【正文】 開采業(yè)等屬于寡頭壟斷的市場(chǎng)類型。 31．周期型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與今年國(guó)際周期呈負(fù)相關(guān)，既當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)會(huì)收縮；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)會(huì)擴(kuò)張。 32．有時(shí)候，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，防御型行業(yè)或許會(huì)有實(shí)際增長(zhǎng)。 33．成熟期的行業(yè)盈利很大，投資風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較高。 34．食品業(yè)和公用事業(yè)在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，其收入仍相對(duì)穩(wěn)定。 35．處于產(chǎn)業(yè)生命周期初創(chuàng)階段的企業(yè)適合投資者投資，不適合投機(jī)者。 36．市場(chǎng)占有率指標(biāo)是企業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷戰(zhàn)略的核心。 37．資產(chǎn)負(fù)債表是反映公司在某一特定時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況的動(dòng)態(tài)報(bào)告。 38．企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，其償債能力越強(qiáng)。 39．資產(chǎn)負(fù)債率是資產(chǎn)總額除以負(fù)債總額的百分比。 40．關(guān)聯(lián)交易屬于內(nèi)幕交易的范疇。 41．凈資產(chǎn)倍率越小，說(shuō)明股票的投資價(jià)值越低；反之，投資價(jià)值越高。 42．上市公司經(jīng)過(guò)配股融資后，公司的資產(chǎn)負(fù)債率將降低。 43．公司從銀行借來(lái)一筆款項(xiàng)，總資產(chǎn)增加，資產(chǎn)負(fù)債率降低。 44．實(shí)質(zhì)性重組一般要將被并購(gòu)企業(yè)超過(guò) 60%的資產(chǎn)與并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行置換。 45．甲、乙兩公司無(wú)業(yè)務(wù)往來(lái)，但兩者共同組建一新公司，則甲乙公司被視為關(guān)聯(lián)方。 46．股價(jià)隨著成交量的遞增而上漲 ，是市場(chǎng)行情的正常特性，此種量增價(jià)漲關(guān)系，表示股價(jià)將繼續(xù)上升。 47．當(dāng)股價(jià)隨著成交量的遞減而回升，成交量卻逐漸萎縮，則股價(jià)有反轉(zhuǎn)的可能。 48．目前世界上所有證券交易所的價(jià)格指數(shù)的計(jì)算方法都是源于道氏理論。 49．市場(chǎng)中的所有投資者都可以分為多方和空方兩種。 50．在波浪理論考慮的因素中，形態(tài)是最為重要的。 51．旗形和楔形都有明確的形態(tài)方向，并且和原有的趨勢(shì)相反。 52．頭肩形是一種反轉(zhuǎn)形態(tài)，但也可被視為整理形態(tài)。 53．切線為我們提供了很多價(jià)格移動(dòng)可能存在的支撐線和壓力線。但是，支撐線、壓力線有被突破 的可能，它們的價(jià)位只是一種參考，不能把它當(dāng)成萬(wàn)能的工具。 54．古典量?jī)r(jià)關(guān)系理論認(rèn)為當(dāng)價(jià)跌時(shí)，如果成交量放大，則會(huì)繼續(xù)下跌。 55． AR 指標(biāo)與 BR 指標(biāo)的最大區(qū)別在于 AR 指標(biāo)可能出現(xiàn)負(fù)值，而 BR 指標(biāo)永遠(yuǎn)不會(huì)出現(xiàn)負(fù)值。 56．收入型組合的投資者不僅限于中等收入或低收入階層，作為一種投資目標(biāo)，高收入階層也可能有此需要。 57．證券組合管理的主要內(nèi)容包括：計(jì)劃、選擇時(shí)機(jī)、選擇證券、修正、評(píng)價(jià)。 58．組合理論關(guān)于多元化原則的建議是：要有效的降低證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差，證券組合中至少應(yīng)包含 10 種證券。 59．市場(chǎng)組合的 ? 系數(shù)等于 1。 60．指數(shù)型證券組合只是一種模擬證券市場(chǎng)組合的證券組合。 61．馬柯威茨的均值 — 方差選擇模型研究了單期投資的最優(yōu)決策問(wèn)題。 62．特征線模型是描述證券 i 的實(shí)際收益率 ir 與市場(chǎng)組合實(shí)際收益率 Mr 之間關(guān)系的回歸模型。 63．證券的 ? 系數(shù)表示實(shí)際市場(chǎng)中證券的預(yù)期收益率與資本資產(chǎn)定價(jià)模型中證券 i 的均衡期望收益率之間的差異。 64．馬柯威茨的假設(shè)條件明確描述了下述情況的兩種組合 A 和 B 之間的優(yōu)劣：BABA rErE ?? ?? 且)()( 。 65．當(dāng)市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí)，所有證券或證券組合的每單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償相等。 66．反映任意證券組合的期望收益率和總風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型是證券市場(chǎng)線。 67．資本資產(chǎn)套利定價(jià)模型是描述證券的期望收益率水平與因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間關(guān)系的一個(gè)均衡模型。 68．我國(guó)證券投資分析師執(zhí)業(yè)的“十六字”原則是：獨(dú)立誠(chéng)信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平 。 69．世界各國(guó)證券投資分析師自律性組織通常為會(huì)員進(jìn)行資格認(rèn)證，資格認(rèn)證必須通過(guò)專門的考試確認(rèn)。 70．證券投資分析師在十分確定的情況下，為了自己和客戶的利益，可以在進(jìn)行投資預(yù)測(cè)時(shí)，向投資人或委托單位作出保證。 參考答案： 單項(xiàng)選擇： 1~10： CBCCB AACAC 11~20： BCCDD ACADA 21~30： CBBDB CCAAA 31~40： ADCCB CAABA 41~50： BDBBA AADBA 51~60： BBACD BBDDC 61~70： BDCCA CACAA 多項(xiàng)選擇： 1ABDE 2ACE 3BC 4ABCD 5ABCDE 6ABD 7ABC 8BDE 9ABCD 10ACD 11ACE 12AC 13ABD 14ABCE 15ABCDE 16ACD 17ABDE 18ABC 19CD 20ABE 21ABDE 22BCDE 23BE 24ABCDE 25AC 26BE 27CE 28ABD 29ABD 30AB 31ABC 32CDE 33ABCDE 34ABE 35CD 36BCDE 37AC 38ABCD 39ABE 40ABCD 41ABC 42ADE 43ABDE 44BCD 45ACE 46DE 47ABE 48ACE 49BCD 50CE 51ABCDE 52BC 53ABD 54ABD 55AC 56ABCD 57ACD 58ACDE 59ABCDE 60ACE 判斷： 1~10： 是非是非是 非是非是非 11~20：是是是非是 非非非是非 21~30：是非是非是 是非是是非 31~40：非是非是 非 是非是非非 41~50：非是非非非 是是是非是 51~60：是是是非非 是非是是非 61~70：是是是非是 非是是非非