【導讀】第一章金融理財概述。第五章投資基金理財。第九章其他理財產品簡介。⑴家庭理財概念。現(xiàn)性，最后是獲利性的原則。家庭理財包括開源和節(jié)流兩個方面。也要承擔高的風險。值，并不單純考慮獲利性。的支出比例將逐漸減小。家和地區(qū)人民生活水平的狀況。判斷分配平等程度的指標，于1922年提出。基尼系數(shù)最大為“1”，最小等于“0”。后者則表示居民之間的收入分配絕對平均。平均”；在～“比較合理”；計劃署有數(shù)據(jù)顯示，中國的基尼系數(shù)為。利息通常表示為單位時間。內一定本金的百分比，即利率。息收入，也就是常說的利滾利。它反映了利率的實際水平，它。的變化受物價上漲因素的影響。長期利率是指資金使用期在一。在以復利計息的情況下，入的差距就必須要高于短期利率。較短的存款風險大。即期利率指在現(xiàn)在時點上確定的利率，遠期利率是暗含在即期利率系列中的。循環(huán)的次數(shù)越多，其增值額也會越大。末收到的凈收益之間的比率或收益率。復利終值的計算公式是：

　　

【正文】 》 信托指的是：委托人基于對受托人的信任，將其財產權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿并以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的進行管理或者處分的行為。 第一節(jié) 信托理財基礎 《 信托法 》 中的這一概念，涉及了信托關系中的三方當事人： 委托人 受托人 受益人 第一節(jié) 信托理財基礎 （二）信托的特點 信托的基礎是充分信任 設立信托的前提是財產權 信托的根本特質是所有權與利益權相分離 信托財產是獨立的 責任的承擔遵循有限責任原則 信托損益的計算遵循實績原則 第一節(jié) 信托理財基礎 二、信托的種類 （一）以信托關系成立方式的不同為標準劃分 任意信托 法定信托 第一節(jié) 信托理財基礎 （二）以信托關系所依據(jù)的法律不同為標準劃分 民事信托 商事信托 第一節(jié) 信托理財基礎 （三）以委托人的不同為標準劃分 個人信托 （ 1）生前信托 （ 2）身后信托 法人信托 通用信托 第一節(jié) 信托理財基礎 （四）以受益人的不同為標準劃分 根據(jù)受益人的不同，可以把信托分為兩組相對應的種類。一是根據(jù)信托的不同目的可以把信托分為私益信托和公益信托；二是根據(jù)受益人是否為委托人可以把信托分為自益信托和他益信托。 第一節(jié) 信托理財基礎 （五）以信托財產的不同為標準劃分 金錢信托 實物信托 債權信托 有價證券信托 共同基金信托 社會保險基金信托 第一節(jié) 信托理財基礎 （六）代理 代理屬于廣義的信托，代理關系中的被代理人相當于狹義信托中的委托人，而代理人則相當于受托人。 第一節(jié) 信托理財基礎 三、信托理財?shù)陌l(fā)展 第二節(jié) 信托理財?shù)募寄? 一、信托理財產品與其他理財方式的區(qū)別 第二節(jié) 信托理財?shù)募寄? （一）人民幣理財 人民幣理財產品確切地說應該是銀行和購買者訂立的一份承諾到期還本付息的理財合同，只是一種金融創(chuàng)新產品，而不是儲蓄。人民幣理財產品的高收益率主要是因為其籌集資金的投向和運作方式不同于一般的儲蓄，主要專向投資于收益比較穩(wěn)定的項目，對其收益有一定的保障。但高收益伴隨的風險，主要是來自于資金的運用、風險控制、項目管理等以及其他一些不可抗拒因素。 第二節(jié) 信托理財?shù)募寄? （二）貨幣基金 貨幣基金是開放式基金的一種。主要投資于短期貨幣工具如國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券等風險低、流通性高的短期有價證券。貨幣市場基金主要投向于短期債、央行票據(jù)、債券回購、銀行承兌匯票等。人民幣理財主要投向國債、金融債、央行票據(jù)、銀行儲蓄存款。信托公司的信托理財資金投向五花八門，有的專門投資于貨幣市場，有的投資證券市場，有的投向房地產等實業(yè)領域，需要投資者自己挑選中意的行業(yè)。 第二節(jié) 信托理財?shù)募寄? （三）信托理財產品 信托理財收益高 “ 金融百貨公司 ” 信托財產獨立性 第二節(jié) 信托理財?shù)募寄? （四）信托和銀行信貸 經濟關系不同 行為主體不同 承擔風險不同 清算方式不同 第二節(jié) 信托理財?shù)募寄? （五）信托與證券投資的區(qū)別 資金運用的范圍不同 資金作用的機理不同 風險不一 第二節(jié) 信托理財?shù)募寄? 二、信托獨特的個人理財優(yōu)勢 （一）信托業(yè)是目前惟一準許同時在證券市場和實業(yè)領域投資的金融機構 （二）投資方式和產品的靈活性 （三）信托的權力和義務、責任和風險進行了嚴格分離 第二節(jié) 信托理財?shù)募寄? 三、信托理財?shù)娜齻€有效要件 （一）信托目的必須確定 （二）信托財產必須確定 （三）受益人必須確定 第二節(jié) 信托理財?shù)募寄? 四、個人信托投資理財?shù)闹饕椖? （一）個人資金信托 （二）共同基金 （三）證券投資 （四） 不動產信托 （五）遺產信托 （六）貴重物品信托 第三節(jié) 信托業(yè)理財?shù)膬热? 一、共同基金信托 共同基金與一般信托投資方式相比所具有的特點。 信托投資一般是單一主體、單一內容的委托投資，信托機構對單一委托人的資產要分別管理，收益也分別計算和償付，風險也由單一主體承擔。而共同基金則是大眾集合式信托，其資產由管理人公司綜合運用，收益率綜合計算。 第三節(jié) 信托業(yè)理財?shù)膬热? 信托投資業(yè)務是多樣的，而共同基金主要投資于金融類。 信托關系由委托人、受托人和受益人三者關系組成。共同基金則由發(fā)起人、管理人、托管人、投資者四方面關系組成，并且會有較大的社會影響。 共同基金的流通性一般比信托投資強。 第三節(jié) 信托業(yè)理財?shù)膬热? 二、動產信托 （一）動產信托的特點與種類 第三節(jié) 信托業(yè)理財?shù)膬热? （二）動產信托的適用范圍 一是為企業(yè)融通資金，提供信用擔保。 二是處置閑置設備。 第三節(jié) 信托業(yè)理財?shù)膬热? （三）動產信托的基本協(xié)定 動產信托的基本協(xié)定作為委托者的制造商或銷售商、信托機構及用戶三者間簽訂的，根據(jù)信托契約及信托的目的明確簽訂關于管理、處理契約的意見基本協(xié)定的內容隨信托的方式不同而不同。 第三節(jié) 信托業(yè)理財?shù)膬热? 三、不動產信托 （一）不動產信托的意義與種類 第三節(jié) 信托業(yè)理財?shù)膬热? 不動產信托的意義 ⑴ 免除了不動產業(yè)主因專業(yè)知識不足而遭受經濟損失的風險。 ⑵ 為改良不動產提供資金的方便。 ⑶ 提供信用保證，實現(xiàn)不動產的銷售。 第三節(jié) 信托業(yè)理財?shù)膬热? 不動產信托的分類： ⑴ 建筑物信托 ⑵ 土地信托 第三節(jié) 信托業(yè)理財?shù)膬热? （二）理財服務的目的和特點 確保產權移轉，避免遺產紛爭。 專業(yè)管理經營，如出租、出售、開發(fā)。 財產的獨立性，不得強制執(zhí)行。 享受經營收益，保障生活。 合理節(jié)稅。 （三）理財案例 第三節(jié) 信托業(yè)理財?shù)膬热? 四、證券投資信托 證券投資信托即受托人接受委托人的委托，將信托資金按照雙方的約定，投資于證券市場的信托。它可分為股票投資信托和債券投資信托等。它將個人資金聚集起來，代委托人進行投資，最后將本金歸還收益人并付給相應的投資收益。其特點是充分體現(xiàn) “ 集合資金、專家理財 ” 的優(yōu)勢，信托財產的獨立性得到保障，并具有高度的靈活性。 第三節(jié) 信托業(yè)理財?shù)膬热? 五、個人資金信托 個人資金信托將資金委托給信托投資公司，信托公司按照委托人意愿并以公司的名義進行投資。這種形式是我國現(xiàn)階段信托理財產品的主要形式，在本章的最后例舉了大量近期產品。 第四節(jié) 信托業(yè)理財?shù)娘L險 一、信托理財產品的風險分析 （一）信托產品的風險的產生 市場風險和經營風險 道德風險 信托財產管理人的業(yè)務水平和業(yè)務素質 第四節(jié) 信托業(yè)理財?shù)娘L險 （二）信托理財與其他理財產品的風險對比 條款中約定的賠償責任暗藏風險 項目本身和行業(yè)發(fā)展隱含風險 第四節(jié) 信托業(yè)理財?shù)娘L險 二、信托理財?shù)姆杀Ｕ? （一）信托法律制度的概念 信托法律制度是調整信托關系的法律規(guī)范，是國家通過立法手段，強制性地控制和監(jiān)督信托行為的規(guī)范。它是規(guī)范信托行為的根本大法，一般包括信托的定義、信托財產的范圍及其管理、受托人的資格及權利義務和受益人的權利義務等方面的規(guī)定。 第四節(jié) 信托業(yè)理財?shù)娘L險 （二）信托法律制度的地位 信托法是調整信托當事人基于信托財產管理和收益所發(fā)生的權利和義務關系的法律規(guī)范。因而，有學者將其列人民法范疇，認為信托法屬于民法的特別法。各國在立法實踐中雖多單行立法，但也將信托法歸于民法或商法系列。信托應屬于金融范疇，信托法應是金融法的有機組成部分，是屬于憲法、經濟法、金融法之下的第四個層次的法律體系。 第四節(jié) 信托業(yè)理財?shù)娘L險 （三）信托法的內容構成 信托法的內容由兩部分組成，即信托基本法和信托業(yè)法。 信托基本法是規(guī)定信托基本關系的法律規(guī)范，主要內容包括信托當事人（委托人、受托人、受益人）的資格及各自的權利和義務、信托財產、信托的設立和終止等。信托業(yè)法則是規(guī)定營業(yè)信托機構，即信托公司的法律規(guī)范，主要內容包括信托公司的性質、組織形式、設立、變更、終止、信托公司的業(yè)務范圍、經營規(guī)則及監(jiān)督管理等。 第四節(jié) 信托業(yè)理財?shù)娘L險 三、如何規(guī)避信托理財風險 （一）信托投資公司的選擇 看年報業(yè)績選擇公司 注重與信托公司簽定的信托合同 實物擔保未必安全 第四節(jié) 信托業(yè)理財?shù)娘L險 （二）信托產品的選擇 信托計劃的設計質量 信托財產的期限 信托財產的風險控制 第四節(jié) 信托業(yè)理財?shù)娘L險 （三）投資信托要保持理性 選擇與投資者經濟能力、風險承受能力相適應的信托產品 預期收益與實際收益的落差 信托理財青睞穩(wěn)健型投資 第五節(jié) 信托業(yè)理財?shù)募记? 一、購買信托產品的繳稅處理 買信托產品要多大的資金額度？需要繳納哪些稅費？ 《 信托法 》 規(guī)定，個人購買信托產品的起點一般為 5萬元，再考慮到合同的限制，有的信托產品的單筆購買額要求達 50萬元。而且信托一般沒有外幣產品項目。人們購買信托產品時沒有手續(xù)費，到期獲得收益時才有傭金和手續(xù)費支出。從目前來看，信托產品的所得稅是否由信托公司代扣，全國各地標準不同。此外，信托產品在國外可以規(guī)避遺產稅，由于我國的遺產稅暫時尚未出臺，目前也無須繳納。 第五節(jié) 信托業(yè)理財?shù)募记? 二、利用信托的特點實現(xiàn)財富的合法轉移 年輕是累積資產的時間，一般來說在 25歲到 40歲的壯年階層，大約都有了基本資產 .這個時候可以透過信托結合保險，延伸個人的意志，把保險金給付結合信托，保障家人未來生活。 第五節(jié) 信托業(yè)理財?shù)募记? 40歲到 60歲中年階層，則是一般人一生最成熟的時期了，往往是打拚一族的事業(yè)高峰期 .此時除了理財、保險以及子女教養(yǎng)信托之外，已可以開始規(guī)劃退休養(yǎng)老以及財富轉移。因為經營事業(yè)波動大、風險也大?，F(xiàn)在有錢，不一定代表未來有錢。因此，透過信托的方式，將錢搬到 “ 信托專戶 ” 中，指定未來每個月固定再給付給自己或是子女，是另一種退休 “ 保險 ” 。 第五節(jié) 信托業(yè)理財?shù)募记? 三、如何理解信托財產承擔經營風險的原則 信托業(yè)務的一個重要特點是信托財產承擔經營風險。信托投資公司根據(jù)信托合同約定管理和運用信托資金，不承擔由此而產生的風險，信托投資公司也不能為信托財產的運用提供最低收益保證。信托投資公司辦理資金信托業(yè)務時，應當于簽定信托合同的同時，與委托人簽定信托資金管理、運用風險申明書，并載明 ” 信托投資公司依據(jù)信托文件的約定管理、運用信托資金導致信托資金受到損失的，其損失部分由信托財產承擔；信托投資公司違背信托文件的約定管理、運用、處分信托資金導致信托資金受到損失的，其損失部分由信托投資公司負責賠償 ” 。 第五節(jié) 信托業(yè)理財?shù)募记? 四、信托理財產品的購買與出讓 現(xiàn)在投資者購買信托產品的途徑主要有兩個，一種是銀行代銷，一種是信托公司直銷。銀行對代銷的信托產品選擇比較嚴格，很多都有權威金融機構的擔保，而且期限通常只有一至兩年。信托公司直銷是更普遍的渠道。 第五節(jié) 信托業(yè)理財?shù)募记? 據(jù)北京某信托公司一位專門負責營銷的經理透露，現(xiàn)在信托公司差不多都有 “ 投資者俱樂部 ” ，每款產品推出后，信托公司的客戶經理都會致電給客戶，介紹新產品。客戶在購買信托產品之后的后期維護相對比較簡單。每種信托產品分配收益的時間都不一樣，有半年一次或者一年一次，投資者可以登陸信托公司的網(wǎng)站了解自己產品的最新動態(tài)。投資者急需將信托產品變現(xiàn)時，可以自己與他人直接商討轉讓，也可委托信托公司掛牌轉讓。 第五節(jié) 信托業(yè)理財?shù)募记? 五、信托公司倒閉情況的產品處理 信托公司萬一倒閉了怎么辦？信托采取了封閉管理、銀行專戶、獨立運作的特殊操作模式。信托公司受人之托、代客理財，在銀行對信托資金進行分戶管理。法律規(guī)定，信托財產獨立，在信托期內，信托財產所有權不屬于信托公司，也不屬于委托人，而是屬于到期后的受益人。由于資金是封閉管理的，不受信托公司倒閉影響，資金在銀行專戶中，可選擇新的機構再進行管理。而且信托財產被委托后，不再屬于債權，甚至就