巴塞爾協(xié)議： ?一級（核心）資本： ?二級（附屬）資本 : 2. 1988年巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容： （ 1）資本構(gòu)成 資本構(gòu)成 實收資本 資本公積 盈余公積 未分配利潤 少數(shù)股權(quán) 實收普通股 非累積優(yōu)先股 資本溢價 現(xiàn)金與非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈 股權(quán)投資準備 外幣資本結(jié)算差額 關(guān)聯(lián)交易結(jié)算差價 法定盈余公積 任意盈余公積 法定公益金 核心資本 附屬資本 重估儲備： 準備金： 優(yōu)先股： 混合資本債務： 長期次級債務： 累積優(yōu)先股 附屬資本各項是否歸屬，可按本國的會計制度與管理條例自行規(guī)定。 ?＝資本要求風險加權(quán)資產(chǎn)： 總風險加權(quán)資產(chǎn)總資本資本充足率＝???? 操作風險資本要求）（市場風險資本要求信用風險加權(quán)資產(chǎn)總資本： 信用風險 市場風險 操作風險 ???? 操作風險資本要求）市場風險資本要求（信用風險資本要求總資本： 三大支柱 最低資本要求、監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查、 市場約束 . 六、 金融監(jiān)管 ?監(jiān)管的必要性：防止系統(tǒng)崩潰和保護公眾利益 ?存款保險制度：再保險制度 ?有效銀行監(jiān)管的核心原則