【正文】 和公開儲備； 商業(yè)銀行與資本 （ 2）附屬資本，又稱二級資本，包括 a. 重估儲備：歷史成本的賬面價值與市值的差額 b. 未公開儲備：根據(jù)全部貸款余額一定比例計(jì)提的， 用于彌補(bǔ)尚未識別的可能性損失的儲備 c. 優(yōu)先股 d. 可轉(zhuǎn)換債券 e. 混合性債務(wù)工具：商業(yè)銀行發(fā)行的兼有股權(quán)和債務(wù) 性質(zhì)的資本工具 商業(yè)銀行與資本 （ 1）背景知識： 《 巴塞爾資本協(xié)議 》 巴塞爾委員會網(wǎng)站： （ 2）含義：資本充足率是指監(jiān)管資本對風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率。 1988年 《 巴塞爾資本協(xié)議 》 計(jì)算資本充足率只包括信用風(fēng)險資產(chǎn)，1996年提出了對市場風(fēng)險的資本要求， 1999年提出了對操作風(fēng)險的資本要求。 2022年推出 《 巴塞爾新資本協(xié)議 》 ，新協(xié)議將資本充足率定義為： 資本充足率＝資本 247。 （風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)＋ ＋ 倍的操作風(fēng)險資本） 商業(yè)銀行與資本 （ 3） 新協(xié)議對三大風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算方法的規(guī)定 ①對于信用風(fēng)險資產(chǎn)，采用標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評級初級法和內(nèi)部評級高級法計(jì)算。 并且根據(jù)資產(chǎn)信用風(fēng)險的大小，將資產(chǎn)分為 0、 20%、50%和 100%四個風(fēng)險檔次； ②對于市場風(fēng)險，采用標(biāo)準(zhǔn)法或內(nèi)部模型法計(jì)算； ③對于操作風(fēng)險，采用基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法或高級計(jì)量法計(jì)算。 （ 4）新協(xié)議對資本充足率的規(guī)定 銀行的整體資本充足率不得低于 8%，其中核心資本充足率不得低于 4%。 注意教材 20頁的第四段話 我國實(shí)施 《 巴塞爾新資本協(xié)議 》 的安排 2022年 2月 28日，中國銀監(jiān)會發(fā)布 《 中國銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見 》 。 《 巴塞爾新資本協(xié)議 》 涉及資產(chǎn)分類、風(fēng)險計(jì)量、風(fēng)險管理組織框架等諸多方面，我國銀行業(yè)全面達(dá)標(biāo)是一個長期過程。 目前，在信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險三類風(fēng)險中，國有股份制銀行應(yīng)先開發(fā)信用風(fēng)險、市場風(fēng)險的計(jì)量模型；就信用風(fēng)險而言，現(xiàn)階段以信貸業(yè)務(wù)為重點(diǎn)推進(jìn)內(nèi)部評級體系建設(shè)。 商業(yè)銀行與資本 三、經(jīng)濟(jì)資本 ：經(jīng)濟(jì)資本是指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對未來一定期限內(nèi)資 產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金。 經(jīng)濟(jì)資本是一種完全取決于商業(yè)銀行實(shí)際風(fēng)險水平的資本，商業(yè)銀行的整體風(fēng)險水平高，要求的經(jīng)濟(jì)資本越多；反之，要求的經(jīng)濟(jì)資本就少。 經(jīng)濟(jì)資本與監(jiān)管資本都能夠反映商業(yè)銀行的風(fēng)險水平，但經(jīng)濟(jì)資本是銀行基于歷史數(shù)據(jù)并采用統(tǒng)計(jì)方法計(jì)算出來的。 ：在險價值（ VaR）：在正常市場條件下，對已知資產(chǎn)組合或頭寸，經(jīng)過某一時間間隔具有一定置信水平的最大可能損失。 商業(yè)銀行與資本 在險價值 VaR V / rf1 %5 %9 9 % V a R 9 5 % V a R 商業(yè)銀行與資本 典型的損失分布與要求的經(jīng)濟(jì)資本 頻率損 失0預(yù) 期 損 失意 外 損 失極 端 損 失經(jīng) 濟(jì) 資 本 ( C a R )最 大 損 失 頻 率 預(yù) 期 損 失V a RP ( X V a R )P ( E L X ≤ V a R )無 資 本 鎖 定 的 風(fēng) 險 商業(yè)銀行與資本 、監(jiān)管資本的區(qū)別和聯(lián)系 首先，會計(jì)資本的數(shù)量應(yīng)該不小于經(jīng)濟(jì)資本的數(shù)量。 會計(jì)資本是商業(yè)銀行可以利用的資本，它雖然不和風(fēng)險直接掛鉤，但是風(fēng)險帶來的任何損失都會反映在賬面資本上，兩者之間的媒介就是經(jīng)濟(jì)資本； 其次，監(jiān)管資本呈現(xiàn)出逐漸向經(jīng)濟(jì)資本靠攏的趨勢。 監(jiān)管當(dāng)局希望能夠提高監(jiān)管資本對商業(yè)銀行風(fēng)險的敏感度，重視發(fā)揮商業(yè)銀行在風(fēng)險計(jì)量過程中的作用，把監(jiān)管資本的計(jì)算依據(jù)建立在商業(yè)銀行實(shí)際風(fēng)險水平之上。 商業(yè)銀行與資本 （ 1）有助于商業(yè)銀行提高風(fēng)險管理水平； （ 2）二是有助于商業(yè)銀行制定科學(xué)的業(yè)績評估體系： 傳統(tǒng)指標(biāo)如股本收益率 （ ROE）和資產(chǎn)收益率（ ROA）的缺陷 。 （ 3） 國際商業(yè)銀行最佳管理實(shí)踐： 經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的 業(yè)績評估方法 —— 經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率 RAROC。經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率是指經(jīng)預(yù)期損失和以經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的非預(yù)期損失調(diào)整后的收益率。其計(jì)算公式為： RAROC=（收益 — 預(yù)期損失） /經(jīng)濟(jì)資本（或非預(yù)期損失） （ 4） RAROC在單筆業(yè)務(wù)交易層面和商業(yè)銀行總體層面的實(shí)踐 謝謝 !