融資融券基礎知識營業(yè)部培訓-資料下載頁
2025-01-15 14:51本頁面
【正文】 外不得另作他用 ?融資償還方式：賣券還款或直接還款 ?融券償還方式：買券還券或直接還券 ?清償債務的范圍包括： 借入的資金和證券、融資利息和融券費用、證券交易手續(xù)費、逾期息費、罰息及其他相關費用 融資融券交易規(guī)則 還款方式 融資融券交易規(guī)則 —— 特殊事項 特殊事項 ? 調(diào)整擔保證券范圍，調(diào)整標的證券范圍 ? 調(diào)整平倉線、警戒線 ? 融資、融券證券暫停交易 ? 證券長期停牌 ? 證券終止上市、要約收購 30 融資融券交易規(guī)則 —— 權益處理 權益處理 ? 融資買入股票分紅、送股、配股、派發(fā)權證、增發(fā)等 ? 融券賣出股票分紅、送股、配股、派發(fā)權證、增發(fā)等，投資者可了結相關合約，如果未及時了結該筆合約，將按公司規(guī)定的權益補償方式進行補償。 信用證券賬戶持有股票權益處理 與普通證券賬戶的處理方式相同 （ 1） 送股或轉(zhuǎn)增股時，根據(jù)送股或轉(zhuǎn)增股本的比例，在除權日后，相應增加信用證券賬戶內(nèi)股票的數(shù)量；現(xiàn)金分紅時，根據(jù)現(xiàn)金分紅的比例，在除息日后，相應增加信用資金賬戶內(nèi)的資金數(shù)額。 例：客戶信用賬戶內(nèi)有股票“某證券”（代碼 600030） 1 萬股，分配方案為“ 10 股送 2 股轉(zhuǎn)增 8股，派發(fā)現(xiàn)金紅利 5元（稅后）”，除權除息日后，則處理如下： “某證券”股票數(shù)量合計為： 1萬股＋ 1萬股 （ +） =2萬股； 資金數(shù)額增加： 1萬股 =5000元； （ 2） 當進行配股、增發(fā)、配售新股、配發(fā)權證、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券時，除權日后，相應增加信用證券賬戶內(nèi)原股東的優(yōu)先認購權，客戶可以在有效期內(nèi)行使優(yōu)先認購權。 例：客戶信用賬戶內(nèi)有股票“某證券” 1 萬股，分配方案為“ 10 股配 3 股，配股價每股 15元”，則處理如下： 信用賬戶在除權日后，會增加“某證券 A1配”的優(yōu)先配股權； “某證券 A1配”的數(shù)量為： 1萬股 =3000股； 即在配股有效期內(nèi)以 15元的價格購買 3000股“某證券 A1配”的優(yōu)先權利。 融券賣出未歸還權益處理 原則：欠錢還錢、欠股還股 （一）派發(fā)現(xiàn)金紅利、權證等資產(chǎn)的權益處理： 發(fā)行人派發(fā)現(xiàn)金紅利的，在現(xiàn)金紅利除權日由乙方在甲方信用資金賬戶中扣劃相應的權益補償金額；證券發(fā)行人派發(fā)權證的，甲方通過現(xiàn)金還款的方式進行補償。 權證補償金額＝上市首日成交均價 權證派發(fā)數(shù)量 （二）證券發(fā)行人派發(fā)股票紅利、轉(zhuǎn)增股本的，客戶應向公司補償相應數(shù)量的證券。在除權日，公司在客戶信用證券賬戶中直接增加相應融券賣出證券應得紅股數(shù)量。 例：客戶融券賣出股票“某證券” 1萬股，還沒有歸還，這時發(fā)布分配方案“ 10股送 2股轉(zhuǎn)增 8股”，除權除息日為 1月 8日，則補償如下： 除權除息日 1月 8日，客戶信用證券賬戶由“某證券” 1萬股變?yōu)?2萬股【 融 出證券實際應得紅股為 1 萬股 (+)=1 萬股） 】 ，即融券到期前，需要歸還的“某證券”融券由 1萬股變?yōu)?2萬股。 （三）配售、增發(fā)、發(fā)行權證、可轉(zhuǎn)債、分離交易可轉(zhuǎn)債等的權益處理：證券發(fā)行人派發(fā)權證或者證券發(fā)行人向原股東配售股份的，或者證券發(fā)行人增發(fā)新股以及發(fā)行權證、可轉(zhuǎn)債、可分離交易可轉(zhuǎn)債等證券時原股東有優(yōu)先認購權的。 （ 1）配股補償金額 =客戶融券賣出證券數(shù)量 （除權日前一交易日收盤價 — 除權參考價與配股除權日成交均價孰低。） 除權參考價 =（除權日前一交易日收盤價 +配股比例 配股價） /（ 1+配股比例） （ 2）增發(fā)股票或發(fā)行權證的現(xiàn)金補償 =（上市首日成交均價 認購價格） 認購數(shù)量。負值取為零。 （ 3）可轉(zhuǎn)債配售的現(xiàn)金補償 =（上市首日成交均價 配售價格） 認購數(shù)量。負值取為零。 （ 4）分離交易可轉(zhuǎn)債的補償金額 =可轉(zhuǎn)債的權益補償金額 +權證的權益補償金額，可轉(zhuǎn)債的權益補償金額同公式（ 3），權證補償金額 =上市首日成交均價 權證派發(fā)數(shù)量。負值取為零 37 歡迎參與，謝謝大家！
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