巴塞爾協(xié)議和全面風(fēng)險(xiǎn)管理-資料下載頁(yè)
2025-01-11 09:00本頁(yè)面
【正文】 mic capital）， 也稱為風(fēng)險(xiǎn)資本，是根據(jù)銀行按所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算的最低資本需要，用以承擔(dān)非預(yù)期損失和保持正常經(jīng)營(yíng)。經(jīng)濟(jì)資本具備資本的消化風(fēng)險(xiǎn)損失的性質(zhì)，這種性質(zhì)以經(jīng)濟(jì)資本不超過(guò)實(shí)際資本為前提。經(jīng)濟(jì)資本與實(shí)際資本的比較，是銀行確定風(fēng)險(xiǎn)邊界的基礎(chǔ)。 53 監(jiān)管資本的概念 ? 監(jiān)管資本（ regulatory capital）， 又稱最低資本（ minimum capital） , 是銀行滿足監(jiān)管當(dāng)局風(fēng)險(xiǎn)控制的最低資本要求，也是監(jiān)管者為確保銀行在做出定價(jià)決策時(shí)把消極的外部性內(nèi)部化的結(jié)果。 ? 按新巴塞爾協(xié)議術(shù)語(yǔ)表的解釋，監(jiān)管資本分為三層：第一層包括實(shí)收股本和留存收益。第二層包括銀行可用的內(nèi)外部資源，如未公開(kāi)的儲(chǔ)備，普通準(zhǔn)備、可轉(zhuǎn)債、次級(jí)債務(wù)等。第三層，經(jīng) 1995巴塞爾委員會(huì)同意，銀行可為抵御部分市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)行短期次級(jí)債券，但該項(xiàng)不得超過(guò)第一層資本中用于抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)部分的 250%。 54 預(yù)期損失、非預(yù)期損失和極端情況 55 區(qū)分經(jīng)濟(jì)資本和監(jiān)管資本的含義 ? 新資本協(xié)議試圖達(dá)到兩大監(jiān)管目標(biāo)：一是提高監(jiān)管資本的風(fēng)險(xiǎn)敏感度，二是激勵(lì)商業(yè)銀行不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。實(shí)現(xiàn)這兩大目標(biāo)的一個(gè)重要途徑就是，監(jiān)管當(dāng)局以銀行內(nèi)部測(cè)算的經(jīng)濟(jì)資本作為監(jiān)管資本的基礎(chǔ)。通過(guò)改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理方法，逐步使監(jiān)管資本要求與經(jīng)濟(jì)資本要求相統(tǒng)一，使資本充足水平與銀行的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平相統(tǒng)一。其實(shí)質(zhì)，也就是形成一個(gè)激勵(lì)相容的監(jiān)管框架。 ? 監(jiān)管套利是合規(guī)和可以容忍的。 56 全面風(fēng)險(xiǎn)管理：重要的是存續(xù) ? 對(duì)商業(yè)銀行而言，存在一些誤區(qū)： ? 單純的會(huì)計(jì)利潤(rùn)是重要的？ RAROC才是重要的（資本占用概念）； ? 年度帳面收益是重要的？ EVA才是重要的（資金機(jī)會(huì)成本的概念）； ? 日常經(jīng)營(yíng)績(jī)效是重要的？極端情況下得以存續(xù)才是重要的（總準(zhǔn)備金的概念）； ? 資本占用概念業(yè)給銀行治理結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，尤其是事業(yè)部制的轉(zhuǎn)型給出了啟發(fā)（以民生銀行和江蘇銀行為例） 57 RAROC的概念 58 EVA的概念 ? 其中，調(diào)整的收益是根據(jù)一定的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 (GAAP)調(diào)整的經(jīng)濟(jì)收益， c表示權(quán)益的機(jī)會(huì)成本，表示機(jī)構(gòu)占用的權(quán)益的數(shù)量。 EVA可以在總行運(yùn)用，也可以作為分支機(jī)構(gòu)的績(jī)效評(píng)估體系和激勵(lì)體系。在分支機(jī)構(gòu)運(yùn)用的時(shí)候必須明確的界定分支機(jī)構(gòu)的收益和占用的權(quán)益資本的機(jī)會(huì)成本。 ? 有三種方法提高他們機(jī)構(gòu)的 EVA： 提高調(diào)整后的收益；減少機(jī)構(gòu)占用的權(quán)益資本；或者降低權(quán)益占用的機(jī)會(huì)成本。 59 比照自己所處的銀行 ? 是否建立起任何有風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)總是要占用經(jīng)濟(jì)資本的概念？ ? 考核業(yè)務(wù)部門的績(jī)效，是否將其實(shí)現(xiàn)的收益和占用的經(jīng)濟(jì)資本掛上鉤？ ? 是否建立了資本金占用總是有機(jī)會(huì)成本，并且機(jī)會(huì)成本隨宏觀經(jīng)濟(jì)而波動(dòng)的概念？ ? 是否考慮了內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)模型？ ? 是否在考慮資本凈收益率的基礎(chǔ)之上，進(jìn)一步考慮了應(yīng)當(dāng)將資本金收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整？ ? 是否考慮了經(jīng)濟(jì)資本和監(jiān)管資本之間的差額，以確定自身在同行業(yè)中的風(fēng)險(xiǎn)管理水平？ ? 是否基于全面風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)銀行績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)？ 60 對(duì)新巴塞爾協(xié)議的總體評(píng)價(jià) ? 目前資本充足率＝合格的資本 /信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)＋ （ 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)＋操作風(fēng)險(xiǎn)定價(jià) ） ； ? 內(nèi)部模型法是趨勢(shì)嗎 （ 已有 63％ 的銀行準(zhǔn)備接受內(nèi)部模型法 ， 有 24％ 的銀行聲稱已經(jīng)為此做好準(zhǔn)備 ） ？ 個(gè)性化的資本充足率將使得巴塞爾委員會(huì)自我否定； ? 銀行對(duì)其資本 、 資產(chǎn) 、 負(fù)債和績(jī)效評(píng)價(jià)全面引入風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)； ? 一個(gè)未完成的嘗試； ? 銀行 、 保險(xiǎn)公司和年金公司有區(qū)別嗎 ？ 61 ? 針對(duì)天津銀行的一些思考： ? 資本占用和經(jīng)濟(jì)增加值的關(guān)系，以及費(fèi)用確定的關(guān)系； ? 資本占用的優(yōu)先權(quán)排序？對(duì)分支機(jī)構(gòu)的升格？ ? 基于經(jīng)濟(jì)資本配置的全面風(fēng)險(xiǎn)管理，很大程度上服務(wù)于銀行所有者，那么為股東權(quán)益極大化，是否應(yīng)清理股東或縮股 ? 基于新設(shè)分支機(jī)構(gòu)的發(fā)展，還是同時(shí)也基于并購(gòu)的發(fā)展？ ? 基于業(yè)務(wù)擴(kuò)張做資本增長(zhǎng)戰(zhàn)略規(guī)劃？ 62 結(jié)語(yǔ) ? 我們這個(gè)世界的真正問(wèn)題不在于它是一個(gè)不理性的世界，也不在于它是一個(gè)理性的世界。最基本的困擾在于這個(gè)世界接近理性，但又不非常理性。生活不是不合邏輯，但對(duì)邏輯學(xué)家們來(lái)說(shuō)生活又是一個(gè)陷阱。它看上去比實(shí)際更精確、更有規(guī)則一些；它的正確性是顯而易見(jiàn)的，但它的不正確性卻隱藏了起來(lái)；世界本來(lái)莫測(cè)。
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