【導(dǎo)讀】第一章金融理財(cái)概述。第五章投資基金理財(cái)。第九章其他理財(cái)產(chǎn)品簡(jiǎn)介。⑴家庭理財(cái)概念?，F(xiàn)性，最后是獲利性的原則。家庭理財(cái)包括開(kāi)源和節(jié)流兩個(gè)方面。也要承擔(dān)高的風(fēng)險(xiǎn)。值，并不單純考慮獲利性。的支出比例將逐漸減小。家和地區(qū)人民生活水平的狀況。判斷分配平等程度的指標(biāo)，于1922年提出?；嵯禂?shù)最大為“1”，最小等于“0”。后者則表示居民之間的收入分配絕對(duì)平均。平均”；在～“比較合理”；計(jì)劃署有數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)的基尼系數(shù)為。利息通常表示為單位時(shí)間。內(nèi)一定本金的百分比，即利率。息收入，也就是常說(shuō)的利滾利。它反映了利率的實(shí)際水平，它。的變化受物價(jià)上漲因素的影響。長(zhǎng)期利率是指資金使用期在一。在以復(fù)利計(jì)息的情況下，入的差距就必須要高于短期利率。較短的存款風(fēng)險(xiǎn)大。即期利率指在現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)上確定的利率，遠(yuǎn)期利率是暗含在即期利率系列中的。循環(huán)的次數(shù)越多，其增值額也會(huì)越大。末收到的凈收益之間的比率或收益率。復(fù)利終值的計(jì)算公式是：

　　

【正文】 》 信托指的是：委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿并以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的進(jìn)行管理或者處分的行為。 第一節(jié) 信托理財(cái)基礎(chǔ) 《 信托法 》 中的這一概念，涉及了信托關(guān)系中的三方當(dāng)事人： 委托人 受托人 受益人 第一節(jié) 信托理財(cái)基礎(chǔ) （二）信托的特點(diǎn) 信托的基礎(chǔ)是充分信任 設(shè)立信托的前提是財(cái)產(chǎn)權(quán) 信托的根本特質(zhì)是所有權(quán)與利益權(quán)相分離 信托財(cái)產(chǎn)是獨(dú)立的 責(zé)任的承擔(dān)遵循有限責(zé)任原則 信托損益的計(jì)算遵循實(shí)績(jī)?cè)瓌t 第一節(jié) 信托理財(cái)基礎(chǔ) 二、信托的種類 （一）以信托關(guān)系成立方式的不同為標(biāo)準(zhǔn)劃分 任意信托 法定信托 第一節(jié) 信托理財(cái)基礎(chǔ) （二）以信托關(guān)系所依據(jù)的法律不同為標(biāo)準(zhǔn)劃分 民事信托 商事信托 第一節(jié) 信托理財(cái)基礎(chǔ) （三）以委托人的不同為標(biāo)準(zhǔn)劃分 個(gè)人信托 （ 1）生前信托 （ 2）身后信托 法人信托 通用信托 第一節(jié) 信托理財(cái)基礎(chǔ) （四）以受益人的不同為標(biāo)準(zhǔn)劃分 根據(jù)受益人的不同，可以把信托分為兩組相對(duì)應(yīng)的種類。一是根據(jù)信托的不同目的可以把信托分為私益信托和公益信托；二是根據(jù)受益人是否為委托人可以把信托分為自益信托和他益信托。 第一節(jié) 信托理財(cái)基礎(chǔ) （五）以信托財(cái)產(chǎn)的不同為標(biāo)準(zhǔn)劃分 金錢信托 實(shí)物信托 債權(quán)信托 有價(jià)證券信托 共同基金信托 社會(huì)保險(xiǎn)基金信托 第一節(jié) 信托理財(cái)基礎(chǔ) （六）代理 代理屬于廣義的信托，代理關(guān)系中的被代理人相當(dāng)于狹義信托中的委托人，而代理人則相當(dāng)于受托人。 第一節(jié) 信托理財(cái)基礎(chǔ) 三、信托理財(cái)?shù)陌l(fā)展 第二節(jié) 信托理財(cái)?shù)募寄? 一、信托理財(cái)產(chǎn)品與其他理財(cái)方式的區(qū)別 第二節(jié) 信托理財(cái)?shù)募寄? （一）人民幣理財(cái) 人民幣理財(cái)產(chǎn)品確切地說(shuō)應(yīng)該是銀行和購(gòu)買者訂立的一份承諾到期還本付息的理財(cái)合同，只是一種金融創(chuàng)新產(chǎn)品，而不是儲(chǔ)蓄。人民幣理財(cái)產(chǎn)品的高收益率主要是因?yàn)槠浠I集資金的投向和運(yùn)作方式不同于一般的儲(chǔ)蓄，主要專向投資于收益比較穩(wěn)定的項(xiàng)目，對(duì)其收益有一定的保障。但高收益伴隨的風(fēng)險(xiǎn)，主要是來(lái)自于資金的運(yùn)用、風(fēng)險(xiǎn)控制、項(xiàng)目管理等以及其他一些不可抗拒因素。 第二節(jié) 信托理財(cái)?shù)募寄? （二）貨幣基金 貨幣基金是開(kāi)放式基金的一種。主要投資于短期貨幣工具如國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券等風(fēng)險(xiǎn)低、流通性高的短期有價(jià)證券。貨幣市場(chǎng)基金主要投向于短期債、央行票據(jù)、債券回購(gòu)、銀行承兌匯票等。人民幣理財(cái)主要投向國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、銀行儲(chǔ)蓄存款。信托公司的信托理財(cái)資金投向五花八門，有的專門投資于貨幣市場(chǎng)，有的投資證券市場(chǎng)，有的投向房地產(chǎn)等實(shí)業(yè)領(lǐng)域，需要投資者自己挑選中意的行業(yè)。 第二節(jié) 信托理財(cái)?shù)募寄? （三）信托理財(cái)產(chǎn)品 信托理財(cái)收益高 “ 金融百貨公司 ” 信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性 第二節(jié) 信托理財(cái)?shù)募寄? （四）信托和銀行信貸 經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同 行為主體不同 承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)不同 清算方式不同 第二節(jié) 信托理財(cái)?shù)募寄? （五）信托與證券投資的區(qū)別 資金運(yùn)用的范圍不同 資金作用的機(jī)理不同 風(fēng)險(xiǎn)不一 第二節(jié) 信托理財(cái)?shù)募寄? 二、信托獨(dú)特的個(gè)人理財(cái)優(yōu)勢(shì) （一）信托業(yè)是目前惟一準(zhǔn)許同時(shí)在證券市場(chǎng)和實(shí)業(yè)領(lǐng)域投資的金融機(jī)構(gòu) （二）投資方式和產(chǎn)品的靈活性 （三）信托的權(quán)力和義務(wù)、責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了嚴(yán)格分離 第二節(jié) 信托理財(cái)?shù)募寄? 三、信托理財(cái)?shù)娜齻€(gè)有效要件 （一）信托目的必須確定 （二）信托財(cái)產(chǎn)必須確定 （三）受益人必須確定 第二節(jié) 信托理財(cái)?shù)募寄? 四、個(gè)人信托投資理財(cái)?shù)闹饕?xiàng)目 （一）個(gè)人資金信托 （二）共同基金 （三）證券投資 （四） 不動(dòng)產(chǎn)信托 （五）遺產(chǎn)信托 （六）貴重物品信托 第三節(jié) 信托業(yè)理財(cái)?shù)膬?nèi)容 一、共同基金信托 共同基金與一般信托投資方式相比所具有的特點(diǎn)。 信托投資一般是單一主體、單一內(nèi)容的委托投資，信托機(jī)構(gòu)對(duì)單一委托人的資產(chǎn)要分別管理，收益也分別計(jì)算和償付，風(fēng)險(xiǎn)也由單一主體承擔(dān)。而共同基金則是大眾集合式信托，其資產(chǎn)由管理人公司綜合運(yùn)用，收益率綜合計(jì)算。 第三節(jié) 信托業(yè)理財(cái)?shù)膬?nèi)容 信托投資業(yè)務(wù)是多樣的，而共同基金主要投資于金融類。 信托關(guān)系由委托人、受托人和受益人三者關(guān)系組成。共同基金則由發(fā)起人、管理人、托管人、投資者四方面關(guān)系組成，并且會(huì)有較大的社會(huì)影響。 共同基金的流通性一般比信托投資強(qiáng)。 第三節(jié) 信托業(yè)理財(cái)?shù)膬?nèi)容 二、動(dòng)產(chǎn)信托 （一）動(dòng)產(chǎn)信托的特點(diǎn)與種類 第三節(jié) 信托業(yè)理財(cái)?shù)膬?nèi)容 （二）動(dòng)產(chǎn)信托的適用范圍 一是為企業(yè)融通資金，提供信用擔(dān)保。 二是處置閑置設(shè)備。 第三節(jié) 信托業(yè)理財(cái)?shù)膬?nèi)容 （三）動(dòng)產(chǎn)信托的基本協(xié)定 動(dòng)產(chǎn)信托的基本協(xié)定作為委托者的制造商或銷售商、信托機(jī)構(gòu)及用戶三者間簽訂的，根據(jù)信托契約及信托的目的明確簽訂關(guān)于管理、處理契約的意見(jiàn)基本協(xié)定的內(nèi)容隨信托的方式不同而不同。 第三節(jié) 信托業(yè)理財(cái)?shù)膬?nèi)容 三、不動(dòng)產(chǎn)信托 （一）不動(dòng)產(chǎn)信托的意義與種類 第三節(jié) 信托業(yè)理財(cái)?shù)膬?nèi)容 不動(dòng)產(chǎn)信托的意義 ⑴ 免除了不動(dòng)產(chǎn)業(yè)主因?qū)I(yè)知識(shí)不足而遭受經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。 ⑵ 為改良不動(dòng)產(chǎn)提供資金的方便。 ⑶ 提供信用保證，實(shí)現(xiàn)不動(dòng)產(chǎn)的銷售。 第三節(jié) 信托業(yè)理財(cái)?shù)膬?nèi)容 不動(dòng)產(chǎn)信托的分類： ⑴ 建筑物信托 ⑵ 土地信托 第三節(jié) 信托業(yè)理財(cái)?shù)膬?nèi)容 （二）理財(cái)服務(wù)的目的和特點(diǎn) 確保產(chǎn)權(quán)移轉(zhuǎn)，避免遺產(chǎn)紛爭(zhēng)。 專業(yè)管理經(jīng)營(yíng)，如出租、出售、開(kāi)發(fā)。 財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，不得強(qiáng)制執(zhí)行。 享受經(jīng)營(yíng)收益，保障生活。 合理節(jié)稅。 （三）理財(cái)案例 第三節(jié) 信托業(yè)理財(cái)?shù)膬?nèi)容 四、證券投資信托 證券投資信托即受托人接受委托人的委托，將信托資金按照雙方的約定，投資于證券市場(chǎng)的信托。它可分為股票投資信托和債券投資信托等。它將個(gè)人資金聚集起來(lái)，代委托人進(jìn)行投資，最后將本金歸還收益人并付給相應(yīng)的投資收益。其特點(diǎn)是充分體現(xiàn) “ 集合資金、專家理財(cái) ” 的優(yōu)勢(shì)，信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性得到保障，并具有高度的靈活性。 第三節(jié) 信托業(yè)理財(cái)?shù)膬?nèi)容 五、個(gè)人資金信托 個(gè)人資金信托將資金委托給信托投資公司，信托公司按照委托人意愿并以公司的名義進(jìn)行投資。這種形式是我國(guó)現(xiàn)階段信托理財(cái)產(chǎn)品的主要形式，在本章的最后例舉了大量近期產(chǎn)品。 第四節(jié) 信托業(yè)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn) 一、信托理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)分析 （一）信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 道德風(fēng)險(xiǎn) 信托財(cái)產(chǎn)管理人的業(yè)務(wù)水平和業(yè)務(wù)素質(zhì) 第四節(jié) 信托業(yè)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn) （二）信托理財(cái)與其他理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)比 條款中約定的賠償責(zé)任暗藏風(fēng)險(xiǎn) 項(xiàng)目本身和行業(yè)發(fā)展隱含風(fēng)險(xiǎn) 第四節(jié) 信托業(yè)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn) 二、信托理財(cái)?shù)姆杀Ｕ? （一）信托法律制度的概念 信托法律制度是調(diào)整信托關(guān)系的法律規(guī)范，是國(guó)家通過(guò)立法手段，強(qiáng)制性地控制和監(jiān)督信托行為的規(guī)范。它是規(guī)范信托行為的根本大法，一般包括信托的定義、信托財(cái)產(chǎn)的范圍及其管理、受托人的資格及權(quán)利義務(wù)和受益人的權(quán)利義務(wù)等方面的規(guī)定。 第四節(jié) 信托業(yè)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn) （二）信托法律制度的地位 信托法是調(diào)整信托當(dāng)事人基于信托財(cái)產(chǎn)管理和收益所發(fā)生的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系的法律規(guī)范。因而，有學(xué)者將其列人民法范疇，認(rèn)為信托法屬于民法的特別法。各國(guó)在立法實(shí)踐中雖多單行立法，但也將信托法歸于民法或商法系列。信托應(yīng)屬于金融范疇，信托法應(yīng)是金融法的有機(jī)組成部分，是屬于憲法、經(jīng)濟(jì)法、金融法之下的第四個(gè)層次的法律體系。 第四節(jié) 信托業(yè)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn) （三）信托法的內(nèi)容構(gòu)成 信托法的內(nèi)容由兩部分組成，即信托基本法和信托業(yè)法。 信托基本法是規(guī)定信托基本關(guān)系的法律規(guī)范，主要內(nèi)容包括信托當(dāng)事人（委托人、受托人、受益人）的資格及各自的權(quán)利和義務(wù)、信托財(cái)產(chǎn)、信托的設(shè)立和終止等。信托業(yè)法則是規(guī)定營(yíng)業(yè)信托機(jī)構(gòu)，即信托公司的法律規(guī)范，主要內(nèi)容包括信托公司的性質(zhì)、組織形式、設(shè)立、變更、終止、信托公司的業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營(yíng)規(guī)則及監(jiān)督管理等。 第四節(jié) 信托業(yè)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn) 三、如何規(guī)避信托理財(cái)風(fēng)險(xiǎn) （一）信托投資公司的選擇 看年報(bào)業(yè)績(jī)選擇公司 注重與信托公司簽定的信托合同 實(shí)物擔(dān)保未必安全 第四節(jié) 信托業(yè)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn) （二）信托產(chǎn)品的選擇 信托計(jì)劃的設(shè)計(jì)質(zhì)量 信托財(cái)產(chǎn)的期限 信托財(cái)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制 第四節(jié) 信托業(yè)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn) （三）投資信托要保持理性 選擇與投資者經(jīng)濟(jì)能力、風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的信托產(chǎn)品 預(yù)期收益與實(shí)際收益的落差 信托理財(cái)青睞穩(wěn)健型投資 第五節(jié) 信托業(yè)理財(cái)?shù)募记? 一、購(gòu)買信托產(chǎn)品的繳稅處理 買信托產(chǎn)品要多大的資金額度？需要繳納哪些稅費(fèi)？ 《 信托法 》 規(guī)定，個(gè)人購(gòu)買信托產(chǎn)品的起點(diǎn)一般為 5萬(wàn)元，再考慮到合同的限制，有的信托產(chǎn)品的單筆購(gòu)買額要求達(dá) 50萬(wàn)元。而且信托一般沒(méi)有外幣產(chǎn)品項(xiàng)目。人們購(gòu)買信托產(chǎn)品時(shí)沒(méi)有手續(xù)費(fèi)，到期獲得收益時(shí)才有傭金和手續(xù)費(fèi)支出。從目前來(lái)看，信托產(chǎn)品的所得稅是否由信托公司代扣，全國(guó)各地標(biāo)準(zhǔn)不同。此外，信托產(chǎn)品在國(guó)外可以規(guī)避遺產(chǎn)稅，由于我國(guó)的遺產(chǎn)稅暫時(shí)尚未出臺(tái)，目前也無(wú)須繳納。 第五節(jié) 信托業(yè)理財(cái)?shù)募记? 二、利用信托的特點(diǎn)實(shí)現(xiàn)財(cái)富的合法轉(zhuǎn)移 年輕是累積資產(chǎn)的時(shí)間，一般來(lái)說(shuō)在 25歲到 40歲的壯年階層，大約都有了基本資產(chǎn) .這個(gè)時(shí)候可以透過(guò)信托結(jié)合保險(xiǎn)，延伸個(gè)人的意志，把保險(xiǎn)金給付結(jié)合信托，保障家人未來(lái)生活。 第五節(jié) 信托業(yè)理財(cái)?shù)募记? 40歲到 60歲中年階層，則是一般人一生最成熟的時(shí)期了，往往是打拚一族的事業(yè)高峰期 .此時(shí)除了理財(cái)、保險(xiǎn)以及子女教養(yǎng)信托之外，已可以開(kāi)始規(guī)劃退休養(yǎng)老以及財(cái)富轉(zhuǎn)移。因?yàn)榻?jīng)營(yíng)事業(yè)波動(dòng)大、風(fēng)險(xiǎn)也大?，F(xiàn)在有錢，不一定代表未來(lái)有錢。因此，透過(guò)信托的方式，將錢搬到 “ 信托專戶 ” 中，指定未來(lái)每個(gè)月固定再給付給自己或是子女，是另一種退休 “ 保險(xiǎn) ” 。 第五節(jié) 信托業(yè)理財(cái)?shù)募记? 三、如何理解信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的原則 信托業(yè)務(wù)的一個(gè)重要特點(diǎn)是信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。信托投資公司根據(jù)信托合同約定管理和運(yùn)用信托資金，不承擔(dān)由此而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，信托投資公司也不能為信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用提供最低收益保證。信托投資公司辦理資金信托業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)于簽定信托合同的同時(shí)，與委托人簽定信托資金管理、運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)申明書(shū)，并載明 ” 信托投資公司依據(jù)信托文件的約定管理、運(yùn)用信托資金導(dǎo)致信托資金受到損失的，其損失部分由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)；信托投資公司違背信托文件的約定管理、運(yùn)用、處分信托資金導(dǎo)致信托資金受到損失的，其損失部分由信托投資公司負(fù)責(zé)賠償 ” 。 第五節(jié) 信托業(yè)理財(cái)?shù)募记? 四、信托理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買與出讓 現(xiàn)在投資者購(gòu)買信托產(chǎn)品的途徑主要有兩個(gè)，一種是銀行代銷，一種是信托公司直銷。銀行對(duì)代銷的信托產(chǎn)品選擇比較嚴(yán)格，很多都有權(quán)威金融機(jī)構(gòu)的擔(dān)保，而且期限通常只有一至兩年。信托公司直銷是更普遍的渠道。 第五節(jié) 信托業(yè)理財(cái)?shù)募记? 據(jù)北京某信托公司一位專門負(fù)責(zé)營(yíng)銷的經(jīng)理透露，現(xiàn)在信托公司差不多都有 “ 投資者俱樂(lè)部 ” ，每款產(chǎn)品推出后，信托公司的客戶經(jīng)理都會(huì)致電給客戶，介紹新產(chǎn)品?？蛻粼谫?gòu)買信托產(chǎn)品之后的后期維護(hù)相對(duì)比較簡(jiǎn)單。每種信托產(chǎn)品分配收益的時(shí)間都不一樣，有半年一次或者一年一次，投資者可以登陸信托公司的網(wǎng)站了解自己產(chǎn)品的最新動(dòng)態(tài)。投資者急需將信托產(chǎn)品變現(xiàn)時(shí)，可以自己與他人直接商討轉(zhuǎn)讓，也可委托信托公司掛牌轉(zhuǎn)讓。 第五節(jié) 信托業(yè)理財(cái)?shù)募记? 五、信托公司倒閉情況的產(chǎn)品處理 信托公司萬(wàn)一倒閉了怎么辦？信托采取了封閉管理、銀行專戶、獨(dú)立運(yùn)作的特殊操作模式。信托公司受人之托、代客理財(cái)，在銀行對(duì)信托資金進(jìn)行分戶管理。法律規(guī)定，信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立，在信托期內(nèi)，信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)不屬于信托公司，也不屬于委托人，而是屬于到期后的受益人。由于資金是封閉管理的，不受信托公司倒閉影響，資金在銀行專戶中，可選擇新的機(jī)構(gòu)再進(jìn)行管理。而且信托財(cái)產(chǎn)被委托后，不再屬于債權(quán)，甚至就